États financiers détaillés de EnerSys (ENS) : compte de résultat, bilan et tableau de flux de trésorerie. Suivez l'évolution des marges, de la dette, de la liquidité et de la rentabilité d'une année sur l'autre : dix exercices gratuits et jusqu'à 20 avec Premium.
Résumé de l'Analyse
EnerSys a enregistré un chiffre d'affaires de 3,75 Md $ sur le dernier exercice, avec un CAGR sur 5 ans de 4,7 %. Le résultat net a atteint 293,6 M$, avec un CAGR sur 5 ans de 15,4 %.
Marges des 12 derniers mois : marge brute 30,5 %, marge opérationnelle 13,5 %, marge nette 9,3 %. Le free cash flow a progressé à un CAGR de 10,1 % sur 5 ans.
À 159,95 $ (cours de clôture du 30 octobre 2026), ENS se négocie à un PER de 17,13 et un ROE de 18,48 %. La capitalisation boursière s'établit à 5,8 Md $.
Compte de Résultat (10 ans)
| Année | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | 2026 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Revenus | 2,37 Md $ | 2,58 Md $ | 2,81 Md $ | 3,09 Md $ | 2,98 Md $ | 3,36 Md $ | 3,71 Md $ | 3,58 Md $ | 3,62 Md $ | 3,75 Md $ |
| Coût des Ventes | 1,72 Md $ | 1,92 Md $ | 2,11 Md $ | 2,30 Md $ | 2,24 Md $ | 2,61 Md $ | 2,87 Md $ | 2,60 Md $ | 2,53 Md $ | 2,65 Md $ |
| Marge Brute | 650,6 M$ | 656,8 M$ | 693,0 M$ | 784,9 M$ | 739,1 M$ | 750,0 M$ | 840,1 M$ | 982,9 M$ | 1,09 Md $ | 1,10 Md $ |
| R&D | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Frais Généraux | 360,5 M$ | 382,1 M$ | 428,5 M$ | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Charges Opérationnelles | 369,9 M$ | 382,1 M$ | 441,4 M$ | 594,7 M$ | 522,8 M$ | 543,7 M$ | 561,8 M$ | 631,3 M$ | 627,7 M$ | 621,0 M$ |
| Résultat Opérationnel | 235,9 M$ | 269,3 M$ | 212,5 M$ | 190,2 M$ | 216,4 M$ | 206,3 M$ | 278,4 M$ | 351,6 M$ | 464,7 M$ | 476,6 M$ |
| EBITDA | 290,9 M$ | 320,6 M$ | 276,4 M$ | 278,0 M$ | 302,7 M$ | 307,6 M$ | 361,3 M$ | 434,2 M$ | 558,6 M$ | 511,5 M$ |
| Charges d'Intérêt | 22,2 M$ | 25,0 M$ | 30,9 M$ | 43,7 M$ | 38,4 M$ | 37,8 M$ | 59,5 M$ | 50,0 M$ | 51,1 M$ | 67,6 M$ |
| Résultat Avant Impôts | 212,7 M$ | 238,3 M$ | 182,1 M$ | 146,9 M$ | 170,1 M$ | 173,9 M$ | 210,6 M$ | 292,2 M$ | 406,6 M$ | 347,4 M$ |
| Impôts | 54,5 M$ | 118,5 M$ | 21,6 M$ | 9,8 M$ | 26,8 M$ | 30,0 M$ | 34,8 M$ | 23,1 M$ | 42,8 M$ | 53,8 M$ |
| Résultat Net | 160,2 M$ | 119,6 M$ | 160,2 M$ | 137,1 M$ | 143,4 M$ | 143,9 M$ | 175,8 M$ | 269,1 M$ | 363,7 M$ | 293,6 M$ |
| BPA | 3,69 $ | 2,81 $ | 3,78 $ | 3,23 $ | 3,37 $ | 3,42 $ | 4,31 $ | 6,62 $ | 9,15 $ | 7,84 $ |
| BPA Dilué | 3,64 $ | 2,77 $ | 3,72 $ | 3,20 $ | 3,32 $ | 3,36 $ | 4,25 $ | 6,50 $ | 8,99 $ | 7,70 $ |
| Actions en Circulation (Diluées) | 44,0 M | 43,1 M | 43,0 M | 42,9 M | 43,2 M | 42,8 M | 41,3 M | 41,4 M | 40,4 M | 38,1 M |
Compte de Résultat (Trimestriel)
| Année | 2025-Q3 | 2025-Q4 | 2026-Q1 | 2026-Q3 |
|---|---|---|---|---|
| Revenus | 951,3 M$ | 919,1 M$ | 987,9 M$ | 935,6 M$ |
| Marge Brute | 277,1 M$ | 276,3 M$ | 290,9 M$ | 313,4 M$ |
| Résultat Opérationnel | 92,0 M$ | 124,2 M$ | 142,6 M$ | 151,4 M$ |
| EBITDA | 116,6 M$ | 150,0 M$ | 141,0 M$ | 176,1 M$ |
| Résultat Net | 68,4 M$ | 90,4 M$ | 77,2 M$ | 116,5 M$ |
| BPA | 1,83 $ | 2,45 $ | 2,08 $ | 3,19 $ |
| BPA Dilué | 1,80 $ | 2,40 $ | 2,05 $ | 3,09 $ |
Bilan (10 ans)
| Année | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | 2026 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Trésorerie | 500,3 M$ | 522,1 M$ | 299,2 M$ | 327,0 M$ | 451,8 M$ | 402,5 M$ | 346,7 M$ | 333,3 M$ | 343,1 M$ | 438,7 M$ |
| Placements à Court Terme | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Créances | 491,0 M$ | 550,4 M$ | 673,7 M$ | 654,3 M$ | 661,0 M$ | 796,0 M$ | 693,4 M$ | 584,2 M$ | 676,4 M$ | 615,2 M$ |
| Stocks | 360,7 M$ | 414,2 M$ | 503,9 M$ | 519,5 M$ | 518,2 M$ | 715,7 M$ | 797,8 M$ | 697,7 M$ | 740,0 M$ | 724,7 M$ |
| Actifs Courants | 1,42 Md $ | 1,54 Md $ | 1,54 Md $ | 1,56 Md $ | 1,69 Md $ | 1,99 Md $ | 1,90 Md $ | 1,78 Md $ | 2,09 Md $ | 2,14 Md $ |
| Immobilisations Corporelles | 348,5 M$ | 390,3 M$ | 409,4 M$ | 480,0 M$ | 497,1 M$ | 503,3 M$ | 513,3 M$ | 608,9 M$ | 592,4 M$ | 663,7 M$ |
| Goodwill | 328,7 M$ | 352,8 M$ | 656,4 M$ | 663,9 M$ | 705,6 M$ | 700,6 M$ | 676,7 M$ | 682,9 M$ | 721,1 M$ | 752,4 M$ |
| Actifs Incorporels | 154,0 M$ | 147,1 M$ | 462,3 M$ | 455,7 M$ | 430,9 M$ | 396,2 M$ | 360,4 M$ | 319,4 M$ | 375,4 M$ | 342,9 M$ |
| Actifs Totaux | 2,29 Md $ | 2,49 Md $ | 3,12 Md $ | 3,30 Md $ | 3,46 Md $ | 3,74 Md $ | 3,62 Md $ | 3,47 Md $ | 3,97 Md $ | 4,00 Md $ |
| Dettes Fournisseurs | 222,5 M$ | 259,0 M$ | 292,4 M$ | 281,9 M$ | 323,9 M$ | 393,1 M$ | 378,6 M$ | 369,5 M$ | 405,7 M$ | 354,2 M$ |
| Dette à Court Terme | 18,4 M$ | 18,4 M$ | 54,5 M$ | 46,5 M$ | 34,2 M$ | 55,1 M$ | 30,6 M$ | 30,4 M$ | 28,5 M$ | 55,2 M$ |
| Passifs Courants | 467,4 M$ | 491,5 M$ | 612,9 M$ | 600,3 M$ | 677,0 M$ | 738,1 M$ | 718,3 M$ | 723,9 M$ | 775,1 M$ | 804,0 M$ |
| Dette à Long Terme | 587,7 M$ | 579,5 M$ | 971,8 M$ | 1,10 Md $ | 969,6 M$ | 1,24 Md $ | 1,04 Md $ | 802,0 M$ | 1,08 Md $ | 1,08 Md $ |
| Passifs Totaux | 1,18 Md $ | 1,29 Md $ | 1,83 Md $ | 2,00 Md $ | 1,92 Md $ | 2,24 Md $ | 2,01 Md $ | 1,71 Md $ | 2,05 Md $ | 2,09 Md $ |
| Réserves | 1,23 Md $ | 1,32 Md $ | 1,45 Md $ | 1,56 Md $ | 1,67 Md $ | 1,78 Md $ | 1,93 Md $ | 2,16 Md $ | 2,49 Md $ | 2,74 Md $ |
| Capitaux Propres | 1,10 Md $ | 1,20 Md $ | 1,28 Md $ | 1,30 Md $ | 1,54 Md $ | 1,49 Md $ | 1,60 Md $ | 1,75 Md $ | 1,92 Md $ | 1,91 Md $ |
| Dette Totale | 606,1 M$ | 598,0 M$ | 1,04 Md $ | 1,22 Md $ | 1,07 Md $ | 1,37 Md $ | 1,09 Md $ | 914,3 M$ | 1,20 Md $ | 1,19 Md $ |
| Dette Nette | 105,8 M$ | 75,9 M$ | 737,3 M$ | 897,2 M$ | 616,9 M$ | 969,0 M$ | 747,5 M$ | 580,9 M$ | 859,2 M$ | 751,0 M$ |
| Fonds de Roulement | 951,5 M$ | 1,05 Md $ | 923,7 M$ | 962,6 M$ | 1,01 Md $ | 1,26 Md $ | 1,18 Md $ | 1,06 Md $ | 1,31 Md $ | 1,34 Md $ |
Bilan (Trimestriel)
| Année | 2025-Q3 | 2025-Q4 | 2026-Q1 | 2026-Q3 |
|---|---|---|---|---|
| Trésorerie | 388,6 M$ | 450,1 M$ | 438,7 M$ | 530,7 M$ |
| Actifs Totaux | 4,07 Md $ | 4,05 Md $ | 4,00 Md $ | 3,96 Md $ |
| Passifs Totaux | 2,21 Md $ | 2,15 Md $ | 2,09 Md $ | 1,98 Md $ |
| Capitaux Propres | 1,86 Md $ | 1,89 Md $ | 1,91 Md $ | 1,97 Md $ |
| Dette Totale | 1,21 Md $ | 1,18 Md $ | 1,19 Md $ | 1,04 Md $ |
Tableau de Flux (10 ans)
| Année | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | 2026 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Résultat Net | 158,2 M$ | 119,8 M$ | 160,6 M$ | 137,1 M$ | 143,4 M$ | 143,9 M$ | 175,8 M$ | 269,1 M$ | 363,7 M$ | 293,6 M$ |
| Amortissements | 53,9 M$ | 54,3 M$ | 63,3 M$ | 87,3 M$ | 94,1 M$ | 95,9 M$ | 91,2 M$ | 92,0 M$ | 100,9 M$ | 113,6 M$ |
| Stock-based Compensation | 19,2 M$ | 19,5 M$ | 22,6 M$ | 20,8 M$ | 19,8 M$ | 24,3 M$ | 26,4 M$ | 30,6 M$ | 27,8 M$ | 37,6 M$ |
| Variation du BFR | -34,7 M$ | 31,6 M$ | -71,1 M$ | -36,4 M$ | 101,0 M$ | -346,1 M$ | -8,3 M$ | 51,0 M$ | -209,8 M$ | 68,7 M$ |
| Cash Flow Opérationnel | 246,0 M$ | 211,0 M$ | 197,9 M$ | 253,4 M$ | 358,4 M$ | -65,6 M$ | 279,9 M$ | 457,0 M$ | 260,3 M$ | 547,6 M$ |
| CapEx | -50,1 M$ | -69,8 M$ | -70,4 M$ | -101,4 M$ | -70,0 M$ | -74,0 M$ | -88,8 M$ | -86,4 M$ | -121,0 M$ | -80,1 M$ |
| Acquisitions | -12,4 M$ | -3,0 M$ | -654,6 M$ | -176,5 M$ | 176 000 $ | 0 | 586 000 $ | -8,3 M$ | -206,4 M$ | 0 |
| Rachat d'Actions | 257,4 M$ | -121,2 M$ | -56,4 M$ | -34,6 M$ | 0 | -156,4 M$ | -22,9 M$ | -95,7 M$ | -154,0 M$ | -370,7 M$ |
| Dividendes Payés | -30,4 M$ | -29,7 M$ | -29,7 M$ | -29,7 M$ | -29,8 M$ | -29,4 M$ | -28,5 M$ | -34,5 M$ | -37,5 M$ | -38,1 M$ |
| Free Cash Flow | 196,0 M$ | 141,2 M$ | 127,5 M$ | 152,0 M$ | 288,4 M$ | -139,6 M$ | 191,2 M$ | 370,6 M$ | 139,3 M$ | 467,5 M$ |
Tableau de Flux (Trimestriel)
| Année | 2025-Q3 | 2025-Q4 | 2026-Q1 | 2026-Q3 |
|---|---|---|---|---|
| Cash Flow Opérationnel | 218,0 M$ | 184,6 M$ | 144,0 M$ | 230,2 M$ |
| CapEx | -20,9 M$ | -13,3 M$ | -12,8 M$ | -12,4 M$ |
| Free Cash Flow | 197,1 M$ | 171,3 M$ | 131,2 M$ | 217,7 M$ |
| Dividendes Payés | -9,8 M$ | -9,6 M$ | -9,6 M$ | -9,6 M$ |
| Stock-based Compensation | 4,4 M$ | 7,5 M$ | 8,1 M$ | 7,8 M$ |
Croissance et Marges (10 ans)
| Année | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | 2026 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Croissance Revenus (annuelle) | +9,1 % | +8,8 % | +10,0 % | -3,6 % | +12,7 % | +10,5 % | -3,4 % | +1,0 % | +3,7 % | |
| Croissance Résultat Net (annuelle) | -25,3 % | +33,9 % | -14,4 % | +4,6 % | +0,4 % | +22,2 % | +53,1 % | +35,2 % | -19,3 % | |
| Croissance BPA (annuelle) | -23,8 % | +34,5 % | -14,6 % | +4,3 % | +1,5 % | +26,0 % | +53,6 % | +38,2 % | -14,3 % | |
| Variation Actions (annuelle) | -2,0 % | -0,3 % | -0,3 % | +0,8 % | -1,0 % | -3,4 % | +0,1 % | -2,3 % | -5,7 % | |
| Croissance FCF (annuelle) | -27,9 % | -9,7 % | +19,2 % | +89,7 % | -148,4 % | +236,9 % | +93,9 % | -62,4 % | +235,7 % | |
| Marge Brute | 27,5 % | 25,4 % | 24,7 % | 25,4 % | 24,8 % | 22,3 % | 22,7 % | 27,4 % | 30,2 % | 29,3 % |
| Marge Opérationnelle | 10,0 % | 10,4 % | 7,6 % | 6,2 % | 7,3 % | 6,1 % | 7,5 % | 9,8 % | 12,8 % | 12,7 % |
| Marge EBITDA | 12,3 % | 12,4 % | 9,8 % | 9,0 % | 10,2 % | 9,2 % | 9,7 % | 12,1 % | 15,4 % | 13,6 % |
| Marge Nette | 6,8 % | 4,6 % | 5,7 % | 4,4 % | 4,8 % | 4,3 % | 4,7 % | 7,5 % | 10,1 % | 7,8 % |
| Marge FCF | 8,3 % | 5,5 % | 4,5 % | 4,9 % | 9,7 % | -4,2 % | 5,2 % | 10,3 % | 3,8 % | 12,5 % |
| Taux d'Imposition Effectif | 25,6 % | 49,7 % | 11,9 % | 6,7 % | 15,7 % | 17,3 % | 16,5 % | 7,9 % | 10,5 % | 15,5 % |
Données par Action (10 ans)
| Année | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | 2026 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| FCF par Action | 4,45 $ | 3,27 $ | 2,96 $ | 3,54 $ | 6,67 $ | -3,26 $ | 4,63 $ | 8,96 $ | 3,44 $ | 12,26 $ |
| Dividende par Action | 0,69 $ | 0,69 $ | 0,69 $ | 0,69 $ | 0,69 $ | 0,69 $ | 0,69 $ | 0,83 $ | 0,93 $ | 1,00 $ |
| Actions en Circulation (Basiques) | 43,4 M | 42,6 M | 42,3 M | 42,4 M | 42,5 M | 42,1 M | 40,8 M | 40,7 M | 39,8 M | 37,4 M |
Que regarder dans l'industrie
Aéronautique, défense, machines, transport. Semi-cycliques. Les clés : le carnet de commandes, les marges opérationnelles et la conversion du FCF.
- Croissance du chiffre d'affaires 5 ans — Sans croissance, pas de création de valeur à long terme
- Marge opérationnelle — Le meilleur indicateur de discipline opérationnelle en industrie
- ROIC — Les industriels de qualité ont un ROIC >15 % — les autres détruisent du capital
- Conversion du FCF — FCF / résultat net : dans l'industrie, bon au-delà de 85 %
- Dette nette / EBITDA — Industriels cycliques très endettés souffrent en récession
- Capex / chiffre d'affaires — Maintenir l'outil. <4 % = sous-investissement possible (déclin futur)
- Altman Z-Score — Modèle de risque de faillite (NYU, 1968) : combine liquidité, endettement et rentabilité. Clé pour les cycliques
Rentabilité
| Rentabilité des capitaux propres | 18,48 % |
| Rentabilité du capital investi | 13,39 % |
| Rentabilité des actifs | 8,91 % |
| Marge brute | 30,51 % |
| Marge opérationnelle | 13,45 % |
| Marge nette | 9,29 % |
Santé financière
| Dette / Capitaux propres | 0,53 |
| Ratio de liquidité | 2,80 |
| Piotroski F-Score | 6 |
| Altman Z-Score | 4,55 |
Ratios Clés (10 ans)
| Année | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | 2026 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| PER | 21,39 | 24,69 | 17,54 | 15,33 | 26,94 | 21,80 | 20,16 | 14,05 | 10,01 | 22,16 |
| P/B | 3,10 | 2,47 | 2,19 | 1,61 | 2,51 | 2,11 | 2,22 | 2,16 | 1,90 | 3,41 |
| P/V | 1,45 | 1,14 | 1,00 | 0,68 | 1,30 | 0,94 | 0,96 | 1,06 | 1,01 | 1,73 |
| Marge Brute | 27,5 % | 25,4 % | 24,7 % | 25,4 % | 24,8 % | 22,3 % | 22,7 % | 27,4 % | 30,2 % | 29,3 % |
| Marge Opérationnelle | 10,0 % | 10,4 % | 7,6 % | 6,2 % | 7,3 % | 6,1 % | 7,5 % | 9,8 % | 12,8 % | 12,7 % |
| Marge Nette | 6,8 % | 4,6 % | 5,7 % | 4,4 % | 4,8 % | 4,3 % | 4,7 % | 7,5 % | 10,1 % | 7,8 % |
Entreprises liées : POWL · ETN · VRT · HUBB · NVT · FPS
Explorer le secteur : Industriel · Electrical Equipment & Parts
Plus de sections de ENS : Vue d'ensemble · Valorisation · Statistiques · Estimations · Technique · Actionnariat · Actualités · Événements
Découvrir plus : Radar hebdo : le S&P 500 par les méthodes Buffett et Lynch · Entreprises qui passent aujourd'hui la méthode Buffett · Entreprises qui passent aujourd'hui la méthode Lynch · Entreprises qui passent aujourd'hui les critères de Graham · Académie d'Investissement — apprenez à analyser les actions