États financiers détaillés de Ford Motor Company (F) : compte de résultat, bilan et tableau de flux de trésorerie. Suivez l'évolution des marges, de la dette, de la liquidité et de la rentabilité d'une année sur l'autre : dix exercices gratuits et jusqu'à 20 avec Premium.
Résumé de l'Analyse
Ford Motor Company a enregistré un chiffre d'affaires de 187,27 Md $ sur le dernier exercice, avec un CAGR sur 5 ans de 8,1 %.
Marges des 12 derniers mois : marge brute 10,8 %, marge opérationnelle 2,0 %, marge nette -3,9 %. Le free cash flow a progressé à un CAGR de -7,6 % sur 5 ans.
Au prix actuel de 12,10 $, F affiche des résultats négatifs (PER non significatif) et un ROE de -18,90 %. La capitalisation boursière s'établit à 48,2 Md $, plaçant {sym} parmi les large caps.
Compte de Résultat (10 ans)
| Année | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Revenus | 151,80 Md $ | 156,78 Md $ | 160,34 Md $ | 155,90 Md $ | 127,14 Md $ | 136,34 Md $ | 158,06 Md $ | 176,19 Md $ | 184,99 Md $ | 187,27 Md $ |
| Coût des Ventes | 128,72 Md $ | 132,82 Md $ | 137,58 Md $ | 136,79 Md $ | 114,43 Md $ | 111,79 Md $ | 132,96 Md $ | 151,88 Md $ | 161,59 Md $ | 164,45 Md $ |
| Marge Brute | 23,07 Md $ | 23,95 Md $ | 22,76 Md $ | 19,11 Md $ | 12,72 Md $ | 24,55 Md $ | 25,10 Md $ | 24,31 Md $ | 23,41 Md $ | 22,81 Md $ |
| R&D | 7,30 Md $ | 8,00 Md $ | 8,20 Md $ | 7,40 Md $ | 7,10 Md $ | 7,60 Md $ | 7,80 Md $ | 8,20 Md $ | 8,00 Md $ | 9,40 Md $ |
| Frais Généraux | 12,20 Md $ | 11,53 Md $ | 11,40 Md $ | 11,16 Md $ | 10,19 Md $ | 11,91 Md $ | 10,89 Md $ | 10,73 Md $ | 10,31 Md $ | 10,88 Md $ |
| Charges Opérationnelles | 19,50 Md $ | 19,53 Md $ | 19,60 Md $ | 18,56 Md $ | 17,29 Md $ | 19,52 Md $ | 18,69 Md $ | 18,93 Md $ | 18,31 Md $ | 20,28 Md $ |
| Résultat Opérationnel | 3,58 Md $ | 4,42 Md $ | 3,15 Md $ | 549,0 M$ | -4,58 Md $ | 5,03 Md $ | 6,41 Md $ | 5,38 Md $ | 5,09 Md $ | 2,53 Md $ |
| EBITDA | 12,30 Md $ | 12,88 Md $ | 11,46 Md $ | 9,04 Md $ | 2,88 Md $ | 25,54 Md $ | 4,74 Md $ | 11,79 Md $ | 14,21 Md $ | -4,58 Md $ |
| Charges d'Intérêt | 1,26 Md $ | 1,41 Md $ | 1,24 Md $ | 1,02 Md $ | 1,65 Md $ | 1,80 Md $ | 1,26 Md $ | 1,30 Md $ | 1,11 Md $ | 1,25 Md $ |
| Résultat Avant Impôts | 6,80 Md $ | 8,16 Md $ | 4,34 Md $ | -640,0 M$ | -1,12 Md $ | 17,78 Md $ | -3,02 Md $ | 3,97 Md $ | 7,23 Md $ | -11,83 Md $ |
| Impôts | 2,19 Md $ | 402,0 M$ | 650,0 M$ | -724,0 M$ | 160,0 M$ | -130,0 M$ | -864,0 M$ | -362,0 M$ | 1,34 Md $ | -3,67 Md $ |
| Résultat Net | 4,60 Md $ | 7,73 Md $ | 3,68 Md $ | 47,0 M$ | -1,28 Md $ | 17,94 Md $ | -1,98 Md $ | 4,35 Md $ | 5,88 Md $ | -8,18 Md $ |
| BPA | 1,16 $ | 1,91 $ | 0,93 $ | 0,01 $ | -0,32 $ | 4,49 $ | -0,49 $ | 1,09 $ | 1,48 $ | -2,06 $ |
| BPA Dilué | 1,15 $ | 1,90 $ | 0,92 $ | 0,01 $ | -0,32 $ | 4,45 $ | -0,49 $ | 1,08 $ | 1,46 $ | -2,06 $ |
| Actions en Circulation (Diluées) | 4,00 Md $ | 4,00 Md $ | 4,00 Md $ | 4,00 Md $ | 3,97 Md $ | 4,03 Md $ | 4,01 Md $ | 4,04 Md $ | 4,02 Md $ | 3,98 Md $ |
Compte de Résultat (Trimestriel)
| Année | 2025-Q3 | 2025-Q4 | 2026-Q1 | 2026-Q2 |
|---|---|---|---|---|
| Revenus | 50,53 Md $ | 45,89 Md $ | 43,25 Md $ | 48,30 Md $ |
| Marge Brute | 4,52 Md $ | 1,71 Md $ | 7,94 Md $ | 6,08 Md $ |
| Résultat Opérationnel | 1,64 Md $ | -907,0 M$ | 2,33 Md $ | 638,0 M$ |
| EBITDA | 3,66 Md $ | -12,81 Md $ | 7,60 Md $ | -236,0 M$ |
| Résultat Net | 2,45 Md $ | -11,06 Md $ | 2,55 Md $ | -1,33 Md $ |
| BPA | 0,61 $ | -2,78 $ | 0,64 $ | -0,33 $ |
| BPA Dilué | 0,60 $ | -2,77 $ | 0,63 $ | -0,33 $ |
Bilan (10 ans)
| Année | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Trésorerie | 15,90 Md $ | 18,49 Md $ | 16,72 Md $ | 17,50 Md $ | 25,24 Md $ | 20,54 Md $ | 25,13 Md $ | 24,86 Md $ | 22,93 Md $ | 23,36 Md $ |
| Placements à Court Terme | 22,92 Md $ | 20,43 Md $ | 17,23 Md $ | 17,15 Md $ | 24,72 Md $ | 29,05 Md $ | 18,94 Md $ | 15,31 Md $ | 15,41 Md $ | 15,13 Md $ |
| Créances | 57,37 Md $ | 62,81 Md $ | 65,55 Md $ | 62,89 Md $ | 52,39 Md $ | 43,91 Md $ | 54,45 Md $ | 62,03 Md $ | 66,57 Md $ | 64,53 Md $ |
| Stocks | 8,90 Md $ | 10,28 Md $ | 11,22 Md $ | 10,79 Md $ | 10,81 Md $ | 12,06 Md $ | 14,08 Md $ | 15,65 Md $ | 14,95 Md $ | 15,29 Md $ |
| Actifs Courants | 108,46 Md $ | 115,90 Md $ | 114,65 Md $ | 114,05 Md $ | 116,74 Md $ | 109,00 Md $ | 116,48 Md $ | 121,48 Md $ | 124,47 Md $ | 123,49 Md $ |
| Immobilisations Corporelles | 60,90 Md $ | 63,56 Md $ | 65,30 Md $ | 65,70 Md $ | 65,03 Md $ | 63,50 Md $ | 60,04 Md $ | 62,20 Md $ | 64,88 Md $ | 65,83 Md $ |
| Goodwill | 50,0 M$ | 75,0 M$ | 264,0 M$ | 278,0 M$ | 258,0 M$ | 0 | 0 | 683,0 M$ | 658,0 M$ | 483,0 M$ |
| Actifs Incorporels | 198,0 M$ | 213,0 M$ | 178,0 M$ | 188,0 M$ | 144,0 M$ | 2,09 Md $ | 2,35 Md $ | 0 | 0 | 0 |
| Actifs Totaux | 237,95 Md $ | 257,81 Md $ | 256,54 Md $ | 258,54 Md $ | 267,26 Md $ | 257,04 Md $ | 255,88 Md $ | 273,31 Md $ | 285,20 Md $ | 289,16 Md $ |
| Dettes Fournisseurs | 21,30 Md $ | 23,28 Md $ | 21,52 Md $ | 20,67 Md $ | 22,20 Md $ | 22,35 Md $ | 25,61 Md $ | 25,99 Md $ | 24,13 Md $ | 25,81 Md $ |
| Dette à Court Terme | 49,67 Md $ | 51,62 Md $ | 53,49 Md $ | 53,95 Md $ | 51,34 Md $ | 49,69 Md $ | 50,16 Md $ | 49,67 Md $ | 55,51 Md $ | 57,87 Md $ |
| Passifs Courants | 90,28 Md $ | 94,60 Md $ | 95,57 Md $ | 98,13 Md $ | 97,19 Md $ | 90,73 Md $ | 96,87 Md $ | 101,53 Md $ | 106,86 Md $ | 114,89 Md $ |
| Dette à Long Terme | 93,30 Md $ | 102,67 Md $ | 100,72 Md $ | 101,36 Md $ | 110,34 Md $ | 88,40 Md $ | 88,81 Md $ | 99,56 Md $ | 103,57 Md $ | 106,92 Md $ |
| Passifs Totaux | 208,67 Md $ | 222,79 Md $ | 220,47 Md $ | 225,31 Md $ | 236,45 Md $ | 208,41 Md $ | 212,72 Md $ | 230,51 Md $ | 240,34 Md $ | 253,18 Md $ |
| Réserves | 15,63 Md $ | 21,22 Md $ | 22,67 Md $ | 20,32 Md $ | 18,24 Md $ | 35,77 Md $ | 31,75 Md $ | 31,03 Md $ | 33,74 Md $ | 22,51 Md $ |
| Capitaux Propres | 29,17 Md $ | 34,89 Md $ | 35,93 Md $ | 33,19 Md $ | 30,69 Md $ | 48,52 Md $ | 43,24 Md $ | 42,77 Md $ | 44,84 Md $ | 35,95 Md $ |
| Dette Totale | 142,97 Md $ | 154,29 Md $ | 154,21 Md $ | 156,72 Md $ | 163,00 Md $ | 139,49 Md $ | 140,47 Md $ | 151,11 Md $ | 160,86 Md $ | 167,57 Md $ |
| Dette Nette | 104,14 Md $ | 115,36 Md $ | 120,26 Md $ | 122,07 Md $ | 113,04 Md $ | 89,89 Md $ | 96,40 Md $ | 110,94 Md $ | 122,51 Md $ | 129,09 Md $ |
| Fonds de Roulement | 18,18 Md $ | 21,30 Md $ | 19,08 Md $ | 15,91 Md $ | 19,55 Md $ | 18,27 Md $ | 19,61 Md $ | 19,95 Md $ | 17,61 Md $ | 8,60 Md $ |
Bilan (Trimestriel)
| Année | 2025-Q3 | 2025-Q4 | 2026-Q1 | 2026-Q2 |
|---|---|---|---|---|
| Trésorerie | 26,79 Md $ | 23,36 Md $ | 17,65 Md $ | 18,60 Md $ |
| Actifs Totaux | 300,99 Md $ | 289,16 Md $ | 282,43 Md $ | 285,53 Md $ |
| Passifs Totaux | 253,57 Md $ | 253,18 Md $ | 244,95 Md $ | 249,78 Md $ |
| Capitaux Propres | 47,39 Md $ | 35,95 Md $ | 37,45 Md $ | 35,72 Md $ |
| Dette Totale | 164,28 Md $ | 167,57 Md $ | 157,13 Md $ | 163,30 Md $ |
Tableau de Flux (10 ans)
| Année | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Résultat Net | 4,61 Md $ | 7,63 Md $ | 3,69 Md $ | 84,0 M$ | -1,28 Md $ | 17,91 Md $ | -2,15 Md $ | 4,35 Md $ | 5,89 Md $ | -8,16 Md $ |
| Amortissements | 8,72 Md $ | 8,45 Md $ | 8,31 Md $ | 8,49 Md $ | 7,46 Md $ | 5,96 Md $ | 6,49 Md $ | 6,52 Md $ | 5,87 Md $ | 7,83 Md $ |
| Stock-based Compensation | 210,0 M$ | 246,0 M$ | 191,0 M$ | 228,0 M$ | 199,0 M$ | 305,0 M$ | 336,0 M$ | 460,0 M$ | 511,0 M$ | 510,0 M$ |
| Variation du BFR | 1,49 Md $ | 1,99 Md $ | 1,31 Md $ | 6,20 Md $ | 19,00 Md $ | 4,70 Md $ | -7,05 Md $ | 1,16 Md $ | 1,66 Md $ | 13,22 Md $ |
| Cash Flow Opérationnel | 19,79 Md $ | 18,10 Md $ | 15,02 Md $ | 17,64 Md $ | 24,27 Md $ | 15,79 Md $ | 6,85 Md $ | 14,92 Md $ | 15,42 Md $ | 21,28 Md $ |
| CapEx | -6,99 Md $ | -7,05 Md $ | -7,79 Md $ | -7,63 Md $ | -5,74 Md $ | -6,23 Md $ | -6,87 Md $ | -8,24 Md $ | -8,68 Md $ | -8,81 Md $ |
| Acquisitions | 6,99 Md $ | 7,05 Md $ | 7,79 Md $ | 7,63 Md $ | 1,34 Md $ | 145,0 M$ | -289,0 M$ | -2,73 Md $ | -858,0 M$ | 530,0 M$ |
| Rachat d'Actions | -145,0 M$ | -131,0 M$ | -164,0 M$ | -237,0 M$ | 0 | 0 | -484,0 M$ | -335,0 M$ | -426,0 M$ | 0 |
| Dividendes Payés | -3,38 Md $ | -2,58 Md $ | -2,90 Md $ | -2,39 Md $ | -596,0 M$ | -403,0 M$ | -2,01 Md $ | -5,00 Md $ | -3,12 Md $ | -2,99 Md $ |
| Free Cash Flow | 12,80 Md $ | 11,05 Md $ | 7,24 Md $ | 10,01 Md $ | 18,53 Md $ | 9,56 Md $ | -13,0 M$ | 6,68 Md $ | 6,74 Md $ | 12,47 Md $ |
Tableau de Flux (Trimestriel)
| Année | 2025-Q3 | 2025-Q4 | 2026-Q1 | 2026-Q2 |
|---|---|---|---|---|
| Cash Flow Opérationnel | 7,40 Md $ | 3,88 Md $ | 1,32 Md $ | 4,34 Md $ |
| CapEx | -2,12 Md $ | -2,78 Md $ | -2,38 Md $ | -2,38 Md $ |
| Free Cash Flow | 5,28 Md $ | 1,10 Md $ | -1,06 Md $ | 1,96 Md $ |
| Dividendes Payés | -597,0 M$ | -599,0 M$ | -607,0 M$ | -599,0 M$ |
| Stock-based Compensation | 0 | 101,0 M$ | 110,0 M$ | 101,0 M$ |
Croissance et Marges (10 ans)
| Année | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Croissance Revenus (annuelle) | +3,3 % | +2,3 % | -2,8 % | -18,4 % | +7,2 % | +15,9 % | +11,5 % | +5,0 % | +1,2 % | |
| Croissance Résultat Net (annuelle) | +68,2 % | -52,4 % | -98,7 % | -2 821,3 % | +1 502,4 % | -111,0 % | +319,4 % | +35,2 % | -239,2 % | |
| Croissance BPA (annuelle) | +64,7 % | -51,3 % | -98,9 % | -3 300,0 % | +1 503,1 % | -110,9 % | +322,4 % | +35,8 % | -239,2 % | |
| Variation Actions (annuelle) | +0,1 % | -0,1 % | +0,2 % | -0,8 % | +1,5 % | -0,5 % | +0,7 % | -0,5 % | -1,0 % | |
| Croissance FCF (annuelle) | -13,7 % | -34,5 % | +38,3 % | +85,1 % | -48,4 % | -100,1 % | +51 500,0 % | +0,9 % | +85,0 % | |
| Marge Brute | 15,2 % | 15,3 % | 14,2 % | 12,3 % | 10,0 % | 18,0 % | 15,9 % | 13,8 % | 12,7 % | 12,2 % |
| Marge Opérationnelle | 2,4 % | 2,8 % | 2,0 % | 0,4 % | -3,6 % | 3,7 % | 4,1 % | 3,1 % | 2,8 % | 1,4 % |
| Marge EBITDA | 8,1 % | 8,2 % | 7,1 % | 5,8 % | 2,3 % | 18,7 % | 3,0 % | 6,7 % | 7,7 % | -2,4 % |
| Marge Nette | 3,0 % | 4,9 % | 2,3 % | 0,0 % | -1,0 % | 13,2 % | -1,3 % | 2,5 % | 3,2 % | -4,4 % |
| Marge FCF | 8,4 % | 7,0 % | 4,5 % | 6,4 % | 14,6 % | 7,0 % | -0,0 % | 3,8 % | 3,6 % | 6,7 % |
| Taux d'Imposition Effectif | 32,2 % | 4,9 % | 15,0 % | 113,1 % | -14,3 % | -0,7 % | 28,6 % | -9,1 % | 18,5 % | 31,0 % |
Données par Action (10 ans)
| Année | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| FCF par Action | 3,20 $ | 2,76 $ | 1,81 $ | 2,50 $ | 4,66 $ | 2,37 $ | -0,00 $ | 1,65 $ | 1,68 $ | 3,13 $ |
| Dividende par Action | 0,84 $ | 0,65 $ | 0,73 $ | 0,60 $ | 0,15 $ | 0,10 $ | 0,50 $ | 1,24 $ | 0,78 $ | 0,75 $ |
| Actions en Circulation (Basiques) | 3,97 Md $ | 3,98 Md $ | 3,95 Md $ | 3,97 Md $ | 3,97 Md $ | 3,99 Md $ | 4,01 Md $ | 4,00 Md $ | 3,98 Md $ | 3,98 Md $ |
Quoi regarder dans les entreprises de Consommation Cyclique
- Marge opérationnelle moyenne 5a (Moyenne du cycle) — Regarder la moyenne du cycle, pas l'année courante (pic ou creux).
- Rotation des stocks (≥4x/an) — Le retail sain tourne ses stocks vite. Une baisse signale demande faible.
- ROIC moyen 5a (≥12%) — Cycliques avec ROIC moyen >12% sont des gagnantes structurelles.
- Dette nette / EBITDA (pic) (<3x en creux) — En cyclique la dette tue en récession.
- Current Ratio (>1,5x) — Tient 12-18 mois sans cash opérationnel.
- Altman Z-Score (>2,99 sûr) — Modèle de faillite — clé en cyclique sensible à la récession.
Rentabilité
| Rentabilité des capitaux propres | -18,90 % |
| Rentabilité du capital investi | 0,98 % |
| Rentabilité des actifs | -2,59 % |
| Marge brute | 10,77 % |
| Marge opérationnelle | 1,97 % |
| Marge nette | -3,93 % |
Santé financière
| Dette / Capitaux propres | 4,57 |
| Ratio de liquidité | 1,09 |
| Piotroski F-Score | 3 |
| Altman Z-Score | 0,94 |
Ratios Clés (10 ans)
| Année | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| PER | 10,46 | 6,54 | 8,23 | 930,00 | -27,47 | 4,63 | -23,73 | 11,18 | 6,69 | -6,37 |
| P/B | 1,65 | 1,42 | 0,84 | 1,11 | 1,14 | 1,71 | 1,08 | 1,14 | 0,88 | 1,45 |
| P/V | 0,32 | 0,32 | 0,19 | 0,24 | 0,27 | 0,61 | 0,30 | 0,28 | 0,21 | 0,28 |
| Marge Brute | 15,2 % | 15,3 % | 14,2 % | 12,3 % | 10,0 % | 18,0 % | 15,9 % | 13,8 % | 12,7 % | 12,2 % |
| Marge Opérationnelle | 2,4 % | 2,8 % | 2,0 % | 0,4 % | -3,6 % | 3,7 % | 4,1 % | 3,1 % | 2,8 % | 1,4 % |
| Marge Nette | 3,0 % | 4,9 % | 2,3 % | 0,0 % | -1,0 % | 13,2 % | -1,3 % | 2,5 % | 3,2 % | -4,4 % |
Entreprises liées : AZO · CPRT · DHI · GELHY · GM · JD · RACE
Explorer le secteur : Consommation Cyclique · Auto - Manufacturers
Plus de sections de F : Vue d'ensemble · Valorisation · Statistiques · Estimations · Technique · Actionnariat · Actualités · Événements
Découvrir plus : Radar hebdo : le S&P 500 par les méthodes Buffett et Lynch · Académie d'Investissement — apprenez à analyser les actions