États financiers détaillés de First Citizens BancShares, Inc. (FCNCA) : compte de résultat, bilan et tableau de flux de trésorerie. Suivez l'évolution des marges, de la dette, de la liquidité et de la rentabilité d'une année sur l'autre : dix exercices gratuits et jusqu'à 20 avec Premium.
Résumé de l'Analyse
First Citizens BancShares, Inc. a enregistré un chiffre d'affaires de 14,50 Md $ sur le dernier exercice, avec un CAGR sur 5 ans de 49,9 %. Le résultat net a atteint 2,21 Md $, avec un CAGR sur 5 ans de 35,0 %.
Marges des 12 derniers mois : marge brute 64,0 %, marge opérationnelle 21,9 %, marge nette 16,3 %. Le free cash flow a progressé à un CAGR de 53,5 % sur 5 ans.
Au prix actuel de 2 091,07 $, FCNCA se négocie à un PER de 11,09 et un ROE de 9,92 %. La capitalisation boursière s'établit à 23,8 Md $, plaçant {sym} parmi les large caps.
Compte de Résultat (10 ans)
| Année | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Revenus | 1,34 Md $ | 1,45 Md $ | 1,59 Md $ | 1,79 Md $ | 1,92 Md $ | 1,90 Md $ | 5,10 Md $ | 12,64 Md $ | 14,94 Md $ | 14,50 Md $ |
| Coût des Ventes | 76,0 M$ | 69,5 M$ | 65,3 M$ | 124,1 M$ | 154,0 M$ | 24,0 M$ | 1,11 Md $ | 5,05 Md $ | 5,64 Md $ | 5,59 Md $ |
| Marge Brute | 1,26 Md $ | 1,38 Md $ | 1,52 Md $ | 1,67 Md $ | 1,76 Md $ | 1,88 Md $ | 3,98 Md $ | 7,58 Md $ | 9,30 Md $ | 8,91 Md $ |
| R&D | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Frais Généraux | 559,1 M$ | 642,2 M$ | 686,9 M$ | 703,1 M$ | 745,0 M$ | 783,0 M$ | 1,68 Md $ | 3,12 Md $ | 3,51 Md $ | 4,25 Md $ |
| Charges Opérationnelles | 913,0 M$ | 839,6 M$ | 1,02 Md $ | 1,07 Md $ | 1,14 Md $ | 1,17 Md $ | 2,62 Md $ | -4,49 Md $ | 5,71 Md $ | 5,94 Md $ |
| Résultat Opérationnel | 351,1 M$ | 543,7 M$ | 503,6 M$ | 592,0 M$ | 618,0 M$ | 701,0 M$ | 1,36 Md $ | 12,08 Md $ | 3,59 Md $ | 2,97 Md $ |
| EBITDA | 461,7 M$ | 657,3 M$ | 624,0 M$ | 719,7 M$ | 751,0 M$ | 844,0 M$ | 1,90 Md $ | 12,02 Md $ | 3,72 Md $ | 3,40 Md $ |
| Charges d'Intérêt | 43,1 M$ | 43,8 M$ | 36,9 M$ | 92,6 M$ | 96,0 M$ | 61,0 M$ | 467,0 M$ | 3,68 Md $ | 5,21 Md $ | 4,96 Md $ |
| Résultat Avant Impôts | 351,1 M$ | 543,7 M$ | 503,6 M$ | 592,0 M$ | 618,0 M$ | 701,0 M$ | 1,36 Md $ | 12,08 Md $ | 3,59 Md $ | 2,97 Md $ |
| Impôts | 125,6 M$ | 219,9 M$ | 103,3 M$ | 134,7 M$ | 126,0 M$ | 154,0 M$ | 264,0 M$ | 611,0 M$ | 815,0 M$ | 765,0 M$ |
| Résultat Net | 225,5 M$ | 323,8 M$ | 400,3 M$ | 457,4 M$ | 492,0 M$ | 547,0 M$ | 1,10 Md $ | 11,47 Md $ | 2,78 Md $ | 2,21 Md $ |
| BPA | 18,77 $ | 26,96 $ | 33,53 $ | 41,05 $ | 47,50 $ | 53,88 $ | 67,47 $ | 785,18 $ | 189,42 $ | 165,76 $ |
| BPA Dilué | 18,77 $ | 26,96 $ | 33,53 $ | 41,05 $ | 47,50 $ | 53,88 $ | 67,40 $ | 784,55 $ | 189,41 $ | 165,76 $ |
| Actions en Circulation (Diluées) | 12,0 M$ | 12,0 M$ | 11,9 M$ | 11,1 M$ | 10,1 M$ | 9,8 M$ | 15,6 M$ | 14,5 M$ | 14,3 M$ | 12,4 M$ |
Compte de Résultat (Trimestriel)
| Année | 2025-Q3 | 2025-Q4 | 2026-Q1 | 2026-Q2 |
|---|---|---|---|---|
| Revenus | 3,69 Md $ | 3,65 Md $ | 3,48 Md $ | 3,60 Md $ |
| Marge Brute | 2,24 Md $ | 2,27 Md $ | 2,31 Md $ | 2,42 Md $ |
| Résultat Opérationnel | 751,0 M$ | 811,0 M$ | 705,0 M$ | 891,0 M$ |
| EBITDA | 842,0 M$ | 926,0 M$ | 819,0 M$ | 891,0 M$ |
| Résultat Net | 568,0 M$ | 580,0 M$ | 534,0 M$ | 672,0 M$ |
| BPA | 43,12 $ | 45,81 $ | 42,63 $ | 55,48 $ |
| BPA Dilué | 43,12 $ | 45,81 $ | 42,63 $ | 55,48 $ |
Bilan (10 ans)
| Année | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Trésorerie | 539,7 M$ | 336,1 M$ | 327,4 M$ | 376,7 M$ | 362,0 M$ | 9,45 Md $ | 5,54 Md $ | 34,52 Md $ | 22,18 Md $ | 20,60 Md $ |
| Placements à Court Terme | 8,88 Md $ | 8,57 Md $ | 5,35 Md $ | 8,17 Md $ | 11,36 Md $ | 9,20 Md $ | 8,99 Md $ | 19,94 Md $ | 33,91 Md $ | 232,0 M$ |
| Créances | 79,8 M$ | 95,2 M$ | 109,9 M$ | 123,2 M$ | 212,2 M$ | 1,20 Md $ | 2,87 Md $ | 3,21 Md $ | 3,49 Md $ | 146,36 Md $ |
| Stocks | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Actifs Courants | 9,50 Md $ | 9,00 Md $ | 5,79 Md $ | 8,67 Md $ | 11,98 Md $ | 19,90 Md $ | 17,41 Md $ | 57,66 Md $ | 59,58 Md $ | 168,00 Md $ |
| Immobilisations Corporelles | 1,13 Md $ | 1,14 Md $ | 1,20 Md $ | 1,24 Md $ | 1,32 Md $ | 1,30 Md $ | 9,96 Md $ | 10,98 Md $ | 11,64 Md $ | 12,07 Md $ |
| Goodwill | 150,6 M$ | 150,6 M$ | 236,3 M$ | 349,4 M$ | 350,3 M$ | 346,0 M$ | 346,0 M$ | 346,0 M$ | 346,0 M$ | 346,0 M$ |
| Actifs Incorporels | 78,0 M$ | 73,1 M$ | 72,3 M$ | 68,3 M$ | 50,8 M$ | 42,0 M$ | 165,0 M$ | 337,0 M$ | 276,0 M$ | 195,0 M$ |
| Actifs Totaux | 32,99 Md $ | 34,53 Md $ | 35,41 Md $ | 39,82 Md $ | 49,96 Md $ | 58,31 Md $ | 109,30 Md $ | 213,76 Md $ | 223,72 Md $ | 229,70 Md $ |
| Dettes Fournisseurs | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 8,0 M$ | 57,0 M$ | 137,0 M$ | 134,0 M$ | 0 |
| Dette à Court Terme | 603,5 M$ | 678,8 M$ | 572,3 M$ | 443,0 M$ | 641,5 M$ | 589,0 M$ | 2,19 Md $ | 485,0 M$ | 367,0 M$ | 224,0 M$ |
| Passifs Courants | 28,76 Md $ | 29,95 Md $ | 31,24 Md $ | 34,87 Md $ | 44,07 Md $ | 51,99 Md $ | 91,93 Md $ | 146,87 Md $ | 155,73 Md $ | 162,95 Md $ |
| Dette à Long Terme | 827,2 M$ | 877,4 M$ | 348,2 M$ | 883,9 M$ | 1,24 Md $ | 1,19 Md $ | 4,45 Md $ | 37,16 Md $ | 36,67 Md $ | 35,78 Md $ |
| Passifs Totaux | 29,98 Md $ | 31,19 Md $ | 31,92 Md $ | 36,24 Md $ | 45,73 Md $ | 53,57 Md $ | 99,64 Md $ | 192,50 Md $ | 201,49 Md $ | 207,46 Md $ |
| Réserves | 2,48 Md $ | 2,79 Md $ | 3,22 Md $ | 3,66 Md $ | 3,87 Md $ | 4,38 Md $ | 5,39 Md $ | 16,74 Md $ | 19,36 Md $ | 20,77 Md $ |
| Capitaux Propres | 3,01 Md $ | 3,33 Md $ | 3,49 Md $ | 3,59 Md $ | 4,23 Md $ | 4,74 Md $ | 9,66 Md $ | 21,25 Md $ | 22,23 Md $ | 22,24 Md $ |
| Dette Totale | 1,44 Md $ | 1,56 Md $ | 933,7 M$ | 1,33 Md $ | 1,89 Md $ | 1,78 Md $ | 7,00 Md $ | 38,05 Md $ | 37,41 Md $ | 36,01 Md $ |
| Dette Nette | -7,98 Md $ | -7,34 Md $ | -4,75 Md $ | -7,22 Md $ | -9,83 Md $ | -16,87 Md $ | -7,54 Md $ | -16,40 Md $ | -18,68 Md $ | 15,17 Md $ |
| Fonds de Roulement | -19,27 Md $ | -20,95 Md $ | -25,45 Md $ | -26,21 Md $ | -32,10 Md $ | -32,10 Md $ | -74,52 Md $ | -89,21 Md $ | -96,15 Md $ | 5,05 Md $ |
Bilan (Trimestriel)
| Année | 2025-Q3 | 2025-Q4 | 2026-Q1 | 2026-Q2 |
|---|---|---|---|---|
| Trésorerie | 25,67 Md $ | 20,60 Md $ | 24,27 Md $ | 1,52 Md $ |
| Actifs Totaux | 233,49 Md $ | 229,70 Md $ | 235,96 Md $ | 236,84 Md $ |
| Passifs Totaux | 211,50 Md $ | 207,46 Md $ | 213,91 Md $ | 214,94 Md $ |
| Capitaux Propres | 21,99 Md $ | 22,24 Md $ | 22,05 Md $ | 21,90 Md $ |
| Dette Totale | 39,02 Md $ | 36,01 Md $ | 33,96 Md $ | 32,19 Md $ |
Tableau de Flux (10 ans)
| Année | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Résultat Net | 225,5 M$ | 323,8 M$ | 400,3 M$ | 457,4 M$ | 492,0 M$ | 547,0 M$ | 1,10 Md $ | 11,47 Md $ | 2,78 Md $ | 2,21 Md $ |
| Amortissements | 110,6 M$ | 113,6 M$ | 120,4 M$ | 127,7 M$ | 133,0 M$ | 143,0 M$ | 533,0 M$ | -57,0 M$ | 130,0 M$ | 405,0 M$ |
| Stock-based Compensation | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 19,0 M$ | 5,0 M$ | 0 | 0 |
| Variation du BFR | -78,1 M$ | -72,9 M$ | 16,4 M$ | -49,6 M$ | -150,0 M$ | -728,0 M$ | 744,0 M$ | -173,0 M$ | -529,0 M$ | -112,0 M$ |
| Cash Flow Opérationnel | 230,5 M$ | 355,3 M$ | 453,8 M$ | 578,2 M$ | 376,0 M$ | -284,0 M$ | 2,79 Md $ | 2,66 Md $ | 2,99 Md $ | 2,92 Md $ |
| CapEx | -81,8 M$ | -84,8 M$ | -140,4 M$ | -121,1 M$ | -133,0 M$ | -107,0 M$ | -926,0 M$ | -1,43 Md $ | -1,53 Md $ | -852,0 M$ |
| Acquisitions | -727 000 $ | 304,8 M$ | -155,1 M$ | -236,7 M$ | -60,0 M$ | 0 | 134,0 M$ | 810,0 M$ | 0 | 0 |
| Rachat d'Actions | 0 | 0 | -163,1 M$ | -453,1 M$ | -334,0 M$ | 0 | -1,24 Md $ | 0 | -1,65 Md $ | -3,03 Md $ |
| Dividendes Payés | -14,4 M$ | -14,4 M$ | -16,8 M$ | -18,1 M$ | -30,0 M$ | -42,0 M$ | -83,0 M$ | -117,0 M$ | -158,0 M$ | -161,0 M$ |
| Free Cash Flow | 148,7 M$ | 270,5 M$ | 313,3 M$ | 457,2 M$ | 243,0 M$ | -391,0 M$ | 1,86 Md $ | 1,23 Md $ | 1,45 Md $ | 2,07 Md $ |
Tableau de Flux (Trimestriel)
| Année | 2025-Q3 | 2025-Q4 | 2026-Q1 | 2026-Q2 |
|---|---|---|---|---|
| Cash Flow Opérationnel | 916,0 M$ | 1,05 Md $ | 172,0 M$ | 1,04 Md $ |
| CapEx | 92,0 M$ | -330,0 M$ | -194,0 M$ | -188,0 M$ |
| Free Cash Flow | 1,01 Md $ | 720,0 M$ | -22,0 M$ | 855,0 M$ |
| Dividendes Payés | -39,0 M$ | -40,0 M$ | -51,0 M$ | -55,0 M$ |
| Stock-based Compensation | 0 | 0 | 0 | 0 |
Croissance et Marges (10 ans)
| Année | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Croissance Revenus (annuelle) | +8,4 % | +9,4 % | +12,6 % | +7,0 % | -0,9 % | +168,4 % | +148,0 % | +18,2 % | -3,0 % | |
| Croissance Résultat Net (annuelle) | +43,6 % | +23,6 % | +14,3 % | +7,6 % | +11,2 % | +100,7 % | +944,3 % | -75,8 % | -20,6 % | |
| Croissance BPA (annuelle) | +43,6 % | +24,4 % | +22,4 % | +15,7 % | +13,4 % | +25,2 % | +1 063,7 % | -75,9 % | -12,5 % | |
| Variation Actions (annuelle) | +0,0 % | -0,6 % | -6,7 % | -9,7 % | -2,4 % | +58,4 % | -6,5 % | -1,4 % | -13,8 % | |
| Croissance FCF (annuelle) | +81,9 % | +15,8 % | +45,9 % | -46,8 % | -260,9 % | +577,0 % | -33,9 % | +17,9 % | +42,5 % | |
| Marge Brute | 94,3 % | 95,2 % | 95,9 % | 93,1 % | 92,0 % | 98,7 % | 78,2 % | 60,0 % | 62,2 % | 61,4 % |
| Marge Opérationnelle | 26,2 % | 37,4 % | 31,7 % | 33,1 % | 32,3 % | 36,9 % | 26,7 % | 95,6 % | 24,0 % | 20,5 % |
| Marge EBITDA | 34,5 % | 45,2 % | 39,3 % | 40,2 % | 39,2 % | 44,4 % | 37,2 % | 95,1 % | 24,9 % | 23,4 % |
| Marge Nette | 16,8 % | 22,3 % | 25,2 % | 25,5 % | 25,7 % | 28,8 % | 21,5 % | 90,7 % | 18,6 % | 15,2 % |
| Marge FCF | 11,1 % | 18,6 % | 19,7 % | 25,5 % | 12,7 % | -20,6 % | 36,6 % | 9,7 % | 9,7 % | 14,3 % |
| Taux d'Imposition Effectif | 35,8 % | 40,5 % | 20,5 % | 22,7 % | 20,4 % | 22,0 % | 19,4 % | 5,1 % | 22,7 % | 25,7 % |
Données par Action (10 ans)
| Année | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| FCF par Action | 12,38 $ | 22,52 $ | 26,25 $ | 41,04 $ | 24,16 $ | -39,83 $ | 119,94 $ | 84,73 $ | 101,30 $ | 167,52 $ |
| Dividende par Action | 1,20 $ | 1,20 $ | 1,41 $ | 1,63 $ | 2,98 $ | 4,28 $ | 5,34 $ | 8,05 $ | 11,02 $ | 13,02 $ |
| Actions en Circulation (Basiques) | 12,0 M$ | 12,0 M$ | 11,9 M$ | 11,1 M$ | 10,1 M$ | 9,8 M$ | 15,5 M$ | 14,5 M$ | 14,3 M$ | 12,4 M$ |
Quoi regarder dans les entreprises de Services Financiers
- Efficiency Ratio (≤55%) — Charges opérationnelles / revenus. Les meilleures banques sous 55%.
- ROA (≥1%) — Combien gagnent par dollar d'actifs. Le ROE trompe en banque à cause du levier.
- ROTCE (≥12%) — Rentabilité des Capitaux Tangibles. Hors goodwill et incorporels.
- Capitaux / Actifs (proxy Tier 1) (≥8%) — Proxy du ratio de capital. Le Tier 1 réglementaire n'est pas dans nos données.
- P/B (1,0-1,5x) — Métrique bancaire classique. <1x peut être opportunité ou distress.
- Rendement dividende soutenable (≥2%, <8%) — Banques UE paient 5-7% sans stress. >8% est signal de distress.
Rentabilité
| Rentabilité des capitaux propres | 9,92 % |
| Rentabilité du capital investi | 3,29 % |
| Rentabilité des actifs | 0,96 % |
| Marge brute | 64,04 % |
| Marge opérationnelle | 21,88 % |
| Marge nette | 16,31 % |
Santé financière
| Dette / Capitaux propres | 1,47 |
| Ratio de liquidité | 9,99 |
| Piotroski F-Score | 6 |
| Altman Z-Score | 0,34 |
Ratios Clés (10 ans)
| Année | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| PER | 18,91 | 14,95 | 11,25 | 12,96 | 12,09 | 15,40 | 11,24 | 1,81 | 11,16 | 12,95 |
| P/B | 1,42 | 1,45 | 1,29 | 1,65 | 1,37 | 1,72 | 1,22 | 0,97 | 1,36 | 1,19 |
| P/V | 3,18 | 3,33 | 2,83 | 3,31 | 3,01 | 4,29 | 2,31 | 1,63 | 2,03 | 1,83 |
| Marge Brute | 94,3 % | 95,2 % | 95,9 % | 93,1 % | 92,0 % | 98,7 % | 78,2 % | 60,0 % | 62,2 % | 61,4 % |
| Marge Opérationnelle | 26,2 % | 37,4 % | 31,7 % | 33,1 % | 32,3 % | 36,9 % | 26,7 % | 95,6 % | 24,0 % | 20,5 % |
| Marge Nette | 16,8 % | 22,3 % | 25,2 % | 25,5 % | 25,7 % | 28,8 % | 21,5 % | 90,7 % | 18,6 % | 15,2 % |
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