États financiers détaillés de FirstEnergy Corp. (FE) : compte de résultat, bilan et tableau de flux de trésorerie. Suivez l'évolution des marges, de la dette, de la liquidité et de la rentabilité d'une année sur l'autre : dix exercices gratuits et jusqu'à 20 avec Premium.
Résumé de l'Analyse
FirstEnergy Corp. a enregistré un chiffre d'affaires de 15,09 Md $ sur le dernier exercice, avec un CAGR sur 5 ans de 6,9 %. Le résultat net a atteint 1,02 Md $, avec un CAGR sur 5 ans de -1,1 %.
Marges des 12 derniers mois : marge brute 54,5 %, marge opérationnelle 18,7 %, marge nette 7,4 %.
À 46,91 $ (cours de clôture du 30 octobre 2026), FE se négocie à un PER de 22,61 et un ROE de 9,41 %. La capitalisation boursière s'établit à 27,1 Md $, plaçant {sym} parmi les large caps.
Compte de Résultat (10 ans)
| Année | 2001 | 2002 | 2003 | 2004 | 2005 | 2006 | 2007 | 2008 | 2009 | 2010 | 2011 | 2012 | 2013 | 2014 | 2015 | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Revenus | 8,00 Md $ | 12,15 Md $ | 12,31 Md $ | 12,45 Md $ | 11,99 Md $ | 11,50 Md $ | 12,80 Md $ | 13,63 Md $ | 12,97 Md $ | 13,34 Md $ | 16,26 Md $ | 15,30 Md $ | 14,92 Md $ | 15,05 Md $ | 15,03 Md $ | 14,56 Md $ | 14,02 Md $ | 11,26 Md $ | 11,04 Md $ | 10,79 Md $ | 11,13 Md $ | 12,46 Md $ | 12,87 Md $ | 13,47 Md $ | 15,09 Md $ |
| Coût des Ventes | 2,24 Md $ | 3,31 Md $ | 4,16 Md $ | 4,47 Md $ | 4,01 Md $ | 4,25 Md $ | 5,01 Md $ | 5,63 Md $ | 5,88 Md $ | 6,06 Md $ | 7,19 Md $ | 6,72 Md $ | 6,46 Md $ | 7,00 Md $ | 6,28 Md $ | 3,88 Md $ | 3,42 Md $ | 3,65 Md $ | 3,42 Md $ | 3,07 Md $ | 3,44 Md $ | 4,59 Md $ | 4,65 Md $ | 4,38 Md $ | 6,83 Md $ |
| Marge Brute | 5,76 Md $ | 8,14 Md $ | 7,52 Md $ | 7,13 Md $ | 7,35 Md $ | 7,25 Md $ | 7,79 Md $ | 8,00 Md $ | 7,09 Md $ | 7,28 Md $ | 8,91 Md $ | 8,54 Md $ | 8,43 Md $ | 8,05 Md $ | 8,75 Md $ | 6,82 Md $ | 7,50 Md $ | 7,61 Md $ | 7,61 Md $ | 7,72 Md $ | 7,69 Md $ | 7,87 Md $ | 8,22 Md $ | 9,10 Md $ | 8,27 Md $ |
| R&D | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Frais Généraux | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 3,04 Md $ | 2,70 Md $ | 190,0 M$ | 507,0 M$ | 609,0 M$ | -256,0 M$ | 835,0 M$ | 242,0 M$ | 102,0 M$ | 102,0 M$ | 144,0 M$ | 674,0 M$ | 477,0 M$ | -382,0 M$ | -72,0 M$ | 78,0 M$ | 0 | 0 |
| Charges Opérationnelles | 4,07 Md $ | 6,05 Md $ | 5,88 Md $ | 5,34 Md $ | 5,68 Md $ | 5,14 Md $ | 5,50 Md $ | 5,24 Md $ | 5,21 Md $ | 5,54 Md $ | 7,24 Md $ | 6,40 Md $ | 6,85 Md $ | 6,99 Md $ | 6,46 Md $ | 4,76 Md $ | 5,08 Md $ | 5,11 Md $ | 5,10 Md $ | 5,56 Md $ | 5,96 Md $ | 5,96 Md $ | 5,96 Md $ | 6,72 Md $ | 5,43 Md $ |
| Résultat Opérationnel | 1,69 Md $ | 2,09 Md $ | 1,64 Md $ | 1,79 Md $ | 1,66 Md $ | 2,11 Md $ | 2,29 Md $ | 2,76 Md $ | 1,88 Md $ | 1,74 Md $ | 1,68 Md $ | 2,13 Md $ | 1,58 Md $ | 1,06 Md $ | 2,29 Md $ | 2,05 Md $ | 2,43 Md $ | 2,50 Md $ | 2,51 Md $ | 2,16 Md $ | 1,73 Md $ | 1,91 Md $ | 2,27 Md $ | 2,38 Md $ | 2,83 Md $ |
| EBITDA | 2,66 Md $ | 3,75 Md $ | 3,38 Md $ | 3,64 Md $ | 3,62 Md $ | 3,65 Md $ | 4,05 Md $ | 3,55 Md $ | 2,95 Md $ | 2,78 Md $ | 3,62 Md $ | 3,56 Md $ | 3,50 Md $ | 2,73 Md $ | 3,73 Md $ | 3,97 Md $ | 4,08 Md $ | 3,95 Md $ | 3,30 Md $ | 3,36 Md $ | 4,29 Md $ | 3,71 Md $ | 3,77 Md $ | 4,10 Md $ | 4,31 Md $ |
| Charges d'Intérêt | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 754,0 M$ | 978,0 M$ | 845,0 M$ | 1,01 Md $ | 911,0 M$ | 913,0 M$ | 955,0 M$ | 1,01 Md $ | 918,0 M$ | 953,0 M$ | 1,05 Md $ | 962,0 M$ | 988,0 M$ | 1,06 Md $ | 955,0 M$ | 1,03 Md $ | 1,01 Md $ | 1,14 Md $ |
| Résultat Avant Impôts | 1,13 Md $ | 1,24 Md $ | 828,0 M$ | 1,54 Md $ | 1,63 Md $ | 2,05 Md $ | 2,19 Md $ | 2,12 Md $ | 1,24 Md $ | 1,24 Md $ | 1,44 Md $ | 1,32 Md $ | 570,0 M$ | 171,0 M$ | 893,0 M$ | -9,23 Md $ | 1,43 Md $ | 1,51 Md $ | 1,12 Md $ | 1,13 Md $ | 1,56 Md $ | 1,44 Md $ | 1,46 Md $ | 1,50 Md $ | 1,56 Md $ |
| Impôts | 474,5 M$ | 549,5 M$ | 406,0 M$ | 671,0 M$ | 754,0 M$ | 795,0 M$ | 883,0 M$ | 777,0 M$ | 245,0 M$ | 482,0 M$ | 574,0 M$ | 553,0 M$ | 195,0 M$ | -42,0 M$ | 315,0 M$ | -3,06 Md $ | 1,72 Md $ | 490,0 M$ | 213,0 M$ | 126,0 M$ | 320,0 M$ | 1,00 Md $ | 267,0 M$ | 377,0 M$ | 288,0 M$ |
| Résultat Net | 646,4 M$ | 552,0 M$ | 422,0 M$ | 877,0 M$ | 861,0 M$ | 1,25 Md $ | 1,31 Md $ | 1,34 Md $ | 1,01 Md $ | 742,0 M$ | 885,0 M$ | 770,0 M$ | 392,0 M$ | 299,0 M$ | 578,0 M$ | -6,18 Md $ | -1,72 Md $ | 1,35 Md $ | 912,0 M$ | 1,08 Md $ | 1,28 Md $ | 406,0 M$ | 1,10 Md $ | 978,0 M$ | 1,02 Md $ |
| BPA | 2,82 $ | 1,89 $ | 1,39 $ | 2,68 $ | 2,62 $ | 3,84 $ | 4,27 $ | 4,41 $ | 3,31 $ | 2,44 $ | 2,22 $ | 1,85 $ | 0,94 $ | 0,71 $ | 1,37 $ | -14,49 $ | -3,88 $ | 1,99 $ | 1,70 $ | 1,99 $ | 2,35 $ | 0,71 $ | 1,92 $ | 1,70 $ | 1,77 $ |
| BPA Dilué | 2,81 $ | 1,88 $ | 1,39 $ | 2,67 $ | 2,61 $ | 3,81 $ | 4,22 $ | 4,38 $ | 3,29 $ | 2,42 $ | 2,21 $ | 1,84 $ | 0,94 $ | 0,71 $ | 1,37 $ | -14,49 $ | -3,88 $ | 1,99 $ | 1,68 $ | 1,99 $ | 2,35 $ | 0,71 $ | 1,92 $ | 1,70 $ | 1,76 $ |
| Actions en Circulation (Diluées) | 230,0 M | 294,0 M | 305,0 M | 328,5 M | 330,0 M | 327,0 M | 310,0 M | 307,0 M | 306,0 M | 305,0 M | 401,0 M | 419,0 M | 419,0 M | 421,0 M | 424,0 M | 426,0 M | 444,0 M | 494,0 M | 542,0 M | 543,0 M | 546,0 M | 572,0 M | 574,0 M | 577,0 M | 578,0 M |
Compte de Résultat (Trimestriel)
| Année | 2025-Q4 | 2026-Q1 | 2026-Q2 | 2026-Q3 |
|---|---|---|---|---|
| Revenus | 3,80 Md $ | 4,20 Md $ | 3,68 Md $ | 4,56 Md $ |
| Marge Brute | 975,0 M$ | 2,61 Md $ | 2,37 Md $ | 2,90 Md $ |
| Résultat Opérationnel | 603,0 M$ | 828,0 M$ | 677,0 M$ | 935,0 M$ |
| EBITDA | 795,0 M$ | 993,0 M$ | 1,15 Md $ | 1,03 Md $ |
| Résultat Net | -49,0 M$ | 405,0 M$ | 289,0 M$ | 557,0 M$ |
| BPA | -0,08 $ | 0,70 $ | 0,50 $ | 0,96 $ |
| BPA Dilué | -0,08 $ | 0,70 $ | 0,50 $ | 0,96 $ |
Bilan (10 ans)
| Année | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Trésorerie | 199,0 M$ | 589,0 M$ | 367,0 M$ | 627,0 M$ | 1,73 Md $ | 1,46 Md $ | 160,0 M$ | 137,0 M$ | 111,0 M$ | 99,0 M$ |
| Placements à Court Terme | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Créances | 1,61 Md $ | 924,0 M$ | 1,51 Md $ | 1,29 Md $ | 1,44 Md $ | 1,28 Md $ | 1,57 Md $ | 1,58 Md $ | 1,83 Md $ | 2,02 Md $ |
| Stocks | 564,0 M$ | 463,0 M$ | 252,0 M$ | 281,0 M$ | 317,0 M$ | 260,0 M$ | 421,0 M$ | 512,0 M$ | 549,0 M$ | 577,0 M$ |
| Actifs Courants | 2,95 Md $ | 3,11 Md $ | 2,37 Md $ | 2,44 Md $ | 3,71 Md $ | 3,24 Md $ | 2,42 Md $ | 2,57 Md $ | 2,78 Md $ | 2,98 Md $ |
| Immobilisations Corporelles | 29,39 Md $ | 28,88 Md $ | 29,91 Md $ | 31,65 Md $ | 33,29 Md $ | 34,74 Md $ | 36,28 Md $ | 38,41 Md $ | 41,10 Md $ | 44,69 Md $ |
| Goodwill | 5,62 Md $ | 5,62 Md $ | 5,62 Md $ | 5,62 Md $ | 5,62 Md $ | 5,62 Md $ | 5,62 Md $ | 5,62 Md $ | 5,62 Md $ | 5,62 Md $ |
| Actifs Incorporels | 0 | 0 | 0 | 80,0 M$ | 73,0 M$ | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Actifs Totaux | 43,15 Md $ | 42,26 Md $ | 40,06 Md $ | 42,30 Md $ | 44,46 Md $ | 45,43 Md $ | 46,11 Md $ | 48,77 Md $ | 52,04 Md $ | 55,90 Md $ |
| Dettes Fournisseurs | 1,04 Md $ | 827,0 M$ | 965,0 M$ | 1,00 Md $ | 827,0 M$ | 943,0 M$ | 1,50 Md $ | 1,36 Md $ | 1,57 Md $ | 2,00 Md $ |
| Dette à Court Terme | 4,36 Md $ | 858,0 M$ | 1,75 Md $ | 1,36 Md $ | 2,33 Md $ | 1,59 Md $ | 451,0 M$ | 2,02 Md $ | 1,53 Md $ | 1,11 Md $ |
| Passifs Courants | 7,13 Md $ | 4,08 Md $ | 4,63 Md $ | 4,86 Md $ | 5,00 Md $ | 4,42 Md $ | 3,96 Md $ | 5,39 Md $ | 5,00 Md $ | 5,27 Md $ |
| Dette à Long Terme | 18,19 Md $ | 18,69 Md $ | 17,75 Md $ | 19,62 Md $ | 22,13 Md $ | 22,25 Md $ | 21,20 Md $ | 22,89 Md $ | 22,50 Md $ | 25,73 Md $ |
| Passifs Totaux | 36,91 Md $ | 38,33 Md $ | 33,25 Md $ | 35,33 Md $ | 37,23 Md $ | 36,76 Md $ | 35,47 Md $ | 37,85 Md $ | 38,32 Md $ | 41,98 Md $ |
| Réserves | -4,53 Md $ | -6,26 Md $ | -4,88 Md $ | -3,97 Md $ | -2,89 Md $ | -1,60 Md $ | -1,20 Md $ | -97,0 M$ | 43,0 M$ | 35,0 M$ |
| Capitaux Propres | 6,24 Md $ | 3,92 Md $ | 6,81 Md $ | 6,97 Md $ | 7,24 Md $ | 8,68 Md $ | 10,17 Md $ | 10,44 Md $ | 12,46 Md $ | 12,51 Md $ |
| Dette Totale | 22,55 Md $ | 19,55 Md $ | 19,50 Md $ | 21,00 Md $ | 24,48 Md $ | 23,85 Md $ | 21,66 Md $ | 24,91 Md $ | 24,27 Md $ | 27,07 Md $ |
| Dette Nette | 22,35 Md $ | 18,96 Md $ | 19,14 Md $ | 20,37 Md $ | 22,74 Md $ | 22,39 Md $ | 21,50 Md $ | 24,77 Md $ | 24,16 Md $ | 26,97 Md $ |
| Fonds de Roulement | -4,18 Md $ | -969,0 M$ | -2,27 Md $ | -2,42 Md $ | -1,29 Md $ | -1,18 Md $ | -1,54 Md $ | -2,82 Md $ | -2,22 Md $ | -2,29 Md $ |
Bilan (Trimestriel)
| Année | 2025-Q3 | 2025-Q4 | 2026-Q1 | 2026-Q2 |
|---|---|---|---|---|
| Trésorerie | 1,43 Md $ | 99,0 M$ | 80,0 M$ | 63,0 M$ |
| Actifs Totaux | 55,88 Md $ | 55,90 Md $ | 56,92 Md $ | 58,22 Md $ |
| Passifs Totaux | 41,70 Md $ | 41,98 Md $ | 42,81 Md $ | 43,80 Md $ |
| Capitaux Propres | 12,80 Md $ | 12,51 Md $ | 12,65 Md $ | 12,94 Md $ |
| Dette Totale | 27,47 Md $ | 27,07 Md $ | 28,06 Md $ | 28,98 Md $ |
Tableau de Flux (10 ans)
| Année | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Résultat Net | -6,18 Md $ | -1,72 Md $ | 1,35 Md $ | 912,0 M$ | 1,08 Md $ | 1,28 Md $ | 439,0 M$ | 1,18 Md $ | 1,13 Md $ | 1,27 Md $ |
| Amortissements | 1,97 Md $ | 1,70 Md $ | 1,38 Md $ | 1,22 Md $ | 1,20 Md $ | 1,66 Md $ | 1,32 Md $ | 1,28 Md $ | 1,59 Md $ | 1,61 Md $ |
| Stock-based Compensation | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Variation du BFR | 50,0 M$ | 41,0 M$ | -285,0 M$ | 122,0 M$ | -32,0 M$ | 338,0 M$ | 204,0 M$ | -395,0 M$ | -395,0 M$ | 189,0 M$ |
| Cash Flow Opérationnel | 3,37 Md $ | 3,81 Md $ | 1,41 Md $ | 2,47 Md $ | 1,42 Md $ | 2,81 Md $ | 2,68 Md $ | 1,39 Md $ | 2,89 Md $ | 3,70 Md $ |
| CapEx | -3,07 Md $ | -2,84 Md $ | -2,67 Md $ | -2,67 Md $ | -2,66 Md $ | -2,44 Md $ | -2,76 Md $ | -3,36 Md $ | -4,03 Md $ | -4,71 Md $ |
| Acquisitions | 15,0 M$ | 388,0 M$ | 425,0 M$ | 47,0 M$ | 2,0 M$ | 155,0 M$ | 2,34 Md $ | 0 | 0 | 0 |
| Rachat d'Actions | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Dividendes Payés | -611,0 M$ | -639,0 M$ | -772,0 M$ | -820,0 M$ | -845,0 M$ | -849,0 M$ | -891,0 M$ | -906,0 M$ | -970,0 M$ | -1,02 Md $ |
| Free Cash Flow | 304,0 M$ | 967,0 M$ | -1,26 Md $ | -198,0 M$ | -1,23 Md $ | 366,0 M$ | -73,0 M$ | -1,97 Md $ | -1,14 Md $ | -1,00 Md $ |
Tableau de Flux (Trimestriel)
| Année | 2025-Q3 | 2025-Q4 | 2026-Q1 | 2026-Q2 |
|---|---|---|---|---|
| Cash Flow Opérationnel | 845,0 M$ | 1,14 Md $ | 148,0 M$ | 989,0 M$ |
| CapEx | 2,22 Md $ | -1,17 Md $ | -1,25 Md $ | -1,34 Md $ |
| Free Cash Flow | 3,07 Md $ | -30,0 M$ | -1,11 Md $ | -353,0 M$ |
| Dividendes Payés | -257,0 M$ | -257,0 M$ | -257,0 M$ | -269,0 M$ |
| Stock-based Compensation | 0 | 0 | 0 | -58,0 M$ |
Croissance et Marges (10 ans)
| Année | 2001 | 2002 | 2003 | 2004 | 2005 | 2006 | 2007 | 2008 | 2009 | 2010 | 2011 | 2012 | 2013 | 2014 | 2015 | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Croissance Revenus (annuelle) | +51,9 % | +1,3 % | +1,2 % | -3,7 % | -4,1 % | +11,3 % | +6,4 % | -4,8 % | +2,9 % | +21,9 % | -5,9 % | -2,5 % | +0,9 % | -0,2 % | -3,1 % | -3,7 % | -19,7 % | -2,0 % | -2,2 % | +3,2 % | +11,9 % | +3,3 % | +4,7 % | +12,0 % | |
| Croissance Résultat Net (annuelle) | -14,6 % | -23,6 % | +107,8 % | -1,8 % | +45,6 % | +4,4 % | +2,5 % | -25,0 % | -26,2 % | +19,3 % | -13,0 % | -49,1 % | -23,7 % | +93,3 % | -1 168,7 % | +72,1 % | +178,2 % | -32,3 % | +18,3 % | +18,9 % | -68,4 % | +171,4 % | -11,3 % | +4,3 % | |
| Croissance BPA (annuelle) | -33,0 % | -26,5 % | +92,8 % | -2,2 % | +46,6 % | +11,2 % | +3,3 % | -24,9 % | -26,3 % | -9,0 % | -16,7 % | -49,2 % | -24,5 % | +93,0 % | -1 157,7 % | +73,2 % | +151,3 % | -14,6 % | +17,1 % | +18,1 % | -69,8 % | +170,4 % | -11,5 % | +4,1 % | |
| Variation Actions (annuelle) | +27,8 % | +3,7 % | +7,7 % | +0,5 % | -0,9 % | -5,2 % | -1,0 % | -0,3 % | -0,3 % | +31,5 % | +4,5 % | +0,0 % | +0,5 % | +0,7 % | +0,5 % | +4,2 % | +11,3 % | +9,7 % | +0,2 % | +0,6 % | +4,8 % | +0,3 % | +0,5 % | +0,2 % | |
| Croissance FCF (annuelle) | +218,1 % | -230,8 % | +84,3 % | -523,2 % | +129,7 % | -119,9 % | -2 597,3 % | +42,2 % | +11,8 % | ||||||||||||||||
| Marge Brute | 72,0 % | 67,0 % | 61,1 % | 57,3 % | 61,3 % | 63,0 % | 60,8 % | 58,7 % | 54,7 % | 54,6 % | 54,8 % | 55,8 % | 56,5 % | 53,5 % | 58,2 % | 46,8 % | 53,5 % | 67,6 % | 69,0 % | 71,5 % | 69,1 % | 63,1 % | 63,9 % | 67,5 % | 54,8 % |
| Marge Opérationnelle | 21,1 % | 17,2 % | 13,3 % | 14,4 % | 13,9 % | 18,3 % | 17,9 % | 20,2 % | 14,5 % | 13,1 % | 10,3 % | 13,9 % | 10,6 % | 7,1 % | 15,3 % | 14,1 % | 17,3 % | 22,2 % | 22,7 % | 20,0 % | 15,5 % | 15,3 % | 17,6 % | 17,6 % | 18,8 % |
| Marge EBITDA | 33,3 % | 30,9 % | 27,4 % | 29,2 % | 30,2 % | 31,8 % | 31,6 % | 26,0 % | 22,7 % | 20,8 % | 22,3 % | 23,3 % | 23,5 % | 18,1 % | 24,9 % | 27,3 % | 29,1 % | 35,1 % | 29,9 % | 31,2 % | 38,5 % | 29,8 % | 29,3 % | 30,5 % | 28,5 % |
| Marge Nette | 8,1 % | 4,5 % | 3,4 % | 7,0 % | 7,2 % | 10,9 % | 10,2 % | 9,8 % | 7,8 % | 5,6 % | 5,4 % | 5,0 % | 2,6 % | 2,0 % | 3,8 % | -42,4 % | -12,3 % | 12,0 % | 8,3 % | 10,0 % | 11,5 % | 3,3 % | 8,6 % | 7,3 % | 6,8 % |
| Marge FCF | 2,1 % | 6,9 % | -11,2 % | -1,8 % | -11,4 % | 3,3 % | -0,6 % | -15,3 % | -8,5 % | -6,7 % | |||||||||||||||
| Taux d'Imposition Effectif | 42,0 % | 44,5 % | 49,0 % | 43,4 % | 46,3 % | 38,7 % | 40,3 % | 36,7 % | 19,8 % | 38,8 % | 39,8 % | 41,8 % | 34,2 % | -24,6 % | 35,3 % | 33,1 % | 120,3 % | 32,4 % | 19,1 % | 11,2 % | 20,5 % | 69,5 % | 18,2 % | 25,1 % | 18,5 % |
Données par Action (10 ans)
| Année | 2001 | 2002 | 2003 | 2004 | 2005 | 2006 | 2007 | 2008 | 2009 | 2010 | 2011 | 2012 | 2013 | 2014 | 2015 | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| FCF par Action | 0,71 $ | 2,18 $ | -2,56 $ | -0,37 $ | -2,27 $ | 0,67 $ | -0,13 $ | -3,43 $ | -1,97 $ | -1,74 $ | |||||||||||||||
| Dividende par Action | 1,43 $ | 1,44 $ | 1,56 $ | 1,51 $ | 1,56 $ | 1,55 $ | 1,56 $ | 1,58 $ | 1,68 $ | 1,76 $ | |||||||||||||||
| Actions en Circulation (Basiques) | 230,0 M | 293,0 M | 304,0 M | 327,2 M | 328,0 M | 324,0 M | 306,0 M | 304,0 M | 304,0 M | 304,0 M | 399,0 M | 418,0 M | 418,0 M | 420,0 M | 422,0 M | 426,0 M | 444,0 M | 492,0 M | 535,0 M | 542,0 M | 545,0 M | 571,0 M | 573,0 M | 575,0 M | 577,0 M |
Que regarder dans les services aux collectivités
Activités régulées à croissance lente mais aux dividendes fiables. Ce sont des obligations dopées : regardez la dette, les taux et la régularité du taux de distribution.
- ROE régulé (8-12 %) — Les services aux collectivités ont un ROE « autorisé » par le régulateur. Hors de la fourchette = anomalie
- Croissance du BPA 5 ans — Les services aux collectivités stables font croître leur BPA de 4-6 % par an : plus = anomalie, moins = stagnation
- Croissance du dividende 10 ans — Les meilleurs services aux collectivités (« Dividend Aristocrats ») augmentent leur dividende depuis 25 ans ou plus d'affilée
- Dette nette / EBITDA — Les services aux collectivités utilisent beaucoup de dette : >6x avec des taux élevés = alerte
- Couverture des intérêts — EBIT / intérêts. Si elle tombe sous 3x quand les taux montent, le dividende est en danger
- Taux de distribution — Dans les services aux collectivités, il est normalement élevé (60-80 %), mais >90 % signale une tension
Rentabilité
| Rentabilité des capitaux propres | 9,41 % |
| Rentabilité du capital investi | 4,57 % |
| Rentabilité des actifs | 2,01 % |
| Marge brute | 54,51 % |
| Marge opérationnelle | 18,74 % |
| Marge nette | 7,40 % |
Santé financière
| Dette / Capitaux propres | 2,32 |
| Ratio de liquidité | 0,38 |
| Piotroski F-Score | 6 |
| Altman Z-Score | 0,76 |
Ratios Clés (10 ans)
| Année | 2001 | 2002 | 2003 | 2004 | 2005 | 2006 | 2007 | 2008 | 2009 | 2010 | 2011 | 2012 | 2013 | 2014 | 2015 | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| PER | 12,40 | 17,44 | 25,32 | 14,74 | 18,70 | 15,70 | 16,94 | 11,02 | 14,03 | 15,17 | 19,95 | 22,57 | 35,09 | 54,92 | 23,16 | -2,14 | -7,89 | 18,87 | 28,59 | 15,38 | 17,70 | 59,07 | 19,09 | 23,40 | 25,29 |
| P/B | 1,09 | 1,36 | 1,29 | 1,51 | 1,75 | 2,16 | 2,47 | 1,78 | 1,65 | 1,32 | 1,33 | 1,33 | 1,09 | 1,32 | 1,08 | 2,11 | 3,46 | 2,71 | 3,73 | 2,29 | 2,61 | 2,36 | 2,01 | 1,84 | 2,06 |
| P/V | 1,01 | 0,79 | 0,87 | 1,04 | 1,34 | 1,70 | 1,73 | 1,08 | 1,09 | 0,84 | 1,09 | 1,14 | 0,92 | 1,09 | 0,89 | 0,91 | 0,97 | 1,64 | 2,36 | 1,54 | 2,04 | 1,92 | 1,63 | 1,70 | 1,71 |
| Marge Brute | 72,0 % | 67,0 % | 61,1 % | 57,3 % | 61,3 % | 63,0 % | 60,8 % | 58,7 % | 54,7 % | 54,6 % | 54,8 % | 55,8 % | 56,5 % | 53,5 % | 58,2 % | 46,8 % | 53,5 % | 67,6 % | 69,0 % | 71,5 % | 69,1 % | 63,1 % | 63,9 % | 67,5 % | 54,8 % |
| Marge Opérationnelle | 21,1 % | 17,2 % | 13,3 % | 14,4 % | 13,9 % | 18,3 % | 17,9 % | 20,2 % | 14,5 % | 13,1 % | 10,3 % | 13,9 % | 10,6 % | 7,1 % | 15,3 % | 14,1 % | 17,3 % | 22,2 % | 22,7 % | 20,0 % | 15,5 % | 15,3 % | 17,6 % | 17,6 % | 18,8 % |
| Marge Nette | 8,1 % | 4,5 % | 3,4 % | 7,0 % | 7,2 % | 10,9 % | 10,2 % | 9,8 % | 7,8 % | 5,6 % | 5,4 % | 5,0 % | 2,6 % | 2,0 % | 3,8 % | -42,4 % | -12,3 % | 12,0 % | 8,3 % | 10,0 % | 11,5 % | 3,3 % | 8,6 % | 7,3 % | 6,8 % |
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