États financiers détaillés de Forgent Power Solutions, Inc. (FPS) : compte de résultat, bilan et tableau de flux de trésorerie. Suivez l'évolution des marges, de la dette, de la liquidité et de la rentabilité d'une année sur l'autre : dix exercices gratuits et jusqu'à 20 avec Premium.
Résumé de l'Analyse
Marges des 12 derniers mois : marge brute 31,4 %, marge opérationnelle 14,5 %, marge nette 5,8 %.
Au prix actuel de 38,38 $, FPS se négocie à un PER de 137,07 et un ROE de 18,39 %. La capitalisation boursière s'établit à 10,0 Md $.
Compte de Résultat (10 ans)
| Année | 2024 | 2025 | 2026 |
|---|
| Revenus | 181,3 M$ | 753,2 M$ | 1,42 Md $ |
| Coût des Ventes | 113,6 M$ | 475,1 M$ | 974,7 M$ |
| Marge Brute | 67,7 M$ | 278,1 M$ | 445,4 M$ |
| R&D | 0 | 0 | 0 |
| Frais Généraux | 52,1 M$ | 146,3 M$ | 217,5 M$ |
| Charges Opérationnelles | 72,5 M$ | 205,8 M$ | 217,5 M$ |
| Résultat Opérationnel | -4,8 M$ | 72,2 M$ | 227,9 M$ |
| EBITDA | 18,0 M$ | 142,4 M$ | 227,9 M$ |
| Charges d'Intérêt | 21,9 M$ | 54,8 M$ | 57,1 M$ |
| Résultat Avant Impôts | -25,2 M$ | 22,8 M$ | 127,4 M$ |
| Impôts | -6,0 M$ | 5,3 M$ | 21,4 M$ |
| Résultat Net | -17,8 M$ | 15,2 M$ | 81,8 M$ |
| BPA | -0,08 $ | 0,07 $ | 0,27 $ |
| BPA Dilué | -0,08 $ | 0,07 $ | 0,27 $ |
| Actions en Circulation (Diluées) | 230,8 M$ | 230,8 M$ | 304,4 M$ |
Bilan (10 ans)
| Année | 2024 | 2025 | 2026 |
|---|
| Trésorerie | 186,4 M$ | 111,3 M$ | 121,7 M$ |
| Placements à Court Terme | 0 | 0 | 0 |
| Créances | 81,3 M$ | 160,0 M$ | 349,7 M$ |
| Stocks | 83,1 M$ | 117,6 M$ | 249,8 M$ |
| Actifs Courants | 387,3 M$ | 445,1 M$ | 818,1 M$ |
| Immobilisations Corporelles | 48,6 M$ | 225,9 M$ | 313,4 M$ |
| Goodwill | 516,6 M$ | 516,6 M$ | 516,6 M$ |
| Actifs Incorporels | 395,9 M$ | 337,3 M$ | 289,5 M$ |
| Actifs Totaux | 1,35 Md $ | 1,54 Md $ | 2,25 Md $ |
| Dettes Fournisseurs | 26,8 M$ | 61,9 M$ | 130,5 M$ |
| Dette à Court Terme | 5,2 M$ | 5,2 M$ | 6,0 M$ |
| Passifs Courants | 189,4 M$ | 281,7 M$ | 531,3 M$ |
| Dette à Long Terme | 500,0 M$ | 496,9 M$ | 576,2 M$ |
| Passifs Totaux | 759,1 M$ | 963,4 M$ | 1,58 Md $ |
| Réserves | 0 | 0 | 79,3 M$ |
| Capitaux Propres | 518,0 M$ | 374,5 M$ | 564,3 M$ |
| Dette Totale | 523,4 M$ | 630,5 M$ | 703,8 M$ |
| Dette Nette | 337,0 M$ | 519,2 M$ | 582,1 M$ |
| Fonds de Roulement | 197,9 M$ | 163,5 M$ | 286,8 M$ |
Tableau de Flux (10 ans)
| Année | 2024 | 2025 | 2026 |
|---|
| Résultat Net | -19,2 M$ | 17,4 M$ | 81,8 M$ |
| Amortissements | 21,3 M$ | 64,9 M$ | 0 |
| Stock-based Compensation | 653 000 $ | 1,8 M$ | 0 |
| Variation du BFR | -2,8 M$ | -34,0 M$ | -124,5 M$ |
| Cash Flow Opérationnel | -4,6 M$ | 45,0 M$ | 85,6 M$ |
| CapEx | -2,9 M$ | -84,1 M$ | -115,9 M$ |
| Acquisitions | -741,7 M$ | 0 | 0 |
| Rachat d'Actions | 0 | 0 | 0 |
| Dividendes Payés | 0 | -13,3 M$ | -1,4 M$ |
| Free Cash Flow | -7,5 M$ | -39,1 M$ | -30,3 M$ |
Croissance et Marges (10 ans)
| Année | 2024 | 2025 | 2026 |
|---|
| Croissance Revenus (annuelle) | | +315,4 % | +88,5 % |
| Croissance Résultat Net (annuelle) | | +185,3 % | +438,6 % |
| Croissance BPA (annuelle) | | +185,2 % | +310,3 % |
| Variation Actions (annuelle) | | +0,0 % | +31,9 % |
| Croissance FCF (annuelle) | | -418,7 % | +22,5 % |
| Marge Brute | 37,4 % | 36,9 % | 31,4 % |
| Marge Opérationnelle | -2,6 % | 9,6 % | 16,0 % |
| Marge EBITDA | 9,9 % | 18,9 % | 16,0 % |
| Marge Nette | -9,8 % | 2,0 % | 5,8 % |
| Marge FCF | -4,2 % | -5,2 % | -2,1 % |
| Taux d'Imposition Effectif | 23,7 % | 23,4 % | 16,8 % |
Données par Action (10 ans)
| Année | 2024 | 2025 | 2026 |
|---|
| FCF par Action | -0,03 $ | -0,17 $ | -0,10 $ |
| Dividende par Action | 0,00 $ | 0,06 $ | 0,00 $ |
| Actions en Circulation (Basiques) | 230,8 M$ | 230,8 M$ | 304,4 M$ |
Que regarder dans l'industrie
Aéronautique, défense, machines, transport. Semi-cycliques. Les clés : le carnet de commandes, les marges opérationnelles et la conversion du FCF.
- Croissance du chiffre d'affaires 5 ans — Sans croissance, pas de création de valeur à long terme
- Marge opérationnelle — Le meilleur indicateur de discipline opérationnelle en industrie
- ROIC — Les industriels de qualité ont un ROIC >15 % — les autres détruisent du capital
- Conversion du FCF — FCF / résultat net : dans l'industrie, bon au-delà de 85 %
- Dette nette / EBITDA — Industriels cycliques très endettés souffrent en récession
- Capex / chiffre d'affaires — Maintenir l'outil. <4 % = sous-investissement possible (déclin futur)
- Altman Z-Score — Modèle de risque de faillite (NYU, 1968) : combine liquidité, endettement et rentabilité. Clé pour les cycliques
Rentabilité
| Rentabilité des capitaux propres | 18,39 % |
| Rentabilité du capital investi | 9,88 % |
| Rentabilité des actifs | 3,64 % |
| Marge brute | 31,36 % |
| Marge opérationnelle | 14,47 % |
| Marge nette | 5,76 % |
Santé financière
| Dette / Capitaux propres | 1,25 |
| Ratio de liquidité | 1,54 |
| Piotroski F-Score | 6 |
| Altman Z-Score | 8,75 |
Ratios Clés (10 ans)
| Année | 2024 | 2025 | 2026 |
|---|
| PER | -375,65 | 440,73 | 206,89 |
| P/B | 12,93 | 17,87 | 30,13 |
| P/V | 36,92 | 8,89 | 11,98 |
| Marge Brute | 37,4 % | 36,9 % | 31,4 % |
| Marge Opérationnelle | -2,6 % | 9,6 % | 16,0 % |
| Marge Nette | -9,8 % | 2,0 % | 5,8 % |