États financiers détaillés de HDFC Bank Limited (HDB) : compte de résultat, bilan et tableau de flux de trésorerie. Suivez l'évolution des marges, de la dette, de la liquidité et de la rentabilité d'une année sur l'autre : dix exercices gratuits et jusqu'à 20 avec Premium.
Résumé de l'Analyse
HDFC Bank Limited a enregistré un chiffre d'affaires de 5,21 billions INR sur le dernier exercice, avec un CAGR sur 5 ans de 27,8 %. Le résultat net a atteint 799,95 Md INR, avec un CAGR sur 5 ans de 19,7 %.
Marges des 12 derniers mois : marge brute 59,6 %, marge opérationnelle 21,8 %, marge nette 15,8 %. Le free cash flow a progressé à un CAGR de 13,8 % sur 5 ans.
À 22,18 $ (cours de clôture du 30 octobre 2026), HDB se négocie à un PER de 13,59 et un ROE de 13,54 %. La capitalisation boursière s'établit à 114 Md $, plaçant {sym} parmi les large caps.
Compte de Résultat (10 ans)
| Année | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | 2026 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Revenus | 835,88 Md INR | 988,07 Md INR | 1,20 billions INR | 1,41 billions INR | 1,53 billions INR | 1,60 billions INR | 1,98 billions INR | 3,52 billions INR | 4,19 billions INR | 5,21 billions INR |
| Coût des Ventes | 411,71 Md INR | 479,71 Md INR | 606,49 Md INR | 736,08 Md INR | 746,51 Md INR | 711,28 Md INR | 849,75 Md INR | 1,67 billions INR | 2,00 billions INR | 2,23 billions INR |
| Marge Brute | 424,17 Md INR | 508,36 Md INR | 595,35 Md INR | 674,12 Md INR | 782,43 Md INR | 892,43 Md INR | 1,13 billions INR | 1,85 billions INR | 2,19 billions INR | 2,98 billions INR |
| R&D | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Frais Généraux | 167,30 Md INR | 191,76 Md INR | 213,61 Md INR | 263,95 Md INR | 292,98 Md INR | 320,22 Md INR | 400,22 Md INR | 951,76 Md INR | 1,12 billions INR | 395,68 Md INR |
| Charges Opérationnelles | 204,20 Md INR | 231,25 Md INR | 255,39 Md INR | 308,28 Md INR | 342,60 Md INR | 373,27 Md INR | 468,78 Md INR | 1,15 billions INR | 1,33 billions INR | 1,91 billions INR |
| Résultat Opérationnel | 219,97 Md INR | 277,11 Md INR | 339,96 Md INR | 365,84 Md INR | 439,83 Md INR | 519,16 Md INR | 662,38 Md INR | 705,46 Md INR | 861,55 Md INR | 1,07 billions INR |
| EBITDA | 228,85 Md INR | 286,79 Md INR | 352,21 Md INR | 378,64 Md INR | 453,69 Md INR | 535,98 Md INR | 685,87 Md INR | 757,81 Md INR | 924,57 Md INR | 1,12 billions INR |
| Charges d'Intérêt | 373,76 Md INR | 420,31 Md INR | 534,21 Md INR | 618,46 Md INR | 592,28 Md INR | 584,30 Md INR | 775,54 Md INR | 1,53 billions INR | 1,82 billions INR | 1,95 billions INR |
| Résultat Avant Impôts | 219,97 Md INR | 277,11 Md INR | 339,96 Md INR | 365,84 Md INR | 439,83 Md INR | 519,16 Md INR | 662,38 Md INR | 705,46 Md INR | 861,55 Md INR | 1,07 billions INR |
| Impôts | 79,22 Md INR | 98,27 Md INR | 119,39 Md INR | 105,48 Md INR | 113,82 Md INR | 132,56 Md INR | 166,12 Md INR | 77,83 Md INR | 175,01 Md INR | 241,19 Md INR |
| Résultat Net | 140,53 Md INR | 178,51 Md INR | 220,10 Md INR | 260,27 Md INR | 325,98 Md INR | 386,00 Md INR | 495,45 Md INR | 622,66 Md INR | 673,51 Md INR | 799,95 Md INR |
| BPA | 44,88 $ | 53,79 $ | 61,89 $ | 74,19 $ | 86,40 $ | 103,17 $ | 123,96 $ | 135,63 $ | 138,60 $ | 148,50 $ |
| BPA Dilué | 44,28 $ | 53,07 $ | 61,89 $ | 74,19 $ | 86,40 $ | 102,45 $ | 123,39 $ | 135,03 $ | 138,60 $ | 147,84 $ |
| Actions en Circulation (Diluées) | 3 437,9 M | 3 488,1 M | 3 608,9 M | 3 673,2 M | 3 683,6 M | 3 714,0 M | 3 727,5 M | 4 744,8 M | 5 108,0 M | 5 142,7 M |
Compte de Résultat (Trimestriel)
| Année | 2025-Q4 | 2026-Q1 | 2026-Q2 | 2026-Q3 |
|---|---|---|---|---|
| Revenus | 1,28 billions INR | 1,19 billions INR | 1,34 billions INR | 1,29 billions INR |
| Marge Brute | 781,29 Md INR | 693,21 Md INR | 821,66 Md INR | 743,84 Md INR |
| Résultat Opérationnel | 271,85 Md INR | 281,02 Md INR | 273,54 Md INR | 286,25 Md INR |
| EBITDA | 271,85 Md INR | 281,02 Md INR | 273,54 Md INR | 286,25 Md INR |
| Résultat Net | 199,71 Md INR | 206,67 Md INR | 193,59 Md INR | 206,73 Md INR |
| BPA | 38,58 $ | 39,66 $ | 37,50 $ | 40,20 $ |
| BPA Dilué | 38,58 $ | 39,54 $ | 37,41 $ | 40,20 $ |
Bilan (10 ans)
| Année | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | 2026 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Trésorerie | 566,71 Md INR | 719,03 Md INR | 855,41 Md INR | 726,74 Md INR | 1,04 billions INR | 1,60 billions INR | 2,36 billions INR | 3,43 billions INR | 3,22 billions INR | 3,06 billions INR |
| Placements à Court Terme | 2,11 billions INR | 2,22 billions INR | 2,63 billions INR | 3,41 billions INR | 4,28 billions INR | 2,74 billions INR | 2,94 billions INR | 6,50 billions INR | 5,97 billions INR | 0 |
| Créances | 104,08 Md INR | 119,10 Md INR | 166,17 Md INR | 405,52 Md INR | 170,45 Md INR | 188,53 Md INR | 194,53 Md INR | 379,13 Md INR | 454,65 Md INR | 0 |
| Stocks | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Actifs Courants | 2,78 billions INR | 3,06 billions INR | 3,65 billions INR | 4,54 billions INR | 5,53 billions INR | 4,59 billions INR | 5,59 billions INR | 10,54 billions INR | 9,87 billions INR | 3,06 billions INR |
| Immobilisations Corporelles | 38,97 Md INR | 38,97 Md INR | 43,19 Md INR | 109,08 Md INR | 117,64 Md INR | 137,40 Md INR | 177,56 Md INR | 268,33 Md INR | 314,74 Md INR | 161,65 Md INR |
| Goodwill | 74,94 Md INR | 74,94 Md INR | 74,94 Md INR | 74,94 Md INR | 74,94 Md INR | 74,94 Md INR | 74,94 Md INR | 1,63 billions INR | 1,63 billions INR | 0 |
| Actifs Incorporels | 2,0 M INR | 1,0 M INR | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 1,40 billions INR | 1,37 billions INR | 0 |
| Actifs Totaux | 9,07 billions INR | 11,37 billions INR | 13,28 billions INR | 15,96 billions INR | 17,98 billions INR | 21,11 billions INR | 25,76 billions INR | 44,12 billions INR | 48,19 billions INR | 48,11 billions INR |
| Dettes Fournisseurs | 259,03 Md INR | 254,24 Md INR | 237,99 Md INR | 259,30 Md INR | 221,80 Md INR | 234,72 Md INR | 319,38 Md INR | 531,48 Md INR | 576,84 Md INR | 0 |
| Dette à Court Terme | 322,27 Md INR | 779,20 Md INR | 654,06 Md INR | 377,42 Md INR | 595,32 Md INR | 706,01 Md INR | 1,18 billions INR | 1,37 billions INR | 1,44 billions INR | 0 |
| Passifs Courants | 581,30 Md INR | 1,03 billions INR | 892,05 Md INR | 636,72 Md INR | 14,22 billions INR | 16,58 billions INR | 20,49 billions INR | 25,75 billions INR | 29,22 billions INR | 0 |
| Dette à Long Terme | 730,92 Md INR | 932,91 Md INR | 1,04 billions INR | 1,03 billions INR | 1,17 billions INR | 1,55 billions INR | 1,96 billions INR | 6,65 billions INR | 5,87 billions INR | 5,77 billions INR |
| Passifs Totaux | 8,04 billions INR | 10,19 billions INR | 11,64 billions INR | 14,07 billions INR | 15,82 billions INR | 18,60 billions INR | 22,84 billions INR | 36,23 billions INR | 39,56 billions INR | 42,14 billions INR |
| Réserves | 364,47 Md INR | 462,88 Md INR | 587,24 Md INR | 713,34 Md INR | 897,87 Md INR | 1,15 billions INR | 1,45 billions INR | 1,75 billions INR | 2,10 billions INR | 0 |
| Capitaux Propres | 1,03 billions INR | 1,17 billions INR | 1,63 billions INR | 1,89 billions INR | 2,16 billions INR | 2,50 billions INR | 2,91 billions INR | 6,95 billions INR | 7,68 billions INR | 5,74 billions INR |
| Dette Totale | 1,05 billions INR | 1,71 billions INR | 1,70 billions INR | 1,47 billions INR | 1,84 billions INR | 2,34 billions INR | 3,24 billions INR | 8,15 billions INR | 7,46 billions INR | 5,77 billions INR |
| Dette Nette | -1,62 billions INR | -1,23 billions INR | -1,79 billions INR | -2,66 billions INR | -3,48 billions INR | -2,00 billions INR | -2,07 billions INR | -1,78 billions INR | -1,74 billions INR | 2,71 billions INR |
| Fonds de Roulement | 2,20 billions INR | 2,03 billions INR | 2,76 billions INR | 3,90 billions INR | -8,69 billions INR | -11,99 billions INR | -14,90 billions INR | -15,21 billions INR | -19,35 billions INR | 3,06 billions INR |
Bilan (Trimestriel)
| Année | 2025-Q4 | 2026-Q1 | 2026-Q2 | 2026-Q3 |
|---|---|---|---|---|
| Trésorerie | 21,39 Md INR | 3,06 billions INR | 2,39 billions INR | 2,65 billions INR |
| Actifs Totaux | 514,69 Md INR | 48,11 billions INR | 50,03 billions INR | 51,88 billions INR |
| Passifs Totaux | 449,41 Md INR | 42,14 billions INR | 43,69 billions INR | 45,54 billions INR |
| Capitaux Propres | 62,83 Md INR | 5,74 billions INR | 6,10 billions INR | 6,11 billions INR |
| Dette Totale | 68,52 Md INR | 5,77 billions INR | 5,69 billions INR | 5,97 billions INR |
Tableau de Flux (10 ans)
| Année | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | 2026 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Résultat Net | 140,74 Md INR | 178,83 Md INR | 220,57 Md INR | 260,36 Md INR | 326,01 Md INR | 386,60 Md INR | 496,26 Md INR | 627,63 Md INR | 686,53 Md INR | 799,95 Md INR |
| Amortissements | 8,88 Md INR | 9,68 Md INR | 12,25 Md INR | 12,80 Md INR | 13,86 Md INR | 16,82 Md INR | 23,49 Md INR | 52,35 Md INR | 63,02 Md INR | 41,15 Md INR |
| Stock-based Compensation | 8,20 Md INR | 6,59 Md INR | 5,34 Md INR | 7,48 Md INR | 10,60 Md INR | 13,87 Md INR | 14,01 Md INR | 20,12 Md INR | 24,63 Md INR | 0 |
| Variation du BFR | 187,19 Md INR | -153,62 Md INR | -126,27 Md INR | -230,66 Md INR | 472,35 Md INR | 58,91 Md INR | -156,47 Md INR | 201,32 Md INR | 168,58 Md INR | 596,82 Md INR |
| Cash Flow Opérationnel | 379,27 Md INR | 94,27 Md INR | 183,27 Md INR | 171,18 Md INR | 921,78 Md INR | 581,02 Md INR | 477,20 Md INR | 1,02 billions INR | 1,20 billions INR | 1,76 billions INR |
| CapEx | -12,63 Md INR | -9,18 Md INR | -16,36 Md INR | -18,29 Md INR | -17,81 Md INR | -26,32 Md INR | -43,62 Md INR | -53,84 Md INR | -66,40 Md INR | -40,93 Md INR |
| Acquisitions | 0 | -143,3 M INR | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 149,80 Md INR | 0 | 107,88 Md INR |
| Rachat d'Actions | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | -2,30 Md INR | 0 | 0 |
| Dividendes Payés | -29,28 Md INR | -34,49 Md INR | -41,02 Md INR | -66,45 Md INR | -166,6 M INR | -36,24 Md INR | -86,39 Md INR | -86,62 Md INR | -158,06 Md INR | -217,87 Md INR |
| Free Cash Flow | 366,64 Md INR | 85,09 Md INR | 166,92 Md INR | 152,89 Md INR | 903,97 Md INR | 554,69 Md INR | 433,58 Md INR | 968,48 Md INR | 1,13 billions INR | 1,72 billions INR |
Tableau de Flux (Trimestriel)
| Année | 2025-Q4 | 2026-Q1 | 2026-Q2 | 2026-Q3 |
|---|---|---|---|---|
| Cash Flow Opérationnel | 0 | 1,76 billions INR | 0 | 0 |
| CapEx | 0 | -40,93 Md INR | 0 | 0 |
| Free Cash Flow | 0 | 1,72 billions INR | 0 | 0 |
| Dividendes Payés | 0 | -217,87 Md INR | 0 | 0 |
| Stock-based Compensation | 0 | 0 | 0 | 0 |
Croissance et Marges (10 ans)
| Année | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | 2026 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Croissance Revenus (annuelle) | +18,2 % | +21,6 % | +17,3 % | +8,4 % | +4,9 % | +23,5 % | +77,7 % | +19,1 % | +24,3 % | |
| Croissance Résultat Net (annuelle) | +27,0 % | +23,3 % | +18,2 % | +25,2 % | +18,4 % | +28,4 % | +25,7 % | +8,2 % | +18,8 % | |
| Croissance BPA (annuelle) | +19,9 % | +15,1 % | +19,9 % | +16,5 % | +19,4 % | +20,2 % | +9,4 % | +2,2 % | +7,1 % | |
| Variation Actions (annuelle) | +1,5 % | +3,5 % | +1,8 % | +0,3 % | +0,8 % | +0,4 % | +27,3 % | +7,7 % | +0,7 % | |
| Croissance FCF (annuelle) | -76,8 % | +96,2 % | -8,4 % | +491,3 % | -38,6 % | -21,8 % | +123,4 % | +16,6 % | +52,6 % | |
| Marge Brute | 50,7 % | 51,4 % | 49,5 % | 47,8 % | 51,2 % | 55,6 % | 57,1 % | 52,7 % | 52,2 % | 57,2 % |
| Marge Opérationnelle | 26,3 % | 28,0 % | 28,3 % | 25,9 % | 28,8 % | 32,4 % | 33,4 % | 20,0 % | 20,5 % | 20,6 % |
| Marge EBITDA | 27,4 % | 29,0 % | 29,3 % | 26,9 % | 29,7 % | 33,4 % | 34,6 % | 21,5 % | 22,0 % | 21,4 % |
| Marge Nette | 16,8 % | 18,1 % | 18,3 % | 18,5 % | 21,3 % | 24,1 % | 25,0 % | 17,7 % | 16,1 % | 15,3 % |
| Marge FCF | 43,9 % | 8,6 % | 13,9 % | 10,8 % | 59,1 % | 34,6 % | 21,9 % | 27,5 % | 26,9 % | 33,0 % |
| Taux d'Imposition Effectif | 36,0 % | 35,5 % | 35,1 % | 28,8 % | 25,9 % | 25,5 % | 25,1 % | 11,0 % | 20,3 % | 22,4 % |
Données par Action (10 ans)
| Année | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | 2026 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| FCF par Action | 106,65 $ | 24,40 $ | 46,25 $ | 41,62 $ | 245,40 $ | 149,35 $ | 116,32 $ | 204,11 $ | 221,07 $ | 334,98 $ |
| Dividende par Action | 8,52 $ | 9,89 $ | 11,37 $ | 18,09 $ | 0,05 $ | 9,76 $ | 23,18 $ | 18,26 $ | 30,94 $ | 42,37 $ |
| Actions en Circulation (Basiques) | 3 437,9 M | 3 487,9 M | 3 608,9 M | 3 673,2 M | 3 683,6 M | 3 713,7 M | 3 727,3 M | 4 744,8 M | 5 108,0 M | 5 142,4 M |
Quoi regarder dans les entreprises de Services Financiers
- Coefficient d’exploitation (≤55%) — Charges opérationnelles / revenus. Les meilleures banques sous 55%.
- ROA (≥1%) — Combien gagnent par dollar d'actifs. Le ROE trompe en banque à cause du levier.
- ROTCE (≥12%) — Rentabilité des Capitaux Tangibles. Hors goodwill et incorporels.
- Capitaux / actifs (approximation du Tier 1) (≥8%) — Proxy du ratio de capital. Le Tier 1 réglementaire n'est pas dans nos données.
- P/B (1,0-1,5x) — Métrique bancaire classique. <1x peut être opportunité ou distress.
- Rendement dividende soutenable (≥2%, <8%) — Banques UE paient 5-7% sans stress. >8% est signal de distress.
Rentabilité
| Rentabilité des capitaux propres | 13,54 % |
| Rentabilité du capital investi | 1,62 % |
| Rentabilité des actifs | 1,55 % |
| Marge brute | 59,63 % |
| Marge opérationnelle | 21,82 % |
| Marge nette | 15,82 % |
Santé financière
| Dette / Capitaux propres | 0,98 |
| Ratio de liquidité | 0,00 |
| Piotroski F-Score | 8 |
| Altman Z-Score | 0,43 |
Ratios Clés (10 ans)
| Année | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | 2026 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| PER | 27,18 | 29,90 | 32,36 | 19,71 | 33,03 | 22,61 | 22,09 | 17,28 | 20,50 | 15,65 |
| P/B | 4,09 | 4,78 | 4,43 | 2,84 | 4,87 | 3,46 | 3,51 | 1,60 | 1,89 | 2,08 |
| P/V | 5,02 | 5,68 | 6,01 | 3,81 | 6,87 | 5,40 | 5,15 | 3,16 | 3,46 | 2,29 |
| Marge Brute | 50,7 % | 51,4 % | 49,5 % | 47,8 % | 51,2 % | 55,6 % | 57,1 % | 52,7 % | 52,2 % | 57,2 % |
| Marge Opérationnelle | 26,3 % | 28,0 % | 28,3 % | 25,9 % | 28,8 % | 32,4 % | 33,4 % | 20,0 % | 20,5 % | 20,6 % |
| Marge Nette | 16,8 % | 18,1 % | 18,3 % | 18,5 % | 21,3 % | 24,1 % | 25,0 % | 17,7 % | 16,1 % | 15,3 % |
Entreprises liées : IBN · 0O84.L · MFG · SBID.L · USB · 0LHY.L · PNC · 0KEF.L
Explorer le secteur : Services Financiers · Banks - Regional
Plus de sections de HDB : Vue d'ensemble · Valorisation · Statistiques · Estimations · Technique · Actionnariat · Actualités · Événements
Découvrir plus : Radar hebdo : le S&P 500 par les méthodes Buffett et Lynch · Entreprises qui passent aujourd'hui la méthode Buffett · Entreprises qui passent aujourd'hui la méthode Lynch · Entreprises qui passent aujourd'hui les critères de Graham · Académie d'Investissement — apprenez à analyser les actions