États financiers détaillés de Iron Mountain Incorporated (IRM) : compte de résultat, bilan et tableau de flux de trésorerie. Suivez l'évolution des marges, de la dette, de la liquidité et de la rentabilité d'une année sur l'autre : dix exercices gratuits et jusqu'à 20 avec Premium.
Résumé de l'Analyse
Iron Mountain Incorporated a enregistré un chiffre d'affaires de 6,90 Md $ sur le dernier exercice, avec un CAGR sur 5 ans de 10,7 %. Le résultat net a atteint 144,6 M$, avec un CAGR sur 5 ans de -15,9 %.
Marges des 12 derniers mois : marge brute 54,2 %, marge opérationnelle 18,8 %, marge nette 5,5 %.
Au prix actuel de 112,33 $, IRM se négocie à un PER de 80,99 et un ROE de -38,42 %. La capitalisation boursière s'établit à 33,4 Md $, plaçant {sym} parmi les large caps.
Compte de Résultat (10 ans)
| Année | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Revenus | 3,51 Md $ | 3,85 Md $ | 4,23 Md $ | 4,26 Md $ | 4,15 Md $ | 4,49 Md $ | 5,10 Md $ | 5,48 Md $ | 6,15 Md $ | 6,90 Md $ |
| Coût des Ventes | 1,57 Md $ | 1,69 Md $ | 1,80 Md $ | 1,83 Md $ | 1,76 Md $ | 1,89 Md $ | 2,19 Md $ | 2,36 Md $ | 2,70 Md $ | 5,13 Md $ |
| Marge Brute | 1,94 Md $ | 2,16 Md $ | 2,42 Md $ | 2,43 Md $ | 2,39 Md $ | 2,60 Md $ | 2,91 Md $ | 3,12 Md $ | 3,45 Md $ | 1,77 Md $ |
| R&D | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Frais Généraux | 859,6 M$ | 905,7 M$ | 977,3 M$ | 991,7 M$ | 913,2 M$ | 1,02 Md $ | 1,14 Md $ | 1,24 Md $ | 1,34 Md $ | 1,39 Md $ |
| Charges Opérationnelles | 1,44 Md $ | 1,55 Md $ | 1,62 Md $ | 1,65 Md $ | 1,46 Md $ | 1,75 Md $ | 1,86 Md $ | 2,20 Md $ | 2,44 Md $ | 367,9 M$ |
| Résultat Opérationnel | 501,6 M$ | 634,1 M$ | 808,3 M$ | 781,3 M$ | 934,8 M$ | 854,2 M$ | 1,05 Md $ | 921,8 M$ | 1,01 Md $ | 1,41 Md $ |
| EBITDA | 917,2 M$ | 1,08 Md $ | 1,48 Md $ | 1,43 Md $ | 1,47 Md $ | 1,75 Md $ | 1,87 Md $ | 1,62 Md $ | 1,91 Md $ | 2,08 Md $ |
| Charges d'Intérêt | 318,2 M$ | 361,2 M$ | 415,8 M$ | 425,9 M$ | 426,8 M$ | 425,3 M$ | 496,3 M$ | 598,4 M$ | 736,2 M$ | 829,3 M$ |
| Résultat Avant Impôts | 146,6 M$ | 216,1 M$ | 357,9 M$ | 328,1 M$ | 372,7 M$ | 629,0 M$ | 631,6 M$ | 227,2 M$ | 244,5 M$ | 211,2 M$ |
| Impôts | 44,9 M$ | 25,9 M$ | 36,3 M$ | 59,9 M$ | 29,6 M$ | 176,3 M$ | 69,5 M$ | 39,9 M$ | 60,9 M$ | 58,9 M$ |
| Résultat Net | 104,8 M$ | 183,8 M$ | 363,4 M$ | 267,4 M$ | 342,7 M$ | 450,2 M$ | 557,0 M$ | 184,2 M$ | 180,2 M$ | 144,6 M$ |
| BPA | 0,43 $ | 0,64 $ | 1,27 $ | 0,93 $ | 1,19 $ | 1,56 $ | 1,92 $ | 0,63 $ | 0,61 $ | 0,49 $ |
| BPA Dilué | 0,42 $ | 0,64 $ | 1,27 $ | 0,93 $ | 1,19 $ | 1,55 $ | 1,90 $ | 0,63 $ | 0,61 $ | 0,49 $ |
| Actions en Circulation (Diluées) | 247,3 M$ | 266,8 M$ | 286,7 M$ | 287,7 M$ | 288,6 M$ | 291,0 M$ | 292,4 M$ | 294,0 M$ | 296,2 M$ | 297,8 M$ |
Compte de Résultat (Trimestriel)
| Année | 2025-Q3 | 2025-Q4 | 2026-Q1 | 2026-Q2 |
|---|---|---|---|---|
| Revenus | 1,75 Md $ | 1,84 Md $ | 1,94 Md $ | 2,03 Md $ |
| Marge Brute | 962,2 M$ | 1,02 Md $ | 1,05 Md $ | 1,07 Md $ |
| Résultat Opérationnel | 308,6 M$ | 341,0 M$ | 395,2 M$ | 373,5 M$ |
| EBITDA | 574,8 M$ | 716,7 M$ | 592,1 M$ | 625,7 M$ |
| Résultat Net | 84,3 M$ | 89,3 M$ | 143,7 M$ | 101,4 M$ |
| BPA | 0,28 $ | 0,30 $ | 0,48 $ | 0,34 $ |
| BPA Dilué | 0,28 $ | 0,30 $ | 0,48 $ | 0,34 $ |
Bilan (10 ans)
| Année | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Trésorerie | 236,5 M$ | 925,7 M$ | 165,5 M$ | 193,6 M$ | 205,1 M$ | 255,8 M$ | 141,8 M$ | 222,8 M$ | 155,7 M$ | 158,5 M$ |
| Placements à Court Terme | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Créances | 691,2 M$ | 835,7 M$ | 846,9 M$ | 850,7 M$ | 859,3 M$ | 961,4 M$ | 1,17 Md $ | 1,26 Md $ | 1,29 Md $ | 1,44 Md $ |
| Stocks | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Actifs Courants | 1,11 Md $ | 1,95 Md $ | 1,21 Md $ | 1,24 Md $ | 1,27 Md $ | 1,44 Md $ | 1,55 Md $ | 1,74 Md $ | 1,69 Md $ | 1,93 Md $ |
| Immobilisations Corporelles | 3,08 Md $ | 3,42 Md $ | 4,49 Md $ | 6,49 Md $ | 6,70 Md $ | 6,98 Md $ | 7,70 Md $ | 9,01 Md $ | 10,12 Md $ | 12,01 Md $ |
| Goodwill | 3,91 Md $ | 4,07 Md $ | 4,44 Md $ | 4,49 Md $ | 4,56 Md $ | 4,46 Md $ | 4,88 Md $ | 5,02 Md $ | 5,08 Md $ | 5,29 Md $ |
| Actifs Incorporels | 1,27 Md $ | 1,41 Md $ | 1,51 Md $ | 1,39 Md $ | 1,33 Md $ | 1,18 Md $ | 1,42 Md $ | 1,28 Md $ | 1,27 Md $ | 1,27 Md $ |
| Actifs Totaux | 9,49 Md $ | 10,97 Md $ | 11,85 Md $ | 13,82 Md $ | 14,15 Md $ | 14,45 Md $ | 16,14 Md $ | 17,47 Md $ | 18,72 Md $ | 21,13 Md $ |
| Dettes Fournisseurs | 222,2 M$ | 289,1 M$ | 318,8 M$ | 324,7 M$ | 359,9 M$ | 369,1 M$ | 469,2 M$ | 539,6 M$ | 678,7 M$ | 710,7 M$ |
| Dette à Court Terme | 173,0 M$ | 146,3 M$ | 126,4 M$ | 389,0 M$ | 193,8 M$ | 309,4 M$ | 87,5 M$ | 120,7 M$ | 715,1 M$ | 216,1 M$ |
| Passifs Courants | 1,05 Md $ | 1,33 Md $ | 1,46 Md $ | 1,95 Md $ | 2,00 Md $ | 2,02 Md $ | 1,92 Md $ | 2,24 Md $ | 3,09 Md $ | 2,62 Md $ |
| Dette à Long Terme | 6,08 Md $ | 6,90 Md $ | 8,02 Md $ | 8,28 Md $ | 8,51 Md $ | 8,96 Md $ | 10,48 Md $ | 11,81 Md $ | 13,00 Md $ | 16,22 Md $ |
| Passifs Totaux | 7,55 Md $ | 8,67 Md $ | 9,99 Md $ | 12,35 Md $ | 13,01 Md $ | 13,52 Md $ | 15,41 Md $ | 17,08 Md $ | 18,94 Md $ | 21,77 Md $ |
| Réserves | -1,34 Md $ | -1,77 Md $ | -2,14 Md $ | -2,57 Md $ | -2,95 Md $ | -3,22 Md $ | -3,39 Md $ | -3,95 Md $ | -4,58 Md $ | -5,41 Md $ |
| Capitaux Propres | 1,94 Md $ | 2,30 Md $ | 1,86 Md $ | 1,46 Md $ | 1,14 Md $ | 856,0 M$ | 636,7 M$ | 211,6 M$ | -503,1 M$ | -981,0 M$ |
| Dette Totale | 6,25 Md $ | 7,04 Md $ | 8,14 Md $ | 10,62 Md $ | 11,00 Md $ | 11,70 Md $ | 13,29 Md $ | 14,79 Md $ | 16,37 Md $ | 19,05 Md $ |
| Dette Nette | 6,01 Md $ | 6,12 Md $ | 7,98 Md $ | 10,42 Md $ | 10,79 Md $ | 11,45 Md $ | 13,15 Md $ | 14,56 Md $ | 16,21 Md $ | 18,89 Md $ |
| Fonds de Roulement | 65,5 M$ | 620,1 M$ | -254,6 M$ | -713,2 M$ | -725,9 M$ | -577,3 M$ | -370,4 M$ | -500,6 M$ | -1,40 Md $ | -684,5 M$ |
Bilan (Trimestriel)
| Année | 2025-Q3 | 2025-Q4 | 2026-Q1 | 2026-Q2 |
|---|---|---|---|---|
| Trésorerie | 195,2 M$ | 158,5 M$ | 250,7 M$ | 204,8 M$ |
| Actifs Totaux | 20,63 Md $ | 21,13 Md $ | 21,49 Md $ | 21,96 Md $ |
| Passifs Totaux | 21,24 Md $ | 21,77 Md $ | 22,36 Md $ | 22,85 Md $ |
| Capitaux Propres | -882,0 M$ | -981,0 M$ | -1,22 Md $ | -1,28 Md $ |
| Dette Totale | 18,48 Md $ | 19,05 Md $ | 19,38 Md $ | 19,61 Md $ |
Tableau de Flux (10 ans)
| Année | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Résultat Net | 107,2 M$ | 185,4 M$ | 364,5 M$ | 268,3 M$ | 343,1 M$ | 452,7 M$ | 562,1 M$ | 187,3 M$ | 183,7 M$ | 152,3 M$ |
| Amortissements | 452,3 M$ | 522,4 M$ | 639,5 M$ | 658,2 M$ | 669,4 M$ | 697,0 M$ | 745,6 M$ | 793,0 M$ | 926,5 M$ | 1,06 Md $ |
| Stock-based Compensation | 29,0 M$ | 30,0 M$ | 31,2 M$ | 35,7 M$ | 37,7 M$ | 61,0 M$ | 56,9 M$ | 73,8 M$ | 118,1 M$ | 140,3 M$ |
| Variation du BFR | -60,8 M$ | -102,0 M$ | -50,3 M$ | 8,8 M$ | 134,3 M$ | -131,7 M$ | -252,4 M$ | -40,6 M$ | -72,4 M$ | -60,5 M$ |
| Cash Flow Opérationnel | 543,9 M$ | 721,0 M$ | 935,5 M$ | 966,7 M$ | 987,7 M$ | 758,9 M$ | 927,7 M$ | 1,11 Md $ | 1,20 Md $ | 1,34 Md $ |
| CapEx | -379,4 M$ | -418,3 M$ | -532,5 M$ | -748,5 M$ | -453,3 M$ | -624,4 M$ | -883,6 M$ | -1,35 Md $ | -1,85 Md $ | -2,27 Md $ |
| Acquisitions | -261,3 M$ | -190,5 M$ | -1,76 Md $ | -77,5 M$ | -136,8 M$ | -68,7 M$ | -876,9 M$ | -57,7 M$ | -188,2 M$ | -101,6 M$ |
| Rachat d'Actions | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Dividendes Payés | -505,9 M$ | -440,0 M$ | -673,6 M$ | -704,5 M$ | -716,3 M$ | -718,3 M$ | -724,4 M$ | -737,6 M$ | -789,5 M$ | -919,4 M$ |
| Free Cash Flow | 164,5 M$ | 302,7 M$ | 403,0 M$ | 218,2 M$ | 534,4 M$ | 134,5 M$ | 44,1 M$ | -231,5 M$ | -657,2 M$ | -931,6 M$ |
Tableau de Flux (Trimestriel)
| Année | 2025-Q3 | 2025-Q4 | 2026-Q1 | 2026-Q2 |
|---|---|---|---|---|
| Cash Flow Opérationnel | 267,6 M$ | 500,0 M$ | 338,6 M$ | 549,3 M$ |
| CapEx | -514,0 M$ | -516,2 M$ | -521,2 M$ | -585,0 M$ |
| Free Cash Flow | -246,4 M$ | -16,2 M$ | -182,7 M$ | -35,7 M$ |
| Dividendes Payés | -232,0 M$ | -232,2 M$ | -275,6 M$ | -257,2 M$ |
| Stock-based Compensation | 32,1 M$ | 21,7 M$ | 28,3 M$ | 56,8 M$ |
Croissance et Marges (10 ans)
| Année | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Croissance Revenus (annuelle) | +9,5 % | +9,9 % | +0,9 % | -2,7 % | +8,3 % | +13,6 % | +7,4 % | +12,2 % | +12,2 % | |
| Croissance Résultat Net (annuelle) | +75,4 % | +97,7 % | -26,4 % | +28,2 % | +31,4 % | +23,7 % | -66,9 % | -2,2 % | -19,7 % | |
| Croissance BPA (annuelle) | +48,8 % | +98,4 % | -26,8 % | +28,0 % | +31,1 % | +23,1 % | -67,2 % | -3,2 % | -19,7 % | |
| Variation Actions (annuelle) | +7,9 % | +7,4 % | +0,4 % | +0,3 % | +0,8 % | +0,5 % | +0,5 % | +0,8 % | +0,5 % | |
| Croissance FCF (annuelle) | +84,0 % | +33,2 % | -45,9 % | +144,9 % | -74,8 % | -67,2 % | -624,9 % | -183,9 % | -41,7 % | |
| Marge Brute | 55,4 % | 56,2 % | 57,4 % | 57,0 % | 57,6 % | 58,0 % | 57,1 % | 57,0 % | 56,2 % | 25,7 % |
| Marge Opérationnelle | 14,3 % | 16,5 % | 19,1 % | 18,3 % | 22,5 % | 19,0 % | 20,6 % | 16,8 % | 16,4 % | 20,4 % |
| Marge EBITDA | 26,1 % | 28,2 % | 35,1 % | 33,5 % | 35,4 % | 39,0 % | 36,7 % | 29,5 % | 31,0 % | 30,2 % |
| Marge Nette | 3,0 % | 4,8 % | 8,6 % | 6,3 % | 8,3 % | 10,0 % | 10,9 % | 3,4 % | 2,9 % | 2,1 % |
| Marge FCF | 4,7 % | 7,9 % | 9,5 % | 5,1 % | 12,9 % | 3,0 % | 0,9 % | -4,2 % | -10,7 % | -13,5 % |
| Taux d'Imposition Effectif | 30,6 % | 12,0 % | 10,1 % | 18,3 % | 7,9 % | 28,0 % | 11,0 % | 17,6 % | 24,9 % | 27,9 % |
Données par Action (10 ans)
| Année | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| FCF par Action | 0,67 $ | 1,13 $ | 1,41 $ | 0,76 $ | 1,85 $ | 0,46 $ | 0,15 $ | -0,79 $ | -2,22 $ | -3,13 $ |
| Dividende par Action | 2,05 $ | 1,65 $ | 2,35 $ | 2,45 $ | 2,48 $ | 2,47 $ | 2,48 $ | 2,51 $ | 2,67 $ | 3,09 $ |
| Actions en Circulation (Basiques) | 246,2 M$ | 265,9 M$ | 285,9 M$ | 287,0 M$ | 288,2 M$ | 289,5 M$ | 290,8 M$ | 291,9 M$ | 293,4 M$ | 295,4 M$ |
Quoi regarder dans les entreprises de Immobilier
- FFO / Action (Croissance positive) — Le 'vrai EPS' d'un REIT — résultat net + amortissement.
- Couverture du dividende (FFO/div) (≥1,1x) — Le FFO doit couvrir le dividende avec marge.
- Dette Nette / EBITDA (≤6x) — Référence NAREIT. Normalise le levier par la génération de cash.
- Dette / Actifs (40-60%) — Les REITs utilisent beaucoup de dette par construction. >65% fragile.
- FFO Payout (proxy) (<80%) — Dividendes / Cash Flow opérationnel. Les REITs de qualité retiennent >20%.
- P/FFO (15-20x) — L'équivalent P/E pour les REITs. Fourchette typique saine.
Rentabilité
| Rentabilité des capitaux propres | -38,42 % |
| Rentabilité du capital investi | 6,34 % |
| Rentabilité des actifs | 1,91 % |
| Marge brute | 54,21 % |
| Marge opérationnelle | 18,76 % |
| Marge nette | 5,54 % |
Santé financière
| Dette / Capitaux propres | -15,31 |
| Ratio de liquidité | 0,73 |
| Piotroski F-Score | 5 |
| Altman Z-Score | 0,82 |
Ratios Clés (10 ans)
| Année | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| PER | 75,53 | 58,95 | 25,52 | 34,27 | 24,77 | 33,54 | 25,96 | 111,08 | 172,31 | 169,29 |
| P/B | 4,13 | 4,37 | 4,98 | 6,25 | 7,47 | 17,70 | 22,77 | 96,53 | -61,29 | -24,98 |
| P/V | 2,28 | 2,61 | 2,19 | 2,15 | 2,05 | 3,37 | 2,84 | 3,73 | 5,01 | 3,55 |
| Marge Brute | 55,4 % | 56,2 % | 57,4 % | 57,0 % | 57,6 % | 58,0 % | 57,1 % | 57,0 % | 56,2 % | 25,7 % |
| Marge Opérationnelle | 14,3 % | 16,5 % | 19,1 % | 18,3 % | 22,5 % | 19,0 % | 20,6 % | 16,8 % | 16,4 % | 20,4 % |
| Marge Nette | 3,0 % | 4,8 % | 8,6 % | 6,3 % | 8,3 % | 10,0 % | 10,9 % | 3,4 % | 2,9 % | 2,1 % |
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