États financiers détaillés de Independence Realty Trust, Inc. (IRT) : compte de résultat, bilan et tableau de flux de trésorerie. Suivez l'évolution des marges, de la dette, de la liquidité et de la rentabilité d'une année sur l'autre : dix exercices gratuits et jusqu'à 20 avec Premium.
Résumé de l'Analyse
Independence Realty Trust, Inc. a enregistré un chiffre d'affaires de 657,7 M$ sur le dernier exercice, avec un CAGR sur 5 ans de 25,4 %. Le résultat net a atteint 56,6 M$, avec un CAGR sur 5 ans de 30,8 %.
Marges des 12 derniers mois : marge brute 1,0 %, marge opérationnelle 17,0 %, marge nette 6,5 %. Le free cash flow a progressé à un CAGR de 31,3 % sur 5 ans.
À 14,80 $ (cours de clôture du 29 octobre 2026), IRT se négocie à un PER de 80,65 et un ROE de 1,27 %. La capitalisation boursière s'établit à 3,5 Md $.
Compte de Résultat (10 ans)
| Année | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Revenus | 153,4 M$ | 161,2 M$ | 191,2 M$ | 203,2 M$ | 211,9 M$ | 250,3 M$ | 628,5 M$ | 661,0 M$ | 640,0 M$ | 657,7 M$ |
| Coût des Ventes | 68,0 M$ | 70,7 M$ | 83,3 M$ | 87,3 M$ | 91,5 M$ | 102,8 M$ | 256,3 M$ | 271,4 M$ | 265,5 M$ | 755,7 M$ |
| Marge Brute | 85,4 M$ | 90,5 M$ | 107,9 M$ | 115,9 M$ | 120,4 M$ | 147,5 M$ | 372,2 M$ | 389,6 M$ | 374,5 M$ | -98,0 M$ |
| R&D | -0 $ | 0 $ | 0 $ | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Frais Généraux | 10,9 M$ | 9,5 M$ | 10,8 M$ | 12,7 M$ | 15,1 M$ | 18,6 M$ | 26,3 M$ | 22,8 M$ | 24,2 M$ | 0 |
| Charges Opérationnelles | 45,7 M$ | 43,7 M$ | 56,0 M$ | 12,7 M$ | 120,4 M$ | 95,5 M$ | 279,1 M$ | 241,7 M$ | 245,1 M$ | -219,3 M$ |
| Résultat Opérationnel | 39,7 M$ | 45,4 M$ | 51,8 M$ | 103,2 M$ | 0 | 51,9 M$ | 93,1 M$ | 147,8 M$ | 129,4 M$ | 121,2 M$ |
| EBITDA | 60,8 M$ | 94,3 M$ | 107,8 M$ | 103,2 M$ | 112,1 M$ | 158,8 M$ | 460,5 M$ | 291,1 M$ | 337,0 M$ | 379,9 M$ |
| Charges d'Intérêt | 35,5 M$ | 28,7 M$ | 36,0 M$ | 39,2 M$ | 36,5 M$ | 36,4 M$ | 87,0 M$ | 89,9 M$ | 76,1 M$ | 79,0 M$ |
| Résultat Avant Impôts | -9,6 M$ | 31,4 M$ | 26,6 M$ | 46,4 M$ | 14,9 M$ | 45,5 M$ | 120,7 M$ | -17,8 M$ | 40,0 M$ | 57,7 M$ |
| Impôts | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Résultat Net | -9,8 M$ | 30,2 M$ | 26,3 M$ | 45,9 M$ | 14,8 M$ | 44,6 M$ | 117,2 M$ | -17,2 M$ | 39,3 M$ | 56,6 M$ |
| BPA | -0,19 $ | 0,41 $ | 0,30 $ | 0,07 $ | 0,16 $ | 0,08 $ | 0,15 $ | -0,08 $ | 0,17 $ | 0,24 $ |
| BPA Dilué | -0,19 $ | 0,41 $ | 0,30 $ | 0,07 $ | 0,16 $ | 0,07 $ | 0,15 $ | -0,08 $ | 0,17 $ | 0,24 $ |
| Actions en Circulation (Diluées) | 52,2 M | 73,6 M | 87,4 M | 90,4 M | 94,7 M | 109,8 M | 223,1 M | 224,4 M | 225,6 M | 234,8 M |
Compte de Résultat (Trimestriel)
| Année | 2025-Q3 | 2025-Q4 | 2026-Q1 | 2026-Q2 |
|---|---|---|---|---|
| Revenus | 167,1 M$ | 167,1 M$ | 165,3 M$ | 167,2 M$ |
| Marge Brute | 97,5 M$ | -22,8 M$ | -34,3 M$ | -33,8 M$ |
| Résultat Opérationnel | 30,9 M$ | 35,5 M$ | 21,8 M$ | 25,4 M$ |
| EBITDA | 89,2 M$ | 117,4 M$ | 85,2 M$ | 89,9 M$ |
| Résultat Net | 6,9 M$ | 33,3 M$ | -68 000 $ | 3,4 M$ |
| BPA | 0,03 $ | 0,14 $ | -0,00 $ | 0,01 $ |
| BPA Dilué | 0,03 $ | 0,14 $ | -0,00 $ | 0,01 $ |
Bilan (10 ans)
| Année | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Trésorerie | 20,9 M$ | 10,0 M$ | 9,3 M$ | 9,9 M$ | 8,8 M$ | 36,0 M$ | 16,1 M$ | 22,9 M$ | 21,2 M$ | 47,6 M$ |
| Placements à Court Terme | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Créances | 5,2 M$ | 7,6 M$ | 8,8 M$ | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Stocks | -3,9 M$ | -7,3 M$ | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Actifs Courants | 92,4 M$ | 22,2 M$ | 102,1 M$ | 14,4 M$ | 13,6 M$ | 127,2 M$ | 79,8 M$ | 347,1 M$ | 153,6 M$ | 47,6 M$ |
| Immobilisations Corporelles | 1,20 Md $ | 1,42 Md $ | 1,55 Md $ | 0 | 1,71 Md $ | 6,26 Md $ | 0 | 5,78 Md $ | 0 | 0 |
| Goodwill | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Actifs Incorporels | 118 000 $ | 1,1 M$ | 744 000 $ | 0 | 792 000 $ | 53,3 M$ | 0 | 66 000 $ | 3,6 M$ | 3,0 M$ |
| Actifs Totaux | 1,29 Md $ | 1,45 Md $ | 1,66 Md $ | 1,66 Md $ | 1,73 Md $ | 6,51 Md $ | 6,53 Md $ | 6,28 Md $ | 6,06 Md $ | 6,02 Md $ |
| Dettes Fournisseurs | 14,0 M$ | 17,2 M$ | 22,8 M$ | 25,4 M$ | 25,4 M$ | 106,3 M$ | 109,7 M$ | 109,1 M$ | 94,7 M$ | 92,4 M$ |
| Dette à Court Terme | 0 | 0 | 0 | 184,0 M$ | 694 000 $ | 6,5 M$ | 824,8 M$ | 0 | 794,7 M$ | 787,5 M$ |
| Passifs Courants | 18,8 M$ | 22,7 M$ | 39,7 M$ | 228,1 M$ | 40,3 M$ | 136,8 M$ | 974,4 M$ | 153,8 M$ | 935,8 M$ | 929,5 M$ |
| Dette à Long Terme | 741,0 M$ | 775,2 M$ | 980,5 M$ | 801,6 M$ | 974,8 M$ | 2,71 Md $ | 1,81 Md $ | 2,55 Md $ | 1,54 Md $ | 1,49 Md $ |
| Passifs Totaux | 765,5 M$ | 804,5 M$ | 1,03 Md $ | 1,04 Md $ | 1,02 Md $ | 2,86 Md $ | 2,79 Md $ | 2,71 Md $ | 2,48 Md $ | 2,43 Md $ |
| Réserves | -62,2 M$ | -85,2 M$ | -122,3 M$ | -141,5 M$ | -178,8 M$ | -188,4 M$ | -191,7 M$ | -348,4 M$ | -454,1 M$ | -555,3 M$ |
| Capitaux Propres | 506,8 M$ | 624,1 M$ | 623,0 M$ | 613,3 M$ | 708,1 M$ | 3,48 Md $ | 3,60 Md $ | 3,43 Md $ | 3,44 Md $ | 3,46 Md $ |
| Dette Totale | 743,8 M$ | 778,4 M$ | 985,5 M$ | 985,6 M$ | 978,5 M$ | 2,71 Md $ | 2,63 Md $ | 2,55 Md $ | 2,33 Md $ | 2,28 Md $ |
| Dette Nette | 722,9 M$ | 768,5 M$ | 976,2 M$ | 975,7 M$ | 969,8 M$ | 2,67 Md $ | 2,62 Md $ | 2,53 Md $ | 2,31 Md $ | 2,23 Md $ |
| Fonds de Roulement | 73,6 M$ | -535 000 $ | 62,4 M$ | -213,6 M$ | -26,7 M$ | -9,5 M$ | -894,6 M$ | 193,2 M$ | -782,3 M$ | -881,9 M$ |
Bilan (Trimestriel)
| Année | 2025-Q3 | 2025-Q4 | 2026-Q1 | 2026-Q2 |
|---|---|---|---|---|
| Trésorerie | 23,3 M$ | 47,6 M$ | 43,3 M$ | 22,5 M$ |
| Actifs Totaux | 6,09 Md $ | 6,02 Md $ | 6,10 Md $ | 6,09 Md $ |
| Passifs Totaux | 2,48 Md $ | 2,43 Md $ | 2,58 Md $ | 2,60 Md $ |
| Capitaux Propres | 3,49 Md $ | 3,46 Md $ | 3,39 Md $ | 3,36 Md $ |
| Dette Totale | 2,30 Md $ | 2,28 Md $ | 2,43 Md $ | 2,44 Md $ |
Tableau de Flux (10 ans)
| Année | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Résultat Net | -9,6 M$ | 31,4 M$ | 26,6 M$ | 46,4 M$ | 14,9 M$ | 44,6 M$ | 117,2 M$ | -17,2 M$ | 40,0 M$ | 56,6 M$ |
| Amortissements | 34,8 M$ | 34,2 M$ | 45,2 M$ | 52,8 M$ | 60,7 M$ | 76,9 M$ | 252,8 M$ | 219,0 M$ | 220,9 M$ | 243,2 M$ |
| Stock-based Compensation | 1,2 M$ | 2,0 M$ | 2,5 M$ | 3,1 M$ | 5,6 M$ | 7,2 M$ | 7,9 M$ | 7,7 M$ | 7,1 M$ | 7,9 M$ |
| Variation du BFR | -5,5 M$ | -121 000 $ | 3,4 M$ | 5,8 M$ | -2,0 M$ | 863 000 $ | -3,9 M$ | -13,8 M$ | -15,6 M$ | -6,8 M$ |
| Cash Flow Opérationnel | -7,5 M$ | 54,3 M$ | 68,5 M$ | 75,0 M$ | 75,0 M$ | 52,3 M$ | 249,5 M$ | 262,2 M$ | 259,8 M$ | 282,1 M$ |
| CapEx | -10,7 M$ | -14,4 M$ | -40,4 M$ | -45,6 M$ | -37,4 M$ | -43,0 M$ | -145,7 M$ | -146,6 M$ | -175,1 M$ | -135,6 M$ |
| Acquisitions | 0 | 0 | 0 | 60,8 M$ | 0 | -186,1 M$ | 0 | 2,1 M$ | -2,6 M$ | 0 |
| Rachat d'Actions | -62,2 M$ | -569 000 $ | -354 000 $ | -642 000 $ | -1,5 M$ | -2,9 M$ | -6,0 M$ | -5,2 M$ | -2,6 M$ | -30,0 M$ |
| Dividendes Payés | -36,6 M$ | -52,3 M$ | -52,5 M$ | -64,7 M$ | -56,1 M$ | -49,8 M$ | -105,8 M$ | -134,9 M$ | -144,0 M$ | -154,4 M$ |
| Free Cash Flow | -18,2 M$ | 40,0 M$ | 28,1 M$ | 29,4 M$ | 37,6 M$ | 9,3 M$ | 103,8 M$ | 115,5 M$ | 84,7 M$ | 146,5 M$ |
Tableau de Flux (Trimestriel)
| Année | 2025-Q3 | 2025-Q4 | 2026-Q1 | 2026-Q2 |
|---|---|---|---|---|
| Cash Flow Opérationnel | 79,3 M$ | 60,2 M$ | 55,3 M$ | 80,9 M$ |
| CapEx | -51,7 M$ | -18,0 M$ | -23,6 M$ | -40,3 M$ |
| Free Cash Flow | 27,6 M$ | 42,2 M$ | 31,7 M$ | 40,6 M$ |
| Dividendes Payés | -39,7 M$ | 113,8 M$ | -40,6 M$ | -40,0 M$ |
| Stock-based Compensation | 1,0 M$ | 1,1 M$ | 3,8 M$ | 1,7 M$ |
Croissance et Marges (10 ans)
| Année | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Croissance Revenus (annuelle) | +5,1 % | +18,6 % | +6,3 % | +4,3 % | +18,1 % | +151,2 % | +5,2 % | -3,2 % | +2,8 % | |
| Croissance Résultat Net (annuelle) | +408,2 % | -13,0 % | +74,6 % | -67,8 % | +201,9 % | +163,0 % | -114,7 % | +328,1 % | +43,9 % | |
| Croissance BPA (annuelle) | +315,8 % | -26,8 % | -75,2 % | +115,3 % | -52,9 % | +98,9 % | -151,2 % | +321,4 % | +41,2 % | |
| Variation Actions (annuelle) | +41,0 % | +18,7 % | +3,5 % | +4,7 % | +16,0 % | +103,1 % | +0,6 % | +0,5 % | +4,1 % | |
| Croissance FCF (annuelle) | +319,6 % | -29,7 % | +4,5 % | +27,9 % | -75,3 % | +1 018,0 % | +11,3 % | -26,7 % | +73,0 % | |
| Marge Brute | 55,7 % | 56,1 % | 56,4 % | 57,0 % | 56,8 % | 58,9 % | 59,2 % | 58,9 % | 58,5 % | -14,9 % |
| Marge Opérationnelle | 25,9 % | 28,2 % | 27,1 % | 50,8 % | 0,0 % | 20,8 % | 14,8 % | 22,4 % | 20,2 % | 18,4 % |
| Marge EBITDA | 39,6 % | 58,5 % | 56,4 % | 50,8 % | 52,9 % | 63,5 % | 73,3 % | 44,0 % | 52,7 % | 57,8 % |
| Marge Nette | -6,4 % | 18,7 % | 13,7 % | 22,6 % | 7,0 % | 17,8 % | 18,7 % | -2,6 % | 6,1 % | 8,6 % |
| Marge FCF | -11,9 % | 24,8 % | 14,7 % | 14,5 % | 17,7 % | 3,7 % | 16,5 % | 17,5 % | 13,2 % | 22,3 % |
| Taux d'Imposition Effectif | -0,0 % | 0,0 % | 0,0 % | 0,0 % | 0,0 % | 0,0 % | 0,0 % | -0,0 % | 0,0 % | 0,0 % |
Données par Action (10 ans)
| Année | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| FCF par Action | -0,35 $ | 0,54 $ | 0,32 $ | 0,32 $ | 0,40 $ | 0,08 $ | 0,47 $ | 0,51 $ | 0,38 $ | 0,62 $ |
| Dividende par Action | 0,70 $ | 0,71 $ | 0,60 $ | 0,72 $ | 0,59 $ | 0,45 $ | 0,47 $ | 0,60 $ | 0,64 $ | 0,66 $ |
| Actions en Circulation (Basiques) | 51,6 M | 73,3 M | 87,1 M | 89,8 M | 93,7 M | 108,6 M | 222,0 M | 224,4 M | 224,8 M | 233,9 M |
Quoi regarder dans les entreprises de Immobilier
- FFO / Action (Croissance positive) — Le 'vrai EPS' d'un REIT — résultat net + amortissement.
- Couverture du dividende (FFO/div) (≥1,1x) — Le FFO doit couvrir le dividende avec marge.
- Dette Nette / EBITDA (≤6x) — Référence NAREIT. Normalise le levier par la génération de cash.
- Dette / Actifs (40-60%) — Les REITs utilisent beaucoup de dette par construction. >65% fragile.
- Taux de distribution du FFO (approximation) (<80%) — Dividendes / Cash Flow opérationnel. Les REITs de qualité retiennent >20%.
- P/FFO (15-20x) — L'équivalent du PER pour les REITs. Fourchette typique saine.
Rentabilité
| Rentabilité des capitaux propres | 1,27 % |
| Rentabilité du capital investi | 495,61 % |
| Rentabilité des actifs | 0,71 % |
| Marge brute | 1,00 % |
| Marge opérationnelle | 17,04 % |
| Marge nette | 6,52 % |
Santé financière
| Dette / Capitaux propres | 0,73 |
| Ratio de liquidité | 0,27 |
| Piotroski F-Score | 6 |
| Altman Z-Score | 0,88 |
Ratios Clés (10 ans)
| Année | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| PER | -46,95 | 24,61 | 30,60 | 189,50 | 83,94 | 342,57 | 112,40 | -199,22 | 116,71 | 72,83 |
| P/B | 0,91 | 1,19 | 1,28 | 2,06 | 1,78 | 0,81 | 1,04 | 1,00 | 1,30 | 1,18 |
| P/V | 3,00 | 4,59 | 4,18 | 6,22 | 5,94 | 11,20 | 5,95 | 5,19 | 6,97 | 6,22 |
| Marge Brute | 55,7 % | 56,1 % | 56,4 % | 57,0 % | 56,8 % | 58,9 % | 59,2 % | 58,9 % | 58,5 % | -14,9 % |
| Marge Opérationnelle | 25,9 % | 28,2 % | 27,1 % | 50,8 % | 0,0 % | 20,8 % | 14,8 % | 22,4 % | 20,2 % | 18,4 % |
| Marge Nette | -6,4 % | 18,7 % | 13,7 % | 22,6 % | 7,0 % | 17,8 % | 18,7 % | -2,6 % | 6,1 % | 8,6 % |
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