États financiers détaillés de The St. Joe Company (JOE) : compte de résultat, bilan et tableau de flux de trésorerie. Suivez l'évolution des marges, de la dette, de la liquidité et de la rentabilité d'une année sur l'autre : dix exercices gratuits et jusqu'à 20 avec Premium.
Résumé de l'Analyse
The St. Joe Company a enregistré un chiffre d'affaires de 513,3 M$ sur le dernier exercice, avec un CAGR sur 5 ans de 26,2 %. Le résultat net a atteint 115,6 M$, avec un CAGR sur 5 ans de 20,7 %.
Marges des 12 derniers mois : marge brute 81,8 %, marge opérationnelle 30,2 %, marge nette 22,5 %.
Au prix actuel de 66,21 $, JOE se négocie à un PER de 30,55 et un ROE de 15,09 %. La capitalisation boursière s'établit à 3,8 Md $.
Compte de Résultat (10 ans)
| Année | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Revenus | 95,7 M$ | 98,8 M$ | 110,3 M$ | 127,1 M$ | 160,6 M$ | 267,0 M$ | 252,3 M$ | 389,3 M$ | 402,7 M$ | 513,3 M$ |
| Coût des Ventes | 61,3 M$ | 66,4 M$ | 51,3 M$ | 64,1 M$ | 77,8 M$ | 131,3 M$ | 146,6 M$ | 236,0 M$ | 235,5 M$ | 35,8 M$ |
| Marge Brute | 34,4 M$ | 32,4 M$ | 59,0 M$ | 63,0 M$ | 82,8 M$ | 135,7 M$ | 106,4 M$ | 153,3 M$ | 167,2 M$ | 477,5 M$ |
| R&D | 0 $ | 0 $ | 0 $ | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Frais Généraux | 23,1 M$ | 20,4 M$ | 20,6 M$ | 0 | 0 | 0 | 14,4 M$ | 23,8 M$ | 25,2 M$ | 6,6 M$ |
| Charges Opérationnelles | 31,7 M$ | 29,3 M$ | 29,6 M$ | 31,7 M$ | 35,7 M$ | 41,2 M$ | 45,0 M$ | 62,6 M$ | 71,6 M$ | 331,3 M$ |
| Résultat Opérationnel | 1,9 M$ | 2,3 M$ | 29,4 M$ | 31,3 M$ | 47,1 M$ | 94,5 M$ | 61,5 M$ | 90,7 M$ | 95,6 M$ | 146,3 M$ |
| EBITDA | 12,0 M$ | 13,2 M$ | 38,5 M$ | 58,8 M$ | 86,2 M$ | 132,8 M$ | 135,9 M$ | 169,5 M$ | 178,3 M$ | 279,6 M$ |
| Charges d'Intérêt | 12,3 M$ | 12,2 M$ | 11,8 M$ | 12,3 M$ | 13,6 M$ | 15,9 M$ | 18,4 M$ | 30,6 M$ | 33,6 M$ | 77,1 M$ |
| Résultat Avant Impôts | 22,6 M$ | 41,3 M$ | 30,9 M$ | 36,2 M$ | 59,1 M$ | 98,7 M$ | 94,6 M$ | 100,1 M$ | 98,3 M$ | 155,1 M$ |
| Impôts | 7,1 M$ | -17,9 M$ | -700 000 $ | 9,4 M$ | 13,7 M$ | 25,0 M$ | 24,4 M$ | 26,0 M$ | 26,0 M$ | 39,2 M$ |
| Résultat Net | 15,9 M$ | 59,5 M$ | 32,4 M$ | 26,8 M$ | 45,2 M$ | 74,6 M$ | 70,9 M$ | 77,7 M$ | 74,2 M$ | 115,6 M$ |
| BPA | 0,21 $ | 0,84 $ | 0,52 $ | 0,45 $ | 0,77 $ | 1,27 $ | 1,21 $ | 1,33 $ | 1,27 $ | 2,00 $ |
| BPA Dilué | 0,21 $ | 0,84 $ | 0,52 $ | 0,45 $ | 0,77 $ | 1,27 $ | 1,21 $ | 1,33 $ | 1,27 $ | 2,00 $ |
| Actions en Circulation (Diluées) | 74,5 M$ | 70,5 M$ | 62,7 M$ | 60,0 M$ | 59,0 M$ | 58,9 M$ | 58,7 M$ | 58,3 M$ | 58,3 M$ | 57,6 M$ |
Compte de Résultat (Trimestriel)
| Année | 2025-Q3 | 2025-Q4 | 2026-Q1 | 2026-Q2 |
|---|---|---|---|---|
| Revenus | 161,1 M$ | 128,9 M$ | 99,0 M$ | 158,8 M$ |
| Marge Brute | 118,6 M$ | 218,1 M$ | 37,9 M$ | 73,4 M$ |
| Résultat Opérationnel | 52,9 M$ | 39,4 M$ | 18,2 M$ | 54,8 M$ |
| EBITDA | 73,4 M$ | 57,8 M$ | 36,3 M$ | 73,6 M$ |
| Résultat Net | 38,7 M$ | 29,9 M$ | 13,9 M$ | 40,5 M$ |
| BPA | 0,67 $ | 0,52 $ | 0,24 $ | 0,71 $ |
| BPA Dilué | 0,67 $ | 0,52 $ | 0,24 $ | 0,71 $ |
Bilan (10 ans)
| Année | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Trésorerie | 241,1 M$ | 192,1 M$ | 195,2 M$ | 185,7 M$ | 106,8 M$ | 70,2 M$ | 37,7 M$ | 86,1 M$ | 88,8 M$ | 129,6 M$ |
| Placements à Court Terme | 0 | 0 | 9,0 M$ | 53 000 $ | 48,1 M$ | 89,0 M$ | 40,6 M$ | 0 | 0 | 0 |
| Créances | 9,5 M$ | 20,9 M$ | 29,5 M$ | 27,7 M$ | 32,5 M$ | 36,8 M$ | 23,8 M$ | 53,1 M$ | 43,3 M$ | 42,0 M$ |
| Stocks | 314,6 M$ | 332,6 M$ | -29,0 M$ | 1,4 M$ | 2,0 M$ | 2,8 M$ | 4,0 M$ | 4,2 M$ | 4,0 M$ | 3,3 M$ |
| Actifs Courants | 416,8 M$ | 303,4 M$ | 204,2 M$ | 230,5 M$ | 210,4 M$ | 205,9 M$ | 123,1 M$ | 160,6 M$ | 88,8 M$ | 186,8 M$ |
| Immobilisations Corporelles | 9,0 M$ | 11,8 M$ | 12,0 M$ | 19,7 M$ | 21,7 M$ | 31,9 M$ | 40,3 M$ | 66,9 M$ | 63,5 M$ | 43,6 M$ |
| Goodwill | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Actifs Incorporels | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Actifs Totaux | 1,03 Md $ | 921,0 M$ | 871,0 M$ | 909,2 M$ | 1,04 Md $ | 1,21 Md $ | 1,43 Md $ | 1,52 Md $ | 1,54 Md $ | 1,52 Md $ |
| Dettes Fournisseurs | 4,4 M$ | 7,5 M$ | 10,1 M$ | 16,2 M$ | 25,4 M$ | 48,6 M$ | 69,9 M$ | 24,3 M$ | 22,8 M$ | 17,2 M$ |
| Dette à Court Terme | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 4,7 M$ | 4,7 M$ | 4,7 M$ | 55,4 M$ | 0 |
| Passifs Courants | 12,2 M$ | 15,6 M$ | 15,6 M$ | 25,5 M$ | 38,5 M$ | 92,5 M$ | 118,8 M$ | 108,0 M$ | 59,3 M$ | 86,1 M$ |
| Dette à Long Terme | 231,3 M$ | 232,1 M$ | 246,2 M$ | 269,6 M$ | 336,2 M$ | 400,6 M$ | 563,7 M$ | 627,1 M$ | 612,9 M$ | 570,0 M$ |
| Passifs Totaux | 341,1 M$ | 328,4 M$ | 337,9 M$ | 379,6 M$ | 469,2 M$ | 582,1 M$ | 779,7 M$ | 825,0 M$ | 801,8 M$ | 742,8 M$ |
| Réserves | 94,7 M$ | 154,3 M$ | 187,4 M$ | 214,2 M$ | 255,2 M$ | 310,9 M$ | 358,3 M$ | 410,4 M$ | 454,2 M$ | 536,2 M$ |
| Capitaux Propres | 686,8 M$ | 592,6 M$ | 533,1 M$ | 519,5 M$ | 550,6 M$ | 607,4 M$ | 630,8 M$ | 683,1 M$ | 724,3 M$ | 766,3 M$ |
| Dette Totale | 231,3 M$ | 232,1 M$ | 246,2 M$ | 270,4 M$ | 337,3 M$ | 406,4 M$ | 569,4 M$ | 632,9 M$ | 675,4 M$ | 572,7 M$ |
| Dette Nette | -9,8 M$ | 40,0 M$ | 42,0 M$ | 84,7 M$ | 182,5 M$ | 247,3 M$ | 491,0 M$ | 546,8 M$ | 586,6 M$ | 443,1 M$ |
| Fonds de Roulement | 404,6 M$ | 287,8 M$ | 188,6 M$ | 205,0 M$ | 171,9 M$ | 113,4 M$ | 4,3 M$ | 52,6 M$ | 29,5 M$ | 100,7 M$ |
Bilan (Trimestriel)
| Année | 2025-Q3 | 2025-Q4 | 2026-Q1 | 2026-Q2 |
|---|---|---|---|---|
| Trésorerie | 126,1 M$ | 129,6 M$ | 136,3 M$ | 117,3 M$ |
| Actifs Totaux | 1,53 Md $ | 1,52 Md $ | 1,52 Md $ | 1,51 Md $ |
| Passifs Totaux | 763,0 M$ | 742,8 M$ | 743,4 M$ | 735,4 M$ |
| Capitaux Propres | 760,7 M$ | 766,3 M$ | 765,9 M$ | 764,5 M$ |
| Dette Totale | 581,1 M$ | 572,7 M$ | 562,0 M$ | 551,5 M$ |
Tableau de Flux (10 ans)
| Année | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Résultat Net | 15,5 M$ | 59,2 M$ | 31,6 M$ | 26,7 M$ | 45,5 M$ | 74,6 M$ | 70,2 M$ | 74,1 M$ | 72,4 M$ | 115,9 M$ |
| Amortissements | 8,6 M$ | 8,9 M$ | 9,0 M$ | 34,8 M$ | 30,8 M$ | 18,2 M$ | 22,9 M$ | 38,8 M$ | 46,4 M$ | 47,5 M$ |
| Stock-based Compensation | 131 000 $ | 76 000 $ | 263 000 $ | 77 000 $ | 45 000 $ | 0 | 364 000 $ | 820 000 $ | 1,2 M$ | 1,2 M$ |
| Variation du BFR | -35,9 M$ | 19,5 M$ | 3,2 M$ | 4,6 M$ | -5,9 M$ | 1,1 M$ | 17,7 M$ | 12,1 M$ | 234 000 $ | 4,8 M$ |
| Cash Flow Opérationnel | 12,9 M$ | 55,8 M$ | 41,4 M$ | 30,4 M$ | 37,3 M$ | 111,8 M$ | 48,2 M$ | 103,8 M$ | 108,0 M$ | 190,7 M$ |
| CapEx | -2,9 M$ | -31,4 M$ | -25,4 M$ | -74,2 M$ | -121,8 M$ | -153,5 M$ | -259,2 M$ | -140,0 M$ | -49,9 M$ | -4,1 M$ |
| Acquisitions | -1,6 M$ | 787 000 $ | -22,8 M$ | -64,9 M$ | -116,1 M$ | -9,9 M$ | -2,5 M$ | -2,3 M$ | 88 000 $ | 4,6 M$ |
| Rachat d'Actions | -14,8 M$ | -147,4 M$ | -93,4 M$ | -20,8 M$ | -8,8 M$ | 0 | -20,0 M$ | 0 | -3,4 M$ | -40,3 M$ |
| Dividendes Payés | 0 | 0 | 0 | 0 | -4,1 M$ | -18,8 M$ | -23,5 M$ | -25,7 M$ | -30,3 M$ | -33,6 M$ |
| Free Cash Flow | 10,0 M$ | 24,4 M$ | 16,0 M$ | -43,8 M$ | -84,4 M$ | -41,7 M$ | -210,9 M$ | -36,1 M$ | 58,1 M$ | 186,6 M$ |
Tableau de Flux (Trimestriel)
| Année | 2025-Q3 | 2025-Q4 | 2026-Q1 | 2026-Q2 |
|---|---|---|---|---|
| Cash Flow Opérationnel | 86,2 M$ | 44,4 M$ | 42,2 M$ | 43,9 M$ |
| CapEx | -1,0 M$ | -535 000 $ | -7,6 M$ | 7,6 M$ |
| Free Cash Flow | 85,2 M$ | 43,9 M$ | 34,7 M$ | 51,5 M$ |
| Dividendes Payés | -694 000 $ | -24,1 M$ | -9,2 M$ | -9,1 M$ |
| Stock-based Compensation | 0 | 922 000 $ | 327 000 $ | 343 000 $ |
Croissance et Marges (10 ans)
| Année | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Croissance Revenus (annuelle) | +3,2 % | +11,6 % | +15,2 % | +26,3 % | +66,3 % | -5,5 % | +54,3 % | +3,5 % | +27,5 % | |
| Croissance Résultat Net (annuelle) | +274,2 % | -45,5 % | -17,4 % | +68,8 % | +64,9 % | -4,9 % | +9,6 % | -4,5 % | +55,9 % | |
| Croissance BPA (annuelle) | +300,0 % | -38,1 % | -13,5 % | +71,1 % | +64,9 % | -4,7 % | +9,9 % | -4,5 % | +57,5 % | |
| Variation Actions (annuelle) | -5,3 % | -11,1 % | -4,4 % | -1,6 % | -0,2 % | -0,3 % | -0,7 % | +0,0 % | -1,2 % | |
| Croissance FCF (annuelle) | +144,2 % | -34,1 % | -373,1 % | -92,7 % | +50,6 % | -405,8 % | +82,9 % | +260,8 % | +221,5 % | |
| Marge Brute | 35,9 % | 32,8 % | 53,5 % | 49,6 % | 51,6 % | 50,8 % | 42,2 % | 39,4 % | 41,5 % | 93,0 % |
| Marge Opérationnelle | 2,0 % | 2,3 % | 26,7 % | 24,6 % | 29,3 % | 35,4 % | 24,4 % | 23,3 % | 23,7 % | 28,5 % |
| Marge EBITDA | 12,5 % | 13,3 % | 34,9 % | 46,2 % | 53,7 % | 49,7 % | 53,9 % | 43,5 % | 44,3 % | 54,5 % |
| Marge Nette | 16,6 % | 60,2 % | 29,4 % | 21,1 % | 28,2 % | 27,9 % | 28,1 % | 20,0 % | 18,4 % | 22,5 % |
| Marge FCF | 10,4 % | 24,7 % | 14,5 % | -34,5 % | -52,6 % | -15,6 % | -83,6 % | -9,3 % | 14,4 % | 36,4 % |
| Taux d'Imposition Effectif | 31,4 % | -43,3 % | -2,3 % | 26,1 % | 23,1 % | 25,3 % | 25,8 % | 26,0 % | 26,4 % | 25,3 % |
Données par Action (10 ans)
| Année | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| FCF par Action | 0,13 $ | 0,35 $ | 0,26 $ | -0,73 $ | -1,43 $ | -0,71 $ | -3,59 $ | -0,62 $ | 1,00 $ | 3,24 $ |
| Dividende par Action | 0,00 $ | 0,00 $ | 0,00 $ | 0,00 $ | 0,07 $ | 0,32 $ | 0,40 $ | 0,44 $ | 0,52 $ | 0,58 $ |
| Actions en Circulation (Basiques) | 74,5 M$ | 70,5 M$ | 62,7 M$ | 60,0 M$ | 59,0 M$ | 58,9 M$ | 58,7 M$ | 58,3 M$ | 58,3 M$ | 57,6 M$ |
Quoi regarder dans les entreprises de Immobilier
- FFO / Action (Croissance positive) — Le 'vrai EPS' d'un REIT — résultat net + amortissement.
- Couverture du dividende (FFO/div) (≥1,1x) — Le FFO doit couvrir le dividende avec marge.
- Dette Nette / EBITDA (≤6x) — Référence NAREIT. Normalise le levier par la génération de cash.
- Dette / Actifs (40-60%) — Les REITs utilisent beaucoup de dette par construction. >65% fragile.
- FFO Payout (proxy) (<80%) — Dividendes / Cash Flow opérationnel. Les REITs de qualité retiennent >20%.
- P/FFO (15-20x) — L'équivalent P/E pour les REITs. Fourchette typique saine.
Rentabilité
| Rentabilité des capitaux propres | 15,09 % |
| Rentabilité du capital investi | 7,63 % |
| Rentabilité des actifs | 7,61 % |
| Marge brute | 81,77 % |
| Marge opérationnelle | 30,18 % |
| Marge nette | 22,46 % |
Santé financière
| Dette / Capitaux propres | 0,72 |
| Ratio de liquidité | 1,86 |
Ratios Clés (10 ans)
| Année | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| PER | 90,48 | 21,49 | 25,33 | 44,07 | 55,13 | 40,98 | 31,94 | 45,25 | 35,38 | 29,68 |
| P/B | 2,06 | 2,15 | 1,55 | 2,29 | 4,55 | 5,05 | 3,60 | 5,14 | 3,62 | 4,47 |
| P/V | 14,78 | 12,89 | 7,49 | 9,36 | 15,60 | 11,48 | 9,00 | 9,01 | 6,51 | 6,67 |
| Marge Brute | 35,9 % | 32,8 % | 53,5 % | 49,6 % | 51,6 % | 50,8 % | 42,2 % | 39,4 % | 41,5 % | 93,0 % |
| Marge Opérationnelle | 2,0 % | 2,3 % | 26,7 % | 24,6 % | 29,3 % | 35,4 % | 24,4 % | 23,3 % | 23,7 % | 28,5 % |
| Marge Nette | 16,6 % | 60,2 % | 29,4 % | 21,1 % | 28,2 % | 27,9 % | 28,1 % | 20,0 % | 18,4 % | 22,5 % |
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