États financiers détaillés de Lumentum Holdings Inc. (LITE) : compte de résultat, bilan et tableau de flux de trésorerie. Suivez l'évolution des marges, de la dette, de la liquidité et de la rentabilité d'une année sur l'autre : dix exercices gratuits et jusqu'à 20 avec Premium.
Résumé de l'Analyse
Lumentum Holdings Inc. a enregistré un chiffre d'affaires de 3,01 Md $ sur le dernier exercice, avec un CAGR sur 5 ans de 12,0 %.
Marges des 12 derniers mois : marge brute 41,7 %, marge opérationnelle 17,4 %, marge nette -230,1 %. Le free cash flow a progressé à un CAGR de -14,2 % sur 5 ans.
À 913,95 $ (cours de clôture du 28 octobre 2026), LITE affiche des résultats négatifs (PER non significatif) et un ROE de -300,07 %. La capitalisation boursière s'établit à 82,8 Md $, plaçant {sym} parmi les large caps.
Compte de Résultat (10 ans)
| Année | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | 2026 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Revenus | 1,00 Md $ | 1,25 Md $ | 1,57 Md $ | 1,68 Md $ | 1,71 Md $ | 1,71 Md $ | 1,77 Md $ | 1,36 Md $ | 1,65 Md $ | 3,01 Md $ |
| Coût des Ventes | 683,5 M$ | 815,6 M$ | 1,14 Md $ | 1,03 Md $ | 924,0 M$ | 924,0 M$ | 1,20 Md $ | 1,11 Md $ | 1,19 Md $ | 1,76 Md $ |
| Marge Brute | 318,1 M$ | 432,1 M$ | 425,9 M$ | 650,2 M$ | 788,6 M$ | 788,6 M$ | 569,0 M$ | 251,5 M$ | 459,9 M$ | 1,26 Md $ |
| R&D | 148,3 M$ | 156,8 M$ | 184,6 M$ | 198,6 M$ | 220,7 M$ | 220,7 M$ | 307,8 M$ | 302,2 M$ | 303,9 M$ | 356,5 M$ |
| Frais Généraux | 110,2 M$ | 128,2 M$ | 200,3 M$ | 235,2 M$ | 265,7 M$ | 265,7 M$ | 348,8 M$ | 310,7 M$ | 348,2 M$ | 363,2 M$ |
| Charges Opérationnelles | 270,5 M$ | 292,2 M$ | 447,5 M$ | 446,1 M$ | 485,3 M$ | 486,4 M$ | 656,6 M$ | 612,9 M$ | 652,1 M$ | 731,1 M$ |
| Résultat Opérationnel | 47,6 M$ | 139,9 M$ | -21,6 M$ | 204,1 M$ | 303,3 M$ | 302,2 M$ | -87,6 M$ | -361,4 M$ | -192,2 M$ | 524,8 M$ |
| EBITDA | 6,7 M$ | 224,8 M$ | 160,5 M$ | 427,4 M$ | 492,4 M$ | 482,4 M$ | 188,7 M$ | -81,6 M$ | 106,8 M$ | -6,88 Md $ |
| Charges d'Intérêt | 5,5 M$ | 18,2 M$ | 36,3 M$ | 61,2 M$ | 80,2 M$ | 80,2 M$ | 35,5 M$ | 33,8 M$ | 22,2 M$ | 21,8 M$ |
| Résultat Avant Impôts | -59,8 M$ | 129,4 M$ | -33,3 M$ | 174,3 M$ | 235,1 M$ | 235,1 M$ | -102,4 M$ | -405,7 M$ | -172,1 M$ | -7,17 Md $ |
| Impôts | 42,7 M$ | -118,7 M$ | 3,1 M$ | 38,8 M$ | 36,2 M$ | 36,2 M$ | 29,2 M$ | 140,8 M$ | -198,0 M$ | -237,7 M$ |
| Résultat Net | -102,5 M$ | 248,1 M$ | -36,4 M$ | 135,5 M$ | 198,9 M$ | 198,9 M$ | -131,6 M$ | -546,5 M$ | 25,9 M$ | -6,94 Md $ |
| BPA | -1,71 $ | 3,88 $ | -0,54 $ | 1,79 $ | 2,79 $ | 2,79 $ | -1,93 $ | -8,12 $ | 0,38 $ | -92,96 $ |
| BPA Dilué | -1,71 $ | 3,82 $ | -0,54 $ | 1,75 $ | 2,68 $ | 2,68 $ | -1,93 $ | -8,12 $ | 0,37 $ | -92,96 $ |
| Actions en Circulation (Diluées) | 60,6 M | 63,3 M | 70,7 M | 77,6 M | 74,2 M | 74,2 M | 68,3 M | 67,3 M | 69,6 M | 74,6 M |
Compte de Résultat (Trimestriel)
| Année | 2025-Q3 | 2025-Q4 | 2026-Q1 | 2026-Q2 |
|---|---|---|---|---|
| Revenus | 533,8 M$ | 665,5 M$ | 808,4 M$ | 1,01 Md $ |
| Marge Brute | 181,5 M$ | 240,1 M$ | 357,0 M$ | 477,3 M$ |
| Résultat Opérationnel | 15,0 M$ | 63,9 M$ | 175,6 M$ | 270,3 M$ |
| EBITDA | 73,1 M$ | 167,4 M$ | 256,6 M$ | -7,38 Md $ |
| Résultat Net | 4,2 M$ | 78,2 M$ | 144,2 M$ | -7,16 Md $ |
| BPA | 0,06 $ | 1,10 $ | 1,99 $ | -96,11 $ |
| BPA Dilué | 0,05 $ | 0,89 $ | 1,50 $ | -95,40 $ |
Bilan (10 ans)
| Année | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | 2026 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Trésorerie | 272,9 M$ | 397,3 M$ | 432,6 M$ | 298,0 M$ | 774,3 M$ | 1,29 Md $ | 859,0 M$ | 436,7 M$ | 520,7 M$ | 2,04 Md $ |
| Placements à Court Terme | 282,4 M$ | 314,2 M$ | 335,9 M$ | 1,26 Md $ | 1,17 Md $ | 1,26 Md $ | 1,15 Md $ | 450,3 M$ | 356,4 M$ | 694,9 M$ |
| Créances | 166,3 M$ | 197,1 M$ | 238,0 M$ | 233,5 M$ | 212,8 M$ | 262,0 M$ | 246,1 M$ | 194,7 M$ | 250,0 M$ | 520,3 M$ |
| Stocks | 145,2 M$ | 153,6 M$ | 228,8 M$ | 188,9 M$ | 196,4 M$ | 250,1 M$ | 408,6 M$ | 398,4 M$ | 470,1 M$ | 691,6 M$ |
| Actifs Courants | 930,3 M$ | 1,13 Md $ | 1,33 Md $ | 2,05 Md $ | 2,44 Md $ | 3,14 Md $ | 2,78 Md $ | 1,59 Md $ | 1,72 Md $ | 4,16 Md $ |
| Immobilisations Corporelles | 273,5 M$ | 306,9 M$ | 433,3 M$ | 471,7 M$ | 428,5 M$ | 434,1 M$ | 566,8 M$ | 645,3 M$ | 754,3 M$ | 1,19 Md $ |
| Goodwill | 11,4 M$ | 11,3 M$ | 368,9 M$ | 368,9 M$ | 368,9 M$ | 368,9 M$ | 695,1 M$ | 1,06 Md $ | 1,06 Md $ | 1,07 Md $ |
| Actifs Incorporels | 10,1 M$ | 7,0 M$ | 395,4 M$ | 316,8 M$ | 241,2 M$ | 155,7 M$ | 459,2 M$ | 617,5 M$ | 465,1 M$ | 326,9 M$ |
| Actifs Totaux | 1,23 Md $ | 1,58 Md $ | 2,72 Md $ | 3,29 Md $ | 3,55 Md $ | 4,16 Md $ | 4,63 Md $ | 3,93 Md $ | 4,22 Md $ | 7,31 Md $ |
| Dettes Fournisseurs | 114,8 M$ | 126,5 M$ | 160,8 M$ | 150,8 M$ | 116,9 M$ | 156,7 M$ | 169,4 M$ | 126,3 M$ | 225,2 M$ | 567,4 M$ |
| Dette à Court Terme | 0 | 0 | 5,0 M$ | 0 | 390,7 M$ | 409,9 M$ | 311,6 M$ | 0 | 10,6 M$ | 1,60 Md $ |
| Passifs Courants | 184,2 M$ | 214,0 M$ | 294,0 M$ | 283,0 M$ | 664,6 M$ | 716,5 M$ | 633,8 M$ | 269,3 M$ | 392,8 M$ | 2,48 Md $ |
| Dette à Long Terme | 317,5 M$ | 334,2 M$ | 835,9 M$ | 1,12 Md $ | 789,8 M$ | 1,47 Md $ | 2,50 Md $ | 2,50 Md $ | 2,56 Md $ | 40,5 M$ |
| Passifs Totaux | 578,3 M$ | 619,6 M$ | 1,22 Md $ | 1,54 Md $ | 1,58 Md $ | 2,29 Md $ | 3,28 Md $ | 2,97 Md $ | 3,08 Md $ | 2,66 Md $ |
| Réserves | -83,2 M$ | 166,4 M$ | 129,1 M$ | 64,6 M$ | 220,9 M$ | -129,1 M$ | -340,6 M$ | -887,1 M$ | -861,2 M$ | -7,80 Md $ |
| Capitaux Propres | 654,6 M$ | 961,9 M$ | 1,50 Md $ | 1,75 Md $ | 1,97 Md $ | 1,88 Md $ | 1,36 Md $ | 957,3 M$ | 1,13 Md $ | 4,64 Md $ |
| Dette Totale | 317,5 M$ | 341,9 M$ | 841,3 M$ | 1,19 Md $ | 1,24 Md $ | 1,94 Md $ | 2,87 Md $ | 2,56 Md $ | 2,61 Md $ | 1,67 Md $ |
| Dette Nette | -237,8 M$ | -369,6 M$ | 72,8 M$ | -364,5 M$ | -706,1 M$ | -613,0 M$ | 860,1 M$ | 1,67 Md $ | 1,73 Md $ | -1,07 Md $ |
| Fonds de Roulement | 746,1 M$ | 913,2 M$ | 1,04 Md $ | 1,77 Md $ | 1,77 Md $ | 2,42 Md $ | 2,14 Md $ | 1,32 Md $ | 1,32 Md $ | 1,68 Md $ |
Bilan (Trimestriel)
| Année | 2025-Q3 | 2025-Q4 | 2026-Q1 | 2026-Q2 |
|---|---|---|---|---|
| Trésorerie | 772,9 M$ | 657,7 M$ | 2,62 Md $ | 2,04 Md $ |
| Actifs Totaux | 4,61 Md $ | 4,81 Md $ | 7,03 Md $ | 7,31 Md $ |
| Passifs Totaux | 3,83 Md $ | 3,96 Md $ | 4,05 Md $ | 2,66 Md $ |
| Capitaux Propres | 780,8 M$ | 846,6 M$ | 2,97 Md $ | 4,64 Md $ |
| Dette Totale | 3,28 Md $ | 3,35 Md $ | 3,31 Md $ | 1,67 Md $ |
Tableau de Flux (10 ans)
| Année | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | 2026 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Résultat Net | -102,5 M$ | 248,1 M$ | -36,4 M$ | 135,5 M$ | 397,3 M$ | 198,9 M$ | -131,6 M$ | -546,5 M$ | 25,9 M$ | -6,94 Md $ |
| Amortissements | 61,0 M$ | 77,2 M$ | 157,5 M$ | 191,9 M$ | 177,1 M$ | 167,1 M$ | 255,6 M$ | 290,3 M$ | 256,7 M$ | 267,0 M$ |
| Stock-based Compensation | 32,7 M$ | 46,8 M$ | 60,7 M$ | 73,2 M$ | 92,9 M$ | 103,1 M$ | 148,4 M$ | 128,8 M$ | 177,2 M$ | 170,2 M$ |
| Variation du BFR | -11,9 M$ | -19,1 M$ | 52,1 M$ | 65,4 M$ | 19,5 M$ | -90,6 M$ | -136,6 M$ | 138,8 M$ | -314,5 M$ | -292,0 M$ |
| Cash Flow Opérationnel | 85,0 M$ | 247,5 M$ | 330,1 M$ | 524,3 M$ | 738,7 M$ | 459,3 M$ | 179,8 M$ | 24,7 M$ | 126,3 M$ | 751,4 M$ |
| CapEx | -138,1 M$ | -93,2 M$ | -166,0 M$ | -86,0 M$ | -94,8 M$ | -91,2 M$ | -128,5 M$ | -136,0 M$ | -231,0 M$ | -451,3 M$ |
| Acquisitions | -5,1 M$ | 0 | -594,3 M$ | 20,1 M$ | 24,6 M$ | 6,4 M$ | -861,3 M$ | -700,1 M$ | 48,1 M$ | -38,0 M$ |
| Rachat d'Actions | 0 | 0 | 0 | -200,0 M$ | -275,7 M$ | -543,9 M$ | -175,6 M$ | 0 | -41,7 M$ | -102,0 M$ |
| Dividendes Payés | -900 000 $ | -700 000 $ | -700 000 $ | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Free Cash Flow | -53,1 M$ | 154,3 M$ | 164,1 M$ | 438,3 M$ | 643,9 M$ | 368,1 M$ | 51,3 M$ | -111,3 M$ | -104,7 M$ | 300,1 M$ |
Tableau de Flux (Trimestriel)
| Année | 2025-Q3 | 2025-Q4 | 2026-Q1 | 2026-Q2 |
|---|---|---|---|---|
| Cash Flow Opérationnel | 57,9 M$ | 126,7 M$ | 203,8 M$ | 363,0 M$ |
| CapEx | -76,2 M$ | 76,2 M$ | -124,7 M$ | -76,2 M$ |
| Free Cash Flow | -18,3 M$ | 202,9 M$ | 79,1 M$ | 286,8 M$ |
| Dividendes Payés | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Stock-based Compensation | 42,4 M$ | 45,4 M$ | 41,6 M$ | 40,8 M$ |
Croissance et Marges (10 ans)
| Année | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | 2026 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Croissance Revenus (annuelle) | +24,6 % | +25,5 % | +7,2 % | +2,0 % | +0,0 % | +3,2 % | -23,1 % | +21,0 % | +83,2 % | |
| Croissance Résultat Net (annuelle) | +342,0 % | -114,7 % | +472,3 % | +46,8 % | +0,0 % | -166,2 % | -315,3 % | +104,7 % | -26 876,4 % | |
| Croissance BPA (annuelle) | +326,9 % | -113,9 % | +431,5 % | +55,9 % | +0,0 % | -169,2 % | -320,7 % | +104,7 % | -24 563,2 % | |
| Variation Actions (annuelle) | +4,5 % | +11,7 % | +9,8 % | -4,4 % | +0,0 % | -8,0 % | -1,5 % | +3,4 % | +7,2 % | |
| Croissance FCF (annuelle) | +390,6 % | +6,4 % | +167,1 % | +46,9 % | -42,8 % | -86,1 % | -317,0 % | +5,9 % | +386,6 % | |
| Marge Brute | 31,8 % | 34,6 % | 27,2 % | 38,7 % | 46,0 % | 46,0 % | 32,2 % | 18,5 % | 28,0 % | 41,7 % |
| Marge Opérationnelle | 4,8 % | 11,2 % | -1,4 % | 12,2 % | 17,7 % | 17,6 % | -5,0 % | -26,6 % | -11,7 % | 17,4 % |
| Marge EBITDA | 0,7 % | 18,0 % | 10,3 % | 25,5 % | 28,8 % | 28,2 % | 10,7 % | -6,0 % | 6,5 % | -228,4 % |
| Marge Nette | -10,2 % | 19,9 % | -2,3 % | 8,1 % | 11,6 % | 11,6 % | -7,4 % | -40,2 % | 1,6 % | -230,1 % |
| Marge FCF | -5,3 % | 12,4 % | 10,5 % | 26,1 % | 37,6 % | 21,5 % | 2,9 % | -8,2 % | -6,4 % | 10,0 % |
| Taux d'Imposition Effectif | -71,4 % | -91,7 % | -9,3 % | 22,3 % | 15,4 % | 15,4 % | -28,5 % | -34,7 % | 115,0 % | 3,3 % |
Données par Action (10 ans)
| Année | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | 2026 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| FCF par Action | -0,88 $ | 2,44 $ | 2,32 $ | 5,65 $ | 8,68 $ | 4,96 $ | 0,75 $ | -1,65 $ | -1,50 $ | 4,02 $ |
| Dividende par Action | 0,01 $ | 0,01 $ | 0,01 $ | 0,00 $ | 0,00 $ | 0,00 $ | 0,00 $ | 0,00 $ | 0,00 $ | 0,00 $ |
| Actions en Circulation (Basiques) | 60,6 M | 62,3 M | 70,7 M | 75,9 M | 71,2 M | 71,2 M | 68,3 M | 67,3 M | 69,0 M | 74,6 M |
Quoi regarder dans les entreprises de Technologie
- Croissance des revenus 3a (≥15%/an) — Valide une traction soutenue, pas un effet ponctuel.
- Marge brute (Dépend du sous-secteur) — SaaS ≥70%, Internet ≥55%, Semis ≥45%, Hardware ≥35%.
- FCF / Revenus (≥20%) — Cash réel généré. Beaucoup de tech maquillent les bénéfices non-GAAP.
- ROIC (≥15%) — Efficacité du capital réinvesti — première métrique de Buffett.
- SBC / Revenus (<10% sain) — Stock-based compensation. Dilution silencieuse: >20% détruit la valeur.
- Dette Nette / EBITDA (≤2x (1,5x SaaS)) — Résistance en récession et hausse des taux.
Rentabilité
| Rentabilité des capitaux propres | -300,07 % |
| Rentabilité du capital investi | 7,88 % |
| Rentabilité des actifs | -94,90 % |
| Marge brute | 41,67 % |
| Marge opérationnelle | 17,41 % |
| Marge nette | -230,10 % |
Santé financière
| Dette / Capitaux propres | 0,36 |
| Ratio de liquidité | 1,68 |
| Piotroski F-Score | 5 |
| Altman Z-Score | 13,16 |
Ratios Clés (10 ans)
| Année | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | 2026 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| PER | -33,36 | 14,92 | -100,87 | 42,53 | 29,92 | 27,89 | -29,39 | -6,27 | 249,34 | -8,79 |
| P/B | 5,28 | 3,75 | 2,57 | 3,30 | 3,01 | 2,96 | 2,86 | 3,58 | 5,76 | 13,12 |
| P/V | 3,45 | 2,89 | 2,46 | 3,44 | 3,47 | 3,24 | 2,19 | 2,52 | 3,97 | 20,22 |
| Marge Brute | 31,8 % | 34,6 % | 27,2 % | 38,7 % | 46,0 % | 46,0 % | 32,2 % | 18,5 % | 28,0 % | 41,7 % |
| Marge Opérationnelle | 4,8 % | 11,2 % | -1,4 % | 12,2 % | 17,7 % | 17,6 % | -5,0 % | -26,6 % | -11,7 % | 17,4 % |
| Marge Nette | -10,2 % | 19,9 % | -2,3 % | 8,1 % | 11,6 % | 11,6 % | -7,4 % | -40,2 % | 1,6 % | -230,1 % |
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