États financiers détaillés de Eli Lilly and Company (LLY) : compte de résultat, bilan et tableau de flux de trésorerie. Suivez l'évolution des marges, de la dette, de la liquidité et de la rentabilité d'une année sur l'autre : dix exercices gratuits et jusqu'à 20 avec Premium.
Résumé de l'Analyse
Eli Lilly and Company a enregistré un chiffre d'affaires de 65,18 Md $ sur le dernier exercice, avec un CAGR sur 5 ans de 21,6 %. Le résultat net a atteint 20,64 Md $, avec un CAGR sur 5 ans de 27,2 %.
Marges des 12 derniers mois : marge brute 83,4 %, marge opérationnelle 49,7 %, marge nette 33,5 %. Le free cash flow a progressé à un CAGR de 14,9 % sur 5 ans.
Au prix actuel de 1 143,12 $, LLY se négocie à un PER de 38,35 et un ROE de 92,58 %. La capitalisation boursière s'établit à 1,1 billions $, plaçant {sym} parmi les large caps.
Compte de Résultat (10 ans)
| Année | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Revenus | 21,22 Md $ | 19,97 Md $ | 21,49 Md $ | 22,32 Md $ | 24,54 Md $ | 28,32 Md $ | 28,54 Md $ | 34,12 Md $ | 45,04 Md $ | 65,18 Md $ |
| Coût des Ventes | 5,71 Md $ | 4,45 Md $ | 4,68 Md $ | 4,72 Md $ | 5,48 Md $ | 7,31 Md $ | 6,63 Md $ | 7,08 Md $ | 8,42 Md $ | 11,05 Md $ |
| Marge Brute | 15,51 Md $ | 15,53 Md $ | 16,81 Md $ | 17,60 Md $ | 19,06 Md $ | 21,01 Md $ | 21,91 Md $ | 27,04 Md $ | 36,62 Md $ | 54,13 Md $ |
| R&D | 5,31 Md $ | 5,10 Md $ | 5,05 Md $ | 5,59 Md $ | 5,98 Md $ | 6,93 Md $ | 7,19 Md $ | 9,31 Md $ | 10,99 Md $ | 13,34 Md $ |
| Frais Généraux | 6,33 Md $ | 6,18 Md $ | 5,73 Md $ | 6,00 Md $ | 5,87 Md $ | 6,14 Md $ | 6,07 Md $ | 6,94 Md $ | 8,59 Md $ | 11,09 Md $ |
| Charges Opérationnelles | 11,64 Md $ | 11,28 Md $ | 10,79 Md $ | 11,60 Md $ | 11,85 Md $ | 13,07 Md $ | 13,26 Md $ | 16,25 Md $ | 19,59 Md $ | 24,43 Md $ |
| Résultat Opérationnel | 3,87 Md $ | 4,25 Md $ | 6,03 Md $ | 6,00 Md $ | 7,21 Md $ | 7,93 Md $ | 8,65 Md $ | 10,79 Md $ | 17,04 Md $ | 29,70 Md $ |
| EBITDA | 5,06 Md $ | 4,10 Md $ | 5,53 Md $ | 6,90 Md $ | 8,91 Md $ | 8,04 Md $ | 8,66 Md $ | 8,57 Md $ | 18,81 Md $ | 31,69 Md $ |
| Charges d'Intérêt | 185,2 M$ | 225,0 M$ | 242,5 M$ | 400,6 M$ | 359,6 M$ | 339,8 M$ | 331,6 M$ | 485,9 M$ | 780,6 M$ | 795,3 M$ |
| Résultat Avant Impôts | 3,37 Md $ | 2,30 Md $ | 3,68 Md $ | 5,27 Md $ | 7,23 Md $ | 6,16 Md $ | 6,81 Md $ | 6,55 Md $ | 12,68 Md $ | 25,73 Md $ |
| Impôts | 636,4 M$ | 2,39 Md $ | 529,5 M$ | 628,0 M$ | 1,04 Md $ | 573,8 M$ | 561,6 M$ | 1,31 Md $ | 2,09 Md $ | 5,09 Md $ |
| Résultat Net | 2,74 Md $ | -204,1 M$ | 3,23 Md $ | 8,32 Md $ | 6,19 Md $ | 5,58 Md $ | 6,24 Md $ | 5,24 Md $ | 10,59 Md $ | 20,64 Md $ |
| BPA | 2,49 $ | -0,19 $ | 3,14 $ | 8,69 $ | 6,47 $ | 5,85 $ | 6,57 $ | 5,83 $ | 11,76 $ | 23,07 $ |
| BPA Dilué | 2,49 $ | -0,19 $ | 3,13 $ | 8,69 $ | 6,47 $ | 5,85 $ | 6,57 $ | 5,80 $ | 11,71 $ | 22,95 $ |
| Actions en Circulation (Diluées) | 1,10 Md $ | 1,05 Md $ | 1,03 Md $ | 957,5 M$ | 956,6 M$ | 953,7 M$ | 950,2 M$ | 903,3 M$ | 904,1 M$ | 898,0 M$ |
Compte de Résultat (Trimestriel)
| Année | 2025-Q3 | 2025-Q4 | 2026-Q1 | 2026-Q2 |
|---|---|---|---|---|
| Revenus | 17,60 Md $ | 19,29 Md $ | 19,80 Md $ | 22,97 Md $ |
| Marge Brute | 14,59 Md $ | 15,92 Md $ | 16,22 Md $ | 19,71 Md $ |
| Résultat Opérationnel | 8,39 Md $ | 8,99 Md $ | 9,78 Md $ | 12,46 Md $ |
| EBITDA | 7,88 Md $ | 12,14 Md $ | 10,29 Md $ | 12,99 Md $ |
| Résultat Net | 5,58 Md $ | 6,64 Md $ | 7,40 Md $ | 7,09 Md $ |
| BPA | 6,23 $ | 7,42 $ | 8,28 $ | 7,96 $ |
| BPA Dilué | 6,21 $ | 7,39 $ | 8,26 $ | 7,94 $ |
Bilan (10 ans)
| Année | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Trésorerie | 4,58 Md $ | 6,54 Md $ | 7,32 Md $ | 2,34 Md $ | 3,66 Md $ | 3,82 Md $ | 2,07 Md $ | 2,82 Md $ | 3,27 Md $ | 7,16 Md $ |
| Placements à Court Terme | 1,46 Md $ | 1,50 Md $ | 88,2 M$ | 101,0 M$ | 24,2 M$ | 90,1 M$ | 144,8 M$ | 109,1 M$ | 154,8 M$ | 105,0 M$ |
| Créances | 4,77 Md $ | 5,26 Md $ | 5,78 Md $ | 5,54 Md $ | 6,93 Md $ | 8,13 Md $ | 8,56 Md $ | 11,34 Md $ | 13,28 Md $ | 20,16 Md $ |
| Stocks | 3,56 Md $ | 4,46 Md $ | 3,10 Md $ | 3,19 Md $ | 3,98 Md $ | 3,89 Md $ | 4,31 Md $ | 5,77 Md $ | 7,59 Md $ | 13,74 Md $ |
| Actifs Courants | 15,10 Md $ | 19,20 Md $ | 20,55 Md $ | 13,71 Md $ | 17,46 Md $ | 18,45 Md $ | 18,03 Md $ | 25,73 Md $ | 32,74 Md $ | 55,63 Md $ |
| Immobilisations Corporelles | 8,25 Md $ | 8,83 Md $ | 8,00 Md $ | 8,40 Md $ | 8,68 Md $ | 8,99 Md $ | 10,14 Md $ | 12,91 Md $ | 17,10 Md $ | 24,68 Md $ |
| Goodwill | 3,97 Md $ | 4,37 Md $ | 1,37 Md $ | 3,68 Md $ | 3,77 Md $ | 3,89 Md $ | 4,07 Md $ | 4,94 Md $ | 5,77 Md $ | 5,90 Md $ |
| Actifs Incorporels | 4,36 Md $ | 4,03 Md $ | 1,07 Md $ | 6,62 Md $ | 7,45 Md $ | 7,69 Md $ | 7,21 Md $ | 6,91 Md $ | 6,17 Md $ | 6,52 Md $ |
| Actifs Totaux | 38,81 Md $ | 44,98 Md $ | 43,91 Md $ | 39,29 Md $ | 46,63 Md $ | 48,81 Md $ | 49,49 Md $ | 64,01 Md $ | 78,71 Md $ | 112,48 Md $ |
| Dettes Fournisseurs | 1,35 Md $ | 1,41 Md $ | 1,21 Md $ | 1,41 Md $ | 1,61 Md $ | 1,67 Md $ | 1,93 Md $ | 2,60 Md $ | 3,23 Md $ | 5,38 Md $ |
| Dette à Court Terme | 1,94 Md $ | 3,71 Md $ | 1,10 Md $ | 1,50 Md $ | 8,7 M$ | 1,54 Md $ | 1,50 Md $ | 6,90 Md $ | 5,12 Md $ | 1,64 Md $ |
| Passifs Courants | 10,99 Md $ | 14,54 Md $ | 11,89 Md $ | 11,78 Md $ | 12,48 Md $ | 15,05 Md $ | 17,14 Md $ | 27,29 Md $ | 28,38 Md $ | 35,23 Md $ |
| Dette à Long Terme | 8,37 Md $ | 9,93 Md $ | 9,20 Md $ | 13,82 Md $ | 16,59 Md $ | 15,35 Md $ | 14,74 Md $ | 18,32 Md $ | 28,53 Md $ | 40,87 Md $ |
| Passifs Totaux | 24,73 Md $ | 33,31 Md $ | 33,00 Md $ | 36,59 Md $ | 40,81 Md $ | 39,65 Md $ | 38,71 Md $ | 53,14 Md $ | 64,44 Md $ | 85,94 Md $ |
| Réserves | 16,05 Md $ | 13,89 Md $ | 11,40 Md $ | 4,92 Md $ | 7,83 Md $ | 8,96 Md $ | 10,04 Md $ | 10,31 Md $ | 13,54 Md $ | 24,47 Md $ |
| Capitaux Propres | 14,01 Md $ | 11,59 Md $ | 9,83 Md $ | 2,61 Md $ | 5,64 Md $ | 8,98 Md $ | 10,65 Md $ | 10,77 Md $ | 14,19 Md $ | 26,54 Md $ |
| Dette Totale | 10,31 Md $ | 13,65 Md $ | 10,30 Md $ | 15,80 Md $ | 16,60 Md $ | 16,88 Md $ | 16,24 Md $ | 25,23 Md $ | 33,64 Md $ | 42,50 Md $ |
| Dette Nette | 4,27 Md $ | 5,61 Md $ | 2,89 Md $ | 13,37 Md $ | 12,91 Md $ | 12,98 Md $ | 14,03 Md $ | 22,30 Md $ | 30,22 Md $ | 35,23 Md $ |
| Fonds de Roulement | 4,11 Md $ | 4,67 Md $ | 8,66 Md $ | 1,93 Md $ | 4,98 Md $ | 3,40 Md $ | 896,3 M$ | -1,57 Md $ | 4,36 Md $ | 20,40 Md $ |
Bilan (Trimestriel)
| Année | 2025-Q3 | 2025-Q4 | 2026-Q1 | 2026-Q2 |
|---|---|---|---|---|
| Trésorerie | 9,79 Md $ | 7,16 Md $ | 5,14 Md $ | 8,89 Md $ |
| Actifs Totaux | 114,94 Md $ | 112,48 Md $ | 116,58 Md $ | 142,28 Md $ |
| Passifs Totaux | 91,08 Md $ | 85,94 Md $ | 85,38 Md $ | 108,40 Md $ |
| Capitaux Propres | 23,79 Md $ | 26,54 Md $ | 31,20 Md $ | 33,88 Md $ |
| Dette Totale | 42,51 Md $ | 42,50 Md $ | 43,37 Md $ | 54,91 Md $ |
Tableau de Flux (10 ans)
| Année | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Résultat Net | 2,74 Md $ | -204,1 M$ | 3,23 Md $ | 8,32 Md $ | 6,19 Md $ | 5,58 Md $ | 6,24 Md $ | 5,24 Md $ | 10,59 Md $ | 20,64 Md $ |
| Amortissements | 1,50 Md $ | 1,57 Md $ | 1,61 Md $ | 1,23 Md $ | 1,32 Md $ | 1,55 Md $ | 1,52 Md $ | 1,53 Md $ | 1,77 Md $ | 2,00 Md $ |
| Stock-based Compensation | 255,3 M$ | 281,3 M$ | 279,5 M$ | 312,4 M$ | 308,1 M$ | 342,8 M$ | 371,1 M$ | 628,5 M$ | 645,6 M$ | 626,0 M$ |
| Variation du BFR | -484,1 M$ | 3,20 Md $ | -2,38 Md $ | -1,69 Md $ | -747,4 M$ | -1,01 Md $ | -800 000 $ | -3,06 Md $ | -5,38 Md $ | -8,09 Md $ |
| Cash Flow Opérationnel | 4,85 Md $ | 5,62 Md $ | 5,52 Md $ | 4,84 Md $ | 6,50 Md $ | 7,37 Md $ | 7,59 Md $ | 4,24 Md $ | 8,82 Md $ | 16,81 Md $ |
| CapEx | -1,09 Md $ | -2,16 Md $ | -3,02 Md $ | -1,35 Md $ | -2,03 Md $ | -1,98 Md $ | -2,99 Md $ | -7,39 Md $ | -8,40 Md $ | -7,84 Md $ |
| Acquisitions | -45,0 M$ | -882,1 M$ | 0 | -6,94 Md $ | -849,3 M$ | -747,4 M$ | -327,2 M$ | -1,04 Md $ | -947,7 M$ | -661,0 M$ |
| Rachat d'Actions | -600,1 M$ | -299,8 M$ | -4,15 Md $ | -4,40 Md $ | -500,0 M$ | -1,25 Md $ | -1,50 Md $ | -750,0 M$ | -2,50 Md $ | -4,11 Md $ |
| Dividendes Payés | -2,16 Md $ | -2,19 Md $ | -2,31 Md $ | -2,41 Md $ | -2,69 Md $ | -3,09 Md $ | -3,54 Md $ | -4,07 Md $ | -4,68 Md $ | -5,38 Md $ |
| Free Cash Flow | 3,76 Md $ | 3,45 Md $ | 2,51 Md $ | 3,48 Md $ | 4,47 Md $ | 5,39 Md $ | 4,60 Md $ | -3,15 Md $ | 414,3 M$ | 8,97 Md $ |
Tableau de Flux (Trimestriel)
| Année | 2025-Q3 | 2025-Q4 | 2026-Q1 | 2026-Q2 |
|---|---|---|---|---|
| Cash Flow Opérationnel | 8,84 Md $ | 3,22 Md $ | 5,33 Md $ | 10,69 Md $ |
| CapEx | -223,9 M$ | -2,55 Md $ | -2,33 Md $ | -2,93 Md $ |
| Free Cash Flow | 8,61 Md $ | 677,9 M$ | 3,01 Md $ | 7,76 Md $ |
| Dividendes Payés | -1,35 Md $ | -1,35 Md $ | -1,55 Md $ | -1,55 Md $ |
| Stock-based Compensation | 151,1 M$ | 136,1 M$ | 161,0 M$ | 201,0 M$ |
Croissance et Marges (10 ans)
| Année | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Croissance Revenus (annuelle) | -5,9 % | +7,6 % | +3,8 % | +9,9 % | +15,4 % | +0,8 % | +19,6 % | +32,0 % | +44,7 % | |
| Croissance Résultat Net (annuelle) | -107,5 % | +1 683,5 % | +157,4 % | -25,5 % | -9,9 % | +11,9 % | -16,1 % | +102,1 % | +94,9 % | |
| Croissance BPA (annuelle) | -107,6 % | +1 752,6 % | +176,8 % | -25,5 % | -9,6 % | +12,3 % | -11,3 % | +101,7 % | +96,2 % | |
| Variation Actions (annuelle) | -4,4 % | -1,7 % | -7,4 % | -0,1 % | -0,3 % | -0,4 % | -4,9 % | +0,1 % | -0,7 % | |
| Croissance FCF (annuelle) | -8,2 % | -27,4 % | +39,0 % | +28,3 % | +20,5 % | -14,6 % | -168,5 % | +113,1 % | +2 065,6 % | |
| Marge Brute | 73,1 % | 77,7 % | 78,2 % | 78,8 % | 77,7 % | 74,2 % | 76,8 % | 79,2 % | 81,3 % | 83,0 % |
| Marge Opérationnelle | 18,2 % | 21,3 % | 28,0 % | 26,9 % | 29,4 % | 28,0 % | 30,3 % | 31,6 % | 37,8 % | 45,6 % |
| Marge EBITDA | 23,8 % | 20,5 % | 25,7 % | 30,9 % | 36,3 % | 28,4 % | 30,3 % | 25,1 % | 41,8 % | 48,6 % |
| Marge Nette | 12,9 % | -1,0 % | 15,0 % | 37,3 % | 25,2 % | 19,7 % | 21,9 % | 15,4 % | 23,5 % | 31,7 % |
| Marge FCF | 17,7 % | 17,3 % | 11,7 % | 15,6 % | 18,2 % | 19,0 % | 16,1 % | -9,2 % | 0,9 % | 13,8 % |
| Taux d'Imposition Effectif | 18,9 % | 103,7 % | 14,4 % | 11,9 % | 14,3 % | 9,3 % | 8,3 % | 20,1 % | 16,5 % | 19,8 % |
Données par Action (10 ans)
| Année | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| FCF par Action | 3,41 $ | 3,28 $ | 2,42 $ | 3,64 $ | 4,67 $ | 5,65 $ | 4,84 $ | -3,49 $ | 0,46 $ | 9,99 $ |
| Dividende par Action | 1,96 $ | 2,08 $ | 2,24 $ | 2,52 $ | 2,81 $ | 3,24 $ | 3,72 $ | 4,51 $ | 5,18 $ | 6,00 $ |
| Actions en Circulation (Basiques) | 1,10 Md $ | 1,05 Md $ | 1,03 Md $ | 957,5 M$ | 956,6 M$ | 953,7 M$ | 950,2 M$ | 899,4 M$ | 900,6 M$ | 898,0 M$ |
Que regarder dans la santé et la pharmacie
Le portefeuille de R&D est l'actif invisible. Brevets qui expirent = chiffre d'affaires qui s'évapore. Regardez l'innovation et les flux de trésorerie.
- R&D / chiffre d'affaires — Mesure l'investissement dans le futur portefeuille. La pharmacie sérieuse réinvestit 15-20 %
- Croissance du BPA 5 ans — Après l'expiration des brevets, l'entreprise croît-elle encore ?
- Marge brute — Pharmacie de marque >70 %. Génériques bien plus bas : cela définit le type d'activité
- FCF / résultat net — Qualité du bénéfice — la grande pharma devrait convertir >90 %
- ROIC — Capital réinvesti efficacement : clé en pharmacie à cause des longs cycles de R&D
- Dette nette / EBITDA — Les acquisitions pharmaceutiques génèrent beaucoup de dette : attention après une fusion-acquisition
- PER face à ses 10 ans — La meilleure comparaison est avec son propre historique, pas avec les pairs
Rentabilité
| Rentabilité des capitaux propres | 92,58 % |
| Rentabilité du capital investi | 31,00 % |
| Rentabilité des actifs | 18,77 % |
| Marge brute | 83,40 % |
| Marge opérationnelle | 49,72 % |
| Marge nette | 33,53 % |
Santé financière
| Dette / Capitaux propres | 1,62 |
| Ratio de liquidité | 1,35 |
| Piotroski F-Score | 7 |
| Altman Z-Score | 8,71 |
Ratios Clés (10 ans)
| Année | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| PER | 29,54 | -444,53 | 36,85 | 15,12 | 26,10 | 47,22 | 55,68 | 99,99 | 65,65 | 46,58 |
| P/B | 5,78 | 7,66 | 12,10 | 48,27 | 28,63 | 29,34 | 32,64 | 48,67 | 48,99 | 36,37 |
| P/V | 3,82 | 4,45 | 5,53 | 5,64 | 6,58 | 9,30 | 12,18 | 15,36 | 15,44 | 14,81 |
| Marge Brute | 73,1 % | 77,7 % | 78,2 % | 78,8 % | 77,7 % | 74,2 % | 76,8 % | 79,2 % | 81,3 % | 83,0 % |
| Marge Opérationnelle | 18,2 % | 21,3 % | 28,0 % | 26,9 % | 29,4 % | 28,0 % | 30,3 % | 31,6 % | 37,8 % | 45,6 % |
| Marge Nette | 12,9 % | -1,0 % | 15,0 % | 37,3 % | 25,2 % | 19,7 % | 21,9 % | 15,4 % | 23,5 % | 31,7 % |
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