Methanex Corporation (MEOH) — Analyse fondamentale et ratios financiers clés

Aperçu Kaplio : Methanex Corporation

Capitalisation 6 Md $ · 52 semaines 34 $ – 66 $ (à 4 % du plus haut) · PER 70,9× · PER 2027 attendu 11,5× · Dividende 1,0 % · 4 ans de hausse · Prochains résultats 4 mars 2027 · BPA attendu 2,96 $ · Cours de clôture du 30 oct. · comptes publiés le 29 oct.

• Valorisation: PER 70,9× (sans verdict).
• Activité: ROIC 6 % (faible).
• Bilan: Dette nette/EBITDA 3,5× (fragile).
• Résultats: 4 sur 8 (irréguliers).

Combien vaudrait-elle à ses multiples habituels ?

Pas de verdict de valorisation : c’est une cyclique et son PER d’aujourd’hui (70,9) ne dit pas si elle est bon marché.

Attention : le bénéfice par action des douze derniers mois (1,01 $) s'écarte fortement de celui attendu par le consensus pour 2027 (6,23 $) ; c'est pourquoi cette fourchette utilise le bénéfice attendu.

Dans les cycliques, le PER trompe ; sur son bénéfice moyen de 10 ans, elle cote 26,4 fois.

Ce qui compte dans les matériaux : 3 sur 8 respectés

• Marge brute 25,3 %, non respecté.
• Dette nette / EBITDA (creux) 3,5×, non respecté.
• Capex / amortissements 0,2×, non respecté.
• Altman Z-Score 1,5, non respecté.
• P/B sur le cycle 2,2×, à la limite.
• Rendement du FCF 9,6 %, respecté.
• Couverture du dividende 13,4×, respecté.
• VE/EBITDA ajusté au cycle 6,3×, respecté.

Face à ses pairs (pairs de référence) — Methanex Corporation: PER 70,9×; VE/EBITDA 6,3×; ROIC 6,4 %; 5,5 Md $. Celanese Corporation (PER —; VE/EBITDA 42,4×; ROIC -3,8 %; 5,4 Md $), Sasol Limited (PER 15,0×; VE/EBITDA 4,0×; ROIC 12,3 %; 11,0 Md $), Olin Corporation (PER —; VE/EBITDA 18,9×; ROIC -1,1 %; 2,0 Md $).

Dividende

solide · Rendement 1,0 % (0,75 $ par ADS en 2025) · Années de hausse 4 · Croissance 5 ans +9 % par an · Couverture par le flux de trésorerie disponible 9,7× · Avec 1 000 $ investis aujourd'hui vous toucheriez 10,20 $ par an (0,85 $ par mois).