États financiers détaillés de NextEra Energy, Inc. (NEE) : compte de résultat, bilan et tableau de flux de trésorerie. Suivez l'évolution des marges, de la dette, de la liquidité et de la rentabilité d'une année sur l'autre : dix exercices gratuits et jusqu'à 20 avec Premium.
Résumé de l'Analyse
NextEra Energy, Inc. a enregistré un chiffre d'affaires de 27,48 Md $ sur le dernier exercice, avec un CAGR sur 5 ans de 8,8 %. Le résultat net a atteint 6,83 Md $, avec un CAGR sur 5 ans de 18,5 %.
Marges des 12 derniers mois : marge brute 71,8 %, marge opérationnelle 29,5 %, marge nette 32,0 %. Le free cash flow a progressé à un CAGR de 70,3 % sur 5 ans.
Au prix actuel de 76,83 $, NEE se négocie à un PER de 17,23 et un ROE de 16,82 %. La capitalisation boursière s'établit à 160 Md $, plaçant {sym} parmi les large caps.
Compte de Résultat (10 ans)
| Année | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Revenus | 16,14 Md $ | 17,17 Md $ | 16,73 Md $ | 19,20 Md $ | 18,00 Md $ | 17,07 Md $ | 20,96 Md $ | 28,11 Md $ | 24,75 Md $ | 27,48 Md $ |
| Coût des Ventes | 7,52 Md $ | 7,53 Md $ | 7,06 Md $ | 8,00 Md $ | 7,29 Md $ | 8,51 Md $ | 10,82 Md $ | 10,14 Md $ | 9,89 Md $ | 10,22 Md $ |
| Marge Brute | 8,62 Md $ | 9,64 Md $ | 9,66 Md $ | 11,20 Md $ | 10,71 Md $ | 8,56 Md $ | 10,14 Md $ | 17,98 Md $ | 14,87 Md $ | 17,25 Md $ |
| R&D | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Frais Généraux | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Charges Opérationnelles | 4,16 Md $ | 4,47 Md $ | 5,38 Md $ | 5,85 Md $ | 5,59 Md $ | 5,65 Md $ | 6,06 Md $ | 7,74 Md $ | 7,39 Md $ | 8,97 Md $ |
| Résultat Opérationnel | 4,46 Md $ | 5,17 Md $ | 4,28 Md $ | 5,35 Md $ | 5,12 Md $ | 2,91 Md $ | 4,08 Md $ | 10,24 Md $ | 7,48 Md $ | 8,28 Md $ |
| EBITDA | 8,90 Md $ | 8,86 Md $ | 13,00 Md $ | 10,56 Md $ | 8,68 Md $ | 8,66 Md $ | 9,21 Md $ | 16,76 Md $ | 14,03 Md $ | 16,16 Md $ |
| Charges d'Intérêt | 1,10 Md $ | 1,56 Md $ | 1,50 Md $ | 2,25 Md $ | 1,95 Md $ | 1,27 Md $ | 585,0 M$ | 3,32 Md $ | 2,23 Md $ | 4,57 Md $ |
| Résultat Avant Impôts | 4,38 Md $ | 4,66 Md $ | 7,35 Md $ | 3,84 Md $ | 2,41 Md $ | 3,17 Md $ | 3,83 Md $ | 7,29 Md $ | 6,04 Md $ | 4,53 Md $ |
| Impôts | 1,38 Md $ | -660,0 M$ | 1,58 Md $ | 448,0 M$ | 44,0 M$ | 348,0 M$ | 586,0 M$ | 1,01 Md $ | 339,0 M$ | -802,0 M$ |
| Résultat Net | 2,91 Md $ | 5,38 Md $ | 6,64 Md $ | 3,77 Md $ | 2,92 Md $ | 3,57 Md $ | 4,15 Md $ | 7,31 Md $ | 6,95 Md $ | 6,83 Md $ |
| BPA | 1,56 $ | 2,85 $ | 3,51 $ | 1,95 $ | 1,49 $ | 1,82 $ | 2,10 $ | 3,61 $ | 3,38 $ | 3,31 $ |
| BPA Dilué | 1,56 $ | 2,84 $ | 3,47 $ | 1,94 $ | 1,48 $ | 1,81 $ | 2,10 $ | 3,60 $ | 3,37 $ | 3,29 $ |
| Actions en Circulation (Diluées) | 1,86 Md $ | 1,89 Md $ | 1,91 Md $ | 1,94 Md $ | 1,97 Md $ | 1,97 Md $ | 1,98 Md $ | 2,03 Md $ | 2,06 Md $ | 2,09 Md $ |
Compte de Résultat (Trimestriel)
| Année | 2025-Q3 | 2025-Q4 | 2026-Q1 | 2026-Q2 |
|---|---|---|---|---|
| Revenus | 7,97 Md $ | 6,56 Md $ | 6,96 Md $ | 7,53 Md $ |
| Marge Brute | 5,28 Md $ | 3,77 Md $ | 5,63 Md $ | 6,16 Md $ |
| Résultat Opérationnel | 2,53 Md $ | 1,59 Md $ | 2,21 Md $ | 2,24 Md $ |
| EBITDA | 5,13 Md $ | 3,84 Md $ | 3,95 Md $ | 4,78 Md $ |
| Résultat Net | 2,44 Md $ | 1,53 Md $ | 2,18 Md $ | 3,14 Md $ |
| BPA | 1,18 $ | 0,73 $ | 1,05 $ | 1,51 $ |
| BPA Dilué | 1,18 $ | 0,73 $ | 1,04 $ | 1,51 $ |
Bilan (10 ans)
| Année | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Trésorerie | 1,29 Md $ | 1,71 Md $ | 638,0 M$ | 600,0 M$ | 1,10 Md $ | 639,0 M$ | 1,60 Md $ | 2,69 Md $ | 1,49 Md $ | 2,81 Md $ |
| Placements à Court Terme | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Créances | 2,44 Md $ | 2,74 Md $ | 2,97 Md $ | 2,81 Md $ | 2,97 Md $ | 4,11 Md $ | 5,41 Md $ | 6,04 Md $ | 4,77 Md $ | 5,75 Md $ |
| Stocks | 1,29 Md $ | 1,27 Md $ | 1,22 Md $ | 1,33 Md $ | 1,55 Md $ | 1,56 Md $ | 1,93 Md $ | 2,11 Md $ | 2,21 Md $ | 2,42 Md $ |
| Actifs Courants | 7,41 Md $ | 7,16 Md $ | 6,39 Md $ | 7,41 Md $ | 7,38 Md $ | 9,29 Md $ | 13,49 Md $ | 15,36 Md $ | 11,95 Md $ | 13,58 Md $ |
| Immobilisations Corporelles | 66,91 Md $ | 72,42 Md $ | 70,33 Md $ | 82,01 Md $ | 91,80 Md $ | 99,35 Md $ | 111,06 Md $ | 125,78 Md $ | 138,85 Md $ | 156,20 Md $ |
| Goodwill | 779,0 M$ | 764,0 M$ | 891,0 M$ | 4,20 Md $ | 4,25 Md $ | 4,84 Md $ | 4,85 Md $ | 5,09 Md $ | 4,87 Md $ | 4,85 Md $ |
| Actifs Incorporels | 1,25 Md $ | 1,29 Md $ | 708,0 M$ | 552,0 M$ | 693,0 M$ | 742,0 M$ | 759,0 M$ | 1,69 Md $ | 1,72 Md $ | 3,67 Md $ |
| Actifs Totaux | 89,99 Md $ | 97,83 Md $ | 103,70 Md $ | 117,69 Md $ | 127,68 Md $ | 140,91 Md $ | 158,94 Md $ | 177,49 Md $ | 190,14 Md $ | 212,72 Md $ |
| Dettes Fournisseurs | 3,45 Md $ | 3,23 Md $ | 2,39 Md $ | 3,63 Md $ | 4,62 Md $ | 6,93 Md $ | 8,31 Md $ | 8,50 Md $ | 6,98 Md $ | 7,58 Md $ |
| Dette à Court Terme | 3,02 Md $ | 3,62 Md $ | 10,93 Md $ | 5,04 Md $ | 6,15 Md $ | 3,87 Md $ | 9,71 Md $ | 11,81 Md $ | 9,95 Md $ | 6,06 Md $ |
| Passifs Courants | 10,92 Md $ | 11,23 Md $ | 17,56 Md $ | 13,85 Md $ | 15,56 Md $ | 17,44 Md $ | 26,70 Md $ | 27,96 Md $ | 25,36 Md $ | 22,82 Md $ |
| Dette à Long Terme | 27,82 Md $ | 31,41 Md $ | 26,78 Md $ | 37,54 Md $ | 41,94 Md $ | 50,96 Md $ | 55,26 Md $ | 61,41 Md $ | 72,39 Md $ | 89,56 Md $ |
| Passifs Totaux | 64,66 Md $ | 68,33 Md $ | 66,29 Md $ | 76,33 Md $ | 82,75 Md $ | 95,24 Md $ | 109,50 Md $ | 118,47 Md $ | 129,28 Md $ | 146,24 Md $ |
| Réserves | 15,46 Md $ | 18,99 Md $ | 23,84 Md $ | 25,20 Md $ | 25,36 Md $ | 25,91 Md $ | 26,71 Md $ | 30,23 Md $ | 32,95 Md $ | 35,10 Md $ |
| Capitaux Propres | 24,34 Md $ | 28,21 Md $ | 34,14 Md $ | 37,01 Md $ | 36,51 Md $ | 37,20 Md $ | 39,23 Md $ | 47,47 Md $ | 50,10 Md $ | 54,61 Md $ |
| Dette Totale | 30,84 Md $ | 35,08 Md $ | 37,71 Md $ | 42,58 Md $ | 48,09 Md $ | 54,83 Md $ | 64,97 Md $ | 73,21 Md $ | 82,33 Md $ | 95,62 Md $ |
| Dette Nette | 29,55 Md $ | 33,37 Md $ | 37,07 Md $ | 41,98 Md $ | 46,99 Md $ | 54,19 Md $ | 63,37 Md $ | 70,52 Md $ | 80,85 Md $ | 92,81 Md $ |
| Fonds de Roulement | -3,51 Md $ | -4,08 Md $ | -11,17 Md $ | -6,45 Md $ | -8,18 Md $ | -8,15 Md $ | -13,21 Md $ | -12,60 Md $ | -13,40 Md $ | -9,23 Md $ |
Bilan (Trimestriel)
| Année | 2025-Q3 | 2025-Q4 | 2026-Q1 | 2026-Q2 |
|---|---|---|---|---|
| Trésorerie | 2,39 Md $ | 2,81 Md $ | 2,00 Md $ | 2,87 Md $ |
| Actifs Totaux | 204,35 Md $ | 212,72 Md $ | 221,42 Md $ | 232,81 Md $ |
| Passifs Totaux | 139,76 Md $ | 146,24 Md $ | 154,79 Md $ | 164,65 Md $ |
| Capitaux Propres | 54,18 Md $ | 54,61 Md $ | 55,22 Md $ | 57,13 Md $ |
| Dette Totale | 93,12 Md $ | 95,62 Md $ | 104,40 Md $ | 110,20 Md $ |
Tableau de Flux (10 ans)
| Année | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Résultat Net | 2,91 Md $ | 5,38 Md $ | 6,64 Md $ | 3,77 Md $ | 2,92 Md $ | 3,57 Md $ | 3,25 Md $ | 6,28 Md $ | 5,70 Md $ | 5,33 Md $ |
| Amortissements | 3,38 Md $ | 2,63 Md $ | 4,14 Md $ | 4,48 Md $ | 4,32 Md $ | 4,21 Md $ | 4,79 Md $ | 6,15 Md $ | 5,76 Md $ | 6,94 Md $ |
| Stock-based Compensation | 0 | 0 | 0 | 0 | 107,0 M$ | 0 | 142,0 M$ | 0 | 0 | 0 |
| Variation du BFR | -223,0 M$ | 346,0 M$ | -598,0 M$ | 377,0 M$ | -604,0 M$ | -523,0 M$ | 412,0 M$ | -1,39 Md $ | 160,0 M$ | -373,0 M$ |
| Cash Flow Opérationnel | 6,34 Md $ | 6,41 Md $ | 6,59 Md $ | 8,15 Md $ | 7,98 Md $ | 7,55 Md $ | 8,26 Md $ | 11,30 Md $ | 13,26 Md $ | 12,48 Md $ |
| CapEx | -4,24 Md $ | -5,45 Md $ | -6,01 Md $ | -11,08 Md $ | -7,76 Md $ | -7,83 Md $ | -9,74 Md $ | -9,55 Md $ | -8,51 Md $ | -9,27 Md $ |
| Acquisitions | 645,0 M$ | 1,45 Md $ | 5,74 Md $ | -5,17 Md $ | -1,01 Md $ | -7,55 Md $ | 0 | 924,0 M$ | 0 | 0 |
| Rachat d'Actions | 0 | 0 | 0 | 0 | -92,0 M$ | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Dividendes Payés | -1,61 Md $ | -1,84 Md $ | -2,10 Md $ | -2,41 Md $ | -2,74 Md $ | -3,02 Md $ | -3,35 Md $ | -3,78 Md $ | -4,24 Md $ | -4,68 Md $ |
| Free Cash Flow | 2,10 Md $ | 968,0 M$ | 583,0 M$ | -2,92 Md $ | 224,0 M$ | -277,0 M$ | -1,48 Md $ | 1,75 Md $ | 4,75 Md $ | 3,21 Md $ |
Tableau de Flux (Trimestriel)
| Année | 2025-Q3 | 2025-Q4 | 2026-Q1 | 2026-Q2 |
|---|---|---|---|---|
| Cash Flow Opérationnel | 4,03 Md $ | 2,50 Md $ | 2,61 Md $ | 4,66 Md $ |
| CapEx | -2,48 Md $ | -2,22 Md $ | -3,19 Md $ | -16,08 Md $ |
| Free Cash Flow | 1,55 Md $ | 277,0 M$ | -580,0 M$ | -11,42 Md $ |
| Dividendes Payés | -1,17 Md $ | -1,18 Md $ | -1,30 Md $ | -1,30 Md $ |
| Stock-based Compensation | 0 | 0 | 0 | 0 |
Croissance et Marges (10 ans)
| Année | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Croissance Revenus (annuelle) | +6,4 % | -2,6 % | +14,8 % | -6,3 % | -5,2 % | +22,8 % | +34,2 % | -12,0 % | +11,0 % | |
| Croissance Résultat Net (annuelle) | +84,8 % | +23,4 % | -43,2 % | -22,6 % | +22,4 % | +16,1 % | +76,3 % | -5,0 % | -1,6 % | |
| Croissance BPA (annuelle) | +82,7 % | +23,2 % | -44,4 % | -23,6 % | +22,2 % | +15,5 % | +71,7 % | -6,4 % | -2,1 % | |
| Variation Actions (annuelle) | +1,5 % | +1,1 % | +1,6 % | +1,4 % | +0,2 % | +0,3 % | +2,6 % | +1,4 % | +1,5 % | |
| Croissance FCF (annuelle) | -53,8 % | -39,8 % | -601,2 % | +107,7 % | -223,7 % | -434,3 % | +218,4 % | +170,7 % | -32,3 % | |
| Marge Brute | 53,4 % | 56,2 % | 57,8 % | 58,3 % | 59,5 % | 50,2 % | 48,4 % | 63,9 % | 60,1 % | 62,8 % |
| Marge Opérationnelle | 27,6 % | 30,1 % | 25,6 % | 27,9 % | 28,4 % | 17,1 % | 19,5 % | 36,4 % | 30,2 % | 30,1 % |
| Marge EBITDA | 55,2 % | 51,6 % | 77,7 % | 55,0 % | 48,2 % | 50,7 % | 43,9 % | 59,6 % | 56,7 % | 58,8 % |
| Marge Nette | 18,0 % | 31,3 % | 39,7 % | 19,6 % | 16,2 % | 20,9 % | 19,8 % | 26,0 % | 28,1 % | 24,9 % |
| Marge FCF | 13,0 % | 5,6 % | 3,5 % | -15,2 % | 1,2 % | -1,6 % | -7,1 % | 6,2 % | 19,2 % | 11,7 % |
| Taux d'Imposition Effectif | 31,5 % | -14,2 % | 21,4 % | 11,7 % | 1,8 % | 11,0 % | 15,3 % | 13,8 % | 5,6 % | -17,7 % |
Données par Action (10 ans)
| Année | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| FCF par Action | 1,12 $ | 0,51 $ | 0,30 $ | -1,50 $ | 0,11 $ | -0,14 $ | -0,75 $ | 0,86 $ | 2,31 $ | 1,54 $ |
| Dividende par Action | 0,86 $ | 0,98 $ | 1,10 $ | 1,24 $ | 1,39 $ | 1,53 $ | 1,69 $ | 1,86 $ | 2,06 $ | 2,24 $ |
| Actions en Circulation (Basiques) | 1,86 Md $ | 1,88 Md $ | 1,89 Md $ | 1,93 Md $ | 1,96 Md $ | 1,96 Md $ | 1,97 Md $ | 2,03 Md $ | 2,06 Md $ | 2,09 Md $ |
Que regarder dans les services aux collectivités
Activités régulées à croissance lente mais aux dividendes fiables. Ce sont des obligations dopées : regardez la dette, les taux et la régularité du taux de distribution.
- ROE régulé (8-12 %) — Les services aux collectivités ont un ROE « autorisé » par le régulateur. Hors de la fourchette = anomalie
- Croissance du BPA 5 ans — Les services aux collectivités stables font croître leur BPA de 4-6 % par an : plus = anomalie, moins = stagnation
- Croissance du dividende 10 ans — Les meilleurs services aux collectivités (« Dividend Aristocrats ») augmentent leur dividende depuis 25 ans ou plus d'affilée
- Dette nette / EBITDA — Les services aux collectivités utilisent beaucoup de dette : >6x avec des taux élevés = alerte
- Couverture des intérêts — EBIT / intérêts. Si elle tombe sous 3x quand les taux montent, le dividende est en danger
- Taux de distribution — Dans les services aux collectivités, il est normalement élevé (60-80 %), mais >90 % signale une tension
Rentabilité
| Rentabilité des capitaux propres | 16,82 % |
| Rentabilité du capital investi | 3,98 % |
| Rentabilité des actifs | 3,99 % |
| Marge brute | 71,81 % |
| Marge opérationnelle | 29,49 % |
| Marge nette | 32,04 % |
Santé financière
| Dette / Capitaux propres | 1,93 |
| Ratio de liquidité | 0,53 |
| Piotroski F-Score | 6 |
| Altman Z-Score | 1,12 |
Ratios Clés (10 ans)
| Année | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| PER | 19,15 | 13,70 | 12,38 | 31,05 | 51,78 | 51,28 | 39,77 | 16,83 | 21,21 | 24,25 |
| P/B | 2,29 | 2,61 | 2,41 | 3,15 | 4,14 | 4,92 | 4,20 | 2,59 | 2,94 | 3,07 |
| P/V | 3,45 | 4,28 | 4,92 | 6,08 | 8,40 | 10,73 | 7,87 | 4,38 | 5,96 | 6,10 |
| Marge Brute | 53,4 % | 56,2 % | 57,8 % | 58,3 % | 59,5 % | 50,2 % | 48,4 % | 63,9 % | 60,1 % | 62,8 % |
| Marge Opérationnelle | 27,6 % | 30,1 % | 25,6 % | 27,9 % | 28,4 % | 17,1 % | 19,5 % | 36,4 % | 30,2 % | 30,1 % |
| Marge Nette | 18,0 % | 31,3 % | 39,7 % | 19,6 % | 16,2 % | 20,9 % | 19,8 % | 26,0 % | 28,1 % | 24,9 % |
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