États financiers détaillés de Nova Ltd. (NVMI) : compte de résultat, bilan et tableau de flux de trésorerie. Suivez l'évolution des marges, de la dette, de la liquidité et de la rentabilité d'une année sur l'autre : dix exercices gratuits et jusqu'à 20 avec Premium.
Résumé de l'Analyse
Nova Ltd. a enregistré un chiffre d'affaires de 880,6 M$ sur le dernier exercice, avec un CAGR sur 5 ans de 26,7 %. Le résultat net a atteint 259,2 M$, avec un CAGR sur 5 ans de 40,2 %.
Marges des 12 derniers mois : marge brute 57,1 %, marge opérationnelle 29,0 %, marge nette 28,8 %. Le free cash flow a progressé à un CAGR de 32,3 % sur 5 ans.
À 312,24 $ (cours de clôture du 30 octobre 2026), NVMI se négocie à un PER de 38,79 et un ROE de 20,25 %. La capitalisation boursière s'établit à 9,9 Md $.
Compte de Résultat (10 ans)
| Année | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Revenus | 163,9 M$ | 222,0 M$ | 251,1 M$ | 224,9 M$ | 269,4 M$ | 416,1 M$ | 570,7 M$ | 517,9 M$ | 672,4 M$ | 880,6 M$ |
| Coût des Ventes | 88,6 M$ | 90,8 M$ | 105,9 M$ | 103,1 M$ | 116,5 M$ | 178,8 M$ | 248,3 M$ | 224,7 M$ | 285,3 M$ | 373,1 M$ |
| Marge Brute | 75,3 M$ | 131,2 M$ | 145,2 M$ | 121,8 M$ | 152,9 M$ | 237,4 M$ | 322,4 M$ | 293,2 M$ | 387,1 M$ | 507,5 M$ |
| R&D | 35,0 M$ | 39,0 M$ | 45,5 M$ | 44,5 M$ | 53,0 M$ | 65,9 M$ | 90,5 M$ | 88,0 M$ | 110,3 M$ | 143,4 M$ |
| Frais Généraux | 27,6 M$ | 31,9 M$ | 36,7 M$ | 38,3 M$ | 41,8 M$ | 56,7 M$ | 76,0 M$ | 72,9 M$ | 89,3 M$ | 108,3 M$ |
| Charges Opérationnelles | 65,1 M$ | 73,4 M$ | 84,8 M$ | 85,4 M$ | 97,4 M$ | 125,0 M$ | 172,5 M$ | 160,9 M$ | 199,5 M$ | 254,0 M$ |
| Résultat Opérationnel | 10,2 M$ | 57,8 M$ | 60,4 M$ | 36,4 M$ | 55,6 M$ | 112,4 M$ | 149,9 M$ | 132,3 M$ | 187,5 M$ | 253,5 M$ |
| EBITDA | 16,8 M$ | 64,0 M$ | 68,1 M$ | 47,5 M$ | 65,7 M$ | 122,4 M$ | 174,5 M$ | 172,4 M$ | 235,3 M$ | 278,1 M$ |
| Charges d'Intérêt | 0 | 112 000 $ | 87 000 $ | 99 000 $ | 959 000 $ | 4,4 M$ | 1,5 M$ | 1,5 M$ | 1,6 M$ | 2,3 M$ |
| Résultat Avant Impôts | 11,4 M$ | 60,1 M$ | 63,4 M$ | 39,5 M$ | 56,5 M$ | 109,3 M$ | 158,4 M$ | 154,7 M$ | 216,3 M$ | 303,3 M$ |
| Impôts | 1,7 M$ | 13,6 M$ | 9,1 M$ | 4,3 M$ | 8,6 M$ | 16,2 M$ | 18,2 M$ | 18,4 M$ | 32,5 M$ | 44,1 M$ |
| Résultat Net | 9,6 M$ | 46,5 M$ | 54,4 M$ | 35,2 M$ | 47,9 M$ | 93,1 M$ | 140,2 M$ | 136,3 M$ | 183,8 M$ | 259,2 M$ |
| BPA | 0,35 $ | 1,68 $ | 1,94 $ | 1,26 $ | 1,71 $ | 3,28 $ | 4,89 $ | 4,77 $ | 6,31 $ | 8,61 $ |
| BPA Dilué | 0,35 $ | 1,63 $ | 1,89 $ | 1,23 $ | 1,65 $ | 3,12 $ | 4,40 $ | 4,28 $ | 5,75 $ | 7,96 $ |
| Actions en Circulation (Diluées) | 27,5 M | 28,5 M | 28,8 M | 28,6 M | 28,9 M | 29,8 M | 31,9 M | 32,1 M | 32,1 M | 32,8 M |
Compte de Résultat (Trimestriel)
| Année | 2025-Q3 | 2025-Q4 | 2026-Q1 | 2026-Q2 |
|---|---|---|---|---|
| Revenus | 224,6 M$ | 222,6 M$ | 235,3 M$ | 255,0 M$ |
| Marge Brute | 127,4 M$ | 128,2 M$ | 135,7 M$ | 144,2 M$ |
| Résultat Opérationnel | 63,9 M$ | 60,7 M$ | 70,8 M$ | 76,2 M$ |
| EBITDA | 79,1 M$ | 79,2 M$ | 89,7 M$ | 82,2 M$ |
| Résultat Net | 61,4 M$ | 64,7 M$ | 69,3 M$ | 75,0 M$ |
| BPA | 2,05 $ | 2,09 $ | 2,18 $ | 2,36 $ |
| BPA Dilué | 1,90 $ | 1,94 $ | 2,01 $ | 2,20 $ |
Bilan (10 ans)
| Année | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Trésorerie | 20,4 M$ | 27,7 M$ | 22,9 M$ | 31,7 M$ | 232,3 M$ | 126,7 M$ | 111,1 M$ | 107,6 M$ | 157,8 M$ | 214,5 M$ |
| Placements à Court Terme | 70,5 M$ | 121,4 M$ | 153,0 M$ | 157,3 M$ | 191,6 M$ | 283,5 M$ | 262,4 M$ | 336,1 M$ | 428,8 M$ | 834,0 M$ |
| Créances | 42,6 M$ | 40,9 M$ | 53,5 M$ | 51,6 M$ | 63,3 M$ | 68,4 M$ | 110,7 M$ | 111,9 M$ | 140,1 M$ | 151,9 M$ |
| Stocks | 29,3 M$ | 34,9 M$ | 41,8 M$ | 48,4 M$ | 61,7 M$ | 78,7 M$ | 116,6 M$ | 138,2 M$ | 156,6 M$ | 183,7 M$ |
| Actifs Courants | 167,9 M$ | 232,3 M$ | 282,1 M$ | 306,2 M$ | 558,7 M$ | 566,5 M$ | 612,9 M$ | 710,2 M$ | 901,9 M$ | 1,41 Md $ |
| Immobilisations Corporelles | 10,0 M$ | 13,9 M$ | 13,8 M$ | 58,8 M$ | 63,3 M$ | 65,1 M$ | 100,8 M$ | 108,7 M$ | 132,9 M$ | 160,4 M$ |
| Goodwill | 20,1 M$ | 20,1 M$ | 20,1 M$ | 20,1 M$ | 20,1 M$ | 20,1 M$ | 49,0 M$ | 50,1 M$ | 48,3 M$ | 90,8 M$ |
| Actifs Incorporels | 15,4 M$ | 12,8 M$ | 10,2 M$ | 7,6 M$ | 5,1 M$ | 2,6 M$ | 43,6 M$ | 39,2 M$ | 31,5 M$ | 45,8 M$ |
| Actifs Totaux | 218,6 M$ | 283,3 M$ | 333,4 M$ | 400,4 M$ | 655,8 M$ | 805,2 M$ | 984,1 M$ | 1,13 Md $ | 1,39 Md $ | 2,36 Md $ |
| Dettes Fournisseurs | 16,5 M$ | 15,8 M$ | 19,0 M$ | 20,7 M$ | 24,1 M$ | 36,2 M$ | 42,7 M$ | 35,2 M$ | 59,6 M$ | 47,0 M$ |
| Dette à Court Terme | 0 | 0 | 0 | 1,9 M$ | 0 | 183,0 M$ | 0 | 197,7 M$ | 180,6 M$ | 8,2 M$ |
| Passifs Courants | 39,0 M$ | 52,1 M$ | 48,1 M$ | 48,1 M$ | 60,9 M$ | 287,9 M$ | 134,1 M$ | 322,8 M$ | 388,2 M$ | 224,5 M$ |
| Dette à Long Terme | 0 | 0 | 0 | 0 | 178,8 M$ | 0 | 196,4 M$ | 0 | 0 | 791,0 M$ |
| Passifs Totaux | 43,9 M$ | 56,5 M$ | 52,7 M$ | 85,9 M$ | 284,2 M$ | 331,4 M$ | 397,1 M$ | 383,1 M$ | 462,6 M$ | 1,04 Md $ |
| Réserves | 57,7 M$ | 104,1 M$ | 158,5 M$ | 193,7 M$ | 241,6 M$ | 334,7 M$ | 478,1 M$ | 614,4 M$ | 798,1 M$ | 1,06 Md $ |
| Capitaux Propres | 174,7 M$ | 226,7 M$ | 280,7 M$ | 314,5 M$ | 371,5 M$ | 473,8 M$ | 587,0 M$ | 750,8 M$ | 927,8 M$ | 1,32 Md $ |
| Dette Totale | 0 | 0 | 0 | 33,3 M$ | 214,4 M$ | 220,9 M$ | 246,1 M$ | 244,1 M$ | 236,1 M$ | 858,4 M$ |
| Dette Nette | -91,0 M$ | -149,1 M$ | -175,8 M$ | -155,8 M$ | -209,5 M$ | -189,2 M$ | -127,4 M$ | -199,5 M$ | -350,5 M$ | -190,1 M$ |
| Fonds de Roulement | 128,9 M$ | 180,1 M$ | 234,0 M$ | 258,1 M$ | 497,8 M$ | 278,6 M$ | 478,9 M$ | 387,4 M$ | 513,7 M$ | 1,19 Md $ |
Bilan (Trimestriel)
| Année | 2025-Q3 | 2025-Q4 | 2026-Q1 | 2026-Q2 |
|---|---|---|---|---|
| Trésorerie | 521,6 M$ | 214,5 M$ | 421,8 M$ | 124,8 M$ |
| Actifs Totaux | 2,31 Md $ | 2,36 Md $ | 2,42 Md $ | 2,49 Md $ |
| Passifs Totaux | 1,14 Md $ | 1,04 Md $ | 1,03 Md $ | 1,02 Md $ |
| Capitaux Propres | 1,17 Md $ | 1,32 Md $ | 1,39 Md $ | 1,47 Md $ |
| Dette Totale | 883,7 M$ | 858,4 M$ | 800,2 M$ | 803,5 M$ |
Tableau de Flux (10 ans)
| Année | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Résultat Net | 9,6 M$ | 46,5 M$ | 54,4 M$ | 35,2 M$ | 47,9 M$ | 93,1 M$ | 140,2 M$ | 136,3 M$ | 183,8 M$ | 259,2 M$ |
| Amortissements | 6,6 M$ | 6,2 M$ | 7,7 M$ | 8,0 M$ | 8,4 M$ | 8,9 M$ | 14,7 M$ | 16,2 M$ | 17,4 M$ | 22,4 M$ |
| Stock-based Compensation | 2,7 M$ | 2,8 M$ | 4,3 M$ | 5,1 M$ | 6,9 M$ | 10,5 M$ | 16,6 M$ | 18,3 M$ | 25,2 M$ | 26,3 M$ |
| Variation du BFR | -24,0 M$ | 6,4 M$ | -28,4 M$ | -6,4 M$ | -2,1 M$ | 17,5 M$ | -59,4 M$ | -47,3 M$ | 11,8 M$ | -39,9 M$ |
| Cash Flow Opérationnel | -4,2 M$ | 61,8 M$ | 36,1 M$ | 40,7 M$ | 60,3 M$ | 132,3 M$ | 119,5 M$ | 123,5 M$ | 235,3 M$ | 245,6 M$ |
| CapEx | -3,1 M$ | -6,3 M$ | -3,7 M$ | -21,3 M$ | -6,4 M$ | -4,8 M$ | -21,3 M$ | -17,2 M$ | -17,2 M$ | -27,7 M$ |
| Acquisitions | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | -78,5 M$ | 0 | 0 | -56,4 M$ |
| Rachat d'Actions | -937 000 $ | 0 | -4,8 M$ | -7,2 M$ | -12,5 M$ | 0 | -21,4 M$ | -112 000 $ | -30,0 M$ | -35,0 M$ |
| Dividendes Payés | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Free Cash Flow | -7,3 M$ | 55,5 M$ | 32,4 M$ | 19,4 M$ | 53,8 M$ | 127,4 M$ | 98,2 M$ | 106,3 M$ | 218,1 M$ | 217,9 M$ |
Tableau de Flux (Trimestriel)
| Année | 2025-Q3 | 2025-Q4 | 2026-Q1 | 2026-Q2 |
|---|---|---|---|---|
| Cash Flow Opérationnel | 71,3 M$ | 60,1 M$ | 40,1 M$ | 40,9 M$ |
| CapEx | -4,3 M$ | -11,8 M$ | -4,0 M$ | -2,5 M$ |
| Free Cash Flow | 66,9 M$ | 48,4 M$ | 36,0 M$ | 38,4 M$ |
| Dividendes Payés | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Stock-based Compensation | 6,7 M$ | 7,0 M$ | 0 | 6,8 M$ |
Croissance et Marges (10 ans)
| Année | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Croissance Revenus (annuelle) | +35,4 % | +13,1 % | -10,4 % | +19,8 % | +54,5 % | +37,2 % | -9,3 % | +29,8 % | +31,0 % | |
| Croissance Résultat Net (annuelle) | +381,7 % | +17,0 % | -35,3 % | +36,2 % | +94,3 % | +50,6 % | -2,8 % | +34,8 % | +41,1 % | |
| Croissance BPA (annuelle) | +380,0 % | +15,5 % | -35,1 % | +35,7 % | +91,8 % | +49,1 % | -2,5 % | +32,3 % | +36,5 % | |
| Variation Actions (annuelle) | +3,7 % | +0,8 % | -0,7 % | +1,3 % | +3,0 % | +6,9 % | +0,7 % | +0,2 % | +2,1 % | |
| Croissance FCF (annuelle) | +861,2 % | -41,6 % | -40,1 % | +177,0 % | +136,8 % | -22,9 % | +8,3 % | +105,0 % | -0,1 % | |
| Marge Brute | 45,9 % | 59,1 % | 57,8 % | 54,2 % | 56,8 % | 57,0 % | 56,5 % | 56,6 % | 57,6 % | 57,6 % |
| Marge Opérationnelle | 6,2 % | 26,0 % | 24,1 % | 16,2 % | 20,6 % | 27,0 % | 26,3 % | 25,5 % | 27,9 % | 28,8 % |
| Marge EBITDA | 10,2 % | 28,8 % | 27,1 % | 21,1 % | 24,4 % | 29,4 % | 30,6 % | 33,3 % | 35,0 % | 31,6 % |
| Marge Nette | 5,9 % | 20,9 % | 21,7 % | 15,6 % | 17,8 % | 22,4 % | 24,6 % | 26,3 % | 27,3 % | 29,4 % |
| Marge FCF | -4,4 % | 25,0 % | 12,9 % | 8,6 % | 20,0 % | 30,6 % | 17,2 % | 20,5 % | 32,4 % | 24,7 % |
| Taux d'Imposition Effectif | 15,3 % | 22,7 % | 14,3 % | 10,9 % | 15,2 % | 14,8 % | 11,5 % | 11,9 % | 15,0 % | 14,5 % |
Données par Action (10 ans)
| Année | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| FCF par Action | -0,27 $ | 1,95 $ | 1,13 $ | 0,68 $ | 1,86 $ | 4,27 $ | 3,08 $ | 3,31 $ | 6,78 $ | 6,64 $ |
| Dividende par Action | 0,00 $ | 0,00 $ | 0,00 $ | 0,00 $ | 0,00 $ | 0,00 $ | 0,00 $ | 0,00 $ | 0,00 $ | 0,00 $ |
| Actions en Circulation (Basiques) | 27,2 M | 27,7 M | 28,0 M | 27,9 M | 28,1 M | 28,4 M | 28,7 M | 28,8 M | 29,1 M | 30,1 M |
Quoi regarder dans les entreprises de Technologie
- Croissance des revenus 3a (≥15%/an) — Valide une traction soutenue, pas un effet ponctuel.
- Marge brute (Dépend du sous-secteur) — SaaS ≥70%, Internet ≥55%, Semis ≥45%, Hardware ≥35%.
- FCF / Revenus (≥20%) — Cash réel généré. Beaucoup de tech maquillent les bénéfices non-GAAP.
- ROIC (≥15%) — Efficacité du capital réinvesti — première métrique de Buffett.
- SBC / Revenus (<10% sain) — Stock-based compensation. Dilution silencieuse: >20% détruit la valeur.
- Dette Nette / EBITDA (≤2x (1,5x SaaS)) — Résistance en récession et hausse des taux.
Rentabilité
| Rentabilité des capitaux propres | 20,25 % |
| Rentabilité du capital investi | 10,03 % |
| Rentabilité des actifs | 10,88 % |
| Marge brute | 57,12 % |
| Marge opérationnelle | 28,97 % |
| Marge nette | 28,84 % |
Santé financière
| Dette / Capitaux propres | 0,55 |
| Ratio de liquidité | 1,55 |
| Piotroski F-Score | 5 |
| Altman Z-Score | 7,65 |
Ratios Clés (10 ans)
| Année | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| PER | 37,60 | 15,84 | 11,74 | 30,02 | 41,29 | 44,66 | 16,70 | 28,80 | 31,21 | 38,14 |
| P/B | 2,05 | 3,25 | 2,27 | 3,35 | 5,34 | 8,77 | 3,99 | 5,28 | 6,18 | 7,50 |
| P/V | 2,18 | 3,32 | 2,54 | 4,69 | 7,36 | 9,99 | 4,11 | 7,65 | 8,53 | 11,23 |
| Marge Brute | 45,9 % | 59,1 % | 57,8 % | 54,2 % | 56,8 % | 57,0 % | 56,5 % | 56,6 % | 57,6 % | 57,6 % |
| Marge Opérationnelle | 6,2 % | 26,0 % | 24,1 % | 16,2 % | 20,6 % | 27,0 % | 26,3 % | 25,5 % | 27,9 % | 28,8 % |
| Marge Nette | 5,9 % | 20,9 % | 21,7 % | 15,6 % | 17,8 % | 22,4 % | 24,6 % | 26,3 % | 27,3 % | 29,4 % |
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