États financiers détaillés de The Procter & Gamble Company (PG) : compte de résultat, bilan et tableau de flux de trésorerie. Suivez l'évolution des marges, de la dette, de la liquidité et de la rentabilité d'une année sur l'autre : dix exercices gratuits et jusqu'à 20 avec Premium.
Résumé de l'Analyse
The Procter & Gamble Company a enregistré un chiffre d'affaires de 87,03 Md $ sur le dernier exercice, avec un CAGR sur 5 ans de 2,7 %. Le résultat net a atteint 16,05 Md $, avec un CAGR sur 5 ans de 2,3 %.
Marges des 12 derniers mois : marge brute 50,2 %, marge opérationnelle 22,7 %, marge nette 18,4 %. Le free cash flow a progressé à un CAGR de 0,4 % sur 5 ans.
Au prix actuel de 145,94 $, PG se négocie à un PER de 21,89 et un ROE de 29,54 %. La capitalisation boursière s'établit à 347 Md $, plaçant {sym} parmi les large caps.
Compte de Résultat (10 ans)
| Année | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | 2026 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Revenus | 65,06 Md $ | 66,83 Md $ | 67,68 Md $ | 70,95 Md $ | 76,12 Md $ | 80,19 Md $ | 82,01 Md $ | 84,04 Md $ | 84,28 Md $ | 87,03 Md $ |
| Coût des Ventes | 32,64 Md $ | 34,43 Md $ | 34,77 Md $ | 35,25 Md $ | 37,11 Md $ | 42,16 Md $ | 42,76 Md $ | 40,85 Md $ | 41,16 Md $ | 43,36 Md $ |
| Marge Brute | 32,42 Md $ | 32,40 Md $ | 32,92 Md $ | 35,70 Md $ | 39,01 Md $ | 38,03 Md $ | 39,25 Md $ | 43,19 Md $ | 43,12 Md $ | 43,67 Md $ |
| R&D | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Frais Généraux | 18,65 Md $ | 19,04 Md $ | 19,08 Md $ | 19,99 Md $ | 21,02 Md $ | 20,22 Md $ | 21,11 Md $ | 23,30 Md $ | 22,67 Md $ | 23,92 Md $ |
| Charges Opérationnelles | 18,65 Md $ | 19,04 Md $ | 27,43 Md $ | 19,99 Md $ | 21,02 Md $ | 20,22 Md $ | 21,11 Md $ | 24,65 Md $ | 22,67 Md $ | 23,92 Md $ |
| Résultat Opérationnel | 13,77 Md $ | 13,36 Md $ | 5,49 Md $ | 15,71 Md $ | 17,99 Md $ | 17,81 Md $ | 18,13 Md $ | 18,55 Md $ | 20,45 Md $ | 19,75 Md $ |
| EBITDA | 16,54 Md $ | 16,67 Md $ | 9,40 Md $ | 19,31 Md $ | 20,85 Md $ | 21,24 Md $ | 21,77 Md $ | 22,58 Md $ | 23,92 Md $ | 21,25 Md $ |
| Charges d'Intérêt | 465,0 M$ | 506,0 M$ | 509,0 M$ | 465,0 M$ | 502,0 M$ | 439,0 M$ | 756,0 M$ | 925,0 M$ | 907,0 M$ | 877,0 M$ |
| Résultat Avant Impôts | 13,26 Md $ | 13,33 Md $ | 6,07 Md $ | 15,83 Md $ | 17,61 Md $ | 18,00 Md $ | 18,35 Md $ | 18,76 Md $ | 20,17 Md $ | 20,38 Md $ |
| Impôts | 3,06 Md $ | 3,46 Md $ | 2,10 Md $ | 2,73 Md $ | 3,26 Md $ | 3,20 Md $ | 3,62 Md $ | 3,79 Md $ | 4,10 Md $ | 4,23 Md $ |
| Résultat Net | 15,33 Md $ | 9,75 Md $ | 3,90 Md $ | 13,03 Md $ | 14,31 Md $ | 14,74 Md $ | 14,65 Md $ | 14,88 Md $ | 15,97 Md $ | 16,05 Md $ |
| BPA | 5,80 $ | 3,75 $ | 1,45 $ | 5,13 $ | 5,69 $ | 6,00 $ | 6,07 $ | 6,18 $ | 6,67 $ | 6,75 $ |
| BPA Dilué | 5,59 $ | 3,67 $ | 1,43 $ | 4,96 $ | 5,50 $ | 5,81 $ | 5,90 $ | 6,02 $ | 6,51 $ | 6,62 $ |
| Actions en Circulation (Diluées) | 2,74 Md $ | 2,66 Md $ | 2,54 Md $ | 2,63 Md $ | 2,60 Md $ | 2,54 Md $ | 2,48 Md $ | 2,47 Md $ | 2,45 Md $ | 2,42 Md $ |
Compte de Résultat (Trimestriel)
| Année | 2025-Q3 | 2025-Q4 | 2026-Q1 | 2026-Q2 |
|---|---|---|---|---|
| Revenus | 22,39 Md $ | 22,21 Md $ | 21,23 Md $ | 21,20 Md $ |
| Marge Brute | 11,50 Md $ | 11,37 Md $ | 10,51 Md $ | 10,28 Md $ |
| Résultat Opérationnel | 5,86 Md $ | 5,37 Md $ | 4,58 Md $ | 3,95 Md $ |
| EBITDA | 6,99 Md $ | 6,44 Md $ | 6,00 Md $ | 1,82 Md $ |
| Résultat Net | 4,75 Md $ | 4,33 Md $ | 3,97 Md $ | 3,00 Md $ |
| BPA | 2,00 $ | 1,82 $ | 1,66 $ | 1,27 $ |
| BPA Dilué | 1,95 $ | 1,78 $ | 1,63 $ | 1,26 $ |
Bilan (10 ans)
| Année | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | 2026 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Trésorerie | 5,57 Md $ | 2,57 Md $ | 4,24 Md $ | 16,18 Md $ | 10,29 Md $ | 7,21 Md $ | 8,25 Md $ | 9,48 Md $ | 9,56 Md $ | 9,94 Md $ |
| Placements à Court Terme | 9,57 Md $ | 9,28 Md $ | 6,05 Md $ | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Créances | 4,59 Md $ | 4,69 Md $ | 4,95 Md $ | 4,18 Md $ | 4,72 Md $ | 5,14 Md $ | 5,47 Md $ | 6,12 Md $ | 6,18 Md $ | 6,06 Md $ |
| Stocks | 4,62 Md $ | 4,74 Md $ | 5,02 Md $ | 5,50 Md $ | 5,98 Md $ | 6,92 Md $ | 7,07 Md $ | 7,02 Md $ | 7,55 Md $ | 8,17 Md $ |
| Actifs Courants | 26,49 Md $ | 23,32 Md $ | 22,47 Md $ | 27,99 Md $ | 23,09 Md $ | 21,65 Md $ | 22,65 Md $ | 24,71 Md $ | 25,39 Md $ | 26,21 Md $ |
| Immobilisations Corporelles | 19,89 Md $ | 20,60 Md $ | 21,27 Md $ | 20,69 Md $ | 21,69 Md $ | 21,20 Md $ | 21,91 Md $ | 22,15 Md $ | 23,90 Md $ | 25,36 Md $ |
| Goodwill | 44,70 Md $ | 45,17 Md $ | 40,27 Md $ | 39,90 Md $ | 40,92 Md $ | 39,70 Md $ | 40,66 Md $ | 40,30 Md $ | 41,65 Md $ | 41,28 Md $ |
| Actifs Incorporels | 24,19 Md $ | 23,90 Md $ | 24,21 Md $ | 23,79 Md $ | 23,64 Md $ | 23,68 Md $ | 23,78 Md $ | 22,05 Md $ | 21,91 Md $ | 21,44 Md $ |
| Actifs Totaux | 120,41 Md $ | 118,31 Md $ | 115,09 Md $ | 120,70 Md $ | 119,31 Md $ | 117,21 Md $ | 120,83 Md $ | 122,37 Md $ | 125,23 Md $ | 126,52 Md $ |
| Dettes Fournisseurs | 9,63 Md $ | 10,34 Md $ | 11,26 Md $ | 12,07 Md $ | 13,72 Md $ | 14,88 Md $ | 14,60 Md $ | 15,36 Md $ | 15,23 Md $ | 16,31 Md $ |
| Dette à Court Terme | 13,55 Md $ | 10,42 Md $ | 9,70 Md $ | 11,18 Md $ | 8,89 Md $ | 8,64 Md $ | 10,23 Md $ | 7,19 Md $ | 9,51 Md $ | 11,30 Md $ |
| Passifs Courants | 30,21 Md $ | 28,24 Md $ | 30,01 Md $ | 32,98 Md $ | 33,13 Md $ | 33,08 Md $ | 35,76 Md $ | 33,63 Md $ | 36,06 Md $ | 38,69 Md $ |
| Dette à Long Terme | 18,04 Md $ | 20,86 Md $ | 20,39 Md $ | 23,54 Md $ | 23,10 Md $ | 22,85 Md $ | 24,38 Md $ | 25,27 Md $ | 25,00 Md $ | 22,84 Md $ |
| Passifs Totaux | 64,63 Md $ | 65,43 Md $ | 67,52 Md $ | 73,82 Md $ | 72,65 Md $ | 70,35 Md $ | 73,76 Md $ | 71,81 Md $ | 72,95 Md $ | 72,21 Md $ |
| Réserves | 96,12 Md $ | 98,64 Md $ | 94,92 Md $ | 100,24 Md $ | 106,37 Md $ | 112,43 Md $ | 118,17 Md $ | 123,81 Md $ | 129,97 Md $ | 135,85 Md $ |
| Capitaux Propres | 55,18 Md $ | 52,29 Md $ | 47,19 Md $ | 46,52 Md $ | 46,38 Md $ | 46,59 Md $ | 46,78 Md $ | 50,29 Md $ | 52,01 Md $ | 54,31 Md $ |
| Dette Totale | 31,64 Md $ | 31,39 Md $ | 30,10 Md $ | 35,61 Md $ | 32,84 Md $ | 32,29 Md $ | 35,42 Md $ | 33,37 Md $ | 35,46 Md $ | 35,03 Md $ |
| Dette Nette | 16,51 Md $ | 19,54 Md $ | 19,81 Md $ | 19,43 Md $ | 22,55 Md $ | 25,08 Md $ | 27,18 Md $ | 23,89 Md $ | 25,91 Md $ | 25,08 Md $ |
| Fonds de Roulement | -3,72 Md $ | -4,92 Md $ | -7,54 Md $ | -4,99 Md $ | -10,04 Md $ | -11,43 Md $ | -13,11 Md $ | -8,92 Md $ | -10,67 Md $ | -12,49 Md $ |
Bilan (Trimestriel)
| Année | 2025-Q3 | 2025-Q4 | 2026-Q1 | 2026-Q2 |
|---|---|---|---|---|
| Trésorerie | 11,17 Md $ | 10,82 Md $ | 12,31 Md $ | 9,94 Md $ |
| Actifs Totaux | 127,60 Md $ | 127,29 Md $ | 128,38 Md $ | 126,52 Md $ |
| Passifs Totaux | 74,05 Md $ | 73,97 Md $ | 73,65 Md $ | 72,21 Md $ |
| Capitaux Propres | 53,27 Md $ | 53,04 Md $ | 54,51 Md $ | 54,31 Md $ |
| Dette Totale | 35,95 Md $ | 36,64 Md $ | 37,03 Md $ | 35,03 Md $ |
Tableau de Flux (10 ans)
| Année | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | 2026 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Résultat Net | 15,33 Md $ | 9,86 Md $ | 3,97 Md $ | 13,10 Md $ | 14,35 Md $ | 14,79 Md $ | 14,74 Md $ | 14,88 Md $ | 16,07 Md $ | 16,14 Md $ |
| Amortissements | 2,82 Md $ | 2,83 Md $ | 2,82 Md $ | 3,01 Md $ | 2,73 Md $ | 2,81 Md $ | 2,71 Md $ | 2,90 Md $ | 2,85 Md $ | 3,16 Md $ |
| Stock-based Compensation | 366,0 M$ | 395,0 M$ | 515,0 M$ | 558,0 M$ | 540,0 M$ | 528,0 M$ | 545,0 M$ | 562,0 M$ | 476,0 M$ | 524,0 M$ |
| Variation du BFR | -443,0 M$ | 3,02 Md $ | 368,0 M$ | 1,21 Md $ | 371,0 M$ | -1,15 Md $ | -1,22 Md $ | -436,0 M$ | -2,47 Md $ | 2,0 M$ |
| Cash Flow Opérationnel | 12,75 Md $ | 14,87 Md $ | 15,24 Md $ | 17,40 Md $ | 18,37 Md $ | 16,72 Md $ | 16,85 Md $ | 19,85 Md $ | 17,82 Md $ | 20,32 Md $ |
| CapEx | -3,38 Md $ | -3,72 Md $ | -3,35 Md $ | -3,07 Md $ | -2,79 Md $ | -3,16 Md $ | -3,06 Md $ | -3,32 Md $ | -3,77 Md $ | -4,41 Md $ |
| Acquisitions | -491,0 M$ | -109,0 M$ | -3,94 Md $ | -58,0 M$ | -34,0 M$ | -1,38 Md $ | -765,0 M$ | -21,0 M$ | -11,0 M$ | -77,0 M$ |
| Rachat d'Actions | -5,20 Md $ | -7,00 Md $ | -5,00 Md $ | -7,41 Md $ | -11,01 Md $ | -10,00 Md $ | -7,35 Md $ | -5,01 Md $ | -6,50 Md $ | -5,03 Md $ |
| Dividendes Payés | -7,24 Md $ | -7,31 Md $ | -7,50 Md $ | -7,79 Md $ | -8,26 Md $ | -8,77 Md $ | -9,00 Md $ | -9,31 Md $ | -9,87 Md $ | -10,23 Md $ |
| Free Cash Flow | 9,37 Md $ | 11,15 Md $ | 11,89 Md $ | 14,33 Md $ | 15,58 Md $ | 13,57 Md $ | 13,79 Md $ | 16,52 Md $ | 14,04 Md $ | 15,91 Md $ |
Tableau de Flux (Trimestriel)
| Année | 2025-Q3 | 2025-Q4 | 2026-Q1 | 2026-Q2 |
|---|---|---|---|---|
| Cash Flow Opérationnel | 5,41 Md $ | 4,97 Md $ | 4,04 Md $ | 5,90 Md $ |
| CapEx | -1,20 Md $ | -1,17 Md $ | -1,02 Md $ | -1,02 Md $ |
| Free Cash Flow | 4,21 Md $ | 3,81 Md $ | 3,03 Md $ | 4,87 Md $ |
| Dividendes Payés | -2,55 Md $ | -2,54 Md $ | -2,53 Md $ | -2,61 Md $ |
| Stock-based Compensation | 121,0 M$ | 141,0 M$ | 132,0 M$ | 130,0 M$ |
Croissance et Marges (10 ans)
| Année | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | 2026 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Croissance Revenus (annuelle) | +2,7 % | +1,3 % | +4,8 % | +7,3 % | +5,3 % | +2,3 % | +2,5 % | +0,3 % | +3,3 % | |
| Croissance Résultat Net (annuelle) | -36,4 % | -60,0 % | +234,3 % | +9,8 % | +3,0 % | -0,6 % | +1,5 % | +7,4 % | +0,5 % | |
| Croissance BPA (annuelle) | -35,3 % | -61,3 % | +253,8 % | +10,9 % | +5,4 % | +1,2 % | +1,8 % | +7,9 % | +1,2 % | |
| Variation Actions (annuelle) | -3,1 % | -4,4 % | +3,4 % | -0,9 % | -2,4 % | -2,2 % | -0,5 % | -0,7 % | -1,3 % | |
| Croissance FCF (annuelle) | +19,0 % | +6,7 % | +20,5 % | +8,8 % | -12,9 % | +1,6 % | +19,9 % | -15,0 % | +13,3 % | |
| Marge Brute | 49,8 % | 48,5 % | 48,6 % | 50,3 % | 51,2 % | 47,4 % | 47,9 % | 51,4 % | 51,2 % | 50,2 % |
| Marge Opérationnelle | 21,2 % | 20,0 % | 8,1 % | 22,1 % | 23,6 % | 22,2 % | 22,1 % | 22,1 % | 24,3 % | 22,7 % |
| Marge EBITDA | 25,4 % | 24,9 % | 13,9 % | 27,2 % | 27,4 % | 26,5 % | 26,5 % | 26,9 % | 28,4 % | 24,4 % |
| Marge Nette | 23,6 % | 14,6 % | 5,8 % | 18,4 % | 18,8 % | 18,4 % | 17,9 % | 17,7 % | 19,0 % | 18,4 % |
| Marge FCF | 14,4 % | 16,7 % | 17,6 % | 20,2 % | 20,5 % | 16,9 % | 16,8 % | 19,7 % | 16,7 % | 18,3 % |
| Taux d'Imposition Effectif | 23,1 % | 26,0 % | 34,7 % | 17,2 % | 18,5 % | 17,8 % | 19,7 % | 20,2 % | 20,3 % | 20,8 % |
Données par Action (10 ans)
| Année | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | 2026 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| FCF par Action | 3,42 $ | 4,20 $ | 4,68 $ | 5,46 $ | 5,99 $ | 5,34 $ | 5,55 $ | 6,68 $ | 5,72 $ | 6,57 $ |
| Dividende par Action | 2,64 $ | 2,75 $ | 2,95 $ | 2,97 $ | 3,18 $ | 3,45 $ | 3,62 $ | 3,77 $ | 4,02 $ | 4,22 $ |
| Actions en Circulation (Basiques) | 2,60 Md $ | 2,53 Md $ | 2,50 Md $ | 2,54 Md $ | 2,51 Md $ | 2,46 Md $ | 2,37 Md $ | 2,36 Md $ | 2,45 Md $ | 2,42 Md $ |
Quoi regarder dans les entreprises de Consommation Défensive
- Marge brute (stable 5a) (Stable ≥35%) — Pricing power de marque — Coca-Cola ne perd pas de marge même en crise.
- ROE / ROIC stables (ROE ≥15% stable) — Les défensives ont un ROE élevé constant — les 'stalwarts' de Lynch.
- FCF / Résultat Net (≥90%) — Conversion bénéfice → cash — les meilleurs dépassent 95%.
- Croissance dividende 10a (≥6%/an) — Les Dividend Aristocrats augmentent depuis 25+ ans — signal de moat.
- Payout Ratio (<75%) — >80% = dividende à risque. <60% confortable.
- Dette Nette / EBITDA (<2,5x) — Une défensive avec beaucoup de dette perd son essence.
Rentabilité
| Rentabilité des capitaux propres | 29,54 % |
| Rentabilité du capital investi | 15,74 % |
| Rentabilité des actifs | 12,68 % |
| Marge brute | 50,18 % |
| Marge opérationnelle | 22,69 % |
| Marge nette | 18,44 % |
Santé financière
| Dette / Capitaux propres | 0,64 |
| Ratio de liquidité | 0,68 |
| Piotroski F-Score | 6 |
| Altman Z-Score | 5,54 |
Ratios Clés (10 ans)
| Année | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | 2026 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| PER | 15,03 | 20,82 | 76,20 | 23,31 | 23,71 | 23,96 | 25,00 | 26,33 | 23,89 | 21,72 |
| P/B | 4,10 | 3,78 | 5,86 | 6,53 | 7,31 | 7,58 | 7,68 | 7,64 | 7,52 | 6,54 |
| P/V | 3,48 | 2,95 | 4,09 | 4,28 | 4,46 | 4,41 | 4,38 | 4,57 | 4,64 | 4,08 |
| Marge Brute | 49,8 % | 48,5 % | 48,6 % | 50,3 % | 51,2 % | 47,4 % | 47,9 % | 51,4 % | 51,2 % | 50,2 % |
| Marge Opérationnelle | 21,2 % | 20,0 % | 8,1 % | 22,1 % | 23,6 % | 22,2 % | 22,1 % | 22,1 % | 24,3 % | 22,7 % |
| Marge Nette | 23,6 % | 14,6 % | 5,8 % | 18,4 % | 18,8 % | 18,4 % | 17,9 % | 17,7 % | 19,0 % | 18,4 % |
Entreprises liées : CL · CLX · COST · EPC · KMB · KO · KVUE
Explorer le secteur : Consommation Défensive · Household & Personal Products
Plus de sections de PG : Vue d'ensemble · Valorisation · Statistiques · Estimations · Technique · Actionnariat · Actualités · Événements
Découvrir plus : Radar hebdo : le S&P 500 par les méthodes Buffett et Lynch · Académie d'Investissement — apprenez à analyser les actions