États financiers détaillés de QuantumScape Corporation (QS) : compte de résultat, bilan et tableau de flux de trésorerie. Suivez l'évolution des marges, de la dette, de la liquidité et de la rentabilité d'une année sur l'autre : dix exercices gratuits et jusqu'à 20 avec Premium.
Résumé de l'Analyse
Marges des 12 derniers mois : marge brute 0,0 %, marge opérationnelle 0,0 %, marge nette 0,0 %.
Au prix actuel de 4,57 $, QS affiche des résultats négatifs (PER non significatif) et un ROE de -35,66 %. La capitalisation boursière s'établit à 2,8 Md $.
Compte de Résultat (10 ans)
| Année | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|
| Revenus | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Coût des Ventes | 0 | 6,7 M$ | 8,1 M$ | 14,7 M$ | 36,1 M$ | 42,0 M$ | 57,8 M$ | 73,2 M$ |
| Marge Brute | 0 | -6,7 M$ | -8,1 M$ | -14,7 M$ | -36,1 M$ | -42,0 M$ | -57,8 M$ | -73,2 M$ |
| R&D | 35,6 M$ | 40,4 M$ | 58,3 M$ | 140,3 M$ | 269,2 M$ | 284,5 M$ | 311,8 M$ | 375,6 M$ |
| Frais Généraux | 9,3 M$ | 8,7 M$ | 14,7 M$ | 60,3 M$ | 115,3 M$ | 131,1 M$ | 142,2 M$ | 97,0 M$ |
| Charges Opérationnelles | 45,5 M$ | 49,1 M$ | 72,9 M$ | 200,6 M$ | 384,5 M$ | 415,5 M$ | 454,1 M$ | 399,4 M$ |
| Résultat Opérationnel | -45,5 M$ | -55,8 M$ | -81,0 M$ | -215,3 M$ | -420,6 M$ | -457,5 M$ | -511,9 M$ | -472,6 M$ |
| EBITDA | -36,8 M$ | -44,5 M$ | -1,65 Md $ | -29,9 M$ | -373,4 M$ | -400,7 M$ | -417,9 M$ | -358,2 M$ |
| Charges d'Intérêt | 0 | 94 000 $ | 20,8 M$ | 1,4 M$ | 2,4 M$ | 2,4 M$ | 2,2 M$ | 2,0 M$ |
| Résultat Avant Impôts | -44,1 M$ | -51,3 M$ | -1,68 Md $ | -46,0 M$ | -411,9 M$ | -445,1 M$ | -477,9 M$ | -433,5 M$ |
| Impôts | 5 000 $ | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 1,5 M$ |
| Résultat Net | -44,1 M$ | -51,3 M$ | -1,68 Md $ | -46,0 M$ | -411,9 M$ | -445,1 M$ | -477,9 M$ | -435,1 M$ |
| BPA | -3,97 $ | -0,21 $ | -6,67 $ | -0,12 $ | -0,95 $ | -0,96 $ | -0,94 $ | -0,76 $ |
| BPA Dilué | -3,97 $ | -0,21 $ | -6,67 $ | -0,52 $ | -0,95 $ | -0,96 $ | -0,94 $ | -0,76 $ |
| Actions en Circulation (Diluées) | 11,1 M$ | 239,6 M$ | 252,1 M$ | 409,5 M$ | 433,0 M$ | 462,2 M$ | 508,1 M$ | 576,0 M$ |
Bilan (10 ans)
| Année | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|
| Trésorerie | 31,1 M$ | 22,8 M$ | 113,2 M$ | 320,7 M$ | 235,4 M$ | 142,5 M$ | 140,9 M$ | 230,5 M$ |
| Placements à Court Terme | 148,2 M$ | 107,1 M$ | 884,3 M$ | 1,13 Md $ | 826,3 M$ | 928,3 M$ | 769,9 M$ | 740,3 M$ |
| Créances | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Stocks | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Actifs Courants | 179,9 M$ | 131,2 M$ | 1,01 Md $ | 1,46 Md $ | 1,07 Md $ | 1,08 Md $ | 922,3 M$ | 981,6 M$ |
| Immobilisations Corporelles | 28,7 M$ | 38,4 M$ | 55,4 M$ | 234,0 M$ | 384,7 M$ | 394,2 M$ | 373,7 M$ | 304,9 M$ |
| Goodwill | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Actifs Incorporels | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Actifs Totaux | 211,2 M$ | 172,4 M$ | 1,07 Md $ | 1,72 Md $ | 1,48 Md $ | 1,50 Md $ | 1,32 Md $ | 1,31 Md $ |
| Dettes Fournisseurs | 757 000 $ | 2,9 M$ | 5,4 M$ | 14,2 M$ | 21,4 M$ | 13,0 M$ | 6,5 M$ | 11,8 M$ |
| Dette à Court Terme | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Passifs Courants | 5,1 M$ | 7,2 M$ | 12,3 M$ | 30,6 M$ | 46,8 M$ | 57,1 M$ | 64,9 M$ | 61,5 M$ |
| Dette à Long Terme | 10,4 M$ | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Passifs Totaux | 16,5 M$ | 22,0 M$ | 713,3 M$ | 107,1 M$ | 155,9 M$ | 161,8 M$ | 164,5 M$ | 139,2 M$ |
| Réserves | -246,1 M$ | -295,9 M$ | -1,98 Md $ | -2,02 Md $ | -2,44 Md $ | -2,88 Md $ | -3,36 Md $ | -3,79 Md $ |
| Capitaux Propres | 193,0 M$ | 148,7 M$ | 351,8 M$ | 1,61 Md $ | 1,32 Md $ | 1,34 Md $ | 1,16 Md $ | 1,17 Md $ |
| Dette Totale | 10,4 M$ | 13,5 M$ | 12,5 M$ | 77,4 M$ | 105,4 M$ | 100,6 M$ | 93,5 M$ | 71,0 M$ |
| Dette Nette | -168,9 M$ | -116,4 M$ | -985,1 M$ | -1,37 Md $ | -956,3 M$ | -970,2 M$ | -817,2 M$ | -899,8 M$ |
| Fonds de Roulement | 174,8 M$ | 124,0 M$ | 996,8 M$ | 1,43 Md $ | 1,03 Md $ | 1,03 Md $ | 857,4 M$ | 920,1 M$ |
Tableau de Flux (10 ans)
| Année | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|
| Résultat Net | -44,1 M$ | -51,3 M$ | -1,68 Md $ | -46,0 M$ | -411,9 M$ | -445,1 M$ | -477,9 M$ | -435,1 M$ |
| Amortissements | 5,7 M$ | 5,9 M$ | 8,1 M$ | 14,7 M$ | 36,1 M$ | 49,7 M$ | 65,8 M$ | 73,2 M$ |
| Stock-based Compensation | 5,9 M$ | 6,8 M$ | 17,0 M$ | 52,2 M$ | 127,1 M$ | 166,3 M$ | 144,7 M$ | 127,5 M$ |
| Variation du BFR | -174 000 $ | -1,2 M$ | -8,3 M$ | 7,1 M$ | 12,1 M$ | -14,1 M$ | 8,8 M$ | -11,7 M$ |
| Cash Flow Opérationnel | -35,7 M$ | -41,7 M$ | -61,3 M$ | -127,9 M$ | -218,0 M$ | -240,0 M$ | -274,6 M$ | -242,5 M$ |
| CapEx | -7,4 M$ | -9,8 M$ | -24,1 M$ | -127,2 M$ | -158,8 M$ | -84,5 M$ | -62,1 M$ | -36,3 M$ |
| Acquisitions | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Rachat d'Actions | -4,2 M$ | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Dividendes Payés | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Free Cash Flow | -43,1 M$ | -51,6 M$ | -85,4 M$ | -255,1 M$ | -376,9 M$ | -324,5 M$ | -336,7 M$ | -278,8 M$ |
Croissance et Marges (10 ans)
| Année | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|
| Croissance Résultat Net (annuelle) | | -16,2 % | -3 179,4 % | +97,3 % | -796,1 % | -8,1 % | -7,3 % | +9,0 % |
| Croissance BPA (annuelle) | | +94,7 % | -3 076,2 % | +98,2 % | -691,7 % | -1,1 % | +2,1 % | +19,1 % |
| Variation Actions (annuelle) | | +2 057,2 % | +5,2 % | +62,4 % | +5,7 % | +6,8 % | +9,9 % | +13,4 % |
| Croissance FCF (annuelle) | | -19,6 % | -65,5 % | -198,9 % | -47,7 % | +13,9 % | -3,7 % | +17,2 % |
| Taux d'Imposition Effectif | -0,0 % | -0,0 % | -0,0 % | -0,0 % | -0,0 % | -0,0 % | -0,0 % | -0,4 % |
Données par Action (10 ans)
| Année | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|
| FCF par Action | -3,88 $ | -0,22 $ | -0,34 $ | -0,62 $ | -0,87 $ | -0,70 $ | -0,66 $ | -0,48 $ |
| Dividende par Action | 0,00 $ | 0,00 $ | 0,00 $ | 0,00 $ | 0,00 $ | 0,00 $ | 0,00 $ | 0,00 $ |
| Actions en Circulation (Basiques) | 11,1 M$ | 239,6 M$ | 252,1 M$ | 404,3 M$ | 433,0 M$ | 462,2 M$ | 508,1 M$ | 576,0 M$ |
Quoi regarder dans les entreprises de Consommation Cyclique
- Marge opérationnelle moyenne 5a (Moyenne du cycle) — Regarder la moyenne du cycle, pas l'année courante (pic ou creux).
- Rotation des stocks (≥4x/an) — Le retail sain tourne ses stocks vite. Une baisse signale demande faible.
- ROIC moyen 5a (≥12%) — Cycliques avec ROIC moyen >12% sont des gagnantes structurelles.
- Dette nette / EBITDA (pic) (<3x en creux) — En cyclique la dette tue en récession.
- Current Ratio (>1,5x) — Tient 12-18 mois sans cash opérationnel.
- Altman Z-Score (>2,99 sûr) — Modèle de faillite — clé en cyclique sensible à la récession.
Rentabilité
| Rentabilité des capitaux propres | -35,66 % |
| Rentabilité du capital investi | -39,79 % |
| Rentabilité des actifs | -34,65 % |
| Marge brute | 0,00 % |
| Marge opérationnelle | 0,00 % |
| Marge nette | 0,00 % |
Santé financière
| Dette / Capitaux propres | 0,06 |
| Ratio de liquidité | 18,42 |
| Piotroski F-Score | 3 |
| Altman Z-Score | 21,46 |
Ratios Clés (10 ans)
| Année | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|
| PER | -2,49 | -47,14 | -12,66 | -184,92 | -5,97 | -7,24 | -5,52 | -13,71 |
| P/B | 0,57 | 15,96 | 60,53 | 5,58 | 1,86 | 2,40 | 2,28 | 5,13 |
| P/V | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 |
| Marge Brute | 0,0 % | 0,0 % | 0,0 % | 0,0 % | 0,0 % | 0,0 % | 0,0 % | 0,0 % |
| Marge Opérationnelle | 0,0 % | 0,0 % | 0,0 % | 0,0 % | 0,0 % | 0,0 % | 0,0 % | 0,0 % |
| Marge Nette | 0,0 % | 0,0 % | 0,0 % | 0,0 % | 0,0 % | 0,0 % | 0,0 % | 0,0 % |