Royal Caribbean Cruises Ltd. (RCL) — Analyse fondamentale et ratios financiers clés

Aperçu Kaplio : Royal Caribbean Cruises Ltd.

Capitalisation 82 Md $ · 52 semaines 230 $ – 348 $ (à 11 % du plus haut) · PER 18,2× · PER 2027 attendu 15,1× · Dividende 1,8 % · Prochains résultats 4 février 2027 · BPA attendu 3,60 $ · Cours de clôture du 30 oct. · comptes publiés le 27 oct.

• Valorisation: PER 18,2× (à son prix).
• Activité: ROIC 5 ans 4,5 % (faible).
• Bilan: Dette nette/EBITDA 3,2× (à surveiller).
• Résultats: 7 sur 8 (au rendez-vous).

Combien vaudrait-elle à ses multiples habituels ?

À la médiane de son secteur (17,9×) 302 $ (-2 %). Prix implicite obtenu en appliquant les multiples de référence au bénéfice (ou à la valeur comptable, ou au FFO) par action actuel. Ce n'est pas une juste valeur : c'est là où l'action coterait à ses multiples habituels.

Ce qui compte dans la consommation cyclique : 4 sur 8 respectés

• Marge opérationnelle moyenne 5 ans −37,7 %, non respecté.
• ROIC moyen 5 ans 4,5 %, non respecté.
• Ratio de liquidité générale 0,22, non respecté.
• Dette nette / EBITDA 3,2×, à la limite.
• Rotation des stocks 36,1×, respecté.
• Altman Z-Score 2,2, respecté.
• PER inversé en cycliques 18,2×, respecté.
• VE/chiffre d'affaires face à son historique 5,4×, respecté.

Face à ses pairs (pairs de référence) — Royal Caribbean Cruises Ltd.: PER 18,2×; VE/EBITDA 13,7×; ROIC 14,5 %; 82,2 Md $. Viking Holdings Ltd (PER 29,0×; VE/EBITDA 20,6×; ROIC 20,1 %; 39,1 Md $), Carnival Corporation & plc (PER 12,6×; VE/EBITDA 8,6×; ROIC 10,8 %; 38,8 Md $), Norwegian Cruise Line Holdings Ltd. (PER 9,7×; VE/EBITDA 8,5×; ROIC 7,2 %; 8,1 Md $).

Dividende

juste · Rendement 1,8 % (0,97 $ par action en 2025) · Années de hausse 1 · Croissance 5 ans -9 % par an · Couverture par le flux de trésorerie disponible -4,9× · Avec 1 000 $ investis aujourd'hui vous toucheriez 17,90 $ par an (1,49 $ par mois).