États financiers détaillés de Dr. Reddy's Laboratories Limited (RDY) : compte de résultat, bilan et tableau de flux de trésorerie. Suivez l'évolution des marges, de la dette, de la liquidité et de la rentabilité d'une année sur l'autre : dix exercices gratuits et jusqu'à 20 avec Premium.
Résumé de l'Analyse
Dr. Reddy's Laboratories Limited a enregistré un chiffre d'affaires de 353,47 Md INR sur le dernier exercice, avec un CAGR sur 5 ans de 168,0 %. Le résultat net a atteint 45,09 Md INR, avec un CAGR sur 5 ans de 186,8 %.
Marges des 12 derniers mois : marge brute 50,2 %, marge opérationnelle 10,6 %, marge nette 10,0 %. Le free cash flow a progressé à un CAGR de 6,8 % sur 5 ans.
Au prix actuel de 12,32 $, RDY se négocie à un PER de 30,37 et un ROE de 12,20 %. La capitalisation boursière s'établit à 10,3 Md $, plaçant {sym} parmi les large caps.
Compte de Résultat (10 ans)
| Année | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | 2026 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Revenus | 140,81 Md INR | 142,03 Md INR | 153,85 Md INR | 174,60 Md INR | 2,56 Md INR | 214,39 Md INR | 245,88 Md INR | 279,16 Md INR | 325,54 Md INR | 353,47 Md INR |
| Coût des Ventes | 62,45 Md INR | 65,72 Md INR | 70,42 Md INR | 80,59 Md INR | 1,26 Md INR | 100,55 Md INR | 106,54 Md INR | 115,56 Md INR | 135,11 Md INR | 166,95 Md INR |
| Marge Brute | 78,36 Md INR | 76,30 Md INR | 83,43 Md INR | 94,01 Md INR | 1,30 Md INR | 113,84 Md INR | 139,34 Md INR | 163,61 Md INR | 190,43 Md INR | 186,52 Md INR |
| R&D | 19,55 Md INR | 18,27 Md INR | 15,61 Md INR | 15,41 Md INR | 208,4 M INR | 17,48 Md INR | 19,38 Md INR | 22,87 Md INR | 27,38 Md INR | 25,31 Md INR |
| Frais Généraux | 46,37 Md INR | 46,91 Md INR | 48,89 Md INR | 0 | 659,9 M INR | 62,08 Md INR | 68,03 Md INR | 77,20 Md INR | 93,87 Md INR | 112,34 Md INR |
| Charges Opérationnelles | 64,86 Md INR | 64,39 Md INR | 62,54 Md INR | 78,02 Md INR | 866,4 M INR | 84,36 Md INR | 82,20 Md INR | 95,88 Md INR | 118,58 Md INR | 137,65 Md INR |
| Résultat Opérationnel | 13,50 Md INR | 11,92 Md INR | 20,89 Md INR | 15,99 Md INR | 431,4 M INR | 29,48 Md INR | 57,14 Md INR | 67,73 Md INR | 71,84 Md INR | 48,87 Md INR |
| EBITDA | 24,55 Md INR | 23,73 Md INR | 35,52 Md INR | 41,78 Md INR | 534,8 M INR | 45,08 Md INR | 74,43 Md INR | 88,42 Md INR | 96,67 Md INR | 83,29 Md INR |
| Charges d'Intérêt | 634,0 M INR | 788,0 M INR | 889,0 M INR | 13,9 M INR | 970,0 M INR | 958,0 M INR | 1,43 Md INR | 1,71 Md INR | 2,83 Md INR | 3,93 Md INR |
| Résultat Avant Impôts | 14,65 Md INR | 14,34 Md INR | 22,44 Md INR | 18,03 Md INR | 355,8 M INR | 32,30 Md INR | 60,37 Md INR | 71,87 Md INR | 76,78 Md INR | 57,68 Md INR |
| Impôts | 2,61 Md INR | 4,54 Md INR | 3,65 Md INR | -1,47 Md INR | 123,6 M INR | 8,73 Md INR | 15,30 Md INR | 16,19 Md INR | 19,54 Md INR | 13,00 Md INR |
| Résultat Net | 12,04 Md INR | 9,81 Md INR | 18,80 Md INR | 19,50 Md INR | 232,2 M INR | 23,57 Md INR | 45,07 Md INR | 55,68 Md INR | 56,54 Md INR | 45,09 Md INR |
| BPA | 72,24 $ | 59,13 $ | 113,28 $ | 117,63 $ | 20,79 $ | 28,42 $ | 54,29 $ | 66,80 $ | 67,85 $ | 53,92 $ |
| BPA Dilué | 72,09 $ | 59,01 $ | 113,09 $ | 117,40 $ | 20,73 $ | 28,34 $ | 54,17 $ | 66,80 $ | 67,77 $ | 53,92 $ |
| Actions en Circulation (Diluées) | 835,0 M INR | 830,9 M INR | 831,0 M INR | 830,4 M INR | 831,6 M INR | 831,7 M INR | 831,9 M INR | 833,5 M INR | 834,3 M INR | 833,3 M INR |
Compte de Résultat (Trimestriel)
| Année | 2025-Q3 | 2025-Q4 | 2026-Q1 | 2026-Q2 |
|---|---|---|---|---|
| Revenus | 88,05 Md INR | 87,27 Md INR | 76,33 Md INR | 81,18 Md INR |
| Marge Brute | 48,14 Md INR | 46,81 Md INR | 34,22 Md INR | 37,76 Md INR |
| Résultat Opérationnel | 17,51 Md INR | 14,24 Md INR | 473,2 M INR | 2,97 Md INR |
| EBITDA | 24,31 Md INR | 19,56 Md INR | 8,76 Md INR | 2,97 Md INR |
| Résultat Net | 14,37 Md INR | 12,10 Md INR | 2,24 Md INR | 4,46 Md INR |
| BPA | 17,27 $ | 14,53 $ | 2,68 $ | 5,35 $ |
| BPA Dilué | 17,25 $ | 14,52 $ | 2,68 $ | 5,35 $ |
Bilan (10 ans)
| Année | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | 2026 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Trésorerie | 18,14 Md INR | 2,64 Md INR | 2,23 Md INR | 27,1 M INR | 202,8 M INR | 14,85 Md INR | 5,78 Md INR | 7,11 Md INR | 14,65 Md INR | 15,06 Md INR |
| Placements à Court Terme | 0 | 18,33 Md INR | 22,53 Md INR | 313,1 M INR | 270,0 M INR | 29,51 Md INR | 56,02 Md INR | 74,36 Md INR | 43,25 Md INR | 71,01 Md INR |
| Créances | 45,74 Md INR | 50,20 Md INR | 46,63 Md INR | 816,3 M INR | 843,7 M INR | 80,27 Md INR | 83,20 Md INR | 95,34 Md INR | 109,79 Md INR | 99,22 Md INR |
| Stocks | 28,53 Md INR | 29,09 Md INR | 33,58 Md INR | 463,5 M INR | 621,1 M INR | 50,88 Md INR | 48,67 Md INR | 63,55 Md INR | 71,08 Md INR | 75,02 Md INR |
| Actifs Courants | 100,38 Md INR | 109,64 Md INR | 114,50 Md INR | 1,72 Md INR | 2,03 Md INR | 181,86 Md INR | 204,25 Md INR | 248,05 Md INR | 250,11 Md INR | 296,00 Md INR |
| Immobilisations Corporelles | 57,16 Md INR | 57,87 Md INR | 54,09 Md INR | 691,8 M INR | 781,1 M INR | 62,17 Md INR | 66,46 Md INR | 76,89 Md INR | 97,76 Md INR | 113,63 Md INR |
| Goodwill | 3,75 Md INR | 3,94 Md INR | 3,90 Md INR | 52,8 M INR | 62,5 M INR | 4,42 Md INR | 4,25 Md INR | 4,25 Md INR | 11,81 Md INR | 12,64 Md INR |
| Actifs Incorporels | 44,92 Md INR | 44,66 Md INR | 44,37 Md INR | 365,6 M INR | 487,6 M INR | 27,25 Md INR | 30,85 Md INR | 36,95 Md INR | 96,80 Md INR | 102,98 Md INR |
| Actifs Totaux | 219,82 Md INR | 225,60 Md INR | 225,43 Md INR | 3,07 Md INR | 3,63 Md INR | 292,83 Md INR | 321,85 Md INR | 387,52 Md INR | 492,99 Md INR | 567,88 Md INR |
| Dettes Fournisseurs | 0 | 9,21 Md INR | 10,30 Md INR | 142,0 M INR | 173,6 M INR | 15,97 Md INR | 17,86 Md INR | 21,55 Md INR | 20,05 Md INR | 32,75 Md INR |
| Dette à Court Terme | 43,74 Md INR | 25,56 Md INR | 16,32 Md INR | 274,9 M INR | 328,4 M INR | 27,08 Md INR | 11,19 Md INR | 12,72 Md INR | 38,05 Md INR | 63,85 Md INR |
| Passifs Courants | 85,00 Md INR | 69,69 Md INR | 59,70 Md INR | 962,5 M INR | 1,14 Md INR | 94,02 Md INR | 85,84 Md INR | 96,04 Md INR | 130,39 Md INR | 164,25 Md INR |
| Dette à Long Terme | 4,85 Md INR | 24,46 Md INR | 21,45 Md INR | 0 | 52,0 M INR | 3,80 Md INR | 0 | 3,80 Md INR | 3,80 Md INR | 11,96 Md INR |
| Passifs Totaux | 95,78 Md INR | 99,14 Md INR | 85,23 Md INR | 1,02 Md INR | 1,26 Md INR | 102,30 Md INR | 90,86 Md INR | 106,97 Md INR | 155,82 Md INR | 194,95 Md INR |
| Réserves | 108,22 Md INR | 113,86 Md INR | 128,65 Md INR | 1,91 Md INR | 2,13 Md INR | 175,71 Md INR | 215,59 Md INR | 265,26 Md INR | 315,79 Md INR | 345,02 Md INR |
| Capitaux Propres | 124,04 Md INR | 126,46 Md INR | 140,20 Md INR | 2,05 Md INR | 2,37 Md INR | 190,53 Md INR | 230,99 Md INR | 280,55 Md INR | 333,39 Md INR | 369,60 Md INR |
| Dette Totale | 49,19 Md INR | 50,71 Md INR | 38,38 Md INR | 292,2 M INR | 414,5 M INR | 33,84 Md INR | 13,47 Md INR | 20,02 Md INR | 46,77 Md INR | 75,81 Md INR |
| Dette Nette | 31,05 Md INR | 29,75 Md INR | 13,62 Md INR | -48,1 M INR | -58,3 M INR | -10,52 Md INR | -48,33 Md INR | -61,45 Md INR | -11,14 Md INR | -10,27 Md INR |
| Fonds de Roulement | 15,38 Md INR | 39,95 Md INR | 54,80 Md INR | 760,8 M INR | 887,1 M INR | 87,84 Md INR | 118,41 Md INR | 152,01 Md INR | 119,72 Md INR | 131,75 Md INR |
Bilan (Trimestriel)
| Année | 2025-Q3 | 2025-Q4 | 2026-Q1 | 2026-Q2 |
|---|---|---|---|---|
| Trésorerie | 9,91 Md INR | 18,66 Md INR | 15,06 Md INR | 11,20 Md INR |
| Actifs Totaux | 542,00 Md INR | 562,90 Md INR | 567,88 Md INR | 575,30 Md INR |
| Passifs Totaux | 179,92 Md INR | 187,14 Md INR | 194,95 Md INR | 188,57 Md INR |
| Capitaux Propres | 358,49 Md INR | 372,37 Md INR | 369,60 Md INR | 383,43 Md INR |
| Dette Totale | 58,54 Md INR | 67,73 Md INR | 75,81 Md INR | 71,95 Md INR |
Tableau de Flux (10 ans)
| Année | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | 2026 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Résultat Net | 12,04 Md INR | 9,81 Md INR | 18,80 Md INR | 19,50 Md INR | 17,24 Md INR | 23,57 Md INR | 45,07 Md INR | 55,68 Md INR | 57,24 Md INR | 45,09 Md INR |
| Amortissements | 11,28 Md INR | 11,71 Md INR | 12,19 Md INR | 12,47 Md INR | 12,80 Md INR | 11,82 Md INR | 12,64 Md INR | 14,84 Md INR | 17,06 Md INR | 21,68 Md INR |
| Stock-based Compensation | 398,0 M INR | 454,0 M INR | 389,0 M INR | 521,0 M INR | 584,0 M INR | 592,0 M INR | 397,0 M INR | 407,0 M INR | 424,0 M INR | 0 |
| Variation du BFR | -5,35 Md INR | -8,96 Md INR | -5,77 Md INR | -7,54 Md INR | -10,72 Md INR | -13,91 Md INR | -7,86 Md INR | -20,18 Md INR | -29,99 Md INR | -12,24 Md INR |
| Cash Flow Opérationnel | 21,51 Md INR | 18,03 Md INR | 28,70 Md INR | 29,84 Md INR | 35,70 Md INR | 28,11 Md INR | 58,88 Md INR | 45,43 Md INR | 46,43 Md INR | 56,65 Md INR |
| CapEx | -40,98 Md INR | -11,04 Md INR | -7,49 Md INR | -6,12 Md INR | -12,56 Md INR | -19,05 Md INR | -18,87 Md INR | -27,43 Md INR | -34,40 Md INR | -24,54 Md INR |
| Acquisitions | -103,0 M INR | 1,75 Md INR | 536,0 M INR | 0 | -15,51 Md INR | -326,0 M INR | 0 | -12,0 M INR | -53,41 Md INR | -2,99 Md INR |
| Rachat d'Actions | -15,69 Md INR | 0 | -535,0 M INR | -474,0 M INR | -1,19 Md INR | 0 | 0 | 0 | -1,39 Md INR | 0 |
| Dividendes Payés | -3,39 Md INR | -3,99 Md INR | -4,00 Md INR | -3,92 Md INR | -4,15 Md INR | -4,15 Md INR | -4,98 Md INR | -6,65 Md INR | -6,66 Md INR | -7,01 Md INR |
| Free Cash Flow | -19,47 Md INR | 6,99 Md INR | 21,21 Md INR | 23,73 Md INR | 23,14 Md INR | 9,06 Md INR | 40,01 Md INR | 18,00 Md INR | 12,03 Md INR | 32,10 Md INR |
Tableau de Flux (Trimestriel)
| Année | 2025-Q3 | 2025-Q4 | 2026-Q1 | 2026-Q2 |
|---|---|---|---|---|
| Cash Flow Opérationnel | 15,57 Md INR | 10,91 Md INR | 15,44 Md INR | -927,0 M INR |
| CapEx | -10,13 Md INR | -7,32 Md INR | -4,69 Md INR | -3,70 Md INR |
| Free Cash Flow | 5,44 Md INR | 3,59 Md INR | 10,75 Md INR | -4,63 Md INR |
| Dividendes Payés | -6,66 Md INR | 0 | 41,1 M INR | 0 |
| Stock-based Compensation | 100,0 M INR | 20,0 M INR | 0 | 97,0 M INR |
Croissance et Marges (10 ans)
| Année | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | 2026 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Croissance Revenus (annuelle) | +0,9 % | +8,3 % | +13,5 % | -98,5 % | +8 288,8 % | +14,7 % | +13,5 % | +16,6 % | +8,6 % | |
| Croissance Résultat Net (annuelle) | -18,5 % | +91,7 % | +3,7 % | -98,8 % | +10 049,5 % | +91,2 % | +23,6 % | +1,5 % | -20,3 % | |
| Croissance BPA (annuelle) | -18,1 % | +91,6 % | +3,8 % | -82,3 % | +36,7 % | +91,0 % | +23,0 % | +1,6 % | -20,5 % | |
| Variation Actions (annuelle) | -0,5 % | +0,0 % | -0,1 % | +0,1 % | +0,0 % | +0,0 % | +0,2 % | +0,1 % | -0,1 % | |
| Croissance FCF (annuelle) | +135,9 % | +203,7 % | +11,8 % | -2,5 % | -60,9 % | +341,6 % | -55,0 % | -33,2 % | +166,8 % | |
| Marge Brute | 55,6 % | 53,7 % | 54,2 % | 53,8 % | 50,8 % | 53,1 % | 56,7 % | 58,6 % | 58,5 % | 52,8 % |
| Marge Opérationnelle | 9,6 % | 8,4 % | 13,6 % | 9,2 % | 16,9 % | 13,7 % | 23,2 % | 24,3 % | 22,1 % | 13,8 % |
| Marge EBITDA | 17,4 % | 16,7 % | 23,1 % | 23,9 % | 20,9 % | 21,0 % | 30,3 % | 31,7 % | 29,7 % | 23,6 % |
| Marge Nette | 8,5 % | 6,9 % | 12,2 % | 11,2 % | 9,1 % | 11,0 % | 18,3 % | 19,9 % | 17,4 % | 12,8 % |
| Marge FCF | -13,8 % | 4,9 % | 13,8 % | 13,6 % | 905,5 % | 4,2 % | 16,3 % | 6,4 % | 3,7 % | 9,1 % |
| Taux d'Imposition Effectif | 17,8 % | 31,6 % | 16,3 % | -8,1 % | 34,7 % | 27,0 % | 25,3 % | 22,5 % | 25,4 % | 22,5 % |
Données par Action (10 ans)
| Année | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | 2026 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| FCF par Action | -23,32 $ | 8,41 $ | 25,53 $ | 28,57 $ | 27,83 $ | 10,89 $ | 48,09 $ | 21,59 $ | 14,42 $ | 38,53 $ |
| Dividende par Action | 4,06 $ | 4,80 $ | 4,82 $ | 4,72 $ | 4,99 $ | 4,99 $ | 5,99 $ | 7,98 $ | 7,99 $ | 8,41 $ |
| Actions en Circulation (Basiques) | 833,2 M INR | 829,2 M INR | 829,6 M INR | 828,8 M INR | 829,2 M INR | 829,4 M INR | 830,2 M INR | 833,5 M INR | 833,3 M INR | 832,4 M INR |
Que regarder dans la santé et la pharmacie
Le portefeuille de R&D est l'actif invisible. Brevets qui expirent = chiffre d'affaires qui s'évapore. Regardez l'innovation et les flux de trésorerie.
- R&D / chiffre d'affaires — Mesure l'investissement dans le futur portefeuille. La pharmacie sérieuse réinvestit 15-20 %
- Croissance du BPA 5 ans — Après l'expiration des brevets, l'entreprise croît-elle encore ?
- Marge brute — Pharmacie de marque >70 %. Génériques bien plus bas : cela définit le type d'activité
- FCF / résultat net — Qualité du bénéfice — la grande pharma devrait convertir >90 %
- ROIC — Capital réinvesti efficacement : clé en pharmacie à cause des longs cycles de R&D
- Dette nette / EBITDA — Les acquisitions pharmaceutiques génèrent beaucoup de dette : attention après une fusion-acquisition
- PER face à ses 10 ans — La meilleure comparaison est avec son propre historique, pas avec les pairs
Rentabilité
| Rentabilité des capitaux propres | 12,20 % |
| Rentabilité du capital investi | 8,10 % |
| Rentabilité des actifs | 7,94 % |
| Marge brute | 50,18 % |
| Marge opérationnelle | 10,64 % |
| Marge nette | 10,00 % |
Santé financière
| Dette / Capitaux propres | 0,19 |
| Ratio de liquidité | 1,90 |
Ratios Clés (10 ans)
| Année | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | 2026 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| PER | 7,21 | 7,14 | 4,97 | 5,22 | 43,38 | 29,85 | 17,23 | 18,45 | 16,63 | 24,00 |
| P/B | 3,50 | 2,77 | 3,33 | 248,25 | 315,97 | 3,69 | 3,36 | 3,66 | 2,82 | 2,91 |
| P/V | 3,08 | 2,46 | 3,04 | 2,91 | 292,64 | 3,28 | 3,16 | 3,68 | 2,89 | 3,05 |
| Marge Brute | 55,6 % | 53,7 % | 54,2 % | 53,8 % | 50,8 % | 53,1 % | 56,7 % | 58,6 % | 58,5 % | 52,8 % |
| Marge Opérationnelle | 9,6 % | 8,4 % | 13,6 % | 9,2 % | 16,9 % | 13,7 % | 23,2 % | 24,3 % | 22,1 % | 13,8 % |
| Marge Nette | 8,5 % | 6,9 % | 12,2 % | 11,2 % | 9,1 % | 11,0 % | 18,3 % | 19,9 % | 17,4 % | 12,8 % |
Entreprises liées : BMRN · EHC · ELAN · ENSG · EXEL · NBIX · RVMD
Explorer le secteur : Santé · Drug Manufacturers - Specialty & Generic
Plus de sections de RDY : Vue d'ensemble · Valorisation · Statistiques · Estimations · Technique · Actionnariat · Actualités · Événements
Découvrir plus : Radar hebdo : le S&P 500 par les méthodes Buffett et Lynch · Académie d'Investissement — apprenez à analyser les actions