États financiers détaillés de ReNew Energy Global Plc (RNW) : compte de résultat, bilan et tableau de flux de trésorerie. Suivez l'évolution des marges, de la dette, de la liquidité et de la rentabilité d'une année sur l'autre : dix exercices gratuits et jusqu'à 20 avec Premium.
Résumé de l'Analyse
ReNew Energy Global Plc a enregistré un chiffre d'affaires de 139,10 Md INR sur le dernier exercice, avec un CAGR sur 5 ans de 23,6 %.
Marges des 12 derniers mois : marge brute 61,9 %, marge opérationnelle 42,1 %, marge nette 8,1 %.
Au prix actuel de 6,85 $, RNW se négocie à un PER de 21,29 et un ROE de 9,00 %. La capitalisation boursière s'établit à 2,5 Md $.
Compte de Résultat (10 ans)
| Année | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | 2026 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Revenus | 13,07 Md INR | 24,62 Md INR | 43,14 Md INR | 48,41 Md INR | 48,19 Md INR | 59,35 Md INR | 78,22 Md INR | 81,32 Md INR | 97,06 Md INR | 139,10 Md INR |
| Coût des Ventes | 3,9 M INR | 522,0 M INR | 81,0 M INR | 530,0 M INR | 426,0 M INR | 324,0 M INR | 6,96 Md INR | 3,84 Md INR | 8,59 Md INR | 57,69 Md INR |
| Marge Brute | 13,07 Md INR | 24,09 Md INR | 43,06 Md INR | 47,88 Md INR | 47,76 Md INR | 59,02 Md INR | 71,27 Md INR | 77,47 Md INR | 88,47 Md INR | 81,41 Md INR |
| R&D | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Frais Généraux | 548,8 M INR | 938,0 M INR | 2,76 Md INR | 2,17 Md INR | 2,98 Md INR | 7,81 Md INR | 8,57 Md INR | 8,60 Md INR | 8,50 Md INR | 21,10 Md INR |
| Charges Opérationnelles | 5,44 Md INR | 9,99 Md INR | 12,62 Md INR | 15,47 Md INR | 17,84 Md INR | 24,83 Md INR | 28,86 Md INR | 31,53 Md INR | 36,56 Md INR | 21,10 Md INR |
| Résultat Opérationnel | 7,69 Md INR | 14,20 Md INR | 31,37 Md INR | 32,41 Md INR | 29,92 Md INR | 34,19 Md INR | 42,41 Md INR | 45,95 Md INR | 51,91 Md INR | 60,30 Md INR |
| EBITDA | 11,51 Md INR | 21,30 Md INR | 40,70 Md INR | 44,05 Md INR | 42,63 Md INR | 37,98 Md INR | 57,45 Md INR | 68,75 Md INR | 81,08 Md INR | 107,44 Md INR |
| Charges d'Intérêt | 0 | 0 | 26,27 Md INR | 33,44 Md INR | 475,0 M INR | 529,0 M INR | 546,7 M INR | 43,03 Md INR | 598,3 M INR | 64,98 Md INR |
| Résultat Avant Impôts | 1,02 Md INR | 841,0 M INR | 4,93 Md INR | -623,0 M INR | -5,13 Md INR | -12,23 Md INR | -2,47 Md INR | 8,14 Md INR | 10,03 Md INR | 14,33 Md INR |
| Impôts | 508,3 M INR | 321,0 M INR | 1,82 Md INR | 2,16 Md INR | 2,90 Md INR | 3,90 Md INR | 2,56 Md INR | 4,00 Md INR | 5,44 Md INR | 3,40 Md INR |
| Résultat Net | 338,2 M INR | 300,0 M INR | 2,65 Md INR | -2,70 Md INR | -7,82 Md INR | -16,08 Md INR | -4,82 Md INR | 3,40 Md INR | 3,81 Md INR | 10,93 Md INR |
| BPA | 1,13 $ | 0,87 $ | 6,86 $ | -7,04 $ | -19,97 $ | -40,58 $ | -13,48 $ | 9,94 $ | 10,92 $ | 29,75 $ |
| BPA Dilué | 1,13 $ | 0,87 $ | 6,60 $ | -7,04 $ | -19,97 $ | -40,58 $ | -13,34 $ | 9,92 $ | 10,92 $ | 29,75 $ |
| Actions en Circulation (Diluées) | 300,5 M INR | 346,1 M INR | 400,7 M INR | 400,7 M INR | 400,7 M INR | 399,2 M INR | 376,8 M INR | 365,5 M INR | 366,4 M INR | 368,5 M INR |
Bilan (10 ans)
| Année | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | 2026 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Trésorerie | 27,14 Md INR | 13,91 Md INR | 10,12 Md INR | 13,09 Md INR | 20,68 Md INR | 28,38 Md INR | 38,18 Md INR | 27,02 Md INR | 40,42 Md INR | 68,17 Md INR |
| Placements à Court Terme | 4,51 Md INR | 10,35 Md INR | 15,38 Md INR | 31,20 Md INR | 26,56 Md INR | 50,89 Md INR | 42,45 Md INR | 52,65 Md INR | 40,92 Md INR | 7,14 Md INR |
| Créances | 6,72 Md INR | 9,65 Md INR | 19,28 Md INR | 25,94 Md INR | 40,01 Md INR | 48,92 Md INR | 23,66 Md INR | 18,73 Md INR | 20,42 Md INR | 20,22 Md INR |
| Stocks | 13,6 M INR | 153,0 M INR | 719,0 M INR | 609,0 M INR | 833,0 M INR | 815,0 M INR | 1,19 Md INR | 1,69 Md INR | 4,16 Md INR | 13,27 Md INR |
| Actifs Courants | 41,39 Md INR | 49,23 Md INR | 51,17 Md INR | 84,92 Md INR | 92,32 Md INR | 135,21 Md INR | 109,87 Md INR | 104,44 Md INR | 118,38 Md INR | 132,60 Md INR |
| Immobilisations Corporelles | 146,67 Md INR | 245,89 Md INR | 282,51 Md INR | 345,30 Md INR | 353,80 Md INR | 455,06 Md INR | 559,96 Md INR | 696,60 Md INR | 769,57 Md INR | 811,80 Md INR |
| Goodwill | 292,7 M INR | 10,95 Md INR | 11,38 Md INR | 11,38 Md INR | 11,60 Md INR | 11,60 Md INR | 11,60 Md INR | 11,60 Md INR | 11,60 Md INR | 40,27 Md INR |
| Actifs Incorporels | 1,17 Md INR | 26,63 Md INR | 25,68 Md INR | 24,59 Md INR | 24,81 Md INR | 28,13 Md INR | 27,00 Md INR | 26,29 Md INR | 24,62 Md INR | 0 |
| Actifs Totaux | 201,27 Md INR | 345,77 Md INR | 398,02 Md INR | 479,56 Md INR | 492,05 Md INR | 641,34 Md INR | 746,49 Md INR | 873,93 Md INR | 959,80 Md INR | 1,04 billions INR |
| Dettes Fournisseurs | 2,40 Md INR | 2,73 Md INR | 3,03 Md INR | 3,73 Md INR | 3,25 Md INR | 5,61 Md INR | 6,12 Md INR | 9,09 Md INR | 8,17 Md INR | 18,83 Md INR |
| Dette à Court Terme | 18,32 Md INR | 29,16 Md INR | 36,20 Md INR | 35,07 Md INR | 41,10 Md INR | 70,53 Md INR | 63,11 Md INR | 81,45 Md INR | 140,71 Md INR | 243,74 Md INR |
| Passifs Courants | 40,61 Md INR | 53,29 Md INR | 58,06 Md INR | 52,73 Md INR | 60,79 Md INR | 101,28 Md INR | 115,93 Md INR | 142,04 Md INR | 196,44 Md INR | 318,83 Md INR |
| Dette à Long Terme | 102,45 Md INR | 209,29 Md INR | 253,78 Md INR | 320,61 Md INR | 308,44 Md INR | 373,73 Md INR | 467,29 Md INR | 565,86 Md INR | 582,31 Md INR | 509,89 Md INR |
| Passifs Totaux | 144,42 Md INR | 271,09 Md INR | 321,69 Md INR | 400,71 Md INR | 427,31 Md INR | 514,97 Md INR | 628,09 Md INR | 752,24 Md INR | 828,69 Md INR | 893,64 Md INR |
| Réserves | -1,12 Md INR | -2,17 Md INR | -3,12 Md INR | 3,49 Md INR | -6,49 Md INR | -38,42 Md INR | -53,61 Md INR | -56,43 Md INR | -53,76 Md INR | -42,37 Md INR |
| Capitaux Propres | 53,72 Md INR | 71,27 Md INR | 72,71 Md INR | 74,53 Md INR | 62,08 Md INR | 118,44 Md INR | 106,85 Md INR | 105,22 Md INR | 112,60 Md INR | 123,37 Md INR |
| Dette Totale | 120,77 Md INR | 238,45 Md INR | 289,98 Md INR | 357,07 Md INR | 351,65 Md INR | 447,71 Md INR | 536,58 Md INR | 655,66 Md INR | 732,28 Md INR | 764,75 Md INR |
| Dette Nette | 89,11 Md INR | 204,91 Md INR | 264,48 Md INR | 312,78 Md INR | 304,41 Md INR | 368,45 Md INR | 455,95 Md INR | 575,99 Md INR | 650,94 Md INR | 689,44 Md INR |
| Fonds de Roulement | 776,6 M INR | -4,06 Md INR | -6,89 Md INR | 32,19 Md INR | 31,53 Md INR | 33,93 Md INR | -6,06 Md INR | -37,61 Md INR | -78,05 Md INR | -186,22 Md INR |
Tableau de Flux (10 ans)
| Année | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | 2026 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Résultat Net | 338,2 M INR | 300,0 M INR | 4,93 Md INR | -623,0 M INR | -5,13 Md INR | -12,23 Md INR | -2,47 Md INR | 8,14 Md INR | 10,03 Md INR | 10,93 Md INR |
| Amortissements | 3,82 Md INR | 7,11 Md INR | 9,50 Md INR | 11,24 Md INR | 12,03 Md INR | 13,76 Md INR | 15,90 Md INR | 17,58 Md INR | 20,67 Md INR | 28,13 Md INR |
| Stock-based Compensation | 294,8 M INR | 403,0 M INR | 183,0 M INR | 72,0 M INR | 203,0 M INR | 2,41 Md INR | 1,97 Md INR | 1,65 Md INR | 1,28 Md INR | 0 |
| Variation du BFR | -4,72 Md INR | -1,44 Md INR | -9,32 Md INR | -6,65 Md INR | -10,57 Md INR | -5,32 Md INR | 6,87 Md INR | 5,16 Md INR | -5,65 Md INR | -6,43 Md INR |
| Cash Flow Opérationnel | 8,99 Md INR | 19,91 Md INR | 30,00 Md INR | 35,09 Md INR | 32,08 Md INR | 42,39 Md INR | 66,67 Md INR | 68,93 Md INR | 67,56 Md INR | 23,15 Md INR |
| CapEx | -67,84 Md INR | -52,30 Md INR | -61,20 Md INR | -39,30 Md INR | -24,48 Md INR | -89,83 Md INR | -91,38 Md INR | -153,84 Md INR | -93,66 Md INR | -100,33 Md INR |
| Acquisitions | -1,24 Md INR | -43,13 Md INR | -941,0 M INR | -762,0 M INR | 3,61 Md INR | -11,16 Md INR | -3,13 Md INR | 4,09 Md INR | 3,59 Md INR | 3,05 Md INR |
| Rachat d'Actions | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | -1,31 Md INR | -13,28 Md INR | -4,82 Md INR | 0 | 0 |
| Dividendes Payés | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | -19,61 Md INR | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Free Cash Flow | -58,84 Md INR | -32,39 Md INR | -31,20 Md INR | -4,21 Md INR | 7,60 Md INR | -47,44 Md INR | -24,70 Md INR | -84,91 Md INR | -26,09 Md INR | -77,18 Md INR |
Croissance et Marges (10 ans)
| Année | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | 2026 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Croissance Revenus (annuelle) | +88,3 % | +75,3 % | +12,2 % | -0,5 % | +23,2 % | +31,8 % | +4,0 % | +19,4 % | +43,3 % | |
| Croissance Résultat Net (annuelle) | -11,3 % | +782,0 % | -201,9 % | -190,0 % | -105,6 % | +70,0 % | +170,7 % | +12,0 % | +186,5 % | |
| Croissance BPA (annuelle) | -23,0 % | +688,5 % | -202,6 % | -183,7 % | -103,2 % | +66,8 % | +173,7 % | +9,9 % | +172,4 % | |
| Variation Actions (annuelle) | +15,2 % | +15,8 % | +0,0 % | +0,0 % | -0,4 % | -5,6 % | -3,0 % | +0,2 % | +0,6 % | |
| Croissance FCF (annuelle) | +45,0 % | +3,7 % | +86,5 % | +280,5 % | -724,3 % | +47,9 % | -243,7 % | +69,3 % | -195,8 % | |
| Marge Brute | 100,0 % | 97,9 % | 99,8 % | 98,9 % | 99,1 % | 99,5 % | 91,1 % | 95,3 % | 91,1 % | 58,5 % |
| Marge Opérationnelle | 58,9 % | 57,7 % | 72,7 % | 66,9 % | 62,1 % | 57,6 % | 54,2 % | 56,5 % | 53,5 % | 43,4 % |
| Marge EBITDA | 88,0 % | 86,5 % | 94,3 % | 91,0 % | 88,5 % | 64,0 % | 73,4 % | 84,5 % | 83,5 % | 77,2 % |
| Marge Nette | 2,6 % | 1,2 % | 6,1 % | -5,6 % | -16,2 % | -27,1 % | -6,2 % | 4,2 % | 3,9 % | 7,9 % |
| Marge FCF | -450,1 % | -131,6 % | -72,3 % | -8,7 % | 15,8 % | -79,9 % | -31,6 % | -104,4 % | -26,9 % | -55,5 % |
| Taux d'Imposition Effectif | 49,9 % | 38,2 % | 36,9 % | -346,4 % | -56,6 % | -31,8 % | -103,6 % | 49,1 % | 54,2 % | 23,8 % |
Données par Action (10 ans)
| Année | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | 2026 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| FCF par Action | -195,83 $ | -93,58 $ | -77,86 $ | -10,51 $ | 18,96 $ | -118,84 $ | -65,55 $ | -232,30 $ | -71,22 $ | -209,42 $ |
| Dividende par Action | 0,00 $ | 0,00 $ | 0,00 $ | 0,00 $ | 0,00 $ | 49,12 $ | 0,00 $ | 0,00 $ | 0,00 $ | 0,00 $ |
| Actions en Circulation (Basiques) | 299,3 M INR | 344,8 M INR | 385,7 M INR | 400,7 M INR | 400,7 M INR | 399,2 M INR | 373,0 M INR | 365,5 M INR | 362,7 M INR | 363,7 M INR |
Que regarder dans les services aux collectivités
Activités régulées à croissance lente mais aux dividendes fiables. Ce sont des obligations dopées : regardez la dette, les taux et la régularité du taux de distribution.
- ROE régulé (8-12 %) — Les services aux collectivités ont un ROE « autorisé » par le régulateur. Hors de la fourchette = anomalie
- Croissance du BPA 5 ans — Les services aux collectivités stables font croître leur BPA de 4-6 % par an : plus = anomalie, moins = stagnation
- Croissance du dividende 10 ans — Les meilleurs services aux collectivités (« Dividend Aristocrats ») augmentent leur dividende depuis 25 ans ou plus d'affilée
- Dette nette / EBITDA — Les services aux collectivités utilisent beaucoup de dette : >6x avec des taux élevés = alerte
- Couverture des intérêts — EBIT / intérêts. Si elle tombe sous 3x quand les taux montent, le dividende est en danger
- Taux de distribution — Dans les services aux collectivités, il est normalement élevé (60-80 %), mais >90 % signale une tension
Rentabilité
| Rentabilité des capitaux propres | 9,00 % |
| Rentabilité du capital investi | 4,47 % |
| Rentabilité des actifs | 1,03 % |
| Marge brute | 61,88 % |
| Marge opérationnelle | 42,07 % |
| Marge nette | 8,11 % |
Santé financière
| Dette / Capitaux propres | 6,15 |
| Ratio de liquidité | 0,43 |
| Piotroski F-Score | 6 |
| Altman Z-Score | 0,16 |
Ratios Clés (10 ans)
| Année | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | 2026 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| PER | 626,21 | 816,57 | 110,47 | -117,85 | -36,85 | -15,41 | -34,25 | 50,30 | 46,14 | 14,38 |
| P/B | 3,94 | 3,44 | 4,02 | 4,46 | 4,75 | 2,11 | 1,61 | 1,74 | 1,62 | 1,26 |
| P/V | 16,20 | 9,95 | 6,78 | 6,87 | 6,12 | 4,21 | 2,20 | 2,25 | 1,88 | 1,12 |
| Marge Brute | 100,0 % | 97,9 % | 99,8 % | 98,9 % | 99,1 % | 99,5 % | 91,1 % | 95,3 % | 91,1 % | 58,5 % |
| Marge Opérationnelle | 58,9 % | 57,7 % | 72,7 % | 66,9 % | 62,1 % | 57,6 % | 54,2 % | 56,5 % | 53,5 % | 43,4 % |
| Marge Nette | 2,6 % | 1,2 % | 6,1 % | -5,6 % | -16,2 % | -27,1 % | -6,2 % | 4,2 % | 3,9 % | 7,9 % |
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