American States Water Company (AWR) — Analyse fondamentale et ratios financiers clés

Aperçu Kaplio : American States Water Company

Capitalisation 3 Md $ · 52 semaines 70 $ – 91 $ (à 7 % du plus haut) · PER 23,1× · PER 2027 attendu 22,1× · Dividende 2,3 % · 11 ans de hausse · Prochains résultats 4 novembre 2026 · BPA attendu 1,08 $ · Cours de clôture du 28 oct. · comptes publiés le 5 août.

• Valorisation: PER 23,1× (bon marché).
• Activité: ROE 13,5 % (por encima del rango).
• Bilan: Dette nette/EBITDA 3,5× (solide).
• Résultats: 3 sur 8 (décevants).

Combien vaudrait-elle à ses multiples habituels ?

À la médiane de la décennie (32,9×) 120 $ (+42 %); à la médiane de son secteur (20,7×) 76 $ (-10 %). Prix implicite obtenu en appliquant les multiples de référence au bénéfice (ou à la valeur comptable, ou au FFO) par action actuel. Ce n'est pas une juste valeur : c'est là où l'action coterait à ses multiples habituels.

Ce qui compte dans les services publics : 4 sur 6 respectés

• ROE régulé (8-12 %) 13,5 %, non respecté.
• Croissance du BPA 5 ans 7,6 %, à la limite.
• Croissance du dividende 10 ans 8,3 %, respecté.
• Dette nette / EBITDA 3,5×, respecté.
• Couverture des intérêts 4,3×, respecté.
• Taux de distribution 57,2 %, respecté.

Face à ses pairs (pairs de référence) — American States Water Company: PER 23,1×; VE/EBITDA 15,9×; ROIC 6,5 %; 3,3 Md $. H2O America (PER 21,8×; VE/EBITDA 8,0×; ROIC -39,2 %; 3,0 Md $), California Water Service Group (PER 21,3×; VE/EBITDA 12,3×; ROIC 3,1 %; 2,9 Md $), Kenon Holdings Ltd. (PER 29,1×; VE/EBITDA 13,1×; ROIC 1,4 %; 3,4 Md $).

Chère ou bon marché face à ses dix dernières années ?

PER à chaque clôture: aujourd'hui 23,1× · médiane 32,9× · minimum 19,8× · maximum 54,2× · bon marché sous 27,4× · chère au-dessus de 38,4×. Elle n'a été moins chère qu'aujourd'hui que 12 % du temps sur ses dix dernières années.

Dividende

juste · Rendement 2,3 % (1,94 $ par action en 2025) · Années de hausse ≥ 11 · Croissance 5 ans +9 % par an · Couverture par le flux de trésorerie disponible -0,8× · Avec 1 000 $ investis aujourd'hui vous toucheriez 23,40 $ par an (1,95 $ par mois).