États financiers détaillés de Symbotic Inc. (SYM) : compte de résultat, bilan et tableau de flux de trésorerie. Suivez l'évolution des marges, de la dette, de la liquidité et de la rentabilité d'une année sur l'autre : dix exercices gratuits et jusqu'à 20 avec Premium.
Résumé de l'Analyse
Symbotic Inc. a enregistré un chiffre d'affaires de 2,25 Md $ sur le dernier exercice, avec un CAGR sur 5 ans de 89,4 %.
Marges des 12 derniers mois : marge brute 21,6 %, marge opérationnelle 1,2 %, marge nette 0,5 %.
Au prix actuel de 43,28 $, SYM se négocie à un PER de 467,39 et un ROE de 2,21 %. La capitalisation boursière s'établit à 27,8 Md $, plaçant {sym} parmi les large caps.
Compte de Résultat (10 ans)
| Année | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|
| Revenus | 100,1 M$ | 92,1 M$ | 251,9 M$ | 593,3 M$ | 1,18 Md $ | 1,79 Md $ | 2,25 Md $ |
| Coût des Ventes | 120,1 M$ | 111,0 M$ | 241,5 M$ | 493,7 M$ | 967,4 M$ | 1,51 Md $ | 1,82 Md $ |
| Marge Brute | -20,0 M$ | -18,9 M$ | 10,4 M$ | 99,6 M$ | 209,5 M$ | 279,1 M$ | 422,6 M$ |
| R&D | 49,1 M$ | 55,9 M$ | 73,4 M$ | 124,1 M$ | 195,0 M$ | 173,5 M$ | 216,0 M$ |
| Frais Généraux | 36,7 M$ | 35,6 M$ | 59,4 M$ | 115,9 M$ | 215,6 M$ | 188,9 M$ | 298,7 M$ |
| Charges Opérationnelles | 85,8 M$ | 91,4 M$ | 132,8 M$ | 240,0 M$ | 432,7 M$ | 395,8 M$ | 514,7 M$ |
| Résultat Opérationnel | -105,8 M$ | -110,4 M$ | -122,4 M$ | -140,4 M$ | -223,2 M$ | -116,7 M$ | -92,1 M$ |
| EBITDA | -98,4 M$ | -104,6 M$ | -117,8 M$ | -133,1 M$ | -189,9 M$ | -60,1 M$ | -48,5 M$ |
| Charges d'Intérêt | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Résultat Avant Impôts | -104,4 M$ | -109,6 M$ | -122,3 M$ | -139,1 M$ | -212,5 M$ | -80,5 M$ | -92,7 M$ |
| Impôts | 0 | -47 000 $ | 0 | 0 | -4,6 M$ | 4,2 M$ | -1,6 M$ |
| Résultat Net | -104,4 M$ | -109,5 M$ | -122,3 M$ | -79,0 M$ | -23,9 M$ | -13,5 M$ | -16,9 M$ |
| BPA | -2,56 $ | 0,00 $ | -19,03 $ | -0,13 $ | -0,37 $ | -0,08 $ | -0,16 $ |
| BPA Dilué | -2,56 $ | 0,00 $ | -19,03 $ | -0,13 $ | -0,37 $ | -0,08 $ | -0,16 $ |
| Actions en Circulation (Diluées) | 50,7 M$ | 50,7 M$ | 50,7 M$ | 54,1 M$ | 64,3 M$ | 95,7 M$ | 108,7 M$ |
Compte de Résultat (Trimestriel)
| Année | 2025-Q3 | 2025-Q4 | 2026-Q1 | 2026-Q2 |
|---|
| Revenus | 618,5 M$ | 630,0 M$ | 676,5 M$ | 720,8 M$ |
| Marge Brute | 127,1 M$ | 133,4 M$ | 150,0 M$ | 160,9 M$ |
| Résultat Opérationnel | -15,3 M$ | 9,2 M$ | 6,1 M$ | 32,9 M$ |
| EBITDA | -9,6 M$ | 24,1 M$ | 23,9 M$ | 22,2 M$ |
| Résultat Net | -3,6 M$ | 2,6 M$ | 2,0 M$ | 11,7 M$ |
| BPA | -0,03 $ | 0,02 $ | 0,02 $ | 0,09 $ |
| BPA Dilué | -0,03 $ | 0,02 $ | 0,01 $ | 0,09 $ |
Bilan (10 ans)
| Année | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|
| Trésorerie | 58,3 M$ | 156,6 M$ | 353,5 M$ | 258,8 M$ | 727,3 M$ | 1,24 Md $ |
| Placements à Court Terme | 0 | 0 | 0 | 286,7 M$ | 0 | 0 |
| Créances | 2,5 M$ | 63,4 M$ | 105,2 M$ | 190,4 M$ | 419,8 M$ | 368,4 M$ |
| Stocks | 16,5 M$ | 33,6 M$ | 91,9 M$ | 136,1 M$ | 106,1 M$ | 164,4 M$ |
| Actifs Courants | 211,5 M$ | 260,4 M$ | 605,4 M$ | 991,8 M$ | 1,36 Md $ | 1,89 Md $ |
| Immobilisations Corporelles | 9,2 M$ | 18,6 M$ | 24,9 M$ | 34,5 M$ | 97,1 M$ | 117,6 M$ |
| Goodwill | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 59,9 M$ |
| Actifs Incorporels | 1,5 M$ | 1,2 M$ | 650 000 $ | 217 000 $ | 3,7 M$ | 79,1 M$ |
| Actifs Totaux | 225,0 M$ | 280,5 M$ | 631,3 M$ | 1,05 Md $ | 1,58 Md $ | 2,40 Md $ |
| Dettes Fournisseurs | 6,0 M$ | 28,0 M$ | 68,4 M$ | 109,9 M$ | 175,2 M$ | 286,7 M$ |
| Dette à Court Terme | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Passifs Courants | 146,6 M$ | 337,0 M$ | 523,0 M$ | 1,03 Md $ | 1,02 Md $ | 1,73 Md $ |
| Dette à Long Terme | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Passifs Totaux | 1,07 Md $ | 1,39 Md $ | 562,3 M$ | 1,05 Md $ | 1,19 Md $ | 1,92 Md $ |
| Réserves | -856,9 M$ | -1,15 Md $ | -1,29 Md $ | -1,31 Md $ | -1,32 Md $ | -1,34 Md $ |
| Capitaux Propres | -844,5 M$ | -1,11 Md $ | 7,2 M$ | 82 000 $ | 197,2 M$ | 221,3 M$ |
| Dette Totale | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 31,7 M$ |
| Dette Nette | -58,3 M$ | -156,6 M$ | -353,5 M$ | -545,5 M$ | -727,3 M$ | -1,21 Md $ |
| Fonds de Roulement | 65,0 M$ | -76,6 M$ | 82,4 M$ | -33,7 M$ | 338,4 M$ | 160,9 M$ |
Bilan (Trimestriel)
| Année | 2025-Q3 | 2025-Q4 | 2026-Q1 | 2026-Q2 |
|---|
| Trésorerie | 1,24 Md $ | 1,82 Md $ | 2,01 Md $ | 1,75 Md $ |
| Actifs Totaux | 2,40 Md $ | 2,99 Md $ | 3,50 Md $ | 3,52 Md $ |
| Passifs Totaux | 1,92 Md $ | 2,03 Md $ | 2,47 Md $ | 2,39 Md $ |
| Capitaux Propres | 221,3 M$ | 663,8 M$ | 686,1 M$ | 708,8 M$ |
| Dette Totale | 31,7 M$ | 30,0 M$ | 27,9 M$ | 25,8 M$ |
Tableau de Flux (10 ans)
| Année | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|
| Résultat Net | -104,4 M$ | -109,5 M$ | -122,3 M$ | -139,1 M$ | -207,9 M$ | -84,7 M$ | -91,0 M$ |
| Amortissements | 7,4 M$ | 5,7 M$ | 4,5 M$ | 6,0 M$ | 11,3 M$ | 23,5 M$ | 44,1 M$ |
| Stock-based Compensation | 22 000 $ | 71 000 $ | 97 000 $ | 26,9 M$ | 154,2 M$ | 112,2 M$ | 183,9 M$ |
| Variation du BFR | 114,0 M$ | -20,6 M$ | 227,2 M$ | -47,1 M$ | 252,6 M$ | -137,4 M$ | 714,0 M$ |
| Cash Flow Opérationnel | 17,2 M$ | -124,3 M$ | 109,6 M$ | -148,2 M$ | 230,8 M$ | -58,1 M$ | 866,9 M$ |
| CapEx | -4,3 M$ | -5,1 M$ | -12,2 M$ | -17,9 M$ | -21,3 M$ | -44,4 M$ | -79,0 M$ |
| Acquisitions | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | -141,8 M$ |
| Rachat d'Actions | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Dividendes Payés | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Free Cash Flow | 12,9 M$ | -129,4 M$ | 97,4 M$ | -166,2 M$ | 209,5 M$ | -102,5 M$ | 787,9 M$ |
Tableau de Flux (Trimestriel)
| Année | 2025-Q3 | 2025-Q4 | 2026-Q1 | 2026-Q2 |
|---|
| Cash Flow Opérationnel | 530,7 M$ | 191,5 M$ | 261,3 M$ | -147,3 M$ |
| CapEx | -36,2 M$ | -2,1 M$ | -43,4 M$ | -17,3 M$ |
| Free Cash Flow | 494,4 M$ | 189,5 M$ | 218,0 M$ | -164,6 M$ |
| Dividendes Payés | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Stock-based Compensation | 64,4 M$ | 45,9 M$ | 48,5 M$ | 48,4 M$ |
Croissance et Marges (10 ans)
| Année | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|
| Croissance Revenus (annuelle) | | -8,0 % | +173,6 % | +135,5 % | +98,4 % | +51,9 % | +25,7 % |
| Croissance Résultat Net (annuelle) | | -4,9 % | -11,7 % | +35,4 % | +69,8 % | +43,5 % | -25,6 % |
| Croissance BPA (annuelle) | | +100,0 % | | +99,3 % | -184,6 % | +78,4 % | -100,0 % |
| Variation Actions (annuelle) | | +0,0 % | +0,0 % | +6,8 % | +19,0 % | +48,7 % | +13,6 % |
| Croissance FCF (annuelle) | | -1 106,2 % | +175,3 % | -270,6 % | +226,0 % | -148,9 % | +869,1 % |
| Marge Brute | -19,9 % | -20,6 % | 4,1 % | 16,8 % | 17,8 % | 15,6 % | 18,8 % |
| Marge Opérationnelle | -105,7 % | -119,9 % | -48,6 % | -23,7 % | -19,0 % | -6,5 % | -4,1 % |
| Marge EBITDA | -98,3 % | -113,6 % | -46,8 % | -22,4 % | -16,1 % | -3,4 % | -2,2 % |
| Marge Nette | -104,2 % | -118,9 % | -48,6 % | -13,3 % | -2,0 % | -0,8 % | -0,8 % |
| Marge FCF | 12,8 % | -140,5 % | 38,7 % | -28,0 % | 17,8 % | -5,7 % | 35,1 % |
| Taux d'Imposition Effectif | -0,0 % | 0,0 % | -0,0 % | -0,0 % | 2,2 % | -5,2 % | 1,8 % |
Données par Action (10 ans)
| Année | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|
| FCF par Action | 0,25 $ | -2,55 $ | 1,92 $ | -3,07 $ | 3,26 $ | -1,07 $ | 7,25 $ |
| Dividende par Action | 0,00 $ | 0,00 $ | 0,00 $ | 0,00 $ | 0,00 $ | 0,00 $ | 0,00 $ |
| Actions en Circulation (Basiques) | 50,7 M$ | 50,7 M$ | 50,7 M$ | 54,1 M$ | 64,3 M$ | 95,7 M$ | 108,7 M$ |
Que regarder dans l'industrie
Aéronautique, défense, machines, transport. Semi-cycliques. Les clés : le carnet de commandes, les marges opérationnelles et la conversion du FCF.
- Croissance du chiffre d'affaires 5 ans — Sans croissance, pas de création de valeur à long terme
- Marge opérationnelle — Le meilleur indicateur de discipline opérationnelle en industrie
- ROIC — Les industriels de qualité ont un ROIC >15 % — les autres détruisent du capital
- Conversion du FCF — FCF / résultat net : dans l'industrie, bon au-delà de 85 %
- Dette nette / EBITDA — Industriels cycliques très endettés souffrent en récession
- Capex / chiffre d'affaires — Maintenir l'outil. <4 % = sous-investissement possible (déclin futur)
- Altman Z-Score — Modèle de risque de faillite (NYU, 1968) : combine liquidité, endettement et rentabilité. Clé pour les cycliques
Rentabilité
| Rentabilité des capitaux propres | 2,21 % |
| Rentabilité du capital investi | 2,38 % |
| Rentabilité des actifs | 0,36 % |
| Marge brute | 21,60 % |
| Marge opérationnelle | 1,25 % |
| Marge nette | 0,48 % |
Santé financière
| Dette / Capitaux propres | 0,04 |
| Ratio de liquidité | 1,33 |
Ratios Clés (10 ans)
| Année | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|
| PER | -4,00 | -4,74 | -0,52 | -88,46 | -90,35 | -304,88 | -325,88 |
| P/B | 0,00 | -0,61 | -0,45 | 86,58 | 26 229,74 | 11,83 | 25,60 |
| P/V | 5,19 | 5,64 | 1,98 | 1,05 | 1,83 | 1,31 | 2,52 |
| Marge Brute | -19,9 % | -20,6 % | 4,1 % | 16,8 % | 17,8 % | 15,6 % | 18,8 % |
| Marge Opérationnelle | -105,7 % | -119,9 % | -48,6 % | -23,7 % | -19,0 % | -6,5 % | -4,1 % |
| Marge Nette | -104,2 % | -118,9 % | -48,6 % | -13,3 % | -2,0 % | -0,8 % | -0,8 % |