États financiers détaillés de Tesla, Inc. (TSLA) : compte de résultat, bilan et tableau de flux de trésorerie. Suivez l'évolution des marges, de la dette, de la liquidité et de la rentabilité d'une année sur l'autre : dix exercices gratuits et jusqu'à 20 avec Premium.
Résumé de l'Analyse
Tesla, Inc. a enregistré un chiffre d'affaires de 94,83 Md $ sur le dernier exercice, avec un CAGR sur 5 ans de 24,6 %. Le résultat net a atteint 3,79 Md $, avec un CAGR sur 5 ans de 39,4 %.
Marges des 12 derniers mois : marge brute 18,9 %, marge opérationnelle 4,2 %, marge nette 3,7 %. Le free cash flow a progressé à un CAGR de 18,2 % sur 5 ans.
Au prix actuel de 378,73 $, TSLA se négocie à un PER de 343,14 et un ROE de 4,59 %. La capitalisation boursière s'établit à 1,5 billions $, plaçant {sym} parmi les large caps.
Compte de Résultat (10 ans)
| Année | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Revenus | 7,00 Md $ | 11,76 Md $ | 21,46 Md $ | 24,58 Md $ | 31,54 Md $ | 53,82 Md $ | 81,46 Md $ | 96,77 Md $ | 97,69 Md $ | 94,83 Md $ |
| Coût des Ventes | 5,40 Md $ | 9,54 Md $ | 17,42 Md $ | 20,51 Md $ | 24,91 Md $ | 40,22 Md $ | 60,61 Md $ | 79,11 Md $ | 80,24 Md $ | 77,73 Md $ |
| Marge Brute | 1,60 Md $ | 2,22 Md $ | 4,04 Md $ | 4,07 Md $ | 6,63 Md $ | 13,61 Md $ | 20,85 Md $ | 17,66 Md $ | 17,45 Md $ | 17,09 Md $ |
| R&D | 834,4 M$ | 1,38 Md $ | 1,46 Md $ | 1,34 Md $ | 1,49 Md $ | 2,59 Md $ | 3,08 Md $ | 3,97 Md $ | 4,54 Md $ | 6,41 Md $ |
| Frais Généraux | 1,43 Md $ | 2,48 Md $ | 2,83 Md $ | 2,65 Md $ | 3,15 Md $ | 4,52 Md $ | 3,95 Md $ | 4,80 Md $ | 5,15 Md $ | 5,83 Md $ |
| Charges Opérationnelles | 2,27 Md $ | 3,85 Md $ | 4,43 Md $ | 4,00 Md $ | 4,64 Md $ | 7,11 Md $ | 7,20 Md $ | 8,77 Md $ | 10,37 Md $ | 12,74 Md $ |
| Résultat Opérationnel | -667,3 M$ | -1,63 Md $ | -388,0 M$ | -69,0 M$ | 1,99 Md $ | 6,52 Md $ | 13,66 Md $ | 8,89 Md $ | 7,08 Md $ | 4,36 Md $ |
| EBITDA | 399,6 M$ | -102,0 M$ | 1,56 Md $ | 2,17 Md $ | 4,22 Md $ | 9,62 Md $ | 17,66 Md $ | 14,80 Md $ | 14,71 Md $ | 11,76 Md $ |
| Charges d'Intérêt | 198,8 M$ | 471,0 M$ | 663,0 M$ | 685,0 M$ | 748,0 M$ | 371,0 M$ | 191,0 M$ | 156,0 M$ | 350,0 M$ | 338,0 M$ |
| Résultat Avant Impôts | -746,3 M$ | -2,21 Md $ | -1,00 Md $ | -665,0 M$ | 1,15 Md $ | 6,34 Md $ | 13,72 Md $ | 9,97 Md $ | 8,99 Md $ | 5,28 Md $ |
| Impôts | 26,7 M$ | 32,0 M$ | 58,0 M$ | 110,0 M$ | 292,0 M$ | 699,0 M$ | 1,13 Md $ | -5,00 Md $ | 1,84 Md $ | 1,42 Md $ |
| Résultat Net | -674,9 M$ | -1,96 Md $ | -976,0 M$ | -862,0 M$ | 721,0 M$ | 5,52 Md $ | 12,58 Md $ | 15,00 Md $ | 7,13 Md $ | 3,79 Md $ |
| BPA | -0,31 $ | -0,79 $ | -0,38 $ | -0,33 $ | 0,25 $ | 1,87 $ | 4,02 $ | 4,73 $ | 2,23 $ | 1,18 $ |
| BPA Dilué | -0,31 $ | -0,79 $ | -0,38 $ | -0,33 $ | 0,21 $ | 1,63 $ | 3,62 $ | 4,31 $ | 2,04 $ | 1,08 $ |
| Actions en Circulation (Diluées) | 2,16 Md $ | 2,49 Md $ | 2,56 Md $ | 2,65 Md $ | 3,25 Md $ | 3,39 Md $ | 3,48 Md $ | 3,48 Md $ | 3,50 Md $ | 3,53 Md $ |
Compte de Résultat (Trimestriel)
| Année | 2025-Q3 | 2025-Q4 | 2026-Q1 | 2026-Q2 |
|---|---|---|---|---|
| Revenus | 28,09 Md $ | 24,90 Md $ | 22,39 Md $ | 28,24 Md $ |
| Marge Brute | 5,05 Md $ | 5,01 Md $ | 4,72 Md $ | 4,75 Md $ |
| Résultat Opérationnel | 1,62 Md $ | 1,41 Md $ | 941,0 M$ | 398,0 M$ |
| EBITDA | 3,66 Md $ | 2,91 Md $ | 2,43 Md $ | 3,03 Md $ |
| Résultat Net | 1,37 Md $ | 840,0 M$ | 491,0 M$ | 1,11 Md $ |
| BPA | 0,43 $ | 0,26 $ | 0,15 $ | 0,34 $ |
| BPA Dilué | 0,39 $ | 0,24 $ | 0,13 $ | 0,32 $ |
Bilan (10 ans)
| Année | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Trésorerie | 3,39 Md $ | 3,37 Md $ | 3,69 Md $ | 6,27 Md $ | 19,38 Md $ | 17,58 Md $ | 16,25 Md $ | 16,40 Md $ | 16,14 Md $ | 16,51 Md $ |
| Placements à Court Terme | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 131,0 M$ | 5,93 Md $ | 12,70 Md $ | 20,42 Md $ | 27,55 Md $ |
| Créances | 499,1 M$ | 515,4 M$ | 949,0 M$ | 1,32 Md $ | 1,89 Md $ | 1,91 Md $ | 2,95 Md $ | 3,51 Md $ | 4,42 Md $ | 4,58 Md $ |
| Stocks | 2,07 Md $ | 2,26 Md $ | 3,11 Md $ | 3,55 Md $ | 4,10 Md $ | 5,76 Md $ | 12,84 Md $ | 13,63 Md $ | 12,02 Md $ | 12,39 Md $ |
| Actifs Courants | 6,26 Md $ | 6,57 Md $ | 8,31 Md $ | 12,10 Md $ | 26,72 Md $ | 27,10 Md $ | 40,92 Md $ | 49,62 Md $ | 58,36 Md $ | 68,64 Md $ |
| Immobilisations Corporelles | 15,03 Md $ | 20,49 Md $ | 19,69 Md $ | 20,20 Md $ | 23,38 Md $ | 31,18 Md $ | 36,63 Md $ | 45,12 Md $ | 51,51 Md $ | 40,64 Md $ |
| Goodwill | 0 | 60,2 M$ | 68,0 M$ | 198,0 M$ | 207,0 M$ | 200,0 M$ | 194,0 M$ | 253,0 M$ | 244,0 M$ | 257,0 M$ |
| Actifs Incorporels | 376,1 M$ | 361,5 M$ | 282,0 M$ | 339,0 M$ | 313,0 M$ | 1,52 Md $ | 399,0 M$ | 362,0 M$ | 1,23 Md $ | 135,0 M$ |
| Actifs Totaux | 22,66 Md $ | 28,66 Md $ | 29,74 Md $ | 34,31 Md $ | 52,15 Md $ | 62,13 Md $ | 82,34 Md $ | 106,62 Md $ | 122,07 Md $ | 137,81 Md $ |
| Dettes Fournisseurs | 1,86 Md $ | 2,39 Md $ | 3,40 Md $ | 3,77 Md $ | 6,05 Md $ | 10,03 Md $ | 15,26 Md $ | 14,43 Md $ | 12,47 Md $ | 13,37 Md $ |
| Dette à Court Terme | 1,21 Md $ | 896,5 M$ | 2,22 Md $ | 1,40 Md $ | 1,76 Md $ | 1,09 Md $ | 1,02 Md $ | 1,98 Md $ | 2,34 Md $ | 1,64 Md $ |
| Passifs Courants | 5,83 Md $ | 7,67 Md $ | 9,99 Md $ | 10,67 Md $ | 14,25 Md $ | 19,70 Md $ | 26,71 Md $ | 28,75 Md $ | 28,82 Md $ | 31,71 Md $ |
| Dette à Long Terme | 6,05 Md $ | 9,42 Md $ | 8,41 Md $ | 10,40 Md $ | 8,51 Md $ | 4,25 Md $ | 1,03 Md $ | 2,68 Md $ | 5,54 Md $ | 6,74 Md $ |
| Passifs Totaux | 16,76 Md $ | 23,02 Md $ | 23,43 Md $ | 26,20 Md $ | 28,47 Md $ | 30,55 Md $ | 36,44 Md $ | 43,01 Md $ | 48,39 Md $ | 54,94 Md $ |
| Réserves | -3,00 Md $ | -4,97 Md $ | -5,32 Md $ | -6,08 Md $ | -5,40 Md $ | 329,0 M$ | 12,88 Md $ | 27,88 Md $ | 35,21 Md $ | 39,00 Md $ |
| Capitaux Propres | 4,75 Md $ | 4,24 Md $ | 4,92 Md $ | 6,62 Md $ | 22,23 Md $ | 30,19 Md $ | 44,70 Md $ | 62,63 Md $ | 72,91 Md $ | 82,14 Md $ |
| Dette Totale | 8,80 Md $ | 12,13 Md $ | 13,83 Md $ | 14,60 Md $ | 13,28 Md $ | 8,87 Md $ | 5,75 Md $ | 9,57 Md $ | 13,62 Md $ | 8,38 Md $ |
| Dette Nette | 5,41 Md $ | 8,76 Md $ | 10,14 Md $ | 8,34 Md $ | -6,11 Md $ | -8,83 Md $ | -16,44 Md $ | -19,52 Md $ | -22,94 Md $ | -35,68 Md $ |
| Fonds de Roulement | 432,8 M$ | -1,10 Md $ | -1,69 Md $ | 1,44 Md $ | 12,47 Md $ | 7,39 Md $ | 14,21 Md $ | 20,87 Md $ | 29,54 Md $ | 36,93 Md $ |
Bilan (Trimestriel)
| Année | 2025-Q3 | 2025-Q4 | 2026-Q1 | 2026-Q2 |
|---|---|---|---|---|
| Trésorerie | 18,88 Md $ | 16,51 Md $ | 16,60 Md $ | 15,22 Md $ |
| Actifs Totaux | 133,74 Md $ | 137,81 Md $ | 143,72 Md $ | 148,52 Md $ |
| Passifs Totaux | 53,02 Md $ | 54,94 Md $ | 58,98 Md $ | 61,06 Md $ |
| Capitaux Propres | 79,97 Md $ | 82,14 Md $ | 84,12 Md $ | 86,86 Md $ |
| Dette Totale | 18,95 Md $ | 8,38 Md $ | 9,23 Md $ | 9,34 Md $ |
Tableau de Flux (10 ans)
| Année | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Résultat Net | -773,0 M$ | -2,24 Md $ | -1,06 Md $ | -775,0 M$ | 690,0 M$ | 5,52 Md $ | 12,58 Md $ | 15,00 Md $ | 7,13 Md $ | 3,85 Md $ |
| Amortissements | 947,1 M$ | 1,64 Md $ | 1,90 Md $ | 2,15 Md $ | 2,32 Md $ | 2,91 Md $ | 3,54 Md $ | 4,67 Md $ | 5,37 Md $ | 6,15 Md $ |
| Stock-based Compensation | 334,2 M$ | 466,8 M$ | 749,0 M$ | 898,0 M$ | 1,73 Md $ | 2,12 Md $ | 1,56 Md $ | 1,81 Md $ | 2,00 Md $ | 2,83 Md $ |
| Variation du BFR | -693,9 M$ | -496,6 M$ | 58,0 M$ | -349,0 M$ | 184,0 M$ | 667,0 M$ | -3,71 Md $ | -2,25 Md $ | 81,0 M$ | 642,0 M$ |
| Cash Flow Opérationnel | -123,8 M$ | -61,0 M$ | 2,10 Md $ | 2,40 Md $ | 5,94 Md $ | 11,50 Md $ | 14,72 Md $ | 13,26 Md $ | 14,92 Md $ | 14,75 Md $ |
| CapEx | -1,44 Md $ | -4,08 Md $ | -2,32 Md $ | -1,44 Md $ | -3,24 Md $ | -8,01 Md $ | -7,17 Md $ | -8,90 Md $ | -11,34 Md $ | -8,53 Md $ |
| Acquisitions | 342,7 M$ | -115,0 M$ | -17,9 M$ | -45,0 M$ | -13,0 M$ | 0 | 0 | -64,0 M$ | 0 | 0 |
| Rachat d'Actions | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Dividendes Payés | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Free Cash Flow | -1,56 Md $ | -4,14 Md $ | -221,0 M$ | 968,0 M$ | 2,70 Md $ | 3,48 Md $ | 7,55 Md $ | 4,36 Md $ | 3,58 Md $ | 6,22 Md $ |
Tableau de Flux (Trimestriel)
| Année | 2025-Q3 | 2025-Q4 | 2026-Q1 | 2026-Q2 |
|---|---|---|---|---|
| Cash Flow Opérationnel | 6,24 Md $ | 3,81 Md $ | 3,94 Md $ | 4,70 Md $ |
| CapEx | -2,25 Md $ | -2,39 Md $ | -2,49 Md $ | -5,79 Md $ |
| Free Cash Flow | 3,99 Md $ | 1,42 Md $ | 1,44 Md $ | -1,09 Md $ |
| Dividendes Payés | 0 | 0 | 0 | 70,0 M$ |
| Stock-based Compensation | 663,0 M$ | 954,0 M$ | 1,03 Md $ | 1,15 Md $ |
Croissance et Marges (10 ans)
| Année | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Croissance Revenus (annuelle) | +68,0 % | +82,5 % | +14,5 % | +28,3 % | +70,7 % | +51,4 % | +18,8 % | +0,9 % | -2,9 % | |
| Croissance Résultat Net (annuelle) | -190,7 % | +50,3 % | +11,7 % | +183,6 % | +666,2 % | +127,8 % | +19,2 % | -52,5 % | -46,8 % | |
| Croissance BPA (annuelle) | -154,8 % | +51,9 % | +13,2 % | +175,8 % | +648,0 % | +115,0 % | +17,7 % | -52,8 % | -47,1 % | |
| Variation Actions (annuelle) | +14,9 % | +2,9 % | +3,8 % | +22,4 % | +4,2 % | +2,6 % | +0,2 % | +0,4 % | +0,9 % | |
| Croissance FCF (annuelle) | -164,8 % | +94,7 % | +538,0 % | +179,0 % | +29,0 % | +116,8 % | -42,3 % | -17,8 % | +73,7 % | |
| Marge Brute | 22,8 % | 18,9 % | 18,8 % | 16,6 % | 21,0 % | 25,3 % | 25,6 % | 18,2 % | 17,9 % | 18,0 % |
| Marge Opérationnelle | -9,5 % | -13,9 % | -1,8 % | -0,3 % | 6,3 % | 12,1 % | 16,8 % | 9,2 % | 7,2 % | 4,6 % |
| Marge EBITDA | 5,7 % | -0,9 % | 7,3 % | 8,8 % | 13,4 % | 17,9 % | 21,7 % | 15,3 % | 15,1 % | 12,4 % |
| Marge Nette | -9,6 % | -16,7 % | -4,5 % | -3,5 % | 2,3 % | 10,3 % | 15,4 % | 15,5 % | 7,3 % | 4,0 % |
| Marge FCF | -22,3 % | -35,2 % | -1,0 % | 3,9 % | 8,6 % | 6,5 % | 9,3 % | 4,5 % | 3,7 % | 6,6 % |
| Taux d'Imposition Effectif | -3,6 % | -1,4 % | -5,8 % | -16,5 % | 25,3 % | 11,0 % | 8,3 % | -50,1 % | 20,4 % | 27,0 % |
Données par Action (10 ans)
| Année | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| FCF par Action | -0,72 $ | -1,67 $ | -0,09 $ | 0,36 $ | 0,83 $ | 1,03 $ | 2,17 $ | 1,25 $ | 1,02 $ | 1,76 $ |
| Dividende par Action | 0,00 $ | 0,00 $ | 0,00 $ | 0,00 $ | 0,00 $ | 0,00 $ | 0,00 $ | 0,00 $ | 0,00 $ | 0,00 $ |
| Actions en Circulation (Basiques) | 2,16 Md $ | 2,49 Md $ | 2,56 Md $ | 2,65 Md $ | 2,80 Md $ | 2,96 Md $ | 3,13 Md $ | 3,17 Md $ | 3,20 Md $ | 3,23 Md $ |
Quoi regarder dans les entreprises de Consommation Cyclique
- Marge opérationnelle moyenne 5a (Moyenne du cycle) — Regarder la moyenne du cycle, pas l'année courante (pic ou creux).
- Rotation des stocks (≥4x/an) — Le retail sain tourne ses stocks vite. Une baisse signale demande faible.
- ROIC moyen 5a (≥12%) — Cycliques avec ROIC moyen >12% sont des gagnantes structurelles.
- Dette nette / EBITDA (pic) (<3x en creux) — En cyclique la dette tue en récession.
- Current Ratio (>1,5x) — Tient 12-18 mois sans cash opérationnel.
- Altman Z-Score (>2,99 sûr) — Modèle de faillite — clé en cyclique sensible à la récession.
Rentabilité
| Rentabilité des capitaux propres | 4,59 % |
| Rentabilité du capital investi | 2,96 % |
| Rentabilité des actifs | 2,57 % |
| Marge brute | 18,85 % |
| Marge opérationnelle | 4,22 % |
| Marge nette | 3,68 % |
Santé financière
| Dette / Capitaux propres | 0,11 |
| Ratio de liquidité | 1,94 |
| Piotroski F-Score | 5 |
| Altman Z-Score | 17,35 |
Ratios Clés (10 ans)
| Année | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| PER | -45,97 | -26,28 | -58,39 | -84,52 | 940,88 | 188,37 | 30,64 | 52,53 | 181,08 | 381,12 |
| P/B | 6,49 | 12,18 | 11,53 | 11,19 | 29,62 | 34,53 | 8,62 | 12,59 | 17,71 | 17,66 |
| P/V | 4,40 | 4,39 | 2,65 | 3,01 | 20,88 | 19,37 | 4,73 | 8,15 | 13,22 | 15,29 |
| Marge Brute | 22,8 % | 18,9 % | 18,8 % | 16,6 % | 21,0 % | 25,3 % | 25,6 % | 18,2 % | 17,9 % | 18,0 % |
| Marge Opérationnelle | -9,5 % | -13,9 % | -1,8 % | -0,3 % | 6,3 % | 12,1 % | 16,8 % | 9,2 % | 7,2 % | 4,6 % |
| Marge Nette | -9,6 % | -16,7 % | -4,5 % | -3,5 % | 2,3 % | 10,3 % | 15,4 % | 15,5 % | 7,3 % | 4,0 % |
Entreprises liées : CJET · F · GELHY · GM · LI · NIO · RACE
Explorer le secteur : Consommation Cyclique · Auto - Manufacturers
Plus de sections de TSLA : Vue d'ensemble · Valorisation · Statistiques · Estimations · Technique · Actionnariat · Actualités · Événements
Découvrir plus : Radar hebdo : le S&P 500 par les méthodes Buffett et Lynch · Académie d'Investissement — apprenez à analyser les actions