États financiers détaillés de Tyson Foods, Inc. (TSN) : compte de résultat, bilan et tableau de flux de trésorerie. Suivez l'évolution des marges, de la dette, de la liquidité et de la rentabilité d'une année sur l'autre : dix exercices gratuits et jusqu'à 20 avec Premium.
Résumé de l'Analyse
Tyson Foods, Inc. a enregistré un chiffre d'affaires de 54,44 Md $ sur le dernier exercice, avec un CAGR sur 5 ans de 4,7 %. Le résultat net a atteint 474,0 M$, avec un CAGR sur 5 ans de -25,5 %.
Marges des 12 derniers mois : marge brute 6,1 %, marge opérationnelle 2,3 %, marge nette 1,0 %. Le free cash flow a progressé à un CAGR de -15,1 % sur 5 ans.
À 57,04 $ (cours de clôture du 30 octobre 2026), TSN se négocie à un PER de 35,21 et un ROE de 3,18 %. La capitalisation boursière s'établit à 20,1 Md $, plaçant {sym} parmi les large caps.
Compte de Résultat (10 ans)
| Année | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Revenus | 36,88 Md $ | 38,26 Md $ | 40,05 Md $ | 42,41 Md $ | 43,19 Md $ | 47,05 Md $ | 53,28 Md $ | 52,88 Md $ | 53,31 Md $ | 54,44 Md $ |
| Coût des Ventes | 32,18 Md $ | 33,20 Md $ | 34,96 Md $ | 37,38 Md $ | 37,80 Md $ | 40,52 Md $ | 46,61 Md $ | 50,25 Md $ | 49,68 Md $ | 50,88 Md $ |
| Marge Brute | 4,70 Md $ | 5,06 Md $ | 5,10 Md $ | 5,02 Md $ | 5,38 Md $ | 6,53 Md $ | 6,67 Md $ | 2,63 Md $ | 3,63 Md $ | 3,56 Md $ |
| R&D | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 114,0 M$ | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Frais Généraux | 1,86 Md $ | 2,14 Md $ | 2,06 Md $ | 2,19 Md $ | 2,38 Md $ | 2,13 Md $ | 2,26 Md $ | 2,25 Md $ | 2,22 Md $ | 2,12 Md $ |
| Charges Opérationnelles | 1,86 Md $ | 2,14 Md $ | 2,06 Md $ | 2,19 Md $ | 2,38 Md $ | 2,13 Md $ | 2,26 Md $ | 3,03 Md $ | 2,22 Md $ | 2,46 Md $ |
| Résultat Opérationnel | 2,83 Md $ | 2,92 Md $ | 3,03 Md $ | 2,83 Md $ | 3,01 Md $ | 4,40 Md $ | 4,41 Md $ | -395,0 M$ | 1,41 Md $ | 1,10 Md $ |
| EBITDA | 3,55 Md $ | 3,67 Md $ | 4,04 Md $ | 3,99 Md $ | 4,34 Md $ | 5,68 Md $ | 5,72 Md $ | 1,02 Md $ | 2,97 Md $ | 2,58 Md $ |
| Charges d'Intérêt | 249,0 M$ | 279,0 M$ | 350,0 M$ | 462,0 M$ | 485,0 M$ | 428,0 M$ | 365,0 M$ | 355,0 M$ | 481,0 M$ | 449,0 M$ |
| Résultat Avant Impôts | 2,60 Md $ | 2,63 Md $ | 2,75 Md $ | 2,43 Md $ | 2,66 Md $ | 4,04 Md $ | 4,15 Md $ | -678,0 M$ | 1,09 Md $ | 769,0 M$ |
| Impôts | 826,0 M$ | 850,0 M$ | -282,0 M$ | 396,0 M$ | 593,0 M$ | 981,0 M$ | 900,0 M$ | -29,0 M$ | 270,0 M$ | 262,0 M$ |
| Résultat Net | 1,77 Md $ | 1,77 Md $ | 3,02 Md $ | 2,02 Md $ | 2,06 Md $ | 3,05 Md $ | 3,24 Md $ | -648,0 M$ | 800,0 M$ | 474,0 M$ |
| BPA | 4,67 $ | 4,94 $ | 8,14 $ | 5,45 $ | 5,68 $ | 8,57 $ | 9,18 $ | -1,87 $ | 2,31 $ | 1,36 $ |
| BPA Dilué | 4,53 $ | 4,79 $ | 8,04 $ | 5,52 $ | 5,64 $ | 8,34 $ | 8,92 $ | -1,87 $ | 2,25 $ | 1,36 $ |
| Actions en Circulation (Diluées) | 390,0 M | 370,0 M | 369,0 M | 366,0 M | 365,0 M | 365,0 M | 293,0 M | 284,0 M | 286,0 M | 285,0 M |
Compte de Résultat (Trimestriel)
| Année | 2025-Q3 | 2025-Q4 | 2026-Q1 | 2026-Q2 |
|---|---|---|---|---|
| Revenus | 13,86 Md $ | 14,31 Md $ | 13,65 Md $ | 13,87 Md $ |
| Marge Brute | 726,0 M$ | 808,0 M$ | 962,0 M$ | 921,0 M$ |
| Résultat Opérationnel | 158,0 M$ | 302,0 M$ | 435,0 M$ | 362,0 M$ |
| EBITDA | 506,0 M$ | 607,0 M$ | 796,0 M$ | 693,0 M$ |
| Résultat Net | 47,0 M$ | 85,0 M$ | 260,0 M$ | 182,0 M$ |
| BPA | 0,14 $ | 0,25 $ | 0,75 $ | 0,53 $ |
| BPA Dilué | 0,13 $ | 0,24 $ | 0,73 $ | 0,52 $ |
Bilan (10 ans)
| Année | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Trésorerie | 349,0 M$ | 318,0 M$ | 270,0 M$ | 484,0 M$ | 1,42 Md $ | 2,51 Md $ | 1,03 Md $ | 573,0 M$ | 1,72 Md $ | 1,23 Md $ |
| Placements à Court Terme | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Créances | 1,54 Md $ | 1,68 Md $ | 1,72 Md $ | 2,17 Md $ | 1,95 Md $ | 2,40 Md $ | 2,58 Md $ | 2,48 Md $ | 2,41 Md $ | 2,52 Md $ |
| Stocks | 2,73 Md $ | 3,24 Md $ | 3,51 Md $ | 3,93 Md $ | 3,86 Md $ | 4,38 Md $ | 5,51 Md $ | 5,33 Md $ | 5,20 Md $ | 5,68 Md $ |
| Actifs Courants | 4,89 Md $ | 6,26 Md $ | 5,69 Md $ | 6,99 Md $ | 7,60 Md $ | 9,82 Md $ | 9,63 Md $ | 8,72 Md $ | 9,75 Md $ | 9,92 Md $ |
| Immobilisations Corporelles | 5,17 Md $ | 5,57 Md $ | 6,17 Md $ | 7,28 Md $ | 7,60 Md $ | 7,84 Md $ | 8,69 Md $ | 9,63 Md $ | 9,44 Md $ | 9,20 Md $ |
| Goodwill | 6,67 Md $ | 9,32 Md $ | 9,74 Md $ | 10,84 Md $ | 10,90 Md $ | 10,55 Md $ | 10,51 Md $ | 9,88 Md $ | 9,82 Md $ | 9,47 Md $ |
| Actifs Incorporels | 5,08 Md $ | 6,24 Md $ | 6,76 Md $ | 7,04 Md $ | 6,77 Md $ | 6,52 Md $ | 6,25 Md $ | 6,10 Md $ | 5,88 Md $ | 5,62 Md $ |
| Actifs Totaux | 22,37 Md $ | 28,07 Md $ | 29,11 Md $ | 32,92 Md $ | 34,46 Md $ | 36,31 Md $ | 36,82 Md $ | 36,25 Md $ | 37,10 Md $ | 36,66 Md $ |
| Dettes Fournisseurs | 1,51 Md $ | 1,70 Md $ | 1,69 Md $ | 1,93 Md $ | 1,88 Md $ | 2,23 Md $ | 2,48 Md $ | 2,59 Md $ | 2,40 Md $ | 2,60 Md $ |
| Dette à Court Terme | 79,0 M$ | 906,0 M$ | 1,91 Md $ | 2,10 Md $ | 548,0 M$ | 1,07 Md $ | 459,0 M$ | 1,90 Md $ | 74,0 M$ | 909,0 M$ |
| Passifs Courants | 2,76 Md $ | 4,03 Md $ | 5,03 Md $ | 5,51 Md $ | 4,23 Md $ | 6,33 Md $ | 5,31 Md $ | 6,50 Md $ | 4,79 Md $ | 6,39 Md $ |
| Dette à Long Terme | 6,20 Md $ | 9,30 Md $ | 7,96 Md $ | 9,83 Md $ | 10,79 Md $ | 8,28 Md $ | 7,86 Md $ | 7,61 Md $ | 9,71 Md $ | 7,92 Md $ |
| Passifs Totaux | 12,75 Md $ | 17,51 Md $ | 16,30 Md $ | 18,82 Md $ | 19,07 Md $ | 18,45 Md $ | 17,01 Md $ | 18,00 Md $ | 18,59 Md $ | 18,43 Md $ |
| Réserves | 8,35 Md $ | 9,78 Md $ | 12,33 Md $ | 13,65 Md $ | 15,10 Md $ | 17,50 Md $ | 20,08 Md $ | 18,76 Md $ | 18,87 Md $ | 18,65 Md $ |
| Capitaux Propres | 9,61 Md $ | 10,54 Md $ | 12,80 Md $ | 13,95 Md $ | 15,25 Md $ | 17,72 Md $ | 19,70 Md $ | 18,13 Md $ | 18,39 Md $ | 18,09 Md $ |
| Dette Totale | 6,28 Md $ | 10,20 Md $ | 9,87 Md $ | 11,93 Md $ | 11,34 Md $ | 9,35 Md $ | 8,32 Md $ | 9,51 Md $ | 9,79 Md $ | 8,83 Md $ |
| Dette Nette | 5,93 Md $ | 9,88 Md $ | 9,60 Md $ | 11,45 Md $ | 9,92 Md $ | 6,84 Md $ | 7,29 Md $ | 8,93 Md $ | 8,07 Md $ | 7,60 Md $ |
| Fonds de Roulement | 2,13 Md $ | 2,23 Md $ | 657,0 M$ | 1,48 Md $ | 3,36 Md $ | 3,50 Md $ | 4,32 Md $ | 2,22 Md $ | 4,96 Md $ | 3,53 Md $ |
Bilan (Trimestriel)
| Année | 2025-Q3 | 2025-Q4 | 2026-Q1 | 2026-Q2 |
|---|---|---|---|---|
| Trésorerie | 1,23 Md $ | 1,28 Md $ | 500,0 M$ | 740,0 M$ |
| Actifs Totaux | 36,66 Md $ | 36,02 Md $ | 35,16 Md $ | 35,61 Md $ |
| Passifs Totaux | 18,43 Md $ | 17,86 Md $ | 16,96 Md $ | 17,43 Md $ |
| Capitaux Propres | 18,09 Md $ | 18,02 Md $ | 18,10 Md $ | 18,08 Md $ |
| Dette Totale | 8,83 Md $ | 8,36 Md $ | 8,08 Md $ | 8,01 Md $ |
Tableau de Flux (10 ans)
| Année | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Résultat Net | 1,77 Md $ | 1,78 Md $ | 3,03 Md $ | 2,04 Md $ | 2,15 Md $ | 3,06 Md $ | 3,25 Md $ | -649,0 M$ | 822,0 M$ | 507,0 M$ |
| Amortissements | 705,0 M$ | 761,0 M$ | 943,0 M$ | 1,10 Md $ | 1,19 Md $ | 1,21 Md $ | 1,20 Md $ | 1,34 Md $ | 1,40 Md $ | 1,36 Md $ |
| Stock-based Compensation | 81,0 M$ | 92,0 M$ | 69,0 M$ | 77,0 M$ | 89,0 M$ | 91,0 M$ | 93,0 M$ | 61,0 M$ | 101,0 M$ | 100,0 M$ |
| Variation du BFR | 63,0 M$ | -150,0 M$ | -286,0 M$ | -846,0 M$ | 474,0 M$ | 381,0 M$ | -2,10 Md $ | 187,0 M$ | 224,0 M$ | -106,0 M$ |
| Cash Flow Opérationnel | 2,72 Md $ | 2,60 Md $ | 2,96 Md $ | 2,51 Md $ | 3,87 Md $ | 3,84 Md $ | 2,69 Md $ | 1,75 Md $ | 2,59 Md $ | 2,15 Md $ |
| CapEx | -695,0 M$ | -1,07 Md $ | -1,20 Md $ | -1,26 Md $ | -1,20 Md $ | -1,21 Md $ | -1,89 Md $ | -1,94 Md $ | -1,13 Md $ | -978,0 M$ |
| Acquisitions | 0 | -3,08 Md $ | -677,0 M$ | -2,29 Md $ | -154,0 M$ | 1,14 Md $ | -177,0 M$ | -377,0 M$ | 145,0 M$ | -11,0 M$ |
| Rachat d'Actions | -1,94 Md $ | -860,0 M$ | -427,0 M$ | -252,0 M$ | -207,0 M$ | -67,0 M$ | -702,0 M$ | -354,0 M$ | -49,0 M$ | -196,0 M$ |
| Dividendes Payés | -216,0 M$ | -319,0 M$ | -431,0 M$ | -537,0 M$ | -601,0 M$ | -636,0 M$ | -653,0 M$ | -670,0 M$ | -684,0 M$ | -697,0 M$ |
| Free Cash Flow | 2,02 Md $ | 1,53 Md $ | 1,76 Md $ | 1,25 Md $ | 2,67 Md $ | 2,63 Md $ | 800,0 M$ | -187,0 M$ | 1,46 Md $ | 1,18 Md $ |
Tableau de Flux (Trimestriel)
| Année | 2025-Q3 | 2025-Q4 | 2026-Q1 | 2026-Q2 |
|---|---|---|---|---|
| Cash Flow Opérationnel | 535,0 M$ | 942,0 M$ | -113,0 M$ | 640,0 M$ |
| CapEx | -287,0 M$ | -252,0 M$ | -145,0 M$ | -159,0 M$ |
| Free Cash Flow | 248,0 M$ | 690,0 M$ | -258,0 M$ | 481,0 M$ |
| Dividendes Payés | -173,0 M$ | -177,0 M$ | -176,0 M$ | -176,0 M$ |
| Stock-based Compensation | 0 | 0 | 0 | 0 |
Croissance et Marges (10 ans)
| Année | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Croissance Revenus (annuelle) | +3,7 % | +4,7 % | +5,9 % | +1,8 % | +8,9 % | +13,2 % | -0,8 % | +0,8 % | +2,1 % | |
| Croissance Résultat Net (annuelle) | +0,3 % | +70,5 % | -33,1 % | +1,9 % | +47,8 % | +6,3 % | -120,0 % | +223,5 % | -40,8 % | |
| Croissance BPA (annuelle) | +5,8 % | +64,8 % | -33,0 % | +4,2 % | +50,9 % | +7,1 % | -120,4 % | +223,5 % | -41,1 % | |
| Variation Actions (annuelle) | -5,1 % | -0,3 % | -0,8 % | -0,3 % | +0,0 % | -19,7 % | -3,1 % | +0,7 % | -0,3 % | |
| Croissance FCF (annuelle) | -24,3 % | +15,2 % | -28,9 % | +113,3 % | -1,6 % | -69,6 % | -123,4 % | +879,7 % | -19,3 % | |
| Marge Brute | 12,7 % | 13,2 % | 12,7 % | 11,8 % | 12,5 % | 13,9 % | 12,5 % | 5,0 % | 6,8 % | 6,5 % |
| Marge Opérationnelle | 7,7 % | 7,6 % | 7,6 % | 6,7 % | 7,0 % | 9,3 % | 8,3 % | -0,7 % | 2,6 % | 2,0 % |
| Marge EBITDA | 9,6 % | 9,6 % | 10,1 % | 9,4 % | 10,1 % | 12,1 % | 10,7 % | 1,9 % | 5,6 % | 4,7 % |
| Marge Nette | 4,8 % | 4,6 % | 7,6 % | 4,8 % | 4,8 % | 6,5 % | 6,1 % | -1,2 % | 1,5 % | 0,9 % |
| Marge FCF | 5,5 % | 4,0 % | 4,4 % | 3,0 % | 6,2 % | 5,6 % | 1,5 % | -0,4 % | 2,7 % | 2,2 % |
| Taux d'Imposition Effectif | 31,8 % | 32,3 % | -10,3 % | 16,3 % | 22,3 % | 24,3 % | 21,7 % | 4,3 % | 24,7 % | 34,1 % |
Données par Action (10 ans)
| Année | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| FCF par Action | 5,18 $ | 4,14 $ | 4,78 $ | 3,43 $ | 7,33 $ | 7,21 $ | 2,73 $ | -0,66 $ | 5,10 $ | 4,13 $ |
| Dividende par Action | 0,55 $ | 0,86 $ | 1,17 $ | 1,47 $ | 1,65 $ | 1,74 $ | 2,23 $ | 2,36 $ | 2,39 $ | 2,45 $ |
| Actions en Circulation (Basiques) | 385,0 M | 366,0 M | 365,0 M | 363,0 M | 363,0 M | 363,0 M | 290,0 M | 284,0 M | 284,0 M | 285,0 M |
Quoi regarder dans les entreprises de Consommation Défensive
- Marge brute (stable 5a) (Stable ≥35%) — Pricing power de marque — Coca-Cola ne perd pas de marge même en crise.
- ROE / ROIC stables (ROE ≥15% stable) — Les défensives ont un ROE élevé constant — les 'stalwarts' de Lynch.
- FCF / Résultat Net (≥90%) — Conversion bénéfice → cash — les meilleurs dépassent 95%.
- Croissance dividende 10a (≥6%/an) — Les Dividend Aristocrats augmentent depuis 25+ ans — signal de moat.
- Taux de distribution (<75%) — >80% = dividende à risque. <60% confortable.
- Dette Nette / EBITDA (<2,5x) — Une défensive avec beaucoup de dette perd son essence.
Rentabilité
| Rentabilité des capitaux propres | 3,18 % |
| Rentabilité du capital investi | 3,01 % |
| Rentabilité des actifs | 1,61 % |
| Marge brute | 6,14 % |
| Marge opérationnelle | 2,26 % |
| Marge nette | 1,03 % |
Santé financière
| Dette / Capitaux propres | 0,44 |
| Ratio de liquidité | 1,43 |
| Piotroski F-Score | 6 |
| Altman Z-Score | 3,06 |
Ratios Clés (10 ans)
| Année | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| PER | 15,99 | 14,26 | 7,23 | 15,81 | 10,44 | 9,21 | 7,18 | -27,00 | 25,84 | 39,85 |
| P/B | 2,99 | 2,45 | 1,68 | 2,24 | 1,41 | 1,62 | 0,97 | 0,79 | 0,92 | 0,85 |
| P/V | 0,78 | 0,67 | 0,54 | 0,74 | 0,50 | 0,61 | 0,36 | 0,27 | 0,32 | 0,28 |
| Marge Brute | 12,7 % | 13,2 % | 12,7 % | 11,8 % | 12,5 % | 13,9 % | 12,5 % | 5,0 % | 6,8 % | 6,5 % |
| Marge Opérationnelle | 7,7 % | 7,6 % | 7,6 % | 6,7 % | 7,0 % | 9,3 % | 8,3 % | -0,7 % | 2,6 % | 2,0 % |
| Marge Nette | 4,8 % | 4,6 % | 7,6 % | 4,8 % | 4,8 % | 6,5 % | 6,1 % | -1,2 % | 1,5 % | 0,9 % |
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