États financiers détaillés de Valaris Limited (VAL) : compte de résultat, bilan et tableau de flux de trésorerie. Suivez l'évolution des marges, de la dette, de la liquidité et de la rentabilité d'une année sur l'autre : dix exercices gratuits et jusqu'à 20 avec Premium.
Résumé de l'Analyse
Valaris Limited a enregistré un chiffre d'affaires de 2,37 Md $ sur le dernier exercice, avec un CAGR sur 5 ans de 10,7 %.
Compte de Résultat (10 ans)
| Année | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|
| Revenus | 2,78 Md $ | 1,84 Md $ | 1,71 Md $ | 2,05 Md $ | 1,43 Md $ | 1,23 Md $ | 1,60 Md $ | 1,78 Md $ | 2,36 Md $ | 2,37 Md $ |
| Coût des Ventes | 1,30 Md $ | 1,19 Md $ | 1,32 Md $ | 1,81 Md $ | 1,47 Md $ | 1,07 Md $ | 1,38 Md $ | 1,54 Md $ | 1,76 Md $ | 1,78 Md $ |
| Marge Brute | 1,48 Md $ | 653,5 M$ | 386,0 M$ | 245,4 M$ | -43,2 M$ | 164,5 M$ | 219,3 M$ | 240,6 M$ | 601,7 M$ | 593,0 M$ |
| R&D | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Frais Généraux | 100,8 M$ | 106,2 M$ | 102,7 M$ | 183,1 M$ | 200,0 M$ | 74,8 M$ | 64,5 M$ | 98,4 M$ | 113,9 M$ | 97,1 M$ |
| Charges Opérationnelles | 546,1 M$ | 785,5 M$ | 621,9 M$ | 915,2 M$ | 4,29 Md $ | 1,06 Md $ | 182,1 M$ | 187,1 M$ | 249,4 M$ | 97,1 M$ |
| Résultat Opérationnel | 929,3 M$ | -132,0 M$ | -235,9 M$ | -669,8 M$ | -4,33 Md $ | -897,4 M$ | 37,2 M$ | 53,5 M$ | 352,3 M$ | 495,9 M$ |
| EBITDA | 1,23 Md $ | 485,7 M$ | 243,1 M$ | 45,5 M$ | -118,9 M$ | 89,7 M$ | 154,8 M$ | 142,2 M$ | 487,8 M$ | 797,4 M$ |
| Charges d'Intérêt | 228,8 M$ | 224,2 M$ | 282,7 M$ | 428,3 M$ | 290,6 M$ | 0 | 45,3 M$ | 68,9 M$ | 84,8 M$ | 98,8 M$ |
| Résultat Avant Impôts | 997,5 M$ | -196,0 M$ | -538,9 M$ | -63,8 M$ | -5,12 Md $ | -4,43 Md $ | 224,9 M$ | 84,2 M$ | 370,2 M$ | 552,3 M$ |
| Impôts | 108,5 M$ | 109,2 M$ | 89,6 M$ | 128,4 M$ | -259,4 M$ | 52,6 M$ | 43,1 M$ | -782,6 M$ | 400 000 $ | -426,8 M$ |
| Résultat Net | 890,2 M$ | -303,7 M$ | -639,7 M$ | -198,0 M$ | -4,86 Md $ | -4,49 Md $ | 176,5 M$ | 865,4 M$ | 373,4 M$ | 982,8 M$ |
| BPA | 11,61 $ | -3,35 $ | -5,89 $ | -2,09 $ | -64,77 $ | -59,91 $ | 2,35 $ | 11,67 $ | 5,18 $ | 13,92 $ |
| BPA Dilué | 11,61 $ | -3,35 $ | -5,89 $ | -2,09 $ | -64,77 $ | -59,91 $ | 2,33 $ | 11,51 $ | 5,12 $ | 13,86 $ |
| Actions en Circulation (Diluées) | 75,2 M$ | 90,9 M$ | 108,9 M$ | 92,1 M$ | 75,0 M$ | 75,0 M$ | 75,6 M$ | 75,2 M$ | 72,9 M$ | 70,9 M$ |
Compte de Résultat (Trimestriel)
| Année | 2025-Q3 | 2025-Q4 | 2026-Q1 | 2026-Q2 |
|---|
| Revenus | 595,7 M$ | 537,4 M$ | 465,4 M$ | 539,2 M$ |
| Marge Brute | 190,1 M$ | 83,4 M$ | 49,3 M$ | 549,8 M$ |
| Résultat Opérationnel | 126,1 M$ | 56,4 M$ | 24,0 M$ | 51,1 M$ |
| EBITDA | 277,9 M$ | 101,8 M$ | 77,4 M$ | 149,2 M$ |
| Résultat Net | 188,1 M$ | 717,5 M$ | -16,4 M$ | 50,4 M$ |
| BPA | 2,66 $ | 10,32 $ | -0,24 $ | 0,73 $ |
| BPA Dilué | 2,65 $ | 10,26 $ | -0,24 $ | 0,72 $ |
Bilan (10 ans)
| Année | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|
| Trésorerie | 1,16 Md $ | 445,4 M$ | 275,1 M$ | 97,2 M$ | 325,8 M$ | 608,7 M$ | 724,1 M$ | 620,5 M$ | 368,2 M$ | 606,4 M$ |
| Placements à Court Terme | 1,44 Md $ | 440,0 M$ | 329,0 M$ | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Créances | 361,0 M$ | 345,4 M$ | 344,7 M$ | 520,7 M$ | 449,2 M$ | 444,2 M$ | 449,1 M$ | 459,3 M$ | 571,2 M$ | 479,1 M$ |
| Stocks | 225,2 M$ | 278,8 M$ | 268,1 M$ | 340,1 M$ | 279,4 M$ | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Actifs Courants | 3,25 Md $ | 1,58 Md $ | 1,29 Md $ | 1,04 Md $ | 1,17 Md $ | 1,21 Md $ | 1,35 Md $ | 1,27 Md $ | 1,08 Md $ | 1,19 Md $ |
| Immobilisations Corporelles | 10,92 Md $ | 12,87 Md $ | 12,62 Md $ | 15,15 Md $ | 11,00 Md $ | 890,9 M$ | 977,2 M$ | 1,63 Md $ | 1,93 Md $ | 2,16 Md $ |
| Goodwill | 0 | 0 | 0 | 0 | 507,1 M$ | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Actifs Incorporels | 300 000 $ | 15,7 M$ | 2,5 M$ | 11,9 M$ | 2,4 M$ | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Actifs Totaux | 14,37 Md $ | 14,63 Md $ | 14,02 Md $ | 16,93 Md $ | 12,87 Md $ | 2,60 Md $ | 2,86 Md $ | 4,32 Md $ | 4,42 Md $ | 5,30 Md $ |
| Dettes Fournisseurs | 145,9 M$ | 432,6 M$ | 210,5 M$ | 288,2 M$ | 176,4 M$ | 225,8 M$ | 256,5 M$ | 400,1 M$ | 328,5 M$ | 348,2 M$ |
| Dette à Court Terme | 331,9 M$ | 0 | 0 | 145,9 M$ | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 35,6 M$ |
| Passifs Courants | 854,4 M$ | 758,5 M$ | 528,5 M$ | 830,7 M$ | 426,8 M$ | 422,0 M$ | 504,4 M$ | 744,3 M$ | 679,5 M$ | 691,6 M$ |
| Dette à Long Terme | 4,94 Md $ | 4,75 Md $ | 5,01 Md $ | 5,92 Md $ | 0 | 545,3 M$ | 542,4 M$ | 1,08 Md $ | 1,08 Md $ | 1,12 Md $ |
| Passifs Totaux | 6,12 Md $ | 5,90 Md $ | 5,93 Md $ | 7,62 Md $ | 8,50 Md $ | 1,53 Md $ | 1,56 Md $ | 2,33 Md $ | 2,18 Md $ | 2,13 Md $ |
| Réserves | 1,86 Md $ | 1,53 Md $ | 874,2 M$ | 671,7 M$ | -4,18 Md $ | -16,4 M$ | 160,1 M$ | 1,03 Md $ | 1,40 Md $ | 2,38 Md $ |
| Capitaux Propres | 8,25 Md $ | 8,73 Md $ | 8,09 Md $ | 9,31 Md $ | 4,37 Md $ | 1,07 Md $ | 1,29 Md $ | 1,99 Md $ | 2,24 Md $ | 3,17 Md $ |
| Dette Totale | 5,27 Md $ | 4,75 Md $ | 5,01 Md $ | 6,12 Md $ | 15,7 M$ | 555,3 M$ | 565,6 M$ | 1,16 Md $ | 1,17 Md $ | 1,20 Md $ |
| Dette Nette | 2,67 Md $ | 3,87 Md $ | 4,41 Md $ | 6,02 Md $ | -310,1 M$ | -53,4 M$ | -158,5 M$ | 534,9 M$ | 799,4 M$ | 589,8 M$ |
| Fonds de Roulement | 2,39 Md $ | 823,8 M$ | 757,7 M$ | 210,4 M$ | 746,1 M$ | 784,6 M$ | 841,8 M$ | 527,9 M$ | 399,2 M$ | 496,0 M$ |
Bilan (Trimestriel)
| Année | 2025-Q3 | 2025-Q4 | 2026-Q1 | 2026-Q2 |
|---|
| Trésorerie | 662,7 M$ | 606,4 M$ | 584,4 M$ | 541,2 M$ |
| Actifs Totaux | 4,64 Md $ | 5,30 Md $ | 5,36 Md $ | 5,45 Md $ |
| Passifs Totaux | 2,19 Md $ | 2,13 Md $ | 2,20 Md $ | 2,23 Md $ |
| Capitaux Propres | 2,45 Md $ | 3,17 Md $ | 3,16 Md $ | 3,22 Md $ |
| Dette Totale | 1,16 Md $ | 1,20 Md $ | 1,15 Md $ | 1,17 Md $ |
Tableau de Flux (10 ans)
| Année | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|
| Résultat Net | 865,5 M$ | -305,1 M$ | -632,1 M$ | -192,2 M$ | -4,86 Md $ | -4,49 Md $ | 181,8 M$ | 866,8 M$ | 369,8 M$ | 717,5 M$ |
| Amortissements | 446,2 M$ | 445,7 M$ | 479,7 M$ | 592,9 M$ | 547,0 M$ | 225,7 M$ | 91,2 M$ | 101,1 M$ | 122,1 M$ | 146,3 M$ |
| Stock-based Compensation | 39,6 M$ | 53,4 M$ | 41,6 M$ | 37,3 M$ | 21,4 M$ | 0 | 17,4 M$ | 27,3 M$ | 27,7 M$ | 25,2 M$ |
| Variation du BFR | -8,2 M$ | 65,4 M$ | -18,0 M$ | -52,5 M$ | -22,0 M$ | 73,2 M$ | -6,6 M$ | 121,8 M$ | -134,2 M$ | 43,7 M$ |
| Cash Flow Opérationnel | 1,08 Md $ | 259,4 M$ | -55,7 M$ | -276,9 M$ | -251,7 M$ | -66,0 M$ | 127,0 M$ | 267,5 M$ | 355,4 M$ | 546,2 M$ |
| CapEx | -322,2 M$ | -536,7 M$ | -426,7 M$ | -227,0 M$ | -93,8 M$ | -58,9 M$ | -207,0 M$ | -696,1 M$ | -455,1 M$ | -343,5 M$ |
| Acquisitions | 9,8 M$ | -871,6 M$ | -111,0 M$ | 931,9 M$ | 44,6 M$ | 55,2 M$ | 0 | 0 | 0 | 137,9 M$ |
| Rachat d'Actions | 585,5 M$ | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | -198,6 M$ | -126,4 M$ | -100,0 M$ |
| Dividendes Payés | -11,6 M$ | -13,8 M$ | -17,9 M$ | -4,5 M$ | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Free Cash Flow | 755,2 M$ | -277,3 M$ | -482,4 M$ | -503,9 M$ | -345,5 M$ | -124,9 M$ | -80,0 M$ | -428,6 M$ | -99,7 M$ | 202,7 M$ |
Tableau de Flux (Trimestriel)
| Année | 2025-Q3 | 2025-Q4 | 2026-Q1 | 2026-Q2 |
|---|
| Cash Flow Opérationnel | 198,1 M$ | 64,6 M$ | 75,0 M$ | 13,1 M$ |
| CapEx | -69,8 M$ | -103,2 M$ | -100,9 M$ | -105,5 M$ |
| Free Cash Flow | 128,3 M$ | -38,5 M$ | -25,9 M$ | -92,4 M$ |
| Dividendes Payés | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Stock-based Compensation | 6,8 M$ | 6,8 M$ | 6,4 M$ | 9,2 M$ |
Croissance et Marges (10 ans)
| Année | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|
| Croissance Revenus (annuelle) | | -33,6 % | -7,5 % | +20,4 % | -30,5 % | -13,6 % | +30,0 % | +11,3 % | +32,4 % | +0,3 % |
| Croissance Résultat Net (annuelle) | | -134,1 % | -110,6 % | +69,0 % | -2 352,3 % | +7,4 % | +103,9 % | +390,3 % | -56,9 % | +163,2 % |
| Croissance BPA (annuelle) | | -128,9 % | -75,8 % | +64,5 % | -2 999,0 % | +7,5 % | +103,9 % | +396,6 % | -55,6 % | +168,7 % |
| Variation Actions (annuelle) | | +21,0 % | +19,8 % | -15,4 % | -18,6 % | -0,0 % | +0,8 % | -0,5 % | -3,1 % | -2,7 % |
| Croissance FCF (annuelle) | | -136,7 % | -74,0 % | -4,5 % | +31,4 % | +63,8 % | +35,9 % | -435,8 % | +76,7 % | +303,3 % |
| Marge Brute | 53,1 % | 35,5 % | 22,6 % | 12,0 % | -3,0 % | 13,3 % | 13,7 % | 13,5 % | 25,5 % | 25,0 % |
| Marge Opérationnelle | 33,5 % | -7,2 % | -13,8 % | -32,6 % | -303,7 % | -72,8 % | 2,3 % | 3,0 % | 14,9 % | 20,9 % |
| Marge EBITDA | 44,5 % | 26,4 % | 14,3 % | 2,2 % | -8,3 % | 7,3 % | 9,7 % | 8,0 % | 20,6 % | 33,7 % |
| Marge Nette | 32,1 % | -16,5 % | -37,5 % | -9,6 % | -340,2 % | -364,7 % | 11,0 % | 48,5 % | 15,8 % | 41,5 % |
| Marge FCF | 27,2 % | -15,0 % | -28,3 % | -24,5 % | -24,2 % | -10,1 % | -5,0 % | -24,0 % | -4,2 % | 8,6 % |
| Taux d'Imposition Effectif | 10,9 % | -55,7 % | -16,6 % | -201,3 % | 5,1 % | -1,2 % | 19,2 % | -929,5 % | 0,1 % | -77,3 % |
Données par Action (10 ans)
| Année | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|
| FCF par Action | 10,05 $ | -3,05 $ | -4,43 $ | -5,47 $ | -4,61 $ | -1,67 $ | -1,06 $ | -5,70 $ | -1,37 $ | 2,86 $ |
| Dividende par Action | 0,15 $ | 0,15 $ | 0,16 $ | 0,05 $ | 0,00 $ | 0,00 $ | 0,00 $ | 0,00 $ | 0,00 $ | 0,00 $ |
| Actions en Circulation (Basiques) | 75,2 M$ | 90,9 M$ | 108,9 M$ | 92,1 M$ | 75,0 M$ | 75,0 M$ | 75,1 M$ | 74,1 M$ | 72,1 M$ | 70,6 M$ |
Quoi regarder dans les entreprises de Énergie
- FCF yield (>8%) — Cash généré / capitalisation. En énergie le FCF compte plus que l'EPS.
- ROIC moyen 5a (≥10%) — Inclure bonnes et mauvaises années pour filtrer les vraiment disciplinées.
- FCF positif sur 8 des 10 dernières années (≥8/10) — Les disciplinées (XOM, CVX, EOG) survivent aux crashes 2014-16 et 2020.
- Couverture du dividende (FCF / div) (≥1,2x) — Dividende couvert par FCF, pas par dette. <1x = coupe probable.
- Dette Nette / EBITDA (<2x au pic) — À regarder avec l'EBITDA en creux, pas au pic.
- Capex / Revenus (10-20% sain) — L'énergie nécessite un réinvestissement agressif pour maintenir les réserves.
Santé financière
| Piotroski F-Score | 5 |
| Altman Z-Score | 1,50 |
Ratios Clés (10 ans)
| Année | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|
| PER | 2,04 | -7,07 | -4,02 | -11,34 | -0,37 | -0,60 | 28,77 | 5,88 | 8,54 | 3,62 |
| P/B | 0,22 | 0,25 | 0,32 | 0,23 | 0,41 | 2,51 | 3,94 | 2,56 | 1,42 | 1,12 |
| P/V | 0,64 | 1,17 | 1,51 | 1,06 | 1,25 | 2,19 | 3,17 | 2,85 | 1,35 | 1,50 |
| Marge Brute | 53,1 % | 35,5 % | 22,6 % | 12,0 % | -3,0 % | 13,3 % | 13,7 % | 13,5 % | 25,5 % | 25,0 % |
| Marge Opérationnelle | 33,5 % | -7,2 % | -13,8 % | -32,6 % | -303,7 % | -72,8 % | 2,3 % | 3,0 % | 14,9 % | 20,9 % |
| Marge Nette | 32,1 % | -16,5 % | -37,5 % | -9,6 % | -340,2 % | -364,7 % | 11,0 % | 48,5 % | 15,8 % | 41,5 % |