États financiers détaillés de GeneDx Holdings Corp. (WGS) : compte de résultat, bilan et tableau de flux de trésorerie. Suivez l'évolution des marges, de la dette, de la liquidité et de la rentabilité d'une année sur l'autre : dix exercices gratuits et jusqu'à 20 avec Premium.
Résumé de l'Analyse
GeneDx Holdings Corp. a enregistré un chiffre d'affaires de 427,5 M$ sur le dernier exercice, avec un CAGR sur 5 ans de 19,0 %.
Marges des 12 derniers mois : marge brute 68,2 %, marge opérationnelle -13,3 %, marge nette -23,4 %.
Au prix actuel de 73,09 $, WGS affiche des résultats négatifs (PER non significatif) et un ROE de -38,72 %. La capitalisation boursière s'établit à 2,2 Md $.
Compte de Résultat (10 ans)
| Année | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Revenus | 196,2 M$ | 179,3 M$ | 212,2 M$ | 234,7 M$ | 202,6 M$ | 305,4 M$ | 427,5 M$ |
| Coût des Ventes | 113,4 M$ | 175,3 M$ | 228,8 M$ | 261,4 M$ | 112,6 M$ | 111,1 M$ | 129,4 M$ |
| Marge Brute | 82,8 M$ | 4,0 M$ | -16,6 M$ | -26,8 M$ | 90,0 M$ | 194,4 M$ | 298,2 M$ |
| R&D | 34,9 M$ | 72,7 M$ | 105,2 M$ | 86,2 M$ | 58,3 M$ | 45,7 M$ | 72,0 M$ |
| Frais Généraux | 68,8 M$ | 163,9 M$ | 318,7 M$ | 338,2 M$ | 194,7 M$ | 168,5 M$ | 239,2 M$ |
| Charges Opérationnelles | 113,2 M$ | 246,0 M$ | 429,5 M$ | 640,9 M$ | 270,6 M$ | 217,6 M$ | 311,2 M$ |
| Résultat Opérationnel | -30,4 M$ | -242,0 M$ | -446,1 M$ | -667,7 M$ | -180,6 M$ | -23,2 M$ | -11,8 M$ |
| EBITDA | -22,5 M$ | -227,1 M$ | -220,7 M$ | -398,2 M$ | -136,5 M$ | -27,6 M$ | 6,6 M$ |
| Charges d'Intérêt | 783 000 $ | 2,5 M$ | 2,8 M$ | 3,2 M$ | 0 | 3,0 M$ | 2,5 M$ |
| Résultat Avant Impôts | -29,7 M$ | -241,3 M$ | -245,4 M$ | -598,0 M$ | -176,7 M$ | -52,6 M$ | -21,1 M$ |
| Impôts | 0 | 0 | 0 | -49,1 M$ | -926 000 $ | -343 000 $ | -116 000 $ |
| Résultat Net | -29,7 M$ | -241,3 M$ | -245,4 M$ | -549,0 M$ | -175,8 M$ | -52,3 M$ | -21,0 M$ |
| BPA | -4,26 $ | -33,16 $ | -74,93 $ | -53,63 $ | -7,23 $ | -1,94 $ | -0,73 $ |
| BPA Dilué | -18,48 $ | -146,94 $ | -74,93 $ | -53,63 $ | -7,23 $ | -1,94 $ | -0,73 $ |
| Actions en Circulation (Diluées) | 5,6 M$ | 5,6 M$ | 3,3 M$ | 10,2 M$ | 24,3 M$ | 26,9 M$ | 26,9 M$ |
Compte de Résultat (Trimestriel)
| Année | 2025-Q3 | 2025-Q4 | 2026-Q1 | 2026-Q2 |
|---|---|---|---|---|
| Revenus | 116,7 M$ | 121,0 M$ | 102,3 M$ | 114,4 M$ |
| Marge Brute | 84,5 M$ | 78,9 M$ | 68,2 M$ | 78,2 M$ |
| Résultat Opérationnel | -3,3 M$ | -13,7 M$ | -26,2 M$ | -17,5 M$ |
| EBITDA | -352 000 $ | -10,8 M$ | -54,9 M$ | -10,4 M$ |
| Résultat Net | -7,6 M$ | -17,7 M$ | -63,3 M$ | -17,7 M$ |
| BPA | -0,27 $ | -0,61 $ | -2,16 $ | -0,60 $ |
| BPA Dilué | -0,27 $ | -0,59 $ | -2,16 $ | -0,60 $ |
Bilan (10 ans)
| Année | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Trésorerie | 108,1 M$ | 400,6 M$ | 137,4 M$ | 99,7 M$ | 85,2 M$ | 105,0 M$ |
| Placements à Court Terme | 0 | 0 | 0 | 30,5 M$ | 56,0 M$ | 66,3 M$ |
| Créances | 32,3 M$ | 26,6 M$ | 43,3 M$ | 32,8 M$ | 37,6 M$ | 74,4 M$ |
| Stocks | 25,0 M$ | 33,5 M$ | 13,7 M$ | 8,8 M$ | 10,7 M$ | 14,0 M$ |
| Actifs Courants | 174,1 M$ | 483,5 M$ | 212,6 M$ | 182,3 M$ | 198,0 M$ | 268,3 M$ |
| Immobilisations Corporelles | 63,1 M$ | 62,7 M$ | 84,3 M$ | 59,4 M$ | 58,5 M$ | 69,1 M$ |
| Goodwill | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 13,5 M$ |
| Actifs Incorporels | 0 | 0 | 186,7 M$ | 172,6 M$ | 158,6 M$ | 168,5 M$ |
| Actifs Totaux | 251,6 M$ | 554,1 M$ | 545,3 M$ | 418,8 M$ | 419,4 M$ | 570,2 M$ |
| Dettes Fournisseurs | 26,7 M$ | 44,7 M$ | 46,0 M$ | 10,2 M$ | 8,0 M$ | 2,5 M$ |
| Dette à Court Terme | 3,5 M$ | 3,4 M$ | 10,9 M$ | 497 000 $ | 0 | 8,9 M$ |
| Passifs Courants | 73,4 M$ | 101,3 M$ | 144,3 M$ | 58,8 M$ | 54,8 M$ | 108,9 M$ |
| Dette à Long Terme | 19,0 M$ | 11,0 M$ | 6,2 M$ | 52,7 M$ | 51,9 M$ | 87,0 M$ |
| Passifs Totaux | 247,3 M$ | 166,0 M$ | 291,6 M$ | 190,7 M$ | 174,1 M$ | 262,0 M$ |
| Réserves | -330,1 M$ | -575,4 M$ | -1,12 Md $ | -1,30 Md $ | -1,35 Md $ | -1,37 Md $ |
| Capitaux Propres | 4,4 M$ | 388,1 M$ | 253,7 M$ | 228,0 M$ | 245,2 M$ | 308,2 M$ |
| Dette Totale | 43,3 M$ | 32,8 M$ | 77,1 M$ | 119,8 M$ | 116,2 M$ | 151,9 M$ |
| Dette Nette | -64,9 M$ | -367,7 M$ | -60,3 M$ | -10,4 M$ | -25,0 M$ | -19,3 M$ |
| Fonds de Roulement | 100,7 M$ | 382,3 M$ | 68,3 M$ | 123,5 M$ | 143,2 M$ | 159,4 M$ |
Bilan (Trimestriel)
| Année | 2025-Q3 | 2025-Q4 | 2026-Q1 | 2026-Q2 |
|---|---|---|---|---|
| Trésorerie | 96,0 M$ | 105,0 M$ | 93,9 M$ | 60,3 M$ |
| Actifs Totaux | 493,9 M$ | 570,2 M$ | 506,3 M$ | 481,5 M$ |
| Passifs Totaux | 201,6 M$ | 262,0 M$ | 252,2 M$ | 237,3 M$ |
| Capitaux Propres | 292,3 M$ | 308,2 M$ | 254,1 M$ | 244,2 M$ |
| Dette Totale | 113,2 M$ | 151,9 M$ | 168,2 M$ | 167,4 M$ |
Tableau de Flux (10 ans)
| Année | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Résultat Net | -29,7 M$ | -241,3 M$ | -245,4 M$ | -549,0 M$ | -175,8 M$ | -52,3 M$ | -21,0 M$ |
| Amortissements | 6,4 M$ | 11,7 M$ | 21,8 M$ | 59,3 M$ | 35,8 M$ | 22,0 M$ | 25,2 M$ |
| Stock-based Compensation | 5,5 M$ | 120,2 M$ | 219,4 M$ | 42,0 M$ | -326 000 $ | 9,1 M$ | 32,2 M$ |
| Variation du BFR | -737 000 $ | 13,8 M$ | 8,1 M$ | 36,1 M$ | -38,2 M$ | -24,7 M$ | -15,6 M$ |
| Cash Flow Opérationnel | -18,7 M$ | -93,1 M$ | -190,4 M$ | -319,2 M$ | -180,1 M$ | -28,5 M$ | 33,3 M$ |
| CapEx | -15,5 M$ | -32,0 M$ | -20,8 M$ | -14,3 M$ | -5,7 M$ | -5,5 M$ | -19,0 M$ |
| Acquisitions | 0 | 0 | 0 | -127,0 M$ | -8,1 M$ | 0 | -32,9 M$ |
| Rachat d'Actions | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Dividendes Payés | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Free Cash Flow | -34,2 M$ | -125,1 M$ | -211,2 M$ | -333,5 M$ | -185,9 M$ | -34,0 M$ | 14,3 M$ |
Tableau de Flux (Trimestriel)
| Année | 2025-Q3 | 2025-Q4 | 2026-Q1 | 2026-Q2 |
|---|---|---|---|---|
| Cash Flow Opérationnel | 15,8 M$ | -3,1 M$ | -32,4 M$ | -29,0 M$ |
| CapEx | -6,2 M$ | -4,3 M$ | -6,5 M$ | -10,1 M$ |
| Free Cash Flow | 9,6 M$ | -7,4 M$ | -38,9 M$ | -39,1 M$ |
| Dividendes Payés | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Stock-based Compensation | 10,6 M$ | 9,8 M$ | 9,0 M$ | 6,3 M$ |
Croissance et Marges (10 ans)
| Année | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Croissance Revenus (annuelle) | -8,6 % | +18,3 % | +10,6 % | -13,7 % | +50,8 % | +40,0 % | |
| Croissance Résultat Net (annuelle) | -712,5 % | -1,7 % | -123,7 % | +68,0 % | +70,3 % | +59,8 % | |
| Croissance BPA (annuelle) | -678,4 % | -126,0 % | +28,4 % | +86,5 % | +73,2 % | +62,4 % | |
| Variation Actions (annuelle) | +0,0 % | -41,8 % | +212,6 % | +137,5 % | +10,6 % | +0,0 % | |
| Croissance FCF (annuelle) | -266,0 % | -68,8 % | -57,9 % | +44,3 % | +81,7 % | +142,0 % | |
| Marge Brute | 42,2 % | 2,2 % | -7,8 % | -11,4 % | 44,4 % | 63,6 % | 69,7 % |
| Marge Opérationnelle | -15,5 % | -134,9 % | -210,3 % | -284,5 % | -89,2 % | -7,6 % | -2,8 % |
| Marge EBITDA | -11,5 % | -126,7 % | -104,0 % | -169,7 % | -67,4 % | -9,1 % | 1,5 % |
| Marge Nette | -15,1 % | -134,6 % | -115,6 % | -233,9 % | -86,8 % | -17,1 % | -4,9 % |
| Marge FCF | -17,4 % | -69,8 % | -99,5 % | -142,1 % | -91,8 % | -11,1 % | 3,3 % |
| Taux d'Imposition Effectif | -0,0 % | -0,0 % | -0,0 % | 8,2 % | 0,5 % | 0,7 % | 0,5 % |
Données par Action (10 ans)
| Année | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| FCF par Action | -6,08 $ | -22,23 $ | -64,49 $ | -32,58 $ | -7,64 $ | -1,26 $ | 0,53 $ |
| Dividende par Action | 0,00 $ | 0,00 $ | 0,00 $ | 0,00 $ | 0,00 $ | 0,00 $ | 0,00 $ |
| Actions en Circulation (Basiques) | 5,6 M$ | 5,6 M$ | 3,3 M$ | 10,2 M$ | 24,3 M$ | 26,9 M$ | 26,9 M$ |
Que regarder dans la santé et la pharmacie
Le portefeuille de R&D est l'actif invisible. Brevets qui expirent = chiffre d'affaires qui s'évapore. Regardez l'innovation et les flux de trésorerie.
- R&D / chiffre d'affaires — Mesure l'investissement dans le futur portefeuille. La pharmacie sérieuse réinvestit 15-20 %
- Croissance du BPA 5 ans — Après l'expiration des brevets, l'entreprise croît-elle encore ?
- Marge brute — Pharmacie de marque >70 %. Génériques bien plus bas : cela définit le type d'activité
- FCF / résultat net — Qualité du bénéfice — la grande pharma devrait convertir >90 %
- ROIC — Capital réinvesti efficacement : clé en pharmacie à cause des longs cycles de R&D
- Dette nette / EBITDA — Les acquisitions pharmaceutiques génèrent beaucoup de dette : attention après une fusion-acquisition
- PER face à ses 10 ans — La meilleure comparaison est avec son propre historique, pas avec les pairs
Rentabilité
| Rentabilité des capitaux propres | -38,72 % |
| Rentabilité du capital investi | -14,69 % |
| Rentabilité des actifs | -22,09 % |
| Marge brute | 68,20 % |
| Marge opérationnelle | -13,34 % |
| Marge nette | -23,40 % |
Santé financière
| Dette / Capitaux propres | 0,69 |
| Ratio de liquidité | 3,30 |
Ratios Clés (10 ans)
| Année | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| PER | -75,92 | -10,99 | -1,96 | -0,16 | -0,38 | -39,62 | -178,16 |
| P/B | 0,00 | 467,16 | 1,24 | 0,35 | 0,29 | 8,43 | 11,35 |
| P/V | 9,28 | 11,43 | 2,27 | 0,38 | 0,33 | 6,77 | 8,18 |
| Marge Brute | 42,2 % | 2,2 % | -7,8 % | -11,4 % | 44,4 % | 63,6 % | 69,7 % |
| Marge Opérationnelle | -15,5 % | -134,9 % | -210,3 % | -284,5 % | -89,2 % | -7,6 % | -2,8 % |
| Marge Nette | -15,1 % | -134,6 % | -115,6 % | -233,9 % | -86,8 % | -17,1 % | -4,9 % |
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