Demonstrações financeiras detalhadas de Applied Aerospace & Defense, Inc. (AADX): demonstração de resultados, balanço patrimonial e fluxo de caixa. Acompanhe a evolução de margens, dívida, liquidez e rentabilidade ano a ano: dez exercícios grátis e até 20 com Premium.
Resumo da Análise
Margens dos últimos 12 meses: margem bruta 27,2 %, margem operacional 9,4 %, margem líquida -8,1 %.
Ao preço atual de 11,51 $, AADX apresenta lucros negativos (P/L não significativo) e um ROE de -30,74 %. A capitalização de mercado é de 2,0 mil M$.
Demonstração de Resultados (10 anos)
| Ano | 2024 | 2025 |
|---|
| Receita | 399,8 M$ | 604,3 M$ |
| Custo da Receita | 301,7 M$ | 439,8 M$ |
| Lucro Bruto | 98,1 M$ | 164,5 M$ |
| I&D | 0 | 0 |
| Despesas Gerais e Administrativas | 41,7 M$ | 65,2 M$ |
| Despesas Operacionais | 65,2 M$ | 107,6 M$ |
| Lucro Operacional | 32,9 M$ | 57,0 M$ |
| EBITDA | 68,1 M$ | 99,3 M$ |
| Despesas com Juros | 63,7 M$ | 103,8 M$ |
| Lucro Antes de Impostos | -30,8 M$ | -46,9 M$ |
| Imposto | 3,9 M$ | 2,1 M$ |
| Lucro Líquido | -34,8 M$ | -49,0 M$ |
| LPA | -0,20 $ | -0,29 $ |
| LPA Diluído | -0,20 $ | -0,29 $ |
| Ações em Circulação (Diluídas) | 170,7 M$ | 170,7 M$ |
Demonstração de Resultados (Trimestral)
| Ano | 2025-Q3 | 2025-Q4 | 2026-Q1 | 2026-Q2 |
|---|
| Receita | 122,5 M$ | 151,7 M$ | 152,0 M$ | 167,3 M$ |
| Lucro Bruto | 27,8 M$ | 35,7 M$ | 36,5 M$ | 37,2 M$ |
| Lucro Operacional | 15,7 M$ | 17,3 M$ | -57,0 M$ | -96,2 M$ |
| EBITDA | 22,2 M$ | 23,8 M$ | -44,9 M$ | -96,2 M$ |
| Lucro Líquido | 2,7 M$ | -7,8 M$ | -78,8 M$ | -154,0 M$ |
| LPA | 0,02 $ | -0,05 $ | -0,46 $ | -1,04 $ |
| LPA Diluído | 0,02 $ | -0,05 $ | -0,46 $ | -1,04 $ |
Balanço (10 anos)
| Ano | 2024 | 2025 |
|---|
| Caixa e Equivalentes | 27,5 M$ | 15,5 M$ |
| Investimentos de Curto Prazo | 0 | 0 |
| Contas a Receber | 161,9 M$ | 212,2 M$ |
| Estoque | 50,5 M$ | 57,4 M$ |
| Ativos Circulantes | 245,0 M$ | 291,6 M$ |
| Imobilizado | 116,6 M$ | 119,8 M$ |
| Ágio | 333,0 M$ | 342,5 M$ |
| Ativos Intangíveis | 215,9 M$ | 199,7 M$ |
| Ativos Totais | 949,8 M$ | 999,3 M$ |
| Contas a Pagar | 33,6 M$ | 37,9 M$ |
| Dívida de Curto Prazo | 20,7 M$ | 7,1 M$ |
| Passivos Circulantes | 113,5 M$ | 94,5 M$ |
| Dívida de Longo Prazo | 554,9 M$ | 627,0 M$ |
| Passivos Totais | 783,9 M$ | 839,8 M$ |
| Reservas | -46,0 M$ | -63,0 M$ |
| Patrimônio Líquido | 165,8 M$ | 159,5 M$ |
| Dívida Total | 610,0 M$ | 669,1 M$ |
| Dívida Líquida | 582,6 M$ | 653,6 M$ |
| Capital de Giro | 131,4 M$ | 197,1 M$ |
Balanço (Trimestral)
| Ano | 2024-Q4 | 2025-Q4 | 2026-Q1 | 2026-Q2 |
|---|
| Caixa e Equivalentes | 27,5 M$ | 15,5 M$ | 15,9 M$ | 18,1 M$ |
| Ativos Totais | 1,00 mil M$ | 1,05 mil M$ | 1,48 mil M$ | 1,50 mil M$ |
| Passivos Totais | 834,6 M$ | 889,8 M$ | 1,25 mil M$ | 672,3 M$ |
| Patrimônio Líquido | 165,8 M$ | 159,5 M$ | 233,8 M$ | 827,9 M$ |
| Dívida Total | 646,3 M$ | 707,2 M$ | 1,04 mil M$ | 431,5 M$ |
Fluxo de Caixa (10 anos)
| Ano | 2024 | 2025 |
|---|
| Lucro Líquido | -34,8 M$ | -17,0 M$ |
| Depreciação e Amortização | 35,2 M$ | 39,4 M$ |
| Compensação em Ações | 2,5 M$ | 3,2 M$ |
| Variação Capital de Giro | 2,6 M$ | -60,7 M$ |
| Fluxo de Caixa Operacional | 4,6 M$ | -28,9 M$ |
| CapEx | -14,9 M$ | -17,4 M$ |
| Aquisições | -34,3 M$ | -10,4 M$ |
| Recompra de Ações | 0 | 0 |
| Dividendos Pagos | -80,0 M$ | 0 |
| Fluxo de Caixa Livre | -10,2 M$ | -46,4 M$ |
Fluxo de Caixa (Trimestral)
| Ano | 2025-Q1 | 2026-Q1 | 2026-Q2 |
|---|
| Fluxo de Caixa Operacional | -6,9 M$ | -72,0 M$ | -10,1 M$ |
| CapEx | -4,9 M$ | -7,1 M$ | -14,5 M$ |
| Fluxo de Caixa Livre | -11,8 M$ | -79,2 M$ | -24,6 M$ |
| Dividendos Pagos | 0 | 0 | 0 |
| Compensação em Ações | 802 000 $ | 756 000 $ | 110,1 M$ |
Crescimento e Margens (10 anos)
| Ano | 2024 | 2025 |
|---|
| Crescimento Receita (anual) | | +51,2 % |
| Crescimento Lucro Líquido (anual) | | -41,0 % |
| Crescimento LPA (anual) | | -45,0 % |
| Variação de Ações (anual) | | +0,0 % |
| Crescimento FCF (anual) | | -353,4 % |
| Margem Bruta | 24,5 % | 27,2 % |
| Margem Operacional | 8,2 % | 9,4 % |
| Margem EBITDA | 17,0 % | 16,4 % |
| Margem Líquida | -8,7 % | -8,1 % |
| Margem FCF | -2,6 % | -7,7 % |
| Taxa Efetiva de Imposto | -12,7 % | -4,6 % |
Dados por Ação (10 anos)
| Ano | 2024 | 2025 |
|---|
| FCF por Ação | -0,06 $ | -0,27 $ |
| Dividendo por Ação | 0,47 $ | 0,00 $ |
| Ações em Circulação (Básicas) | 170,7 M$ | 170,7 M$ |
O que olhar em industriais
Aeroespacial, defesa, maquinaria, transporte. Semi-cíclicos. Chave: backlog, margens operacionais e conversão de FCF.
- Crescimento das receitas a 5 anos — Sem crescimento, não há criação de valor a longo prazo
- Margem operacional — O melhor indicador de disciplina operacional em industriais
- ROIC — Industriais de qualidade têm ROIC >15% — os outros destroem capital
- Conversão FCF — FCF / resultado líquido: nas industriais, bom acima de 85%
- Dívida líquida / EBITDA — Industriais cíclicos com dívida alta sofrem muito em recessão
- Capex / receitas — Manter a maquinaria. <4% = possível subinvestimento (deterioração futura)
- Altman Z-Score — Modelo de falência (NYU 1968): combina liquidez, alavancagem e rendibilidade. Chave nas cíclicas
Rentabilidade
| Rendibilidade do capital próprio | -30,74 % |
| Retorno sobre capital investido | 6,21 % |
| Retorno sobre ativos | -4,91 % |
| Margem bruta | 27,22 % |
| Margem operacional | 9,42 % |
| Margem líquida | -8,11 % |
Saúde financeira
| Dívida / Patrimônio | 4,20 |
| Liquidez corrente | 3,09 |
| Piotroski F-Score | 5 |
| Altman Z-Score | 3,26 |
Índices Chave (10 anos)
| Ano | 2024 | 2025 |
|---|
| P/L | -95,05 | -65,55 |
| P/VP | 19,57 | 20,35 |
| P/V | 8,12 | 5,37 |
| Margem Bruta | 24,5 % | 27,2 % |
| Margem Operacional | 8,2 % | 9,4 % |
| Margem Líquida | -8,7 % | -8,1 % |