66 lições gratuitas em 6 níveis. Cada lição ensina uma habilidade específica — ler um P/L, decifrar um balanço, fazer um DCF — com quiz interativo e exemplo ao vivo com um ticker real.
As lições estão disponíveis em espanhol e inglês; este catálogo apresenta-as em espanhol.
Qué es la capitalización bursátil, cómo se calcula con el precio y las acciones en circulación de Coca-Cola, y por qué el precio de una acción no dice el tamaño de la empresa.
Qué es el PER, cómo se calcula con el precio y el beneficio por acción de Coca-Cola y cómo usarlo para saber si una acción está cara o barata.
Qué mirar en el balance de una empresa en cinco minutos: deuda neta, caja, liquidez, intangibles y patrimonio neto, con Coca-Cola como ejemplo.
Qué son los dividendos, cómo se calcula la rentabilidad por dividendo y el payout con las cuentas de Coca-Cola, y por qué una rentabilidad muy alta suele ser una alarma.
Qué cuentan el balance, la cuenta de resultados y el estado de flujos de efectivo, cómo encajan entre sí y cómo leerlos juntos, con Home Depot como ejemplo.
Cómo se lee la cuenta de resultados de los ingresos al beneficio neto, con Nike: por qué un 10 % menos de ventas le costó un 41 % de beneficio operativo.
Qué miden el margen bruto, el operativo y el neto, cómo se calculan con la cuenta de resultados y por qué Costco y Microsoft ganan dinero con márgenes opuestos.
Qué es el EBITDA, cómo se calcula paso a paso con Union Pacific, para qué sirve (deuda y EV/EBITDA) y por qué Buffett y Munger desconfían de él.
El modelo de Ray Dalio para inversores: crédito, ciclo corto y ciclo largo de deuda, desapalancamiento y qué mirar en tus empresas en cada fase del ciclo.
Qué mide el ROE, cómo calcularlo con las cuentas de Coca-Cola, qué cifra es buena en cada sector y por qué un ROE del 150 % no es lo que parece.
Qué es el PEG ratio, cómo se calcula con el PER y el crecimiento del beneficio de Alphabet y Costco, y cómo lo interpreta el método de Peter Lynch.
Qué es el flujo de caja libre, cómo se calcula con el estado de flujos de efectivo y por qué Microsoft convirtió en caja solo la mitad de su beneficio en 2026.
Cómo se calcula el ratio deuda/patrimonio (D/E), qué nivel es razonable en cada sector y por qué las recompras pueden hacer que engañe, con Duke Energy, Coca-Cola y McDonald's.
Qué es el current ratio o ratio de liquidez, cómo se calcula con el balance de Coca-Cola y por qué Walmart vive por debajo de 1 mientras Boeing, por encima, tuvo que pedir dinero.
Qué es la deuda neta, cómo se calcula paso a paso con el balance de Duke Energy y cuántas veces el EBITDA tolera cada sector según la guía de Kaplio.
Qué mide el ROA, cómo se calcula paso a paso con JPMorgan y por qué un 1 % es un buen dato en un banco y uno pobre en una tecnológica.
Qué es el margen EBITDA, cómo se calcula con las cuentas de Verizon, qué margen pide Kaplio a telecos y medios y cómo te engaña el «EBITDA ajustado».
Qué indica la rotación de activos, cómo se calcula con las cuentas de Costco y por qué una farmacéutica que rota siete veces menos puede ganar más por cada dólar invertido.
Qué es el DSO o periodo medio de cobro, cómo se calcula con las cuentas de Microsoft y por qué el de Under Armour subió de 33 a 47 días antes de que la SEC la sancionara.
La fórmula de Graham, V = BPA × (8,5 + 2g) × 4,4 / Y, paso a paso con Coca-Cola, cómo la aplica Kaplio y por qué se dispara con Microsoft y Caterpillar.
Qué es el valor intrínseco, cómo se calcula paso a paso con un DCF de cinco años más valor terminal y por qué un punto en la tasa de descuento cambia el resultado, con Procter & Gamble.
Qué es el valor de empresa (EV), cómo se calcula paso a paso con AT&T y por qué el EV/EBIT descubre la deuda que el PER no ve.
Qué mide el ROIC, cómo se calcula paso a paso con Visa y qué umbrales separan a las empresas que crean valor de las que lo destruyen.
Qué es diversificar, por qué importa más la correlación que el número de acciones y cuántas necesitas según Graham y los estudios, con datos de 2021-2025.
Qué son los ingresos y gastos no operativos, cómo se separan del beneficio del negocio y por qué pueden inflar el beneficio neto y abaratar el PER, con Alphabet, Verizon y Berkshire Hathaway.
Qué es el beneficio antes de impuestos (BAI o EBT), en qué se diferencia del EBIT y del beneficio neto y por qué el tipo impositivo efectivo cambia tanto entre empresas, con AbbVie, Merck, Pfizer y Me
Caso práctico: el análisis fundamental de Tesla paso a paso con su 10-K de 2025: crecimiento, márgenes, créditos regulatorios, flujo de caja, caja neta y un PER de más de 400 veces.
Qué es el gasto en investigación y desarrollo, cómo se mide sobre las ventas, por qué la contabilidad lo trata como gasto y cómo saber si está creando valor.
Qué incluyen los gastos generales, de venta y administración (SG&A), cómo se miden sobre las ventas y el margen bruto, qué es el apalancamiento operativo y cuándo recortarlos destruye valor.
Cómo medir el gasto en ventas y marketing sobre los ingresos, cuántos ingresos nuevos trae cada dólar gastado y cuándo un gasto comercial alto es inversión y cuándo es crecimiento comprado.
Qué mide la cobertura de intereses (EBIT entre gastos por intereses), qué umbrales usa Kaplio, cómo influyen los tipos variables y los vencimientos, y por qué una cobertura aceptable no garantiza nada
Comprende cómo los impuestos impactan el beneficio neto real
Deudas a corto plazo y obligaciones inmediatas
Cuando cobras antes de entregar el servicio
El múltiplo de valoración favorito de private equity
P/E ajustado por crecimiento - la métrica de Peter Lynch
Aplica todas las métricas del Nivel 4 a un caso real
La métrica más citada en Wall Street
Cómo las opciones y emisiones de acciones diluyen tu participación
Efectivo invertido en instrumentos líquidos a corto plazo
Dinero que clientes deben a la empresa
Comprende el inventario y sus implicaciones
Los activos "invisibles" más polémicos del balance
Inversiones estratégicas en otras empresas
Beneficios fiscales futuros por pérdidas pasadas
Cómo calcular el valor terminal de un DCF por Gordon y por múltiplo de salida, con el WACC explicado y una valoración completa de Visa con su 10-K de 2025.
Qué es el moat o foso económico, sus cinco fuentes y cómo se mide con el ROIC y los márgenes, con Moody's de principio a fin y el foso que perdió Intel.
Cómo analizar los estados financieros de una empresa en cinco pasos con el 10-K de Microsoft de 2026, las banderas rojas de Kraft Heinz y una rúbrica para cualquier informe anual.
Qué es el ciclo económico, sus cuatro fases con las fechas oficiales de recesión de EE. UU., cómo golpea a una cíclica como Caterpillar y por qué un PER bajo en el pico del ciclo es una trampa.
Usa opciones para generar ingresos y proteger cartera
La medida más conservadora de liquidez
La decisión más importante: retener o distribuir beneficios
Ganancias y pérdidas no realizadas que afectan patrimonio
Obligaciones a largo plazo y pasivos fiscales diferidos
Activos de largo plazo: PPE, inversiones, intangibles
Cómo comparar empresas dentro del mismo sector
Aprende a proyectar estados financieros futuros
Aplica TODAS las métricas de Niveles 1-5 en el caso más completo
Mide qué porcentaje de activos está financiado con deuda
Cuántas veces la empresa puede cubrir sus pagos de interés
La métrica de rentabilidad favorita de inversores sofisticados
Cuántas veces al año una empresa vende y reemplaza inventario
Cuán rápido convierte ventas a crédito en efectivo
Cuántos días el inventario permanece antes de venderse
Cuánto tarda la empresa en convertir inventario en efectivo
Comprende el patrimonio de accionistas en el balance
O P/L divide o preço da ação pelo lucro por ação. Mostra quantos reais o investidor paga por cada real de lucro anual. Um P/L alto reflete expectativas de crescimento; um baixo pode sinalizar valor ou problemas. Compare sempre dentro do mesmo setor.
A capitalização de mercado é o valor total de uma empresa: o preço da ação multiplicado pelo número de ações em circulação. Classifica as empresas por tamanho — mega, grande, média, pequena e micro — e permite compará-las independentemente do preço de uma única ação.
O ROE mede quanto lucro uma empresa gera com o dinheiro dos acionistas. Divide-se o lucro líquido pelo patrimônio líquido. Um ROE sustentado acima de 15% costuma indicar qualidade, mas uma dívida elevada pode inflá-lo: leia-o junto com a alavancagem.
O dividend yield é o dividendo anual por ação dividido pelo preço, em porcentagem. Estima a renda em dinheiro que você recebe frente ao que paga. Um yield muito alto pode ser um alerta de que o mercado espera um corte no dividendo.
Value investing significa comprar ações por menos do que seu valor intrínseco estimado e esperar o mercado fechar essa lacuna. Popularizado por Benjamin Graham e Warren Buffett, privilegia negócios duráveis, uma margem de segurança e paciência em vez de perseguir o momentum de curto prazo.
Sim. As 66 lições dos seis níveis podem ser lidas gratuitamente, com um quiz interativo e um exemplo ao vivo em um ticker real em cada uma. Não é preciso conta para consultá-las, e o conteúdo é educativo, não aconselhamento de investimento personalizado.
Nenhuma experiência prévia é necessária. A academia começa no nível iniciante — o que é uma ação, como ler um preço — e avança gradualmente até avaliação avançada como fluxo de caixa descontado. Cada lição ensina uma habilidade específica aplicável a uma empresa real de imediato.