Demonstrações financeiras detalhadas de Adagio Medical Holdings, Inc. (ADGM): demonstração de resultados, balanço patrimonial e fluxo de caixa. Acompanhe a evolução de margens, dívida, liquidez e rentabilidade ano a ano com até 20 anos de histórico.
Resumo da Análise
Margens dos últimos 12 meses: margem bruta 0.0%, margem operacional 0.0%, margem líquida 0.0%.
Ao preço atual de $0.50, ADGM apresenta lucros negativos (P/L não significativo) e um ROE de -202.26%. A capitalização de mercado é de $11M.
Demonstração de Resultados (10 anos)
| Ano | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|
| Receita | 0 | $270000 | $189000 | $300000 | $269000 | 0 |
| Custo da Receita | 0 | $1.2M | $875000 | $1.3M | $1.9M | $684000 |
| Lucro Bruto | 0 | -$888000 | -$686000 | -$1.0M | -$1.7M | -$684000 |
| P&D | 0 | $15.4M | $17.9M | $15.4M | $4.6M | $10.6M |
| Despesas Gerais e Administrativas | $13539 | $4.4M | $5.4M | $11.5M | $7.0M | $10.6M |
| Despesas Operacionais | $13539 | $19.8M | $23.2M | $26.9M | $60.8M | $21.2M |
| Lucro Operacional | -$13539 | -$20.6M | -$23.9M | -$27.9M | -$62.5M | -$21.9M |
| EBITDA | -$13539 | -$19.6M | -$23.0M | -$36.0M | -$53.5M | -$21.2M |
| Despesas com Juros | 0 | 0 | $137000 | $1.7M | -$1.1M | $2.9M |
| Lucro Antes de Impostos | -$13539 | -$19.9M | -$23.7M | -$38.1M | -$53.8M | -$25.1M |
| Imposto | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Lucro Líquido | -$13539 | -$19.9M | -$23.7M | -$38.1M | -$53.8M | -$25.1M |
| LPA | $-0.00 | $-0.34 | $-1.23 | $-0.16 | $-3.54 | $-1.51 |
| LPA Diluído | $-0.00 | $-0.34 | $-1.23 | $-0.16 | $-3.54 | $-1.51 |
| Ações em Circulação (Diluídas) | $19.2M | $19.2M | $19.2M | $13.4M | $15.2M | $16.6M |
Demonstração de Resultados (Trimestral)
| Ano | 2025-Q3 | 2025-Q4 | 2026-Q1 | 2026-Q2 |
|---|
| Receita | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Lucro Bruto | -$31000 | -$58000 | 0 | 0 |
| Lucro Operacional | -$5.7M | -$4.0M | -$5.2M | -$4.9M |
| EBITDA | -$9.2M | -$2.3M | -$6.0M | -$5.7M |
| Lucro Líquido | -$10.1M | -$3.3M | -$7.0M | -$6.7M |
| LPA | $-0.66 | $-0.16 | $-0.31 | $-0.30 |
| LPA Diluído | $-0.66 | $-0.16 | $-0.31 | $-0.30 |
Balanço (10 anos)
| Ano | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|
| Caixa e Equivalentes | 0 | $18.9M | $5.5M | $1.4M | $20.6M | $17.1M |
| Investimentos de Curto Prazo | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Contas a Receber | 0 | $33000 | 0 | $71000 | $35000 | 0 |
| Estoque | 0 | $334000 | $367000 | $3.3M | $2.6M | $1.7M |
| Ativos Circulantes | $1750 | $19.7M | $6.7M | $5.2M | $25.3M | $20.1M |
| Imobilizado | 0 | $1.7M | $1.9M | $1.6M | $2.1M | $2.2M |
| Ágio | 0 | 0 | 0 | 0 | $14.0M | $14.0M |
| Ativos Intangíveis | 0 | 0 | 0 | 0 | $7.0M | $7.0M |
| Ativos Totais | $42455 | $21.4M | $8.7M | $6.8M | $48.4M | $43.3M |
| Contas a Pagar | 0 | $578000 | $1.0M | $3.8M | $2.8M | $1.1M |
| Dívida de Curto Prazo | 0 | 0 | $9.5M | $38.1M | $143000 | 0 |
| Passivos Circulantes | $55994 | $2.6M | $13.0M | $47.2M | $7.8M | $8.2M |
| Dívida de Longo Prazo | 0 | 0 | 0 | $143000 | $16.1M | $21.0M |
| Passivos Totais | $55994 | $94.1M | $104.6M | $138.8M | $28.5M | $30.9M |
| Reservas | -$13539 | -$73.4M | -$97.1M | -$133.6M | -$70.6M | -$95.6M |
| Patrimônio Líquido | -$13539 | -$72.6M | -$95.9M | -$132.0M | $19.9M | $12.4M |
| Dívida Total | 0 | 0 | $9.8M | $38.4M | $16.3M | $21.8M |
| Dívida Líquida | 0 | -$18.9M | $4.2M | $37.0M | -$4.3M | $4.7M |
| Capital de Giro | -$54244 | $17.1M | -$6.2M | -$42.0M | $17.6M | $11.8M |
Balanço (Trimestral)
| Ano | 2025-Q3 | 2025-Q4 | 2026-Q1 | 2026-Q2 |
|---|
| Caixa e Equivalentes | $4.7M | $17.1M | $12.9M | $7.7M |
| Ativos Totais | $31.5M | $43.3M | $39.3M | $33.9M |
| Passivos Totais | $32.9M | $30.9M | $33.6M | $34.3M |
| Patrimônio Líquido | -$1.3M | $12.4M | $5.7M | -$415000 |
| Dívida Total | $22.0M | $21.8M | $24.1M | $26.0M |
Fluxo de Caixa (10 anos)
| Ano | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|
| Lucro Líquido | -$19.9M | -$23.7M | -$2.1M | -$75.0M | -$25.1M |
| Depreciação e Amortização | $336000 | $495000 | 0 | $1.4M | $970000 |
| Compensação em Ações | $339000 | $365000 | 0 | 0 | $1.5M |
| Variação Capital de Giro | $579000 | $330000 | $4.0M | $5.8M | $2.7M |
| Fluxo de Caixa Operacional | -$19.3M | -$22.4M | -$725858 | -$29.5M | -$19.0M |
| CapEx | -$1.3M | -$492000 | -$2 | -$1.6M | -$374000 |
| Aquisições | 0 | $2000 | 0 | 0 | 0 |
| Recompra de Ações | 0 | 0 | -$115.1M | 0 | 0 |
| Dividendos Pagos | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Fluxo de Caixa Livre | -$20.6M | -$22.9M | -$725860 | -$31.1M | -$19.4M |
Fluxo de Caixa (Trimestral)
| Ano | 2025-Q3 | 2025-Q4 | 2026-Q1 | 2026-Q2 |
|---|
| Fluxo de Caixa Operacional | -$3.0M | -$4.1M | -$4.1M | -$5.3M |
| CapEx | -$520000 | $865000 | -$2000 | -$6000 |
| Fluxo de Caixa Livre | -$3.5M | -$3.3M | -$4.1M | -$5.3M |
| Dividendos Pagos | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Compensação em Ações | $137000 | -$589000 | $389000 | $479000 |
Crescimento e Margens (10 anos)
| Ano | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|
| Crescimento Receita (anual) | | | -30.0% | +58.7% | -10.3% | -100.0% |
| Crescimento Lucro Líquido (anual) | | -147163.5% | -18.7% | -61.1% | -40.9% | +53.3% |
| Crescimento LPA (anual) | | -48471.4% | -261.8% | +87.0% | -2112.5% | +57.3% |
| Variação de Ações (anual) | | +0.0% | +0.0% | -30.2% | +13.5% | +9.1% |
| Crescimento FCF (anual) | | -11.3% | +96.8% | -4185.5% | +37.7% |
| Margem Bruta | | -328.9% | -363.0% | -335.3% | -620.1% | |
| Margem Operacional | | -7646.3% | -12652.4% | -9314.0% | -23226.8% | |
| Margem EBITDA | | -7260.0% | -12191.0% | -11985.0% | -19881.8% | |
| Margem Líquida | | -7384.4% | -12525.4% | -12715.3% | -19986.2% | |
| Margem FCF | -7621.9% | -12118.5% | -242.0% | -11563.9% | |
| Taxa Efetiva de Imposto | -0.0% | -0.0% | -0.0% | -0.0% | -0.0% | -0.0% |
Dados por Ação (10 anos)
| Ano | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|
| FCF por Ação | $-1.07 | $-1.19 | $-0.05 | $-2.05 | $-1.17 |
| Dividendo por Ação | $0.00 | $0.00 | $0.00 | $0.00 | $0.00 |
| Ações em Circulação (Básicas) | $19.2M | $19.2M | $19.2M | $13.4M | $15.2M | $16.6M |
O que olhar em Saúde / Farma
O pipeline de I+D é o ativo invisível. Patentes a caducar = receitas a evaporar. Olha inovação e fluxo de caixa.
- I+D / Receita — Indica investimento em pipeline futuro. Farma séria reinveste 15-20%
- Crescimento EPS 5 anos — Após expiração de patentes, ainda crescem?
- Margem bruta — Farma de marca >70%. Genéricos muito mais baixo — define o tipo de negócio
- FCF / Net Income — Qualidade do lucro — farma grande deveria converter >90%
- ROIC — Capital reinvestido com eficiência — chave em farma por ciclos longos de I+D
- Dívida líquida / EBITDA — Aquisições farmacêuticas geram muita dívida — atenção ao pós-M&A
- P/E vs histórico 10 anos próprio — A melhor comparação é com o próprio histórico, não com pares
Rentabilidade
| Retorno sobre patrimônio | -202.26% |
| Retorno sobre capital investido | -62.23% |
| Retorno sobre ativos | -57.99% |
| Margem bruta | 0.00% |
| Margem operacional | 0.00% |
| Margem líquida | 0.00% |
Saúde financeira
| Dívida / Patrimônio | 1.75 |
| Liquidez corrente | 2.44 |
Índices Chave (10 anos)
| Ano | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|
| P/L | -12928.57 | -26.62 | -7.36 | -56.56 | -0.30 | -0.69 |
| P/VP | -12825.01 | -2.39 | -1.81 | -0.92 | 0.80 | 1.39 |
| P/V | 0.00 | 643.10 | 918.72 | 403.86 | 59.32 | 0.00 |
| Margem Bruta | 0.0% | -328.9% | -363.0% | -335.3% | -620.1% | 0.0% |
| Margem Operacional | 0.0% | -7646.3% | -12652.4% | -9314.0% | -23226.8% | 0.0% |
| Margem Líquida | 0.0% | -7384.4% | -12525.4% | -12715.3% | -19986.2% | 0.0% |