Demonstrações financeiras detalhadas de Aeries Technology, Inc (AERT): demonstração de resultados, balanço patrimonial e fluxo de caixa. Acompanhe a evolução de margens, dívida, liquidez e rentabilidade ano a ano com até 20 anos de histórico.
Resumo da Análise
Margens dos últimos 12 meses: margem bruta 26.0%, margem operacional 9.2%, margem líquida 3.7%.
Ao preço atual de $6.77, AERT negocia a um P/L de 14.09 e um ROE de -113.55%. A capitalização de mercado é de $39M.
Demonstração de Resultados (10 anos)
| Ano | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | 2026 |
|---|
| Receita | $41.0M | $53.1M | $72.5M | $70.2M | $70.0M |
| Custo da Receita | $29.0M | $39.4M | $50.9M | $53.5M | $52.7M |
| Lucro Bruto | $12.0M | $13.7M | $21.6M | $16.7M | $17.3M |
| P&D | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Despesas Gerais e Administrativas | $5.4M | $11.3M | $18.7M | $45.5M | $12.8M |
| Despesas Operacionais | $5.4M | $11.3M | $18.7M | $45.5M | $12.8M |
| Lucro Operacional | $6.6M | $2.3M | $3.0M | -$28.8M | $4.5M |
| EBITDA | $7.6M | $4.1M | $21.3M | -$20.5M | $6.8M |
| Despesas com Juros | $444000 | $185000 | $462000 | $751000 | $463000 |
| Lucro Antes de Impostos | $6.0M | $2.8M | $19.1M | -$22.7M | $5.5M |
| Imposto | $1.3M | $1.1M | $1.9M | -$1.1M | $2.0M |
| Lucro Líquido | $4.0M | $1.4M | $15.7M | -$19.7M | $2.6M |
| LPA | $-0.73 | $2.72 | $8.06 | $-3.66 | $0.42 |
| LPA Diluído | $-0.73 | $2.72 | $8.06 | $-3.66 | $0.42 |
| Ações em Circulação (Diluídas) | $3.6M | $3.6M | $1.9M | $5.4M | $6.0M |
Demonstração de Resultados (Trimestral)
| Ano | 2025-Q3 | 2025-Q4 | 2026-Q1 | 2026-Q2 |
|---|
| Receita | $17.4M | $17.5M | $19.9M | $21.9M |
| Lucro Bruto | $5.0M | $3.3M | $5.2M | $6.4M |
| Lucro Operacional | $2.0M | $772000 | $939000 | $3.4M |
| EBITDA | $1.7M | $1.9M | $758000 | $3.4M |
| Lucro Líquido | $241000 | $1.1M | -$280000 | $1.8M |
| LPA | $0.04 | $0.18 | $-0.05 | $0.31 |
| LPA Diluído | $0.04 | $0.18 | $-0.05 | $0.27 |
Balanço (10 anos)
| Ano | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | 2026 |
|---|
| Caixa e Equivalentes | $351000 | $1.1M | $2.1M | $2.8M | $4.9M |
| Investimentos de Curto Prazo | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Contas a Receber | $8.1M | $13.4M | $23.8M | $11.0M | $12.7M |
| Estoque | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Ativos Circulantes | $11.9M | $20.6M | $32.8M | $21.3M | $23.9M |
| Imobilizado | $2.8M | $8.8M | $10.9M | $11.2M | $10.4M |
| Ágio | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Ativos Intangíveis | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Ativos Totais | $18.9M | $34.4M | $49.4M | $39.8M | $41.9M |
| Contas a Pagar | $841000 | $2.5M | $6.6M | $8.2M | $9.3M |
| Dívida de Curto Prazo | $220000 | $1.4M | $6.8M | $6.5M | $4.4M |
| Passivos Circulantes | $6.6M | $12.5M | $38.1M | $32.4M | $30.7M |
| Dívida de Longo Prazo | $917000 | $969000 | $1.4M | $1.1M | $798000 |
| Passivos Totais | $10.2M | $20.9M | $50.6M | $45.9M | $44.5M |
| Reservas | $4.9M | -$4.5M | -$11.7M | -$31.4M | -$28.9M |
| Patrimônio Líquido | $7.6M | $12.2M | -$12.2M | -$5.8M | -$3.0M |
| Dívida Total | $2.0M | $8.8M | $16.4M | $17.9M | $14.5M |
| Dívida Líquida | $1.6M | $7.7M | $14.3M | $15.1M | $9.6M |
| Capital de Giro | $5.3M | $8.1M | -$5.3M | -$11.1M | -$6.8M |
Balanço (Trimestral)
| Ano | 2025-Q3 | 2025-Q4 | 2026-Q1 | 2026-Q2 |
|---|
| Caixa e Equivalentes | $1.9M | $2.6M | $4.9M | $6.1M |
| Ativos Totais | $40.5M | $42.0M | $41.9M | $41.2M |
| Passivos Totais | $43.1M | $42.8M | $44.5M | $43.8M |
| Patrimônio Líquido | -$2.9M | -$1.2M | -$3.0M | -$2.8M |
| Dívida Total | $16.7M | $14.4M | $14.5M | $11.2M |
Fluxo de Caixa (10 anos)
| Ano | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | 2026 |
|---|
| Lucro Líquido | $4.7M | $1.7M | $17.3M | -$21.6M | $3.5M |
| Depreciação e Amortização | $1.1M | $1.2M | $1.4M | $1.4M | $837000 |
| Compensação em Ações | 0 | $3.8M | $1.6M | $12.7M | $293000 |
| Variação Capital de Giro | -$2.9M | -$4.3M | -$8.5M | $1.7M | $2.9M |
| Fluxo de Caixa Operacional | $3.2M | $2.1M | -$4.3M | -$1.0M | $6.8M |
| CapEx | -$1.7M | -$1.6M | -$1.5M | -$1.5M | -$1.1M |
| Aquisições | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Recompra de Ações | 0 | 0 | 0 | -$724000 | -$580000 |
| Dividendos Pagos | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Fluxo de Caixa Livre | $1.5M | $511000 | -$5.8M | -$2.5M | $5.7M |
Fluxo de Caixa (Trimestral)
| Ano | 2025-Q3 | 2025-Q4 | 2026-Q1 | 2026-Q2 |
|---|
| Fluxo de Caixa Operacional | $1.0M | $2.4M | $2.0M | $4.8M |
| CapEx | -$372000 | $631000 | -$259000 | -$279000 |
| Fluxo de Caixa Livre | $653000 | $3.0M | $1.8M | $4.5M |
| Dividendos Pagos | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Compensação em Ações | $293000 | 0 | 0 | $710000 |
Crescimento e Margens (10 anos)
| Ano | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | 2026 |
|---|
| Crescimento Receita (anual) | | +29.5% | +36.6% | -3.2% | -0.3% |
| Crescimento Lucro Líquido (anual) | | -64.1% | +982.8% | -225.9% | +113.0% |
| Crescimento LPA (anual) | | +472.6% | +196.3% | -145.4% | +111.5% |
| Variação de Ações (anual) | | +0.0% | -46.0% | +177.4% | +12.2% |
| Crescimento FCF (anual) | | -66.2% | -1238.7% | +57.2% | +327.0% |
| Margem Bruta | 29.3% | 25.7% | 29.8% | 23.8% | 24.7% |
| Margem Operacional | 16.1% | 4.4% | 4.1% | -41.0% | 6.5% |
| Margem EBITDA | 18.5% | 7.8% | 29.4% | -29.2% | 9.7% |
| Margem Líquida | 9.8% | 2.7% | 21.6% | -28.1% | 3.6% |
| Margem FCF | 3.7% | 1.0% | -8.0% | -3.6% | 8.1% |
| Taxa Efetiva de Imposto | 21.1% | 38.3% | 9.8% | 4.7% | 36.4% |
Dados por Ação (10 anos)
| Ano | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | 2026 |
|---|
| FCF por Ação | $0.42 | $0.14 | $-3.00 | $-0.46 | $0.94 |
| Dividendo por Ação | $0.00 | $0.00 | $0.00 | $0.00 | $0.00 |
| Ações em Circulação (Básicas) | $3.6M | $3.6M | $1.9M | $5.4M | $6.0M |
O que olhar em Industriais
Aeroespacial, defesa, maquinaria, transporte. Semi-cíclicos. Chave: backlog, margens operacionais e conversão de FCF.
- Crescimento receita 5 anos — Sem crescimento, não há criação de valor a longo prazo
- Margem operacional — O melhor indicador de disciplina operacional em industriais
- ROIC — Industriais de qualidade têm ROIC >15% — os outros destroem capital
- Conversão FCF — FCF / Net Income — em industriais bom >85%
- Dívida líquida / EBITDA — Industriais cíclicos com dívida alta sofrem muito em recessão
- Capex / Receita — Manter a maquinaria. <4% = possível subinvestimento (deterioração futura)
- Altman Z-Score — Modelo de falência (NYU 1968) — combina liquidez, alavancagem e rentabilidade. Chave em cíclicas
Rentabilidade
| Retorno sobre patrimônio | -113.55% |
| Retorno sobre capital investido | 26.46% |
| Retorno sobre ativos | 6.84% |
| Margem bruta | 25.98% |
| Margem operacional | 9.21% |
| Margem líquida | 3.68% |
Saúde financeira
| Dívida / Patrimônio | -3.99 |
| Liquidez corrente | 0.85 |
Índices Chave (10 anos)
| Ano | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | 2026 |
|---|
| P/L | -107.95 | 30.44 | 2.50 | -1.27 | 5.95 |
| P/VP | 37.48 | 24.41 | -3.20 | -4.31 | -4.98 |
| P/V | 6.90 | 5.60 | 0.54 | 0.36 | 0.22 |
| Margem Bruta | 29.3% | 25.7% | 29.8% | 23.8% | 24.7% |
| Margem Operacional | 16.1% | 4.4% | 4.1% | -41.0% | 6.5% |
| Margem Líquida | 9.8% | 2.7% | 21.6% | -28.1% | 3.6% |