Demonstrações financeiras detalhadas de reAlpha Tech Corp. (AIRE): demonstração de resultados, balanço patrimonial e fluxo de caixa. Acompanhe a evolução de margens, dívida, liquidez e rentabilidade ano a ano com até 20 anos de histórico.
Resumo da Análise
Margens dos últimos 12 meses: margem bruta 3.0%, margem operacional -447.3%, margem líquida -480.0%.
Ao preço atual de $1.41, AIRE apresenta lucros negativos (P/L não significativo) e um ROE de -140.63%. A capitalização de mercado é de $8M.
Demonstração de Resultados (10 anos)
| Ano | 2022 | 2023 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|
| Receita | $305377 | $419412 | $182535 | $948420 | $4.5M |
| Custo da Receita | $167193 | $293204 | $1.6M | $3.4M | $2.1M |
| Lucro Bruto | $138184 | $126208 | -$1.5M | -$2.5M | $2.5M |
| P&D | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Despesas Gerais e Administrativas | $4.5M | $4.6M | $8.0M | $4.2M | $15.7M |
| Despesas Operacionais | $5.0M | $5.1M | $8.0M | $4.2M | $18.2M |
| Lucro Operacional | -$4.8M | -$4.9M | -$9.5M | -$6.7M | -$15.8M |
| EBITDA | -$5.1M | -$5.1M | -$9.1M | -$6.2M | -$16.2M |
| Despesas com Juros | $177273 | $169776 | $106014 | $333759 | $814727 |
| Lucro Antes de Impostos | -$5.4M | -$5.4M | -$1.6M | -$7.7M | -$17.6M |
| Imposto | 0 | 0 | $306429 | -$54260 | 0 |
| Lucro Líquido | -$5.4M | -$5.5M | -$1.9M | -$26.0M | -$17.6M |
| LPA | $-0.13 | $-3.25 | $-0.03 | $-0.58 | $-5.75 |
| LPA Diluído | $-0.13 | $-3.25 | $-0.03 | $-0.58 | $-5.75 |
| Ações em Circulação (Diluídas) | $40.0M | $1.7M | $42.7M | $44.6M | $3.1M |
Demonstração de Resultados (Trimestral)
| Ano | 2025-Q3 | 2025-Q4 | 2026-Q1 | 2026-Q2 |
|---|
| Receita | $1.4M | $895345 | $841062 | $841062 |
| Lucro Bruto | $749580 | $561726 | $552265 | -$1.7M |
| Lucro Operacional | -$4.9M | -$4.5M | -$4.3M | -$4.3M |
| EBITDA | -$5.3M | -$4.8M | -$4.1M | -$4.1M |
| Lucro Líquido | -$5.8M | -$4.8M | -$4.3M | -$4.3M |
| LPA | $-1.75 | $-0.04 | $-0.75 | $-0.83 |
| LPA Diluído | $-1.75 | $-0.04 | $-0.75 | $-0.83 |
Balanço (10 anos)
| Ano | 2021 | 2022 | 2023 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|
| Caixa e Equivalentes | $108172 | $2.1M | $1.3M | $6.5M | $3.1M | $7.8M |
| Investimentos de Curto Prazo | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Contas a Receber | $4718 | $133816 | $88994 | $30630 | $182425 | $68148 |
| Estoque | 0 | 0 | $3.1M | 0 | 0 | 0 |
| Ativos Circulantes | $337938 | $2.4M | $4.7M | $7.4M | $4.0M | $9.8M |
| Imobilizado | 0 | $2.0M | $2.2M | $328539 | $102638 | $64626 |
| Ágio | 0 | 0 | $5.1M | 0 | $4.2M | $7.5M |
| Ativos Intangíveis | 0 | $599459 | $9.0M | $19.2M | $3.4M | $4.3M |
| Ativos Totais | $1.5M | $6.9M | $21.1M | $27.9M | $12.0M | $21.7M |
| Contas a Pagar | 0 | $81377 | $412947 | $461875 | $655765 | $306216 |
| Dívida de Curto Prazo | $1.0M | $8.2M | $7.1M | $190095 | $781139 | $296186 |
| Passivos Circulantes | $1.0M | $12.2M | $7.7M | $2.1M | $4.1M | $3.6M |
| Dívida de Longo Prazo | 0 | 0 | $247000 | $247000 | $5.2M | $88411 |
| Passivos Totais | $1.0M | $12.2M | $7.9M | $3.2M | $10.4M | $9.2M |
| Reservas | -$3342 | -$5.5M | -$11.0M | -$12.2M | -$38.3M | -$56.0M |
| Patrimônio Líquido | $446658 | -$5.3M | $13.2M | $24.7M | $1.6M | $12.5M |
| Dívida Total | $1.0M | $8.2M | $7.3M | $437095 | $6.0M | $384597 |
| Dívida Líquida | $899822 | $6.2M | $6.1M | -$6.0M | $2.9M | -$7.4M |
| Capital de Giro | -$671699 | -$9.8M | -$3.0M | $5.3M | -$102339 | $6.1M |
Balanço (Trimestral)
| Ano | 2025-Q3 | 2025-Q4 | 2026-Q1 | 2026-Q2 |
|---|
| Caixa e Equivalentes | $9.3M | $7.8M | $4.7M | $5.2M |
| Ativos Totais | $19.7M | $21.7M | $17.6M | $17.6M |
| Passivos Totais | $8.8M | $9.2M | $8.3M | $8.3M |
| Patrimônio Líquido | $10.9M | $12.5M | $9.3M | $9.3M |
| Dívida Total | $598705 | $384597 | $330515 | $2.2M |
Fluxo de Caixa (10 anos)
| Ano | 2022 | 2023 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|
| Lucro Líquido | -$3.2M | -$5.5M | -$1.9M | -$7.7M | -$17.6M |
| Depreciação e Amortização | $146295 | $157802 | $433600 | $466691 | $543170 |
| Compensação em Ações | 0 | 0 | 0 | 0 | $859950 |
| Variação Capital de Giro | $1.5M | $355344 | $676119 | $109031 | -$1.1M |
| Fluxo de Caixa Operacional | -$1.6M | -$5.0M | -$2.8M | -$6.0M | -$11.3M |
| CapEx | -$5.0M | -$452451 | -$40836 | -$12532 | -$42896 |
| Aquisições | 0 | -$25000 | $681342 | -$975322 | -$1.0M |
| Recompra de Ações | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Dividendos Pagos | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Fluxo de Caixa Livre | -$6.5M | -$5.4M | -$2.9M | -$6.1M | -$11.3M |
Fluxo de Caixa (Trimestral)
| Ano | 2025-Q3 | 2025-Q4 | 2026-Q1 | 2026-Q2 |
|---|
| Fluxo de Caixa Operacional | -$4.2M | -$2.4M | -$3.1M | -$2.4M |
| CapEx | -$5490 | -$29543 | -$63810 | -$10792 |
| Fluxo de Caixa Livre | -$4.3M | -$2.4M | -$3.2M | -$2.4M |
| Dividendos Pagos | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Compensação em Ações | $180656 | $301951 | $340848 | $371494 |
Crescimento e Margens (10 anos)
| Ano | 2022 | 2023 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|
| Crescimento Receita (anual) | | +37.3% | -56.5% | +419.6% | +376.4% |
| Crescimento Lucro Líquido (anual) | | -1.4% | +65.6% | -1286.0% | +32.4% |
| Crescimento LPA (anual) | | -2400.0% | +99.1% | -1879.5% | -891.4% |
| Variação de Ações (anual) | | -95.7% | +2409.8% | +4.6% | -93.2% |
| Crescimento FCF (anual) | | +17.2% | +47.0% | -111.0% | -86.7% |
| Margem Bruta | 45.3% | 30.1% | -799.4% | -261.2% | 54.3% |
| Margem Operacional | -1581.3% | -1176.3% | -5208.8% | -706.4% | -349.4% |
| Margem EBITDA | -1658.0% | -1218.4% | -4971.3% | -657.2% | -359.2% |
| Margem Líquida | -1761.6% | -1300.2% | -1028.6% | -2743.8% | -389.4% |
| Margem FCF | -2142.4% | -1291.0% | -1572.0% | -638.4% | -250.2% |
| Taxa Efetiva de Imposto | -0.0% | -0.0% | -19.5% | 0.7% | -0.0% |
Dados por Ação (10 anos)
| Ano | 2022 | 2023 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|
| FCF por Ação | $-0.16 | $-3.18 | $-0.07 | $-0.14 | $-3.70 |
| Dividendo por Ação | $0.00 | $0.00 | $0.00 | $0.00 | $0.00 |
| Ações em Circulação (Básicas) | $40.0M | $1.7M | $42.7M | $44.6M | $3.1M |
O que olhar em empresas de Technology
- Crescimento de receita 3a (≥15%/ano) — Valida tração sustentada, não um ano pontual.
- Margem bruta (Depende do sub-setor) — SaaS ≥70%, Internet ≥55%, Semis ≥45%, Hardware ≥35%.
- FCF / Receita (≥20%) — Caixa real gerada. Muitas tech maquilham lucros não-GAAP.
- ROIC (≥15%) — Eficiência do capital reinvestido — a primeira métrica de Buffett.
- SBC / Receita (<10% saudável) — Stock-based compensation. Diluição silenciosa: >20% destrói valor.
- Dívida Líquida / EBITDA (≤2x (1,5x SaaS)) — Resistência em recessões e subidas de juros.
Rentabilidade
| Retorno sobre patrimônio | -140.63% |
| Retorno sobre capital investido | -85.86% |
| Retorno sobre ativos | -81.01% |
| Margem bruta | 3.04% |
| Margem operacional | -447.26% |
| Margem líquida | -480.01% |
Saúde financeira
| Dívida / Patrimônio | 0.23 |
| Liquidez corrente | 2.13 |
| Piotroski F-Score | 7 |
| Altman Z-Score | -3.44 |
Índices Chave (10 anos)
| Ano | 2021 | 2022 | 2023 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|
| P/L | 0.00 | -78205.77 | -3128.23 | -1697.95 | -124.57 | -1.81 |
| P/VP | 0.00 | -76289.78 | 1313.66 | 85.96 | 2067.04 | 2.54 |
| P/V | 0.00 | 1332031.12 | 41230.23 | 11634.82 | 3400.00 | 7.05 |
| Margem Bruta | 0.0% | 45.3% | 30.1% | -799.4% | -261.2% | 54.3% |
| Margem Operacional | 0.0% | -1581.3% | -1176.3% | -5208.8% | -706.4% | -349.4% |
| Margem Líquida | 0.0% | -1761.6% | -1300.2% | -1028.6% | -2743.8% | -389.4% |