Demonstrações financeiras detalhadas de Xiao-I Corporation (AIXI): demonstração de resultados, balanço patrimonial e fluxo de caixa. Acompanhe a evolução de margens, dívida, liquidez e rentabilidade ano a ano com até 20 anos de histórico.
Resumo da Análise
Xiao-I Corporation registou receitas de $12.3M no último exercício, com um CAGR de 5 anos de -2.3%.
Margens dos últimos 12 meses: margem bruta 44.4%, margem operacional -7.8%, margem líquida -8.2%.
Ao preço atual de $2.08, AIXI apresenta lucros negativos (P/L não significativo) e um ROE de 152.17%. A capitalização de mercado é de $0M.
Demonstração de Resultados (10 anos)
| Ano | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|
| Receita | $13.9M | $32.5M | $48.2M | $59.2M | $70.3M | $12.3M |
| Custo da Receita | $7.2M | $10.9M | $17.4M | $19.7M | $22.3M | $6.8M |
| Lucro Bruto | $6.6M | $21.6M | $30.8M | $39.4M | $48.0M | $5.5M |
| P&D | $4.2M | $5.4M | $24.0M | $52.4M | $34.7M | $24.5M |
| Despesas Gerais e Administrativas | $10.3M | $11.3M | $9.9M | $9.0M | $26.3M | $77.6M |
| Despesas Operacionais | $14.5M | $16.6M | $33.9M | $61.3M | $60.9M | $102.1M |
| Lucro Operacional | -$7.9M | $5.0M | -$3.1M | -$21.9M | -$12.9M | -$96.6M |
| EBITDA | -$4.5M | $7.0M | -$2.0M | -$19.6M | -$11.1M | -$98.6M |
| Despesas com Juros | $1.0M | $1.9M | $2.4M | $2.3M | $2.3M | $3.1M |
| Lucro Antes de Impostos | -$7.3M | $3.9M | -$5.3M | -$23.2M | -$14.6M | -$101.8M |
| Imposto | -$235854 | $552355 | $660655 | $3.8M | 0 | 0 |
| Lucro Líquido | -$6.8M | $3.7M | -$5.9M | -$26.5M | -$14.5M | -$101.2M |
| LPA | $-128.67 | $67.13 | $-111.89 | $-469.93 | $-222.60 | $-1026.90 |
| LPA Diluído | $-130.07 | $67.13 | $-113.29 | $-469.93 | $-222.60 | $-1026.90 |
| Ações em Circulação (Diluídas) | $52656 | $53244 | $52656 | $56299 | $65407 | $98824 |
Demonstração de Resultados (Trimestral)
| Ano | 2024-Q2 | 2024-Q4 | 2025-Q2 | 2025-Q4 |
|---|
| Receita | $32.9M | $37.4M | $11.5M | $813105 |
| Lucro Bruto | $21.2M | $26.8M | $6.7M | -$1.2M |
| Lucro Operacional | -$14.8M | $2.0M | -$29.4M | -$67.4M |
| EBITDA | -$14.3M | $2.2M | -$28.9M | -$67.4M |
| Lucro Líquido | -$15.5M | $994526 | -$30.2M | -$71.3M |
| LPA | $-271.33 | $14.78 | $-352.80 | $-674.52 |
| LPA Diluído | $-271.33 | $14.78 | $-352.80 | $-674.52 |
Balanço (10 anos)
| Ano | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|
| Caixa e Equivalentes | $366865 | $1.3M | $1.0M | $1.6M | $846593 | $2.4M |
| Investimentos de Curto Prazo | $306513 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Contas a Receber | $8.1M | $31.7M | $42.1M | $30.7M | $67.4M | $4.1M |
| Estoque | $273364 | $768762 | $768216 | $1.2M | $14362 | 0 |
| Ativos Circulantes | $12.1M | $35.8M | $48.4M | $38.1M | $76.5M | $10.1M |
| Imobilizado | $2.5M | $1.4M | $1.1M | $4.6M | $2.7M | $203786 |
| Ágio | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Ativos Intangíveis | $886479 | $798459 | $637114 | $212445 | $143370 | $114442 |
| Ativos Totais | $25.2M | $47.2M | $60.6M | $66.3M | $85.5M | $15.9M |
| Contas a Pagar | $2.5M | $6.2M | $9.5M | $13.7M | $27.1M | $39.2M |
| Dívida de Curto Prazo | $16.5M | $20.9M | $30.0M | $31.8M | $42.5M | $41.6M |
| Passivos Circulantes | $25.8M | $36.1M | $52.6M | $57.7M | $86.6M | $103.3M |
| Dívida de Longo Prazo | 0 | $8.9M | $11.9M | $2.7M | $2.5M | $5.2M |
| Passivos Totais | $31.8M | $50.6M | $69.6M | $74.8M | $101.3M | $120.8M |
| Reservas | -$76.3M | -$72.6M | -$78.5M | -$110.8M | -$125.3M | -$226.6M |
| Patrimônio Líquido | -$3.8M | -$189158 | -$5.9M | -$4.9M | -$12.2M | -$100.6M |
| Dívida Total | $18.8M | $31.1M | $42.6M | $36.9M | $45.9M | $46.8M |
| Dívida Líquida | $18.1M | $29.8M | $41.6M | $35.3M | $45.0M | $44.3M |
| Capital de Giro | -$13.7M | -$257625 | -$4.2M | -$19.6M | -$10.1M | -$93.2M |
Balanço (Trimestral)
| Ano | 2024-Q2 | 2024-Q4 | 2025-Q2 | 2025-Q4 |
|---|
| Caixa e Equivalentes | $1.8M | $846593 | $5.0M | $2.4M |
| Ativos Totais | $87.6M | $85.5M | $82.4M | $15.9M |
| Passivos Totais | $110.7M | $101.3M | $119.2M | $120.8M |
| Patrimônio Líquido | -$19.5M | -$12.2M | -$32.8M | -$100.6M |
| Dívida Total | $35.7M | $45.9M | $48.9M | $46.8M |
Fluxo de Caixa (10 anos)
| Ano | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|
| Lucro Líquido | -$7.1M | $3.4M | -$6.0M | -$26.5M | -$14.6M | -$101.5M |
| Depreciação e Amortização | $1.5M | $1.3M | $895113 | $1.3M | $1.1M | $170711 |
| Compensação em Ações | 0 | 0 | 0 | 0 | $1.6M | 0 |
| Variação Capital de Giro | $1.3M | -$18.8M | -$8.6M | $10.5M | -$14.0M | $26.7M |
| Fluxo de Caixa Operacional | -$3.5M | -$11.9M | -$10.9M | -$15.8M | -$15.1M | -$3.5M |
| CapEx | -$41081 | -$18853 | -$107122 | -$2.2M | -$371291 | -$41849 |
| Aquisições | $15282 | $96239 | -$2.7M | 0 | 0 | $84047 |
| Recompra de Ações | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Dividendos Pagos | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Fluxo de Caixa Livre | -$3.5M | -$11.9M | -$11.0M | -$18.0M | -$15.5M | -$3.6M |
Fluxo de Caixa (Trimestral)
| Ano | 2024-Q2 | 2024-Q4 | 2025-Q2 | 2025-Q4 |
|---|
| Fluxo de Caixa Operacional | 0 | 0 | -$2.3M | -$1.2M |
| CapEx | 0 | 0 | $5 | -$41858 |
| Fluxo de Caixa Livre | 0 | 0 | -$2.3M | -$1.3M |
| Dividendos Pagos | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Compensação em Ações | 0 | 0 | 0 | 0 |
Crescimento e Margens (10 anos)
| Ano | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|
| Crescimento Receita (anual) | | +134.7% | +48.2% | +22.8% | +18.8% | -82.5% |
| Crescimento Lucro Líquido (anual) | | +154.0% | -260.4% | -348.6% | +45.2% | -597.8% |
| Crescimento LPA (anual) | | +152.2% | -266.7% | -320.0% | +52.6% | -361.3% |
| Variação de Ações (anual) | | +1.1% | -1.1% | +6.9% | +16.2% | +51.1% |
| Crescimento FCF (anual) | | -239.8% | +7.4% | -63.1% | +13.8% | +76.9% |
| Margem Bruta | 47.8% | 66.5% | 63.9% | 66.6% | 68.3% | 44.4% |
| Margem Operacional | -56.8% | 15.4% | -6.5% | -37.1% | -18.3% | -783.6% |
| Margem EBITDA | -32.6% | 21.7% | -4.2% | -33.1% | -15.8% | -799.7% |
| Margem Líquida | -49.1% | 11.3% | -12.2% | -44.7% | -20.6% | -821.1% |
| Margem FCF | -25.3% | -36.6% | -22.9% | -30.4% | -22.1% | -29.1% |
| Taxa Efetiva de Imposto | 3.2% | 14.1% | -12.4% | -16.3% | -0.0% | -0.0% |
Dados por Ação (10 anos)
| Ano | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|
| FCF por Ação | $-66.55 | $-223.61 | $-209.48 | $-319.63 | $-237.12 | $-36.31 |
| Dividendo por Ação | $0.00 | $0.00 | $0.00 | $0.00 | $0.00 | $0.00 |
| Ações em Circulação (Básicas) | $52291 | $53244 | $52015 | $56253 | $65407 | $98824 |
O que olhar em empresas de Technology
- Crescimento de receita 3a (≥15%/ano) — Valida tração sustentada, não um ano pontual.
- Margem bruta (Depende do sub-setor) — SaaS ≥70%, Internet ≥55%, Semis ≥45%, Hardware ≥35%.
- FCF / Receita (≥20%) — Caixa real gerada. Muitas tech maquilham lucros não-GAAP.
- ROIC (≥15%) — Eficiência do capital reinvestido — a primeira métrica de Buffett.
- SBC / Receita (<10% saudável) — Stock-based compensation. Diluição silenciosa: >20% destrói valor.
- Dívida Líquida / EBITDA (≤2x (1,5x SaaS)) — Resistência em recessões e subidas de juros.
Rentabilidade
| Retorno sobre patrimônio | 152.17% |
| Retorno sobre capital investido | 211.61% |
| Retorno sobre ativos | -638.31% |
| Margem bruta | 44.44% |
| Margem operacional | -783.83% |
| Margem líquida | -821.30% |
Saúde financeira
| Dívida / Patrimônio | -0.47 |
| Liquidez corrente | 0.10 |
| Piotroski F-Score | 1 |
| Altman Z-Score | -46.22 |
Índices Chave (10 anos)
| Ano | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|
| P/L | -56.89 | 109.05 | -65.43 | -5.68 | -3.63 | -0.06 |
| P/VP | -100.54 | -2060.61 | -64.69 | -30.90 | -4.33 | -0.06 |
| P/V | 27.63 | 11.98 | 7.90 | 2.54 | 0.75 | 0.46 |
| Margem Bruta | 47.8% | 66.5% | 63.9% | 66.6% | 68.3% | 44.4% |
| Margem Operacional | -56.8% | 15.4% | -6.5% | -37.1% | -18.3% | -783.6% |
| Margem Líquida | -49.1% | 11.3% | -12.2% | -44.7% | -20.6% | -821.1% |