Demonstrações financeiras detalhadas de Aligos Therapeutics, Inc. (ALGS): demonstração de resultados, balanço patrimonial e fluxo de caixa. Acompanhe a evolução de margens, dívida, liquidez e rentabilidade ano a ano com até 20 anos de histórico.
Resumo da Análise
Margens dos últimos 12 meses: margem bruta 99.2%, margem operacional -250.6%, margem líquida -241.0%.
Ao preço atual de $5.05, ALGS apresenta lucros negativos (P/L não significativo) e um ROE de -160.72%. A capitalização de mercado é de $31M.
Demonstração de Resultados (10 anos)
| Ano | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|
| Receita | 0 | 0 | 0 | $4.4M | $13.9M | $15.5M | $3.9M | $2.2M |
| Custo da Receita | $1.3M | $2.3M | $3.3M | 0 | 0 | 0 | 0 | $930000 |
| Lucro Bruto | -$1.3M | -$2.3M | -$3.3M | $4.4M | $13.9M | $15.5M | $3.9M | $1.3M |
| P&D | $10.5M | $44.0M | $79.9M | $104.2M | $85.1M | $73.0M | $70.3M | $69.5M |
| Despesas Gerais e Administrativas | $3.2M | $10.0M | $14.6M | $28.5M | $26.4M | $30.6M | $22.8M | $20.7M |
| Despesas Operacionais | $13.7M | $54.0M | $94.5M | $132.7M | $111.5M | $103.7M | $93.1M | $89.2M |
| Lucro Operacional | -$13.7M | -$54.0M | -$97.8M | -$128.3M | -$97.6M | -$88.1M | -$89.2M | -$88.0M |
| EBITDA | -$12.4M | -$49.9M | -$105.1M | -$124.4M | -$92.3M | -$83.8M | -$128.3M | -$22.9M |
| Despesas com Juros | 0 | 0 | $10.5M | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Lucro Antes de Impostos | -$13.9M | -$52.2M | -$108.4M | -$128.2M | -$95.9M | -$86.9M | -$130.9M | -$23.9M |
| Imposto | 0 | $85000 | $161000 | $143000 | $106000 | $795000 | $331000 | $314000 |
| Lucro Líquido | -$13.9M | -$52.3M | -$108.5M | -$128.3M | -$96.0M | -$87.7M | -$131.2M | -$24.2M |
| LPA | $-0.66 | $-2.38 | $-3.18 | $-3.22 | $-2.25 | $-3.52 | $-20.94 | $-2.45 |
| LPA Diluído | $-0.66 | $-2.38 | $-3.18 | $-3.22 | $-2.25 | $-3.52 | $-20.94 | $-2.45 |
| Ações em Circulação (Diluídas) | $21.2M | $21.9M | $34.2M | $39.9M | $42.7M | $24.9M | $6.3M | $9.9M |
Demonstração de Resultados (Trimestral)
| Ano | 2025-Q3 | 2025-Q4 | 2026-Q1 | 2026-Q2 |
|---|
| Receita | $741000 | $169000 | $2.8M | $27.8M |
| Lucro Bruto | $741000 | -$88000 | $2.8M | $27.8M |
| Lucro Operacional | -$28.4M | -$21.8M | -$26.9M | -$1.9M |
| EBITDA | -$30.8M | -$19.6M | -$22.4M | $1.6M |
| Lucro Líquido | -$31.5M | -$19.9M | -$23.0M | -$1.5M |
| LPA | $-3.04 | $-1.91 | $-2.21 | $-0.14 |
| LPA Diluído | $-3.04 | $-1.91 | $-2.21 | $-0.14 |
Balanço (10 anos)
| Ano | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|
| Caixa e Equivalentes | $24.0M | $69.6M | $220.4M | $186.8M | $81.3M | $135.7M | $37.0M | $18.3M |
| Investimentos de Curto Prazo | $66.8M | $48.1M | $23.1M | $3.9M | $44.5M | 0 | $19.9M | $59.5M |
| Contas a Receber | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Estoque | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Ativos Circulantes | $92.4M | $120.2M | $250.0M | $204.4M | $133.5M | $141.1M | $62.1M | $82.9M |
| Imobilizado | $15.2M | $16.1M | $14.9M | $15.0M | $12.5M | $9.8M | $7.3M | $5.0M |
| Ágio | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Ativos Intangíveis | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Ativos Totais | $107.7M | $146.5M | $265.3M | $235.4M | $146.7M | $151.5M | $70.1M | $88.5M |
| Contas a Pagar | $3.0M | $3.8M | $3.3M | $3.0M | $4.7M | $2.5M | $2.6M | $4.0M |
| Dívida de Curto Prazo | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Passivos Circulantes | $7.5M | $13.8M | $30.3M | $39.0M | $33.1M | $23.9M | $21.7M | $21.2M |
| Dívida de Longo Prazo | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Passivos Totais | $121.5M | $211.4M | $45.3M | $50.6M | $42.8M | $59.4M | $99.1M | $35.0M |
| Reservas | -$13.9M | -$66.2M | -$174.7M | -$303.1M | -$399.1M | -$486.8M | -$618.0M | -$642.2M |
| Patrimônio Líquido | -$13.7M | -$64.9M | $220.0M | $184.7M | $103.9M | $92.1M | -$29.0M | $53.5M |
| Dívida Total | $13.9M | $14.3M | $13.0M | $14.5M | $12.6M | $11.1M | $8.4M | $5.2M |
| Dívida Líquida | -$77.0M | -$103.3M | -$230.5M | -$176.3M | -$113.3M | -$124.6M | -$48.6M | -$72.6M |
| Capital de Giro | $84.9M | $106.4M | $219.7M | $165.5M | $100.4M | $117.2M | $40.4M | $61.6M |
Balanço (Trimestral)
| Ano | 2025-Q3 | 2025-Q4 | 2026-Q1 | 2026-Q2 |
|---|
| Caixa e Equivalentes | $41.9M | $18.4M | $30.2M | $30.4M |
| Ativos Totais | $109.8M | $89.6M | $64.6M | $66.3M |
| Passivos Totais | $37.9M | $36.0M | $32.8M | $34.4M |
| Patrimônio Líquido | $71.8M | $53.5M | $31.8M | $31.9M |
| Dívida Total | $6.1M | $5.2M | $4.4M | $3.5M |
Fluxo de Caixa (10 anos)
| Ano | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|
| Lucro Líquido | -$13.9M | -$52.3M | -$108.5M | -$128.3M | -$96.0M | -$87.7M | -$131.2M | -$24.2M |
| Depreciação e Amortização | $1.3M | $2.3M | $3.3M | $3.8M | $3.7M | $3.1M | $2.6M | $2.8M |
| Compensação em Ações | $179000 | $752000 | $3.0M | $13.5M | $14.7M | $12.7M | $8.5M | $5.0M |
| Variação Capital de Giro | $4.9M | $3.7M | $16.1M | -$4.7M | -$1.6M | -$9.5M | -$5.0M | -$3.8M |
| Fluxo de Caixa Operacional | -$6.0M | -$46.8M | -$74.3M | -$115.7M | -$79.4M | -$79.0M | -$80.7M | -$82.5M |
| CapEx | -$2.5M | -$2.8M | -$2.1M | -$892000 | -$943000 | -$19000 | -$130000 | -$437000 |
| Aquisições | 0 | 0 | 0 | -$3.9M | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Recompra de Ações | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Dividendos Pagos | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Fluxo de Caixa Livre | -$8.6M | -$49.6M | -$76.3M | -$116.6M | -$80.3M | -$79.0M | -$80.9M | -$82.9M |
Fluxo de Caixa (Trimestral)
| Ano | 2025-Q3 | 2025-Q4 | 2026-Q1 | 2026-Q2 |
|---|
| Fluxo de Caixa Operacional | -$24.3M | -$21.7M | -$23.1M | -$24.9M |
| CapEx | -$193000 | -$92000 | -$69000 | -$1000 |
| Fluxo de Caixa Livre | -$24.5M | -$21.8M | -$23.2M | -$25.0M |
| Dividendos Pagos | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Compensação em Ações | $1.5M | $1.5M | $1.3M | $1.4M |
Crescimento e Margens (10 anos)
| Ano | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|
| Crescimento Receita (anual) | | | | | +219.0% | +11.7% | -74.6% | -44.6% |
| Crescimento Lucro Líquido (anual) | | -275.1% | -107.7% | -18.2% | +25.2% | +8.7% | -49.6% | +81.6% |
| Crescimento LPA (anual) | | -260.6% | -33.6% | -1.3% | +30.1% | -56.4% | -494.9% | +88.3% |
| Variação de Ações (anual) | | +3.6% | +55.8% | +16.6% | +7.1% | -41.7% | -74.8% | +57.8% |
| Crescimento FCF (anual) | | -478.6% | -54.0% | -52.7% | +31.1% | +1.6% | -2.4% | -2.6% |
| Margem Bruta | | | | 100.0% | 100.0% | 100.0% | 100.0% | 57.5% |
| Margem Operacional | | | | -2943.8% | -701.7% | -567.5% | -2259.9% | -4024.9% |
| Margem EBITDA | | | | -2854.1% | -663.4% | -539.7% | -3251.2% | -1049.8% |
| Margem Líquida | | | | -2944.1% | -690.6% | -564.6% | -3326.0% | -1106.7% |
| Margem FCF | | | | -2673.9% | -577.6% | -508.8% | -2050.0% | -3794.1% |
| Taxa Efetiva de Imposto | -0.0% | -0.2% | -0.1% | -0.1% | -0.1% | -0.9% | -0.3% | -1.3% |
Dados por Ação (10 anos)
| Ano | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|
| FCF por Ação | $-0.40 | $-2.26 | $-2.23 | $-2.92 | $-1.88 | $-3.18 | $-12.91 | $-8.39 |
| Dividendo por Ação | $0.00 | $0.00 | $0.00 | $0.00 | $0.00 | $0.00 | $0.00 | $0.00 |
| Ações em Circulação (Básicas) | $21.2M | $21.9M | $34.2M | $39.9M | $42.7M | $24.9M | $6.3M | $9.9M |
O que olhar em Biotech
A maioria das biotechs pequenas perde dinheiro. Analisar com P/E não faz sentido — olha caixa e pipeline.
- Cash Runway — Meses de caixa ao ritmo atual de gasto. <18 meses = risco de diluição urgente
- Cash burn anual — Ritmo a que queimam caixa operacional. Comparar com posição de caixa para projetar runway
- Dívida Total — Biotech sem receita + dívida = receita para falência
- I+D / Capitalização — Quanto investem em pipeline vs valor da empresa — indicador de intensidade de pesquisa
- Market cap / Caixa — Se cota perto do caixa, o mercado dá ~0 valor ao pipeline — oportunidade ou armadilha
Rentabilidade
| Retorno sobre patrimônio | -160.72% |
| Retorno sobre capital investido | -191.73% |
| Retorno sobre ativos | -114.53% |
| Margem bruta | 99.18% |
| Margem operacional | -250.63% |
| Margem líquida | -241.01% |
Saúde financeira
| Dívida / Patrimônio | 0.11 |
| Liquidez corrente | 2.19 |
| Piotroski F-Score | 2 |
| Altman Z-Score | -10.99 |
Índices Chave (10 anos)
| Ano | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|
| P/L | -562.50 | -155.99 | -217.37 | -92.16 | -10.59 | -4.72 | -1.90 | -3.80 |
| P/VP | -571.70 | -125.47 | 107.37 | 64.02 | 9.79 | 4.48 | -8.61 | 1.72 |
| P/V | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 2713.26 | 73.13 | 26.59 | 63.27 | 42.14 |
| Margem Bruta | 0.0% | 0.0% | 0.0% | 100.0% | 100.0% | 100.0% | 100.0% | 57.5% |
| Margem Operacional | 0.0% | 0.0% | 0.0% | -2943.8% | -701.7% | -567.5% | -2259.9% | -4024.9% |
| Margem Líquida | 0.0% | 0.0% | 0.0% | -2944.1% | -690.6% | -564.6% | -3326.0% | -1106.7% |