Demonstrações financeiras detalhadas de Almonty Industries Inc. (ALM): demonstração de resultados, balanço patrimonial e fluxo de caixa. Acompanhe a evolução de margens, dívida, liquidez e rentabilidade ano a ano: dez exercícios grátis e até 20 com Premium.
Resumo da Análise
Margens dos últimos 12 meses: margem bruta 29,3 %, margem operacional -47,0 %, margem líquida -265,1 %.
Ao preço atual de 13,52 $, ALM apresenta lucros negativos (P/L não significativo) e um ROE de -45,25 %. A capitalização de mercado é de 3,8 mil M$.
Demonstração de Resultados (10 anos)
| Ano | 2025 |
|---|
| Receita | 32,5 M CAD |
| Custo da Receita | 29,1 M CAD |
| Lucro Bruto | 3,4 M CAD |
| I&D | 0 |
| Despesas Gerais e Administrativas | 31,6 M CAD |
| Despesas Operacionais | 31,6 M CAD |
| Lucro Operacional | -28,2 M CAD |
| EBITDA | -28,6 M CAD |
| Despesas com Juros | 2,5 M CAD |
| Lucro Antes de Impostos | -161,4 M CAD |
| Imposto | 470 000 CAD |
| Lucro Líquido | -161,9 M CAD |
| LPA | -0,78 $ |
| LPA Diluído | -0,78 $ |
| Ações em Circulação (Diluídas) | 208,0 M CAD |
Demonstração de Resultados (Trimestral)
| Ano | 2025-Q3 | 2025-Q4 | 2026-Q1 | 2026-Q2 |
|---|
| Receita | 8,7 M CAD | 8,7 M CAD | 25,4 M CAD | 30,3 M CAD |
| Lucro Bruto | 1,3 M CAD | 1,3 M CAD | 13,0 M CAD | 18,6 M CAD |
| Lucro Operacional | -3,1 M CAD | -10,8 M CAD | 2,2 M CAD | 11,6 M CAD |
| EBITDA | 34,6 M CAD | -101,1 M CAD | -1,8 M CAD | 11,6 M CAD |
| Lucro Líquido | 33,2 M CAD | -102,3 M CAD | -5,3 M CAD | 127,9 M CAD |
| LPA | 0,15 $ | -0,38 $ | -0,02 $ | 0,45 $ |
| LPA Diluído | 0,13 $ | -0,38 $ | -0,02 $ | 0,44 $ |
Balanço (10 anos)
| Ano | 2025 |
|---|
| Caixa e Equivalentes | 265,9 M CAD |
| Investimentos de Curto Prazo | 0 |
| Contas a Receber | 5,0 M CAD |
| Estoque | 9,4 M CAD |
| Ativos Circulantes | 286,9 M CAD |
| Imobilizado | 266,4 M CAD |
| Ágio | 0 |
| Ativos Intangíveis | 0 |
| Ativos Totais | 589,7 M CAD |
| Contas a Pagar | 21,1 M CAD |
| Dívida de Curto Prazo | 27,3 M CAD |
| Passivos Circulantes | 73,7 M CAD |
| Dívida de Longo Prazo | 134,8 M CAD |
| Passivos Totais | 231,9 M CAD |
| Reservas | -282,1 M CAD |
| Patrimônio Líquido | 357,8 M CAD |
| Dívida Total | 162,1 M CAD |
| Dívida Líquida | -103,8 M CAD |
| Capital de Giro | 213,2 M CAD |
Balanço (Trimestral)
| Ano | 2025-Q3 | 2025-Q4 | 2026-Q1 | 2026-Q2 |
|---|
| Caixa e Equivalentes | 111,6 M CAD | 265,9 M CAD | 259,9 M CAD | 863,6 M CAD |
| Ativos Totais | 433,1 M CAD | 589,7 M CAD | 605,6 M CAD | 1,20 mil M CAD |
| Passivos Totais | 261,8 M CAD | 231,9 M CAD | 248,8 M CAD | 810,8 M CAD |
| Patrimônio Líquido | 171,3 M CAD | 357,8 M CAD | 356,9 M CAD | 388,3 M CAD |
| Dívida Total | 197,3 M CAD | 162,1 M CAD | 165,3 M CAD | 572,2 M CAD |
Fluxo de Caixa (10 anos)
| Ano | 2025 |
|---|
| Lucro Líquido | -161,9 M CAD |
| Depreciação e Amortização | 1,0 M CAD |
| Compensação em Ações | 11,1 M CAD |
| Variação Capital de Giro | -3,5 M CAD |
| Fluxo de Caixa Operacional | -19,1 M CAD |
| CapEx | -60,8 M CAD |
| Aquisições | -1,4 M CAD |
| Recompra de Ações | 0 |
| Dividendos Pagos | 0 |
| Fluxo de Caixa Livre | -80,0 M CAD |
Fluxo de Caixa (Trimestral)
| Ano | 2025-Q3 | 2025-Q4 | 2026-Q1 | 2026-Q2 |
|---|
| Fluxo de Caixa Operacional | 10,8 M CAD | -12,4 M CAD | 9,7 M CAD | 15,4 M CAD |
| CapEx | -35,7 M CAD | -10,3 M CAD | -21,8 M CAD | -10,6 M CAD |
| Fluxo de Caixa Livre | -24,8 M CAD | -22,7 M CAD | -12,1 M CAD | 4,8 M CAD |
| Dividendos Pagos | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Compensação em Ações | 727 000 CAD | 2,7 M CAD | 3,6 M CAD | 787 440 CAD |
Crescimento e Margens (10 anos)
| Ano | 2025 |
|---|
| Margem Bruta | 10,5 % |
| Margem Operacional | -86,6 % |
| Margem EBITDA | -87,8 % |
| Margem Líquida | -498,0 % |
| Margem FCF | -246,0 % |
| Taxa Efetiva de Imposto | -0,3 % |
Dados por Ação (10 anos)
| Ano | 2025 |
|---|
| FCF por Ação | -0,38 $ |
| Dividendo por Ação | 0,00 $ |
| Ações em Circulação (Básicas) | 208,0 M CAD |
O que olhar em materiais básicos
Mineiras, químicas, aço. 100% dependentes das matérias-primas. Analisar só com o PER é um erro: olhe para a posição de custos e para a sustentabilidade do dividendo.
- Rendimento do FCF — Em commodities o FCF é ouro — RPA engana muito
- Margem bruta — Margem bruta consistente 5 anos = sinal de moat
- Dívida líquida / EBITDA (vale) — Usar EBITDA do pior ano do ciclo, não o atual
- Cobertura do dividendo — Dividendo coberto por FCF em ano médio, não no pico
- Capex / D&A — >1x = mantêm/crescem reservas. <0,7x = a descapitalizar
- Altman Z-Score — Modelo de falência (NYU 1968): combina liquidez, alavancagem e rendibilidade. Chave nas cíclicas
- P/B em ciclos — Matérias-primas: 0,8-1,2x nos vales, 2x+ nos picos. Abaixo de 2x ainda é zona razoável
Rentabilidade
| Rendibilidade do capital próprio | -45,25 % |
| Retorno sobre capital investido | -5,18 % |
| Retorno sobre ativos | -27,46 % |
| Margem bruta | 29,26 % |
| Margem operacional | -46,96 % |
| Margem líquida | -265,08 % |
Saúde financeira
| Dívida / Patrimônio | 0,47 |
| Liquidez corrente | 2,45 |
| Piotroski F-Score | 4 |
| Altman Z-Score | 6,17 |
Índices Chave (10 anos)
| Ano | 2025 |
|---|
| P/L | -15,50 |
| P/VP | 7,03 |
| P/V | 77,34 |
| Margem Bruta | 10,5 % |
| Margem Operacional | -86,6 % |
| Margem Líquida | -498,0 % |