Demonstrações financeiras detalhadas de Alumis Inc. (ALMS): demonstração de resultados, balanço patrimonial e fluxo de caixa. Acompanhe a evolução de margens, dívida, liquidez e rentabilidade ano a ano com até 20 anos de histórico.
Resumo da Análise
Margens dos últimos 12 meses: margem bruta 88.2%, margem operacional -62.0%, margem líquida -59.3%.
Ao preço atual de $7.94, ALMS apresenta lucros negativos (P/L não significativo) e um ROE de -102.97%. A capitalização de mercado é de $980M.
Demonstração de Resultados (10 anos)
| Ano | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|
| Receita | 0 | 0 | 0 | $24.1M |
| Custo da Receita | $250000 | 0 | $3.2M | $3.5M |
| Lucro Bruto | -$250000 | 0 | -$3.2M | $20.6M |
| P&D | $101.1M | $137.7M | $265.6M | $386.0M |
| Despesas Gerais e Administrativas | $12.5M | $20.5M | $35.2M | $91.9M |
| Despesas Operacionais | $113.6M | $158.2M | $297.6M | $447.8M |
| Lucro Operacional | -$113.8M | -$158.2M | -$300.8M | -$427.2M |
| EBITDA | -$111.7M | -$153.7M | -$291.1M | -$248.4M |
| Despesas com Juros | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Lucro Antes de Impostos | -$111.9M | -$155.0M | -$294.2M | -$251.9M |
| Imposto | 0 | 0 | 0 | -$8.6M |
| Lucro Líquido | -$111.9M | -$155.0M | -$294.2M | -$243.3M |
| LPA | $-14.93 | $-2.99 | $-10.38 | $-2.32 |
| LPA Diluído | $-14.93 | $-2.99 | $-10.38 | $-2.32 |
| Ações em Circulação (Diluídas) | $7.5M | $51.8M | $28.3M | $850.3M |
Demonstração de Resultados (Trimestral)
| Ano | 2025-Q3 | 2025-Q4 | 2026-Q1 | 2026-Q2 |
|---|
| Receita | $2.1M | $1.9M | $1.7M | $1.7M |
| Lucro Bruto | $2.1M | $1.9M | $870000 | $1.7M |
| Lucro Operacional | -$115.3M | -$96.4M | -$98.4M | -$148.9M |
| EBITDA | -$109.8M | -$92.1M | -$92.2M | -$148.8M |
| Lucro Líquido | -$110.8M | -$92.9M | -$93.1M | -$142.2M |
| LPA | $-1.06 | $-0.89 | $-0.74 | $-1.11 |
| LPA Diluído | $-1.06 | $-0.89 | $-0.74 | $-1.11 |
Balanço (10 anos)
| Ano | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|
| Caixa e Equivalentes | $25.6M | $46.0M | $169.5M | $89.7M |
| Investimentos de Curto Prazo | $67.3M | $3.0M | $118.7M | $218.8M |
| Contas a Receber | $500000 | $722000 | $1.8M | $2.1M |
| Estoque | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Ativos Circulantes | $102.6M | $53.4M | $306.2M | $318.2M |
| Imobilizado | $4.5M | $35.2M | $33.7M | $35.2M |
| Ágio | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Ativos Intangíveis | 0 | 0 | 0 | $51.0M |
| Ativos Totais | $108.2M | $89.6M | $341.0M | $411.9M |
| Contas a Pagar | $1.7M | $1.1M | $9.6M | $10.1M |
| Dívida de Curto Prazo | 0 | 0 | 0 | $4.7M |
| Passivos Circulantes | $13.4M | $20.9M | $50.9M | $73.3M |
| Dívida de Longo Prazo | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Passivos Totais | $303.4M | $428.9M | $80.9M | $110.6M |
| Reservas | -$209.3M | -$364.3M | -$658.6M | -$901.9M |
| Patrimônio Líquido | -$195.2M | -$339.3M | $260.1M | $301.3M |
| Dívida Total | $1.8M | $32.6M | $30.7M | $36.9M |
| Dívida Líquida | -$91.1M | -$16.4M | -$257.5M | -$271.6M |
| Capital de Giro | $89.2M | $32.5M | $255.3M | $244.9M |
Balanço (Trimestral)
| Ano | 2025-Q3 | 2025-Q4 | 2026-Q1 | 2026-Q2 |
|---|
| Caixa e Equivalentes | $65.3M | $89.7M | $63.9M | $63.7M |
| Ativos Totais | $488.0M | $411.9M | $671.6M | $560.6M |
| Passivos Totais | $103.2M | $110.6M | $104.6M | $108.5M |
| Patrimônio Líquido | $384.8M | $301.3M | $567.0M | $452.2M |
| Dívida Total | $37.8M | $36.9M | $35.7M | $36.4M |
Fluxo de Caixa (10 anos)
| Ano | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|
| Lucro Líquido | -$111.9M | -$155.0M | -$294.2M | -$243.3M |
| Depreciação e Amortização | $250000 | $1.3M | $3.2M | $3.5M |
| Compensação em Ações | $6.0M | $8.6M | $19.5M | $43.5M |
| Variação Capital de Giro | -$1.9M | $12.1M | $14.8M | $26.3M |
| Fluxo de Caixa Operacional | -$107.7M | -$130.0M | -$255.1M | -$369.5M |
| CapEx | -$2.4M | -$4.5M | -$1.7M | -$653000 |
| Aquisições | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Recompra de Ações | 0 | 0 | 0 | -$17000 |
| Dividendos Pagos | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Fluxo de Caixa Livre | -$110.1M | -$134.5M | -$256.8M | -$370.2M |
Fluxo de Caixa (Trimestral)
| Ano | 2025-Q3 | 2025-Q4 | 2026-Q1 | 2026-Q2 |
|---|
| Fluxo de Caixa Operacional | -$110.9M | -$71.9M | -$87.1M | -$81.5M |
| CapEx | 0 | 0 | -$164000 | -$237000 |
| Fluxo de Caixa Livre | -$110.9M | -$71.9M | -$87.2M | -$81.7M |
| Dividendos Pagos | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Compensação em Ações | $9.8M | 0 | $12.3M | $14.3M |
Crescimento e Margens (10 anos)
| Ano | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|
| Crescimento Lucro Líquido (anual) | | -38.5% | -89.8% | +17.3% |
| Crescimento LPA (anual) | | +80.0% | -247.2% | +77.6% |
| Variação de Ações (anual) | | +591.5% | -45.3% | +2900.1% |
| Crescimento FCF (anual) | | -22.1% | -91.0% | -44.1% |
| Margem Bruta | | | | 85.5% |
| Margem Operacional | | | | -1776.3% |
| Margem EBITDA | | | | -1032.8% |
| Margem Líquida | | | | -1011.7% |
| Margem FCF | | | | -1539.2% |
| Taxa Efetiva de Imposto | -0.0% | -0.0% | -0.0% | 3.4% |
Dados por Ação (10 anos)
| Ano | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|
| FCF por Ação | $-14.69 | $-2.59 | $-9.06 | $-0.44 |
| Dividendo por Ação | $0.00 | $0.00 | $0.00 | $0.00 |
| Ações em Circulação (Básicas) | $7.5M | $51.8M | $28.3M | $850.3M |
O que olhar em Biotech
A maioria das biotechs pequenas perde dinheiro. Analisar com P/E não faz sentido — olha caixa e pipeline.
- Cash Runway — Meses de caixa ao ritmo atual de gasto. <18 meses = risco de diluição urgente
- Cash burn anual — Ritmo a que queimam caixa operacional. Comparar com posição de caixa para projetar runway
- Dívida Total — Biotech sem receita + dívida = receita para falência
- I+D / Capitalização — Quanto investem em pipeline vs valor da empresa — indicador de intensidade de pesquisa
- Market cap / Caixa — Se cota perto do caixa, o mercado dá ~0 valor ao pipeline — oportunidade ou armadilha
Rentabilidade
| Retorno sobre patrimônio | -102.97% |
| Retorno sobre capital investido | -93.45% |
| Retorno sobre ativos | -78.30% |
| Margem bruta | 88.23% |
| Margem operacional | -6204.39% |
| Margem líquida | -5933.45% |
Saúde financeira
| Dívida / Patrimônio | 0.08 |
| Liquidez corrente | 6.74 |
Índices Chave (10 anos)
| Ano | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|
| P/L | -0.89 | -4.45 | -0.76 | -4.21 |
| P/VP | -0.51 | -2.03 | 0.86 | 27.54 |
| P/V | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 345.07 |
| Margem Bruta | 0.0% | 0.0% | 0.0% | 85.5% |
| Margem Operacional | 0.0% | 0.0% | 0.0% | -1776.3% |
| Margem Líquida | 0.0% | 0.0% | 0.0% | -1011.7% |