Demonstrações financeiras detalhadas de Aeluma, Inc. (ALMU): demonstração de resultados, balanço patrimonial e fluxo de caixa. Acompanhe a evolução de margens, dívida, liquidez e rentabilidade ano a ano com até 20 anos de histórico.
Resumo da Análise
Margens dos últimos 12 meses: margem bruta 41.7%, margem operacional -130.5%, margem líquida -115.6%.
Ao preço atual de $13.43, ALMU apresenta lucros negativos (P/L não significativo) e um ROE de -16.88%. A capitalização de mercado é de $246M.
Demonstração de Resultados (10 anos)
| Ano | 2019 | 2020 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|
| Receita | 0 | 0 | 0 | $193339 | $919000 | $4.7M |
| Custo da Receita | 0 | 0 | 0 | $109395 | $619000 | $1.9M |
| Lucro Bruto | 0 | 0 | 0 | $83944 | $300000 | $2.8M |
| P&D | 0 | 0 | $1.1M | $2.5M | $2.5M | $1.3M |
| Despesas Gerais e Administrativas | $299 | $11670 | $2.2M | $3.1M | $2.4M | $3.6M |
| Despesas Operacionais | $299 | $11670 | $3.7M | $5.6M | $4.9M | $4.9M |
| Lucro Operacional | -$299 | -$11670 | -$3.7M | -$5.5M | -$4.6M | -$2.1M |
| EBITDA | 0 | -$11670 | -$3.6M | -$5.3M | -$4.3M | -$1.9M |
| Despesas com Juros | 0 | $1000 | 0 | 0 | 0 | $715000 |
| Lucro Antes de Impostos | -$299 | -$12670 | -$3.5M | -$5.4M | -$4.6M | -$3.0M |
| Imposto | 0 | $800 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Lucro Líquido | -$299 | -$13470 | -$3.5M | -$5.4M | -$4.6M | -$3.0M |
| LPA | $-0.00 | $-0.00 | $-0.32 | $-0.47 | $-0.37 | $-0.23 |
| LPA Diluído | $-0.00 | $-0.00 | $-0.32 | $-0.47 | $-0.37 | $-0.23 |
| Ações em Circulação (Diluídas) | $10.7M | $10.7M | $10.7M | $11.4M | $12.3M | $13.2M |
Demonstração de Resultados (Trimestral)
| Ano | 2025-Q3 | 2025-Q4 | 2026-Q1 | 2026-Q2 |
|---|
| Receita | $1.4M | $1.3M | $1.2M | $582000 |
| Lucro Bruto | $684000 | $353000 | $386000 | $149000 |
| Lucro Operacional | -$1.6M | -$2.1M | -$2.1M | -$4.4M |
| EBITDA | -$1.4M | -$1.7M | -$2.0M | -$4.1M |
| Lucro Líquido | -$1.5M | -$1.9M | -$1.8M | -$4.0M |
| LPA | $-0.09 | $-0.10 | $-0.10 | $-0.23 |
| LPA Diluído | $-0.09 | $-0.10 | $-0.10 | $-0.23 |
Balanço (10 anos)
| Ano | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|
| Caixa e Equivalentes | $6.8M | $3.7M | $5.1M | $1.3M | $3.6M |
| Investimentos de Curto Prazo | 0 | 0 | 0 | 0 | $12.1M |
| Contas a Receber | 0 | 0 | $189239 | $60000 | $962000 |
| Estoque | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Ativos Circulantes | $7.5M | $4.4M | $5.3M | $1.4M | $17.3M |
| Imobilizado | $729176 | $1.5M | $1.8M | $2.4M | $2.1M |
| Ágio | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Ativos Intangíveis | $14833 | $12833 | $9833 | $7000 | $4000 |
| Ativos Totais | $9.1M | $5.9M | $7.2M | $3.8M | $19.4M |
| Contas a Pagar | $68575 | $114100 | $461797 | $317000 | $361000 |
| Dívida de Curto Prazo | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Passivos Circulantes | $287100 | $372439 | $757099 | $627000 | $705000 |
| Dívida de Longo Prazo | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Passivos Totais | $897556 | $831144 | $1.1M | $1.6M | $1.5M |
| Reservas | -$230922 | -$3.7M | -$9.1M | -$13.6M | -$16.6M |
| Patrimônio Líquido | $8.2M | $5.1M | $6.1M | $2.3M | $17.9M |
| Dívida Total | $767596 | $615693 | $458662 | $1.1M | $941000 |
| Dívida Líquida | -$6.0M | -$3.1M | -$4.6M | -$221000 | -$14.8M |
| Capital de Giro | $7.2M | $4.1M | $4.6M | $766000 | $16.6M |
Balanço (Trimestral)
| Ano | 2025-Q3 | 2025-Q4 | 2026-Q1 | 2026-Q2 |
|---|
| Caixa e Equivalentes | $25.9M | $38.6M | $37.8M | $56.0M |
| Ativos Totais | $42.7M | $42.6M | $42.5M | $60.7M |
| Passivos Totais | $1.8M | $1.8M | $2.4M | $3.7M |
| Patrimônio Líquido | $40.9M | $40.8M | $40.1M | $56.9M |
| Dívida Total | $1.2M | $1.1M | $1.1M | $2.0M |
Fluxo de Caixa (10 anos)
| Ano | 2019 | 2020 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|
| Lucro Líquido | -$299 | -$13470 | -$3.5M | -$5.4M | -$4.6M | -$3.0M |
| Depreciação e Amortização | 0 | 0 | $98987 | $206458 | $311000 | $415000 |
| Compensação em Ações | 0 | 0 | $204011 | $448444 | $732000 | $1.9M |
| Variação Capital de Giro | 0 | $12093 | $46766 | $166244 | $31000 | -$1.4M |
| Fluxo de Caixa Operacional | -$299 | -$1377 | -$2.3M | -$3.6M | -$3.5M | -$1.1M |
| CapEx | 0 | -$106228 | -$955667 | -$672545 | -$322000 | -$161000 |
| Aquisições | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Recompra de Ações | 0 | 0 | 0 | 0 | -$4000 | 0 |
| Dividendos Pagos | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Fluxo de Caixa Livre | -$299 | -$107605 | -$3.2M | -$4.3M | -$3.8M | -$1.3M |
Fluxo de Caixa (Trimestral)
| Ano | 2025-Q3 | 2025-Q4 | 2026-Q1 | 2026-Q2 |
|---|
| Fluxo de Caixa Operacional | -$815000 | -$251000 | -$577000 | -$1.6M |
| CapEx | -$210000 | -$31000 | -$198000 | -$451000 |
| Fluxo de Caixa Livre | -$1.0M | -$282000 | -$775000 | -$2.1M |
| Dividendos Pagos | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Compensação em Ações | $1.1M | $1.1M | $1.1M | $1.3M |
Crescimento e Margens (10 anos)
| Ano | 2019 | 2020 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|
| Crescimento Receita (anual) | | | | | +375.3% | +407.6% |
| Crescimento Lucro Líquido (anual) | | -4405.0% | -25525.1% | -55.9% | +15.2% | +33.8% |
| Crescimento LPA (anual) | | -4530.4% | -24515.4% | -46.9% | +21.3% | +37.8% |
| Variação de Ações (anual) | | +0.0% | -0.0% | +6.8% | +8.1% | +7.1% |
| Crescimento FCF (anual) | | -35888.3% | -2881.7% | -34.3% | +12.4% | +65.3% |
| Margem Bruta | | | | 43.4% | 32.6% | 59.6% |
| Margem Operacional | | | | -2849.8% | -496.5% | -45.9% |
| Margem EBITDA | | | | -2743.0% | -462.6% | -40.6% |
| Margem Líquida | | | | -2782.5% | -496.4% | -64.8% |
| Margem FCF | | | | -2229.5% | -411.0% | -28.1% |
| Taxa Efetiva de Imposto | -0.0% | -6.3% | -0.0% | -0.0% | -0.0% | -0.0% |
Dados por Ação (10 anos)
| Ano | 2019 | 2020 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|
| FCF por Ação | $-0.00 | $-0.01 | $-0.30 | $-0.38 | $-0.31 | $-0.10 |
| Dividendo por Ação | $0.00 | $0.00 | $0.00 | $0.00 | $0.00 | $0.00 |
| Ações em Circulação (Básicas) | $10.7M | $10.7M | $10.7M | $11.4M | $12.3M | $13.2M |
O que olhar em empresas de Technology
- Crescimento de receita 3a (≥15%/ano) — Valida tração sustentada, não um ano pontual.
- Margem bruta (Depende do sub-setor) — SaaS ≥70%, Internet ≥55%, Semis ≥45%, Hardware ≥35%.
- FCF / Receita (≥20%) — Caixa real gerada. Muitas tech maquilham lucros não-GAAP.
- ROIC (≥15%) — Eficiência do capital reinvestido — a primeira métrica de Buffett.
- SBC / Receita (<10% saudável) — Stock-based compensation. Diluição silenciosa: >20% destrói valor.
- Dívida Líquida / EBITDA (≤2x (1,5x SaaS)) — Resistência em recessões e subidas de juros.
Rentabilidade
| Retorno sobre patrimônio | -16.88% |
| Retorno sobre capital investido | -11.37% |
| Retorno sobre ativos | -15.57% |
| Margem bruta | 41.73% |
| Margem operacional | -130.54% |
| Margem líquida | -115.56% |
Saúde financeira
| Dívida / Patrimônio | 0.03 |
| Liquidez corrente | 26.10 |
| Piotroski F-Score | 5 |
| Altman Z-Score | 85.47 |
Índices Chave (10 anos)
| Ano | 2019 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|
| P/L | -71237.50 | -1538.46 | -6.25 | -6.17 | -9.59 | -71.17 |
| P/VP | 0.00 | 2.60 | 4.18 | 5.40 | 19.18 | 12.04 |
| P/V | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 170.69 | 47.51 | 46.21 |
| Margem Bruta | 0.0% | 0.0% | 0.0% | 43.4% | 32.6% | 59.6% |
| Margem Operacional | 0.0% | 0.0% | 0.0% | -2849.8% | -496.5% | -45.9% |
| Margem Líquida | 0.0% | 0.0% | 0.0% | -2782.5% | -496.4% | -64.8% |