Demonstrações financeiras detalhadas de Angel Oak Mortgage, Inc. (AOMR): demonstração de resultados, balanço patrimonial e fluxo de caixa. Acompanhe a evolução de margens, dívida, liquidez e rentabilidade ano a ano com até 20 anos de histórico.
Resumo da Análise
Angel Oak Mortgage, Inc. registou receitas de $132.8M no último exercício, com um CAGR de 5 anos de 66.5%. O lucro líquido atingiu $44.0M, com CAGR de 5 anos de 126.7%.
Margens dos últimos 12 meses: margem bruta 44.7%, margem operacional 29.5%, margem líquida 11.6%. O fluxo de caixa livre cresceu a CAGR de -11.6% em 5 anos.
Ao preço atual de $8.00, AOMR negocia a um P/L de 10.18 e um ROE de 7.31%. A capitalização de mercado é de $199M.
Demonstração de Resultados (10 anos)
| Ano | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|
| Receita | -$1.3M | $11.8M | $10.4M | $41.8M | -$157.9M | $54.9M | $51.5M | $132.8M |
| Custo da Receita | $4.4M | $5.2M | $6.3M | 0 | 0 | 0 | 0 | $13.2M |
| Lucro Bruto | -$5.8M | $6.6M | $4.1M | $41.8M | -$157.9M | $54.9M | $51.5M | $119.6M |
| P&D | 0 | $0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Despesas Gerais e Administrativas | $404000 | $1.9M | $3.3M | $1.7M | $5.8M | $1.7M | $2.0M | $1.4M |
| Despesas Operacionais | $404000 | -$6.7M | $3.3M | $41.8M | -$157.9M | $54.9M | $51.5M | -$27.5M |
| Lucro Operacional | -$6.2M | $5.1M | $736000 | 0 | 0 | 0 | 0 | $147.1M |
| EBITDA | -$6.2M | $13.1M | 0 | 0 | 0 | 0 | $3.3M | $151.6M |
| Despesas com Juros | 0 | $7.9M | $7.5M | $11.5M | $63.0M | $67.1M | $73.5M | $102.6M |
| Lucro Antes de Impostos | -$6.2M | $5.1M | $736000 | $22.7M | -$191.3M | $35.0M | $32.0M | $44.6M |
| Imposto | 0 | 0 | 0 | $1.6M | -$3.5M | $1.2M | $3.3M | $531000 |
| Lucro Líquido | -$6.2M | $5.1M | $736000 | $21.1M | -$187.8M | $33.7M | $28.8M | $44.0M |
| LPA | $-0.24 | $0.20 | $0.03 | $0.84 | $-7.65 | $1.36 | $1.18 | $1.86 |
| LPA Diluído | $-0.24 | $0.20 | $0.03 | $0.84 | $-7.65 | $1.35 | $1.17 | $1.80 |
| Ações em Circulação (Diluídas) | $26.2M | $26.2M | $15.7M | $20.9M | $24.5M | $24.9M | $24.4M | $24.3M |
Demonstração de Resultados (Trimestral)
| Ano | 2025-Q3 | 2025-Q4 | 2026-Q1 | 2026-Q2 |
|---|
| Receita | $41.4M | $44.8M | $38.0M | $37.7M |
| Lucro Bruto | $14.9M | $16.7M | $33.8M | $7.0M |
| Lucro Operacional | $11.7M | $11.5M | $21.2M | $3.4M |
| EBITDA | $11.7M | $15.1M | $21.2M | $3.4M |
| Lucro Líquido | $11.4M | $11.3M | -$7.4M | $3.4M |
| LPA | $0.49 | $0.46 | $-0.30 | $0.14 |
| LPA Diluído | $0.46 | $0.45 | $-0.30 | $0.14 |
Balanço (10 anos)
| Ano | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|
| Caixa e Equivalentes | $791000 | $7.4M | $43.6M | $40.8M | $29.3M | $41.6M | $40.8M | $41.6M |
| Investimentos de Curto Prazo | 0 | $59000 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Contas a Receber | $229.5M | $183.6M | $149.5M | $26.0M | $17.5M | $7.5M | $8.1M | $10.4M |
| Estoque | 0 | -$58999 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Ativos Circulantes | $232.3M | $197.1M | $200.5M | 0 | 0 | 0 | 0 | $57.2M |
| Imobilizado | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Ágio | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Ativos Intangíveis | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Ativos Totais | $431.0M | $459.1M | $509.7M | $2.58B | $2.95B | $2.31B | $2.27B | $2.75B |
| Contas a Pagar | 0 | 0 | 0 | $1.3M | $1.01B | $392.8M | $202.9M | $201.6M |
| Dívida de Curto Prazo | $385.7M | $325.1M | $225.5M | 0 | 0 | 0 | 0 | $54.0M |
| Passivos Circulantes | $386.9M | $326.8M | $226.4M | 0 | 0 | 0 | 0 | $259.1M |
| Dívida de Longo Prazo | 0 | $37.4M | $34.9M | $1.47B | $1.64B | $1.46B | $1.77B | $2.22B |
| Passivos Totais | $386.9M | $364.2M | $261.3M | $2.09B | $2.71B | $2.05B | $2.03B | $2.48B |
| Reservas | -$1.5M | $3.6M | $2.6M | $11.5M | -$218.0M | -$216.2M | -$218.8M | -$206.0M |
| Patrimônio Líquido | $44.0M | $94.9M | $248.3M | $491.4M | $236.5M | $256.1M | $239.0M | $267.5M |
| Dívida Total | $385.7M | $362.5M | $260.4M | $1.47B | $1.64B | $1.46B | $1.77B | $2.28B |
| Dívida Líquida | $384.9M | $355.1M | $216.8M | $1.43B | $1.61B | $1.42B | $1.73B | $2.24B |
| Capital de Giro | -$154.6M | -$129.7M | -$25.9M | 0 | 0 | 0 | 0 | -$201.9M |
Balanço (Trimestral)
| Ano | 2025-Q3 | 2025-Q4 | 2026-Q1 | 2026-Q2 |
|---|
| Caixa e Equivalentes | $51.6M | $41.6M | $42.0M | $48.6M |
| Ativos Totais | $2.64B | $2.75B | $2.81B | $2.99B |
| Passivos Totais | $2.37B | $2.48B | $2.55B | $2.76B |
| Patrimônio Líquido | $264.2M | $267.5M | $256.9M | $234.9M |
| Dívida Total | $2.21B | $2.28B | $2.42B | $2.49B |
Fluxo de Caixa (10 anos)
| Ano | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|
| Lucro Líquido | -$6.2M | $5.1M | $736000 | $21.1M | -$187.8M | $33.7M | $28.8M | $44.0M |
| Depreciação e Amortização | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | $3.3M | $4.5M |
| Compensação em Ações | 0 | 0 | 0 | $1.7M | $5.8M | $1.7M | $2.0M | $1.4M |
| Variação Capital de Giro | -$921.8M | -$4.8M | -$15.9M | -$8.2M | $86.8M | $28.3M | $11.8M | -$16.0M |
| Fluxo de Caixa Operacional | -$922.5M | $66.0M | $34.4M | -$1.57B | -$331.1M | $306.4M | -$221.4M | $18.6M |
| CapEx | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Aquisições | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Recompra de Ações | 0 | 0 | 0 | -$4.7M | -$6.9M | 0 | -$19.9M | 0 |
| Dividendos Pagos | 0 | -$14000 | -$76.7M | -$12.2M | -$41.7M | -$31.9M | -$31.4M | -$30.9M |
| Fluxo de Caixa Livre | -$922.5M | $66.0M | $34.4M | -$1.57B | -$331.1M | $306.4M | -$221.4M | $18.6M |
Fluxo de Caixa (Trimestral)
| Ano | 2025-Q3 | 2025-Q4 | 2026-Q1 | 2026-Q2 |
|---|
| Fluxo de Caixa Operacional | -$173.4M | -$52.5M | -$143.7M | -$81.9M |
| CapEx | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Fluxo de Caixa Livre | -$173.4M | -$52.5M | -$143.7M | -$81.9M |
| Dividendos Pagos | -$7.8M | -$8.0M | -$8.0M | -$7.4M |
| Compensação em Ações | $397000 | $424000 | $423000 | $423000 |
Crescimento e Margens (10 anos)
| Ano | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|
| Crescimento Receita (anual) | | +975.2% | -12.0% | +302.2% | -478.2% | +134.7% | -6.2% | +158.1% |
| Crescimento Lucro Líquido (anual) | | +183.0% | -85.7% | +2768.6% | -989.7% | +117.9% | -14.7% | +53.1% |
| Crescimento LPA (anual) | | +183.3% | -86.2% | +2954.5% | -1010.7% | +117.8% | -13.2% | +57.6% |
| Variação de Ações (anual) | | +0.0% | -40.0% | +32.6% | +17.7% | +1.6% | -2.2% | -0.3% |
| Crescimento FCF (anual) | | +107.2% | -47.9% | -4656.8% | +78.9% | +192.5% | -172.3% | +108.4% |
| Margem Bruta | 429.7% | 55.6% | 39.3% | 100.0% | 100.0% | 100.0% | 100.0% | 90.1% |
| Margem Operacional | 459.6% | 43.6% | 7.1% | 0.0% | -0.0% | 0.0% | 0.0% | 110.8% |
| Margem EBITDA | 459.6% | 110.9% | 0.0% | 0.0% | -0.0% | 0.0% | 6.3% | 114.2% |
| Margem Líquida | 459.6% | 43.6% | 7.1% | 50.6% | 118.9% | 61.5% | 55.9% | 33.2% |
| Margem FCF | 68436.2% | 559.5% | 331.4% | -3754.6% | 209.6% | 558.5% | -430.3% | 14.0% |
| Taxa Efetiva de Imposto | -0.0% | 0.0% | 0.0% | 7.0% | 1.8% | 3.6% | 10.2% | 1.2% |
Dados por Ação (10 anos)
| Ano | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|
| FCF por Ação | $-35.19 | $2.52 | $2.19 | $-75.19 | $-13.49 | $12.28 | $-9.08 | $0.76 |
| Dividendo por Ação | $0.00 | $0.00 | $4.88 | $0.58 | $1.70 | $1.28 | $1.29 | $1.27 |
| Ações em Circulação (Básicas) | $26.2M | $26.2M | $15.7M | $20.9M | $24.5M | $24.7M | $24.2M | $23.7M |
O que olhar em empresas de Real Estate
- FFO / Ação (Crescimento positivo) — O 'EPS real' de um REIT — lucro + depreciação.
- Cobertura do dividendo (FFO/div) (≥1,1x) — O FFO deve cobrir o dividendo com margem.
- Dívida Líquida / EBITDA (≤6x) — Referência NAREIT. Normaliza alavancagem pela geração de caixa.
- Dívida / Ativos (40-60%) — REITs usam muita dívida por design. >65% frágil em subidas de juros.
- FFO Payout (proxy) (<80%) — Dividendos / Cash Flow operacional. REITs de qualidade retêm >20%.
- P/FFO (15-20x) — O P/L equivalente para REITs. Faixa típica saudável.
Rentabilidade
| Retorno sobre patrimônio | 7.31% |
| Retorno sobre capital investido | 1.56% |
| Retorno sobre ativos | 0.63% |
| Margem bruta | 44.72% |
| Margem operacional | 29.54% |
| Margem líquida | 11.55% |
Saúde financeira
| Dívida / Patrimônio | 10.62 |
| Liquidez corrente | 0.15 |
| Piotroski F-Score | 6 |
| Altman Z-Score | 0.08 |
Índices Chave (10 anos)
| Ano | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|
| P/L | -77.71 | 93.25 | 678.18 | 19.50 | -0.62 | 7.79 | 7.86 | 4.63 |
| P/VP | 11.10 | 5.15 | 1.18 | 0.70 | 0.49 | 1.02 | 0.94 | 0.76 |
| P/V | -362.67 | 41.44 | 28.24 | 8.18 | -0.74 | 4.78 | 4.36 | 1.54 |
| Margem Bruta | 429.7% | 55.6% | 39.3% | 100.0% | 100.0% | 100.0% | 100.0% | 90.1% |
| Margem Operacional | 459.6% | 43.6% | 7.1% | 0.0% | 0.0% | 0.0% | 0.0% | 110.8% |
| Margem Líquida | 459.6% | 43.6% | 7.1% | 50.6% | 118.9% | 61.5% | 55.9% | 33.2% |