Demonstrações financeiras detalhadas de ARKO Petroleum Corp. Class A Common Stock (APC): demonstração de resultados, balanço patrimonial e fluxo de caixa. Acompanhe a evolução de margens, dívida, liquidez e rentabilidade ano a ano: dez exercícios grátis e até 20 com Premium.
Resumo da Análise
ARKO Petroleum Corp. Class A Common Stock registou receitas de 7,64 mil M$ no último exercício, com um CAGR de 5 anos de -8,5 %.
Demonstração de Resultados (10 anos)
| Ano | 2013 | 2014 | 2015 | 2016 | 2017 | 2018 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|
| Receita | 14,58 mil M$ | 18,47 mil M$ | 8,70 mil M$ | 7,87 mil M$ | 11,91 mil M$ | 13,38 mil M$ | 7,09 mil M$ | 6,97 mil M$ | 6,37 mil M$ | 7,64 mil M$ |
| Custo da Receita | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 1,05 mil M$ | 6,93 mil M$ | 6,79 mil M$ | 6,19 mil M$ | 7,38 mil M$ |
| Lucro Bruto | 14,58 mil M$ | 18,47 mil M$ | 8,70 mil M$ | 7,87 mil M$ | 11,91 mil M$ | 12,34 mil M$ | 158,5 M$ | 178,4 M$ | 180,9 M$ | 261,1 M$ |
| I&D | 1,33 mil M$ | 1,64 mil M$ | 2,64 mil M$ | 946,0 M$ | 2,54 mil M$ | 459,0 M$ | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Despesas Gerais e Administrativas | 1,09 mil M$ | 1,32 mil M$ | 1,18 mil M$ | 1,44 mil M$ | 1,07 mil M$ | 1,08 mil M$ | 31,9 M$ | 41,8 M$ | 42,7 M$ | 159,2 M$ |
| Despesas Operacionais | 4,20 mil M$ | 4,90 mil M$ | 5,93 mil M$ | 4,21 mil M$ | 5,77 mil M$ | 2,75 mil M$ | 65,7 M$ | 88,9 M$ | 88,9 M$ | 159,2 M$ |
| Lucro Operacional | 3,33 mil M$ | 5,40 mil M$ | -8,81 mil M$ | -2,60 mil M$ | -672,0 M$ | 2,62 mil M$ | 92,8 M$ | 89,5 M$ | 92,0 M$ | 101,9 M$ |
| EBITDA | 6,58 mil M$ | 5,19 mil M$ | -4,14 mil M$ | 1,10 mil M$ | 3,28 mil M$ | 6,55 mil M$ | 125,4 M$ | 133,7 M$ | 141,8 M$ | 256,4 M$ |
| Despesas com Juros | 686,0 M$ | 772,0 M$ | 825,0 M$ | 890,0 M$ | 932,0 M$ | 947,0 M$ | 14,5 M$ | 35,1 M$ | 40,4 M$ | 92,9 M$ |
| Lucro Antes de Impostos | 2,11 mil M$ | 54,0 M$ | -9,69 mil M$ | -3,83 mil M$ | -1,69 mil M$ | 1,49 mil M$ | 78,4 M$ | 54,5 M$ | 55,3 M$ | 29,1 M$ |
| Imposto | 1,17 mil M$ | 1,62 mil M$ | -2,88 mil M$ | -1,02 mil M$ | -1,48 mil M$ | 733,0 M$ | 19,2 M$ | 12,9 M$ | 15,1 M$ | 6,3 M$ |
| Lucro Líquido | 801,0 M$ | -1,75 mil M$ | -6,69 mil M$ | -3,07 mil M$ | -456,0 M$ | 615,0 M$ | 58,9 M$ | 41,4 M$ | 40,2 M$ | 22,7 M$ |
| LPA | 1,60 $ | -3,46 $ | -13,17 $ | -5,88 $ | -0,83 $ | 1,22 $ | 0,16 $ | 0,11 $ | 0,26 $ | 0,37 $ |
| LPA Diluído | 1,59 $ | -3,46 $ | -13,17 $ | -5,88 $ | -0,83 $ | 1,22 $ | 0,16 $ | 0,11 $ | 0,26 $ | 0,37 $ |
| Ações em Circulação (Diluídas) | 505,0 M$ | 506,0 M$ | 508,0 M$ | 522,0 M$ | 548,0 M$ | 504,0 M$ | 379,8 M$ | 379,8 M$ | 157,3 M$ | 46,1 M$ |
Demonstração de Resultados (Trimestral)
| Ano | 2025-Q3 | 2025-Q4 | 2026-Q1 | 2026-Q2 |
|---|
| Receita | 1,48 mil M$ | 1,79 mil M$ | 1,77 mil M$ | 1,84 mil M$ |
| Lucro Bruto | 34,4 M$ | 70,8 M$ | 54,1 M$ | 35,8 M$ |
| Lucro Operacional | 24,6 M$ | 30,3 M$ | 14,1 M$ | 24,2 M$ |
| EBITDA | 38,5 M$ | 57,6 M$ | 45,0 M$ | 39,0 M$ |
| Lucro Líquido | 10,1 M$ | 1,9 M$ | -6,6 M$ | 12,2 M$ |
| LPA | 0,10 $ | 0,01 $ | -0,64 $ | 0,26 $ |
| LPA Diluído | 0,10 $ | 0,01 $ | -0,64 $ | 0,26 $ |
Balanço (10 anos)
| Ano | 2012 | 2013 | 2014 | 2015 | 2016 | 2017 | 2018 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|
| Caixa e Equivalentes | 2,47 mil M$ | 3,70 mil M$ | 7,37 mil M$ | 939,0 M$ | 3,18 mil M$ | 4,55 mil M$ | 1,29 mil M$ | 17,1 M$ | 25,1 M$ | 323,7 M$ |
| Investimentos de Curto Prazo | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 6,5 M$ |
| Contas a Receber | 1,47 mil M$ | 1,48 mil M$ | 1,12 mil M$ | 652,0 M$ | 1,01 mil M$ | 1,22 mil M$ | 1,49 mil M$ | 136,6 M$ | 105,2 M$ | 87,3 M$ |
| Estoque | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 26,7 M$ | 24,4 M$ | 190,7 M$ |
| Ativos Circulantes | 6,79 mil M$ | 7,11 mil M$ | 11,22 mil M$ | 3,98 mil M$ | 5,27 mil M$ | 6,76 mil M$ | 3,79 mil M$ | 194,3 M$ | 171,4 M$ | 717,7 M$ |
| Imobilizado | 38,40 mil M$ | 40,93 mil M$ | 41,59 mil M$ | 33,75 mil M$ | 32,17 mil M$ | 27,45 mil M$ | 28,61 mil M$ | 426,7 M$ | 535,4 M$ | 2,22 mil M$ |
| Ágio | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 76,7 M$ | 76,7 M$ | 460,1 M$ |
| Ativos Intangíveis | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 196,2 M$ | 175,2 M$ | 0 |
| Ativos Totais | 52,59 mil M$ | 55,78 mil M$ | 61,69 mil M$ | 46,41 mil M$ | 45,56 mil M$ | 42,09 mil M$ | 40,38 mil M$ | 1,02 mil M$ | 1,09 mil M$ | 3,53 mil M$ |
| Contas a Pagar | 2,99 mil M$ | 3,53 mil M$ | 3,68 mil M$ | 2,85 mil M$ | 2,29 mil M$ | 1,89 mil M$ | 2,00 mil M$ | 104,4 M$ | 90,1 M$ | 156,6 M$ |
| Dívida de Curto Prazo | 38,0 M$ | 500,0 M$ | 152,0 M$ | 33,0 M$ | 42,0 M$ | 142,0 M$ | 947,0 M$ | 0 | 0 | 128,1 M$ |
| Passivos Circulantes | 3,99 mil M$ | 5,70 mil M$ | 10,23 mil M$ | 4,18 mil M$ | 3,33 mil M$ | 3,91 mil M$ | 4,66 mil M$ | 192,2 M$ | 167,5 M$ | 433,0 M$ |
| Dívida de Longo Prazo | 13,27 mil M$ | 13,06 mil M$ | 15,09 mil M$ | 15,72 mil M$ | 15,28 mil M$ | 15,55 mil M$ | 15,47 mil M$ | 336,9 M$ | 380,9 M$ | 2,25 mil M$ |
| Passivos Totais | 31,96 mil M$ | 33,92 mil M$ | 41,96 mil M$ | 33,59 mil M$ | 33,35 mil M$ | 31,39 mil M$ | 31,88 mil M$ | 909,7 M$ | 1,02 mil M$ | 3,17 mil M$ |
| Reservas | 13,83 mil M$ | 14,36 mil M$ | 12,12 mil M$ | 4,88 mil M$ | 1,70 mil M$ | 1,11 mil M$ | 1,25 mil M$ | 0 | 0 | 100,5 M$ |
| Patrimônio Líquido | 20,63 mil M$ | 21,86 mil M$ | 19,73 mil M$ | 12,82 mil M$ | 12,21 mil M$ | 10,70 mil M$ | 8,50 mil M$ | 106,4 M$ | 65,6 M$ | 367,2 M$ |
| Dívida Total | 13,27 mil M$ | 13,56 mil M$ | 15,09 mil M$ | 15,75 mil M$ | 15,32 mil M$ | 15,69 mil M$ | 16,42 mil M$ | 604,5 M$ | 753,5 M$ | 3,95 mil M$ |
| Dívida Líquida | 10,80 mil M$ | 9,87 mil M$ | 7,72 mil M$ | 14,81 mil M$ | 12,14 mil M$ | 11,14 mil M$ | 15,12 mil M$ | 587,4 M$ | 728,4 M$ | 3,62 mil M$ |
| Capital de Giro | 2,80 mil M$ | 1,41 mil M$ | 987,0 M$ | -199,0 M$ | 1,94 mil M$ | 2,86 mil M$ | -863,0 M$ | 2,1 M$ | 3,9 M$ | 284,7 M$ |
Balanço (Trimestral)
| Ano | 2025-Q3 | 2025-Q4 | 2026-Q1 | 2026-Q2 |
|---|
| Caixa e Equivalentes | 33,0 M$ | 15,6 M$ | 289,1 M$ | 14,6 M$ |
| Ativos Totais | 1,25 mil M$ | 1,27 mil M$ | 3,58 mil M$ | 1,39 mil M$ |
| Passivos Totais | 1,20 mil M$ | 1,24 mil M$ | 3,02 mil M$ | 1,13 mil M$ |
| Patrimônio Líquido | 43,3 M$ | 36,1 M$ | 495,4 M$ | 257,8 M$ |
| Dívida Total | 893,1 M$ | 941,2 M$ | 2,35 mil M$ | 783,4 M$ |
Fluxo de Caixa (10 anos)
| Ano | 2013 | 2014 | 2015 | 2016 | 2017 | 2018 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|
| Lucro Líquido | 801,0 M$ | -1,75 mil M$ | -6,69 mil M$ | -3,07 mil M$ | -456,0 M$ | 615,0 M$ | 59,1 M$ | 41,6 M$ | 40,2 M$ | 22,7 M$ |
| Depreciação e Amortização | 3,93 mil M$ | 4,55 mil M$ | 4,60 mil M$ | 4,30 mil M$ | 4,28 mil M$ | 4,25 mil M$ | 32,5 M$ | 44,2 M$ | 46,1 M$ | 134,5 M$ |
| Compensação em Ações | 155,0 M$ | 325,0 M$ | 172,0 M$ | 235,0 M$ | 150,0 M$ | 188,0 M$ | 288 000 $ | 608 000 $ | 876 000 $ | 0 |
| Variação Capital de Giro | -1,40 mil M$ | -418,0 M$ | -1,19 mil M$ | 2,14 mil M$ | 918,0 M$ | -3,72 mil M$ | -17,3 M$ | -31,5 M$ | 20,7 M$ | 41,7 M$ |
| Fluxo de Caixa Operacional | 8,89 mil M$ | 8,47 mil M$ | -1,88 mil M$ | 3,00 mil M$ | 4,01 mil M$ | 5,93 mil M$ | 76,0 M$ | 58,8 M$ | 106,8 M$ | 192,6 M$ |
| CapEx | -7,72 mil M$ | -9,51 mil M$ | -6,07 mil M$ | -3,50 mil M$ | -5,03 mil M$ | -6,18 mil M$ | -13,3 M$ | -12,0 M$ | -11,3 M$ | -127,3 M$ |
| Aquisições | -473,0 M$ | -1,53 mil M$ | -3,0 M$ | -1,74 mil M$ | 25,0 M$ | 0 | -184,2 M$ | -135,7 M$ | 0 | 7,0 M$ |
| Recompra de Ações | -3,70 mil M$ | -7,37 mil M$ | -939,0 M$ | -3,18 mil M$ | -1,09 mil M$ | -2,73 mil M$ | 0 | 0 | 0 | -28,0 M$ |
| Dividendos Pagos | -274,0 M$ | -505,0 M$ | -553,0 M$ | -105,0 M$ | -111,0 M$ | -528,0 M$ | 0 | 0 | 0 | -19,4 M$ |
| Fluxo de Caixa Livre | 1,17 mil M$ | -1,04 mil M$ | -7,94 mil M$ | -505,0 M$ | -1,02 mil M$ | -254,0 M$ | 62,7 M$ | 46,8 M$ | 95,5 M$ | 65,3 M$ |
Fluxo de Caixa (Trimestral)
| Ano | 2025-Q3 | 2025-Q4 | 2026-Q1 | 2026-Q2 |
|---|
| Fluxo de Caixa Operacional | 25,0 M$ | 16,4 M$ | 18,7 M$ | 10,4 M$ |
| CapEx | -3,5 M$ | -7,9 M$ | -30,3 M$ | -8,8 M$ |
| Fluxo de Caixa Livre | 21,5 M$ | 8,5 M$ | -11,6 M$ | 1,6 M$ |
| Dividendos Pagos | 0 | 0 | -4,8 M$ | -12,4 M$ |
| Compensação em Ações | 103 000 $ | 392 000 $ | 0 | 0 |
Crescimento e Margens (10 anos)
| Ano | 2013 | 2014 | 2015 | 2016 | 2017 | 2018 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|
| Crescimento Receita (anual) | | +26,7 % | -52,9 % | -9,5 % | +51,3 % | +12,4 % | -47,1 % | -1,7 % | -8,6 % | +20,0 % |
| Crescimento Lucro Líquido (anual) | | -318,5 % | -282,4 % | +54,1 % | +85,2 % | +234,9 % | -90,4 % | -29,8 % | -2,8 % | -43,4 % |
| Crescimento LPA (anual) | | -316,2 % | -280,6 % | +55,4 % | +85,9 % | +247,0 % | -86,9 % | -31,2 % | +132,7 % | +44,5 % |
| Variação de Ações (anual) | | +0,2 % | +0,4 % | +2,8 % | +5,0 % | -8,0 % | -24,6 % | +0,0 % | -58,6 % | -70,7 % |
| Crescimento FCF (anual) | | -189,3 % | -662,4 % | +93,6 % | -102,4 % | +75,1 % | +124,7 % | -25,3 % | +104,0 % | -31,6 % |
| Margem Bruta | 100,0 % | 100,0 % | 100,0 % | 100,0 % | 100,0 % | 92,2 % | 2,2 % | 2,6 % | 2,8 % | 3,4 % |
| Margem Operacional | 22,9 % | 29,3 % | -101,3 % | -33,0 % | -5,6 % | 19,6 % | 1,3 % | 1,3 % | 1,4 % | 1,3 % |
| Margem EBITDA | 45,1 % | 28,1 % | -47,6 % | 14,0 % | 27,5 % | 48,9 % | 1,8 % | 1,9 % | 2,2 % | 3,4 % |
| Margem Líquida | 5,5 % | -9,5 % | -76,9 % | -39,0 % | -3,8 % | 4,6 % | 0,8 % | 0,6 % | 0,6 % | 0,3 % |
| Margem FCF | 8,0 % | -5,6 % | -91,3 % | -6,4 % | -8,6 % | -1,9 % | 0,9 % | 0,7 % | 1,5 % | 0,9 % |
| Taxa Efetiva de Imposto | 55,3 % | 2994,4 % | 29,7 % | 26,7 % | 87,5 % | 49,4 % | 24,5 % | 23,7 % | 27,3 % | 21,8 % |
Dados por Ação (10 anos)
| Ano | 2013 | 2014 | 2015 | 2016 | 2017 | 2018 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|
| FCF por Ação | 2,31 $ | -2,06 $ | -15,64 $ | -0,97 $ | -1,86 $ | -0,50 $ | 0,17 $ | 0,12 $ | 0,61 $ | 1,42 $ |
| Dividendo por Ação | 0,54 $ | 1,00 $ | 1,09 $ | 0,20 $ | 0,20 $ | 1,05 $ | 0,00 $ | 0,00 $ | 0,00 $ | 0,42 $ |
| Ações em Circulação (Básicas) | 502,0 M$ | 506,0 M$ | 508,0 M$ | 522,0 M$ | 548,0 M$ | 504,0 M$ | 379,8 M$ | 379,8 M$ | 157,3 M$ | 46,1 M$ |
O que olhar em empresas de Energia
- FCF yield (>8%) — Caixa gerada / capitalização. Em energia o FCF importa mais que LPA.
- ROIC médio 5a (≥10%) — Incluir anos bons e maus para filtrar as realmente disciplinadas.
- FCF positivo em 8 dos últimos 10 anos (≥8/10) — Nomes disciplinados (XOM, CVX, EOG) sobrevivem crashes de 2014-16 e 2020.
- Cobertura do dividendo (FCF / div) (≥1,2x) — Dividendo coberto por FCF, não por dívida. <1x = corte provável.
- Dívida Líquida / EBITDA (<2x em pico) — Olhar com EBITDA em vale, não em pico.
- Capex / Receita (10-20% saudável) — Energia precisa de reinvestimento agressivo para manter reservas.
Índices Chave (10 anos)
| Ano | 2013 | 2014 | 2015 | 2016 | 2017 | 2018 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|
| P/L | 11,25 | -5,20 | -1,37 | -3,06 | -21,69 | 14,75 | 112,50 | 163,64 | 70,31 | 48,65 |
| P/VP | 0,41 | 0,46 | 0,71 | 0,77 | 0,92 | 1,07 | 0,00 | 64,22 | 43,19 | 2,26 |
| P/V | 0,62 | 0,49 | 1,05 | 1,19 | 0,83 | 0,68 | 0,96 | 0,98 | 0,44 | 0,11 |
| Margem Bruta | 100,0 % | 100,0 % | 100,0 % | 100,0 % | 100,0 % | 92,2 % | 2,2 % | 2,6 % | 2,8 % | 3,4 % |
| Margem Operacional | 22,9 % | 29,3 % | -101,3 % | -33,0 % | -5,6 % | 19,6 % | 1,3 % | 1,3 % | 1,4 % | 1,3 % |
| Margem Líquida | 5,5 % | -9,5 % | -76,9 % | -39,0 % | -3,8 % | 4,6 % | 0,8 % | 0,6 % | 0,6 % | 0,3 % |