Demonstrações financeiras detalhadas de Alpha Pro Tech, Ltd. (APT): demonstração de resultados, balanço patrimonial e fluxo de caixa. Acompanhe a evolução de margens, dívida, liquidez e rentabilidade ano a ano com até 20 anos de histórico.
Resumo da Análise
Alpha Pro Tech, Ltd. registou receitas de $59.1M no último exercício, com um CAGR de 5 anos de -10.5%. O lucro líquido atingiu $3.5M, com CAGR de 5 anos de -33.4%.
Margens dos últimos 12 meses: margem bruta 38.0%, margem operacional 7.5%, margem líquida 6.8%. O fluxo de caixa livre cresceu a CAGR de -36.8% em 5 anos.
Ao preço atual de $5.20, APT negocia a um P/L de 12.72 e um ROE de 6.64%. A capitalização de mercado é de $53M.
Demonstração de Resultados (10 anos)
| Ano | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|
| Receita | $46.2M | $44.0M | $46.6M | $46.7M | $102.7M | $68.6M | $62.0M | $61.2M | $57.8M | $59.1M |
| Custo da Receita | $29.2M | $26.6M | $28.9M | $29.7M | $52.2M | $43.3M | $40.3M | $38.4M | $34.9M | $36.6M |
| Lucro Bruto | $17.0M | $17.5M | $17.7M | $17.0M | $50.5M | $25.3M | $21.7M | $22.8M | $22.9M | $22.5M |
| P&D | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Despesas Gerais e Administrativas | $12.8M | $14.0M | $13.3M | $13.3M | $18.2M | $16.6M | $16.2M | $17.8M | $18.6M | $17.8M |
| Despesas Operacionais | $13.3M | $14.5M | $13.8M | $13.9M | $18.9M | $17.4M | $17.0M | $18.7M | $19.5M | $18.7M |
| Lucro Operacional | $3.7M | $2.9M | $3.9M | $3.0M | $31.6M | $7.9M | $4.7M | $4.1M | $3.4M | $3.8M |
| EBITDA | $4.2M | $3.5M | $4.4M | $3.6M | $32.3M | $9.3M | $5.2M | $6.3M | $5.9M | $5.6M |
| Despesas com Juros | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Lucro Antes de Impostos | $4.2M | $3.7M | $4.4M | $3.7M | $32.2M | $8.5M | $4.4M | $5.4M | $5.0M | $4.7M |
| Imposto | $1.0M | $1.0M | $789000 | $680000 | $5.4M | $1.7M | $1.1M | $1.2M | $1.1M | $1.1M |
| Lucro Líquido | $3.2M | $2.6M | $3.6M | $3.0M | $26.9M | $6.8M | $3.3M | $4.2M | $3.9M | $3.5M |
| LPA | $0.19 | $0.18 | $0.26 | $0.23 | $2.00 | $0.51 | $0.26 | $0.35 | $0.35 | $0.34 |
| LPA Diluído | $0.19 | $0.18 | $0.26 | $0.23 | $1.92 | $0.50 | $0.26 | $0.35 | $0.35 | $0.33 |
| Ações em Circulação (Diluídas) | $16.8M | $15.0M | $14.0M | $13.2M | $14.0M | $13.5M | $12.8M | $11.9M | $11.2M | $10.6M |
Demonstração de Resultados (Trimestral)
| Ano | 2025-Q3 | 2025-Q4 | 2026-Q1 | 2026-Q2 |
|---|
| Receita | $14.8M | $13.9M | $14.6M | $18.7M |
| Lucro Bruto | $5.9M | $5.1M | $5.5M | $7.0M |
| Lucro Operacional | $1.1M | $952000 | $580000 | $2.0M |
| EBITDA | $1.5M | $1.2M | $1.4M | $2.1M |
| Lucro Líquido | $976000 | $698000 | $702000 | $1.8M |
| LPA | $0.09 | $0.07 | $0.07 | $0.18 |
| LPA Diluído | $0.09 | $0.07 | $0.07 | $0.18 |
Balanço (10 anos)
| Ano | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|
| Caixa e Equivalentes | $9.5M | $8.8M | $7.0M | $6.5M | $23.3M | $16.3M | $16.3M | $20.4M | $18.6M | $17.0M |
| Investimentos de Curto Prazo | $607000 | $343000 | $258000 | $335000 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Contas a Receber | $4.8M | $5.0M | $5.3M | $4.3M | $9.0M | $4.8M | $7.0M | $6.5M | $4.9M | $6.9M |
| Estoque | $11.0M | $10.2M | $9.9M | $11.3M | $16.7M | $25.0M | $24.4M | $20.1M | $22.7M | $23.6M |
| Ativos Circulantes | $29.7M | $27.0M | $26.5M | $26.1M | $55.2M | $53.0M | $52.6M | $53.1M | $50.6M | $52.5M |
| Imobilizado | $2.6M | $3.2M | $3.2M | $7.1M | $7.9M | $8.7M | $7.5M | $10.4M | $17.2M | $16.0M |
| Ágio | $55000 | $55000 | $55000 | $55000 | $55000 | $55000 | $55000 | $55000 | $55000 | $55000 |
| Ativos Intangíveis | $34000 | $21000 | $16000 | $11000 | $7000 | $3000 | $1000 | 0 | 0 | 0 |
| Ativos Totais | $35.9M | $34.1M | $34.3M | $38.1M | $68.7M | $67.0M | $64.8M | $68.8M | $73.7M | $74.1M |
| Contas a Pagar | $101000 | $1.2M | $578000 | $501000 | $2.0M | $528000 | $674000 | $802000 | $1.3M | $2.0M |
| Dívida de Curto Prazo | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | $893000 | $965000 |
| Passivos Circulantes | $2.5M | $2.8M | $1.9M | $2.3M | $5.9M | $2.7M | $2.4M | $2.6M | $3.1M | $4.1M |
| Dívida de Longo Prazo | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Passivos Totais | $3.3M | $2.8M | $2.1M | $4.9M | $9.1M | $5.3M | $4.0M | $7.2M | $11.5M | $11.7M |
| Reservas | $22.7M | $26.2M | $29.4M | $32.4M | $59.0M | $62.5M | $45.0M | $46.6M | $47.3M | $48.5M |
| Patrimônio Líquido | $32.7M | $31.3M | $32.2M | $33.2M | $59.5M | $61.8M | $60.8M | $61.6M | $62.2M | $62.5M |
| Dívida Total | 0 | 0 | 0 | $3.2M | $3.6M | $2.7M | $1.8M | $4.8M | $8.8M | $7.9M |
| Dívida Líquida | -$10.1M | -$9.1M | -$7.3M | -$3.7M | -$19.7M | -$13.6M | -$14.5M | -$15.5M | -$9.9M | -$9.1M |
| Capital de Giro | $27.2M | $24.2M | $24.5M | $23.8M | $49.3M | $50.3M | $50.2M | $50.5M | $47.5M | $48.5M |
Balanço (Trimestral)
| Ano | 2025-Q3 | 2025-Q4 | 2026-Q1 | 2026-Q2 |
|---|
| Caixa e Equivalentes | $17.7M | $17.0M | $16.9M | $18.9M |
| Ativos Totais | $73.9M | $74.1M | $73.0M | $75.3M |
| Passivos Totais | $11.3M | $11.7M | $10.0M | $10.4M |
| Patrimônio Líquido | $62.5M | $62.5M | $63.0M | $64.9M |
| Dívida Total | $8.1M | $7.9M | $7.6M | $7.6M |
Fluxo de Caixa (10 anos)
| Ano | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|
| Lucro Líquido | $3.2M | $2.6M | $3.6M | $3.0M | $26.9M | $6.8M | $3.3M | $4.2M | $3.9M | $3.5M |
| Depreciação e Amortização | $544000 | $571000 | $525000 | $602000 | $729000 | $817000 | $814000 | $925000 | $873000 | $925000 |
| Compensação em Ações | $190000 | $296000 | $432000 | $451000 | $375000 | $315000 | $147000 | $170000 | $463000 | $540000 |
| Variação Capital de Giro | $3.4M | $1.6M | -$2.2M | -$1.1M | -$8.8M | -$8.9M | -$775000 | $3.2M | $132000 | -$3.6M |
| Fluxo de Caixa Operacional | $6.8M | $4.0M | $2.0M | $3.1M | $18.3M | -$480000 | $4.3M | $8.5M | $5.7M | $2.4M |
| CapEx | -$267000 | -$1.2M | -$606000 | -$1.3M | -$1.1M | -$2.5M | -$492000 | -$792000 | -$3.8M | -$639000 |
| Aquisições | 0 | $537000 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Recompra de Ações | -$6.8M | -$4.2M | -$3.6M | -$2.5M | -$2.7M | -$4.4M | -$3.9M | -$4.0M | -$4.5M | -$3.3M |
| Dividendos Pagos | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Fluxo de Caixa Livre | $6.6M | $2.8M | $1.4M | $1.8M | $17.1M | -$3.0M | $3.8M | $7.7M | $1.9M | $1.7M |
Fluxo de Caixa (Trimestral)
| Ano | 2025-Q3 | 2025-Q4 | 2026-Q1 | 2026-Q2 |
|---|
| Fluxo de Caixa Operacional | $3.9M | $318000 | $12000 | $2.2M |
| CapEx | -$99000 | -$266999 | -$117000 | -$142000 |
| Fluxo de Caixa Livre | $3.8M | $51000 | -$105000 | $2.1M |
| Dividendos Pagos | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Compensação em Ações | $136000 | $132000 | $132000 | $127000 |
Crescimento e Margens (10 anos)
| Ano | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|
| Crescimento Receita (anual) | | -4.7% | +5.9% | +0.1% | +120.1% | -33.2% | -9.7% | -1.2% | -5.5% | +2.3% |
| Crescimento Lucro Líquido (anual) | | -16.9% | +37.7% | -17.2% | +796.3% | -74.9% | -51.4% | +27.6% | -6.2% | -10.1% |
| Crescimento LPA (anual) | | -5.3% | +44.4% | -11.5% | +769.6% | -74.5% | -49.0% | +34.6% | +0.0% | -2.9% |
| Variação de Ações (anual) | | -10.9% | -6.9% | -5.7% | +6.1% | -3.4% | -5.3% | -7.2% | -5.2% | -6.1% |
| Crescimento FCF (anual) | | -57.6% | -50.0% | +29.5% | +849.5% | -117.5% | +226.0% | +102.5% | -75.3% | -8.5% |
| Margem Bruta | 36.8% | 39.6% | 38.0% | 36.4% | 49.2% | 36.9% | 35.0% | 37.3% | 39.6% | 38.1% |
| Margem Operacional | 8.0% | 6.6% | 8.3% | 6.5% | 30.8% | 11.5% | 7.5% | 6.7% | 6.0% | 6.5% |
| Margem EBITDA | 9.1% | 7.9% | 9.4% | 7.8% | 31.5% | 13.6% | 8.4% | 10.4% | 10.2% | 9.5% |
| Margem Líquida | 6.9% | 6.0% | 7.8% | 6.4% | 26.2% | 9.8% | 5.3% | 6.8% | 6.8% | 6.0% |
| Margem FCF | 14.2% | 6.3% | 3.0% | 3.9% | 16.7% | -4.4% | 6.1% | 12.5% | 3.3% | 2.9% |
| Taxa Efetiva de Imposto | 24.1% | 28.3% | 17.9% | 18.5% | 16.6% | 20.5% | 25.3% | 22.8% | 21.7% | 24.4% |
Dados por Ação (10 anos)
| Ano | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|
| FCF por Ação | $0.39 | $0.19 | $0.10 | $0.14 | $1.23 | $-0.22 | $0.30 | $0.65 | $0.17 | $0.16 |
| Dividendo por Ação | $0.00 | $0.00 | $0.00 | $0.00 | $0.00 | $0.00 | $0.00 | $0.00 | $0.00 | $0.00 |
| Ações em Circulação (Básicas) | $16.8M | $14.8M | $13.9M | $13.1M | $13.4M | $13.2M | $12.7M | $11.9M | $11.1M | $10.4M |
O que olhar em Industriais
Aeroespacial, defesa, maquinaria, transporte. Semi-cíclicos. Chave: backlog, margens operacionais e conversão de FCF.
- Crescimento receita 5 anos — Sem crescimento, não há criação de valor a longo prazo
- Margem operacional — O melhor indicador de disciplina operacional em industriais
- ROIC — Industriais de qualidade têm ROIC >15% — os outros destroem capital
- Conversão FCF — FCF / Net Income — em industriais bom >85%
- Dívida líquida / EBITDA — Industriais cíclicos com dívida alta sofrem muito em recessão
- Capex / Receita — Manter a maquinaria. <4% = possível subinvestimento (deterioração futura)
- Altman Z-Score — Modelo de falência (NYU 1968) — combina liquidez, alavancagem e rentabilidade. Chave em cíclicas
Rentabilidade
| Retorno sobre patrimônio | 6.64% |
| Retorno sobre capital investido | 4.79% |
| Retorno sobre ativos | 5.58% |
| Margem bruta | 37.97% |
| Margem operacional | 7.50% |
| Margem líquida | 6.79% |
Saúde financeira
| Dívida / Patrimônio | 0.12 |
| Liquidez corrente | 17.04 |
| Piotroski F-Score | 4 |
| Altman Z-Score | 5.06 |
Índices Chave (10 anos)
| Ano | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|
| P/L | 18.42 | 22.22 | 14.27 | 14.91 | 5.58 | 11.71 | 15.46 | 15.11 | 15.11 | 13.06 |
| P/VP | 1.80 | 1.89 | 1.60 | 1.36 | 2.52 | 1.28 | 0.84 | 1.02 | 0.95 | 0.74 |
| P/V | 1.28 | 1.35 | 1.11 | 0.97 | 1.46 | 1.15 | 0.82 | 1.02 | 1.02 | 0.78 |
| Margem Bruta | 36.8% | 39.6% | 38.0% | 36.4% | 49.2% | 36.9% | 35.0% | 37.3% | 39.6% | 38.1% |
| Margem Operacional | 8.0% | 6.6% | 8.3% | 6.5% | 30.8% | 11.5% | 7.5% | 6.7% | 6.0% | 6.5% |
| Margem Líquida | 6.9% | 6.0% | 7.8% | 6.4% | 26.2% | 9.8% | 5.3% | 6.8% | 6.8% | 6.0% |