Demonstrações financeiras detalhadas de Aether Holdings, Inc. Common Stock (ATHR): demonstração de resultados, balanço patrimonial e fluxo de caixa. Acompanhe a evolução de margens, dívida, liquidez e rentabilidade ano a ano com até 20 anos de histórico.
Resumo da Análise
Margens dos últimos 12 meses: margem bruta 79.3%, margem operacional -383.7%, margem líquida -378.5%.
Ao preço atual de $3.47, ATHR apresenta lucros negativos (P/L não significativo) e um ROE de -181.27%. A capitalização de mercado é de $42M.
Demonstração de Resultados (10 anos)
| Ano | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|
| Receita | $1.6M | $1.6M | $1.4M | $1.4M |
| Custo da Receita | $407191 | $409705 | $445466 | $403381 |
| Lucro Bruto | $1.2M | $1.1M | $994630 | $977469 |
| P&D | 0 | $100000 | $150000 | $52500 |
| Despesas Gerais e Administrativas | $1.2M | $1.3M | $1.8M | $4.2M |
| Despesas Operacionais | $1.2M | $1.4M | $1.9M | $4.2M |
| Lucro Operacional | -$21410 | -$295747 | -$939436 | -$3.3M |
| EBITDA | -$18211 | -$293429 | -$937342 | -$3.1M |
| Despesas com Juros | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Lucro Antes de Impostos | -$21410 | -$295747 | -$939436 | -$3.1M |
| Imposto | 0 | 0 | 0 | $5298 |
| Lucro Líquido | -$14987 | -$277377 | -$939436 | -$3.1M |
| LPA | $-0.00 | $-0.02 | $-0.08 | $-0.29 |
| LPA Diluído | $-0.00 | $-0.02 | $-0.08 | $-0.29 |
| Ações em Circulação (Diluídas) | $11.8M | $11.8M | $11.8M | $11.0M |
Balanço (10 anos)
| Ano | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|
| Caixa e Equivalentes | $260259 | $98106 | $557823 | $4.4M |
| Investimentos de Curto Prazo | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Contas a Receber | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Estoque | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Ativos Circulantes | $260259 | $110866 | $716126 | $4.8M |
| Imobilizado | $7727 | $5409 | $3315 | $4069 |
| Ágio | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Ativos Intangíveis | 0 | 0 | 0 | $40850 |
| Ativos Totais | $267986 | $116275 | $719441 | $5.0M |
| Contas a Pagar | $4075 | $116839 | $1186 | $67430 |
| Dívida de Curto Prazo | $40000 | 0 | 0 | 0 |
| Passivos Circulantes | $578637 | $789340 | $603361 | $519078 |
| Dívida de Longo Prazo | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Passivos Totais | $578637 | $789340 | $603361 | $519078 |
| Reservas | -$299634 | -$1.1M | -$2.1M | -$5.2M |
| Patrimônio Líquido | -$290134 | -$673065 | $116080 | $4.5M |
| Dívida Total | $40000 | 0 | 0 | 0 |
| Dívida Líquida | -$220259 | -$98106 | -$557823 | -$4.4M |
| Capital de Giro | -$318378 | -$678474 | $112765 | $4.3M |
Fluxo de Caixa (10 anos)
| Ano | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|
| Lucro Líquido | -$21410 | -$295747 | -$939436 | -$3.1M |
| Depreciação e Amortização | $3199 | $2318 | $2094 | $1063 |
| Compensação em Ações | 0 | $434895 | $222919 | 0 |
| Variação Capital de Giro | $135723 | $63637 | -$138957 | -$430070 |
| Fluxo de Caixa Operacional | $117512 | $205103 | -$853380 | -$3.6M |
| CapEx | 0 | -$3 | 0 | -$250667 |
| Aquisições | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Recompra de Ações | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Dividendos Pagos | -$30512 | -$71194 | 0 | 0 |
| Fluxo de Caixa Livre | $117512 | $205103 | -$853380 | -$3.8M |
Crescimento e Margens (10 anos)
| Ano | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|
| Crescimento Receita (anual) | | -1.9% | -7.4% | -4.1% |
| Crescimento Lucro Líquido (anual) | | -1750.8% | -238.7% | -234.4% |
| Crescimento LPA (anual) | | -1700.0% | -239.3% | -265.2% |
| Variação de Ações (anual) | | +0.0% | +0.0% | -7.0% |
| Crescimento FCF (anual) | | +74.5% | -516.1% | -347.7% |
| Margem Bruta | 74.3% | 73.7% | 69.1% | 70.8% |
| Margem Operacional | -1.3% | -19.0% | -65.2% | -235.5% |
| Margem EBITDA | -1.1% | -18.9% | -65.1% | -227.0% |
| Margem Líquida | -0.9% | -17.8% | -65.2% | -227.5% |
| Margem FCF | 7.4% | 13.2% | -59.3% | -276.7% |
| Taxa Efetiva de Imposto | -0.0% | -0.0% | -0.0% | -0.2% |
Dados por Ação (10 anos)
| Ano | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|
| FCF por Ação | $0.01 | $0.02 | $-0.07 | $-0.35 |
| Dividendo por Ação | $0.00 | $0.01 | $0.00 | $0.00 |
| Ações em Circulação (Básicas) | $11.8M | $11.8M | $11.8M | $11.0M |
O que olhar em empresas de Technology
- Crescimento de receita 3a (≥15%/ano) — Valida tração sustentada, não um ano pontual.
- Margem bruta (Depende do sub-setor) — SaaS ≥70%, Internet ≥55%, Semis ≥45%, Hardware ≥35%.
- FCF / Receita (≥20%) — Caixa real gerada. Muitas tech maquilham lucros não-GAAP.
- ROIC (≥15%) — Eficiência do capital reinvestido — a primeira métrica de Buffett.
- SBC / Receita (<10% saudável) — Stock-based compensation. Diluição silenciosa: >20% destrói valor.
- Dívida Líquida / EBITDA (≤2x (1,5x SaaS)) — Resistência em recessões e subidas de juros.
Rentabilidade
| Retorno sobre patrimônio | -181.27% |
| Retorno sobre capital investido | -134.27% |
| Retorno sobre ativos | -109.83% |
| Margem bruta | 79.29% |
| Margem operacional | -383.68% |
| Margem líquida | -378.47% |
Saúde financeira
| Dívida / Patrimônio | 2.78 |
| Liquidez corrente | 3.37 |
| Piotroski F-Score | 4 |
| Altman Z-Score | 74.32 |
Índices Chave (10 anos)
| Ano | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|
| P/L | -4423.08 | -245.73 | -72.42 | -20.76 |
| P/VP | -234.48 | -101.07 | 586.06 | 14.67 |
| P/V | 42.89 | 43.73 | 47.24 | 47.99 |
| Margem Bruta | 74.3% | 73.7% | 69.1% | 70.8% |
| Margem Operacional | -1.3% | -19.0% | -65.2% | -235.5% |
| Margem Líquida | -0.9% | -17.8% | -65.2% | -227.5% |