Demonstrações financeiras detalhadas de Azitra, Inc. (AZTR): demonstração de resultados, balanço patrimonial e fluxo de caixa. Acompanhe a evolução de margens, dívida, liquidez e rentabilidade ano a ano com até 20 anos de histórico.
Resumo da Análise
Margens dos últimos 12 meses: margem bruta 0.0%, margem operacional 0.0%, margem líquida 0.0%.
Ao preço atual de $0.16, AZTR apresenta lucros negativos (P/L não significativo) e um ROE de -205.45%. A capitalização de mercado é de $2M.
Demonstração de Resultados (10 anos)
| Ano | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|
| Receita | $110000 | $284000 | $686000 | $7500 | 0 |
| Custo da Receita | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Lucro Bruto | $110000 | $284000 | $686000 | $7500 | 0 |
| P&D | $5.4M | $6.1M | $3.6M | $4.7M | $4.8M |
| Despesas Gerais e Administrativas | $4.0M | $3.6M | $4.5M | $6.3M | $6.1M |
| Despesas Operacionais | $9.3M | $9.7M | $8.1M | $11.0M | $11.0M |
| Lucro Operacional | -$9.2M | -$9.5M | -$7.5M | -$11.0M | -$11.0M |
| EBITDA | -$8.8M | -$10.0M | -$10.7M | -$8.5M | -$10.5M |
| Despesas com Juros | $66968 | $251891 | $167726 | $12160 | $7587 |
| Lucro Antes de Impostos | -$8.9M | -$10.7M | -$11.3M | -$9.0M | -$10.9M |
| Imposto | 0 | 0 | $17308 | $9031 | $8319 |
| Lucro Líquido | -$8.9M | -$10.7M | -$11.3M | -$9.0M | -$11.0M |
| LPA | $-193.55 | $-222.33 | $-208.74 | $-15.78 | $-2.25 |
| LPA Diluído | $-193.55 | $-222.33 | $-208.74 | $-15.78 | $-2.25 |
| Ações em Circulação (Diluídas) | $60493 | $60493 | $60548 | $568240 | $4.9M |
Demonstração de Resultados (Trimestral)
| Ano | 2025-Q3 | 2025-Q4 | 2026-Q1 | 2026-Q2 |
|---|
| Receita | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Lucro Bruto | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Lucro Operacional | -$2.8M | -$2.2M | -$3.9M | -$3.4M |
| EBITDA | -$2.7M | -$2.1M | -$3.8M | $3.3M |
| Lucro Líquido | -$2.8M | -$2.2M | -$3.9M | -$3.3M |
| LPA | $-0.67 | $-0.21 | $-0.25 | $-0.17 |
| LPA Diluído | $-0.67 | $-0.21 | $-0.25 | $-0.17 |
Balanço (10 anos)
| Ano | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|
| Caixa e Equivalentes | $8.0M | $3.5M | $1.8M | $4.6M | $2.1M |
| Investimentos de Curto Prazo | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Contas a Receber | $334178 | $266208 | $223474 | $101896 | $141295 |
| Estoque | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Ativos Circulantes | $8.5M | $4.1M | $2.5M | $5.2M | $3.0M |
| Imobilizado | $946681 | $2.0M | $1.6M | $1.2M | $962076 |
| Ágio | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Ativos Intangíveis | $97693 | $219567 | $210881 | $246420 | $316673 |
| Ativos Totais | $10.2M | $7.2M | $5.1M | $7.4M | $5.0M |
| Contas a Pagar | $717800 | $784687 | $897272 | $490255 | $399356 |
| Dívida de Curto Prazo | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Passivos Circulantes | $1.2M | $2.2M | $1.6M | $1.4M | $1.1M |
| Dívida de Longo Prazo | $992019 | $6.6M | 0 | 0 | 0 |
| Passivos Totais | $36.0M | $43.4M | $2.2M | $1.7M | $1.2M |
| Reservas | -$26.6M | -$37.3M | -$48.6M | -$57.6M | -$68.5M |
| Patrimônio Líquido | -$25.8M | -$36.3M | $2.9M | $5.7M | $3.8M |
| Dívida Total | $992019 | $7.7M | $885947 | $555509 | $422077 |
| Dívida Líquida | -$7.1M | $4.2M | -$910042 | -$4.0M | -$1.6M |
| Capital de Giro | $7.3M | $1.9M | $932384 | $3.9M | $2.0M |
Balanço (Trimestral)
| Ano | 2025-Q3 | 2025-Q4 | 2026-Q1 | 2026-Q2 |
|---|
| Caixa e Equivalentes | $1.4M | $2.1M | $10.1M | $6.7M |
| Ativos Totais | $4.3M | $5.0M | $12.1M | $8.9M |
| Passivos Totais | $2.0M | $1.2M | $1.6M | $1.6M |
| Patrimônio Líquido | $2.3M | $3.8M | $10.5M | $7.3M |
| Dívida Total | $795247 | $422077 | $343330 | $410053 |
Fluxo de Caixa (10 anos)
| Ano | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|
| Lucro Líquido | -$8.9M | -$10.7M | -$11.3M | -$9.0M | -$11.0M |
| Depreciação e Amortização | $84772 | $405977 | $425549 | $448235 | $453144 |
| Compensação em Ações | $306055 | $184465 | $151505 | $245053 | $62744 |
| Variação Capital de Giro | $646350 | $310761 | -$753429 | -$441718 | -$797227 |
| Fluxo de Caixa Operacional | -$8.1M | -$8.3M | -$7.4M | -$10.2M | -$11.2M |
| CapEx | -$652275 | -$341011 | -$318259 | -$379246 | -$186062 |
| Aquisições | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Recompra de Ações | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Dividendos Pagos | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Fluxo de Caixa Livre | -$8.7M | -$8.7M | -$7.7M | -$10.6M | -$11.4M |
Fluxo de Caixa (Trimestral)
| Ano | 2025-Q3 | 2025-Q4 | 2026-Q1 | 2026-Q2 |
|---|
| Fluxo de Caixa Operacional | -$2.4M | -$2.9M | -$2.5M | -$3.3M |
| CapEx | -$41078 | -$83858 | -$14926 | -$40054 |
| Fluxo de Caixa Livre | -$2.5M | -$3.0M | -$2.5M | -$3.3M |
| Dividendos Pagos | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Compensação em Ações | 0 | $12146 | $6149 | 0 |
Crescimento e Margens (10 anos)
| Ano | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|
| Crescimento Receita (anual) | | +158.2% | +141.5% | -98.9% | -100.0% |
| Crescimento Lucro Líquido (anual) | | -19.5% | -5.6% | +20.5% | -22.2% |
| Crescimento LPA (anual) | | -14.9% | +6.1% | +92.4% | +85.7% |
| Variação de Ações (anual) | | +0.0% | +0.1% | +838.5% | +757.7% |
| Crescimento FCF (anual) | | +0.3% | +11.6% | -37.5% | -8.0% |
| Margem Bruta | 100.0% | 100.0% | 100.0% | 100.0% | |
| Margem Operacional | -8383.1% | -3328.7% | -1086.1% | -146468.5% | |
| Margem EBITDA | -7989.0% | -3529.0% | -1555.9% | -113307.5% | |
| Margem Líquida | -8127.0% | -3760.7% | -1644.9% | -119566.6% | |
| Margem FCF | -7926.9% | -3060.0% | -1119.6% | -140839.8% | |
| Taxa Efetiva de Imposto | -0.0% | -0.0% | -0.2% | -0.1% | -0.1% |
Dados por Ação (10 anos)
| Ano | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|
| FCF por Ação | $-144.14 | $-143.66 | $-126.85 | $-18.59 | $-2.34 |
| Dividendo por Ação | $0.00 | $0.00 | $0.00 | $0.00 | $0.00 |
| Ações em Circulação (Básicas) | $60493 | $60493 | $60548 | $568240 | $4.9M |
O que olhar em Biotech
A maioria das biotechs pequenas perde dinheiro. Analisar com P/E não faz sentido — olha caixa e pipeline.
- Cash Runway — Meses de caixa ao ritmo atual de gasto. <18 meses = risco de diluição urgente
- Cash burn anual — Ritmo a que queimam caixa operacional. Comparar com posição de caixa para projetar runway
- Dívida Total — Biotech sem receita + dívida = receita para falência
- I+D / Capitalização — Quanto investem em pipeline vs valor da empresa — indicador de intensidade de pesquisa
- Market cap / Caixa — Se cota perto do caixa, o mercado dá ~0 valor ao pipeline — oportunidade ou armadilha
Rentabilidade
| Retorno sobre patrimônio | -205.45% |
| Retorno sobre capital investido | -159.45% |
| Retorno sobre ativos | -137.65% |
| Margem bruta | 0.00% |
| Margem operacional | 0.00% |
| Margem líquida | 0.00% |
Saúde financeira
| Dívida / Patrimônio | 0.06 |
| Liquidez corrente | 4.86 |
Índices Chave (10 anos)
| Ano | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|
| P/L | -5.10 | -4.44 | -0.88 | -0.18 | -0.12 |
| P/VP | -2.32 | -1.65 | 3.82 | 0.28 | 0.34 |
| P/V | 542.76 | 210.22 | 16.21 | 214.42 | 0.00 |
| Margem Bruta | 100.0% | 100.0% | 100.0% | 100.0% | 0.0% |
| Margem Operacional | -8383.1% | -3328.7% | -1086.1% | -146468.5% | 0.0% |
| Margem Líquida | -8127.0% | -3760.7% | -1644.9% | -119566.6% | 0.0% |