Demonstrações financeiras detalhadas de BigBear.ai Holdings, Inc. (BBAI): demonstração de resultados, balanço patrimonial e fluxo de caixa. Acompanhe a evolução de margens, dívida, liquidez e rentabilidade ano a ano com até 20 anos de histórico.
Resumo da Análise
BigBear.ai Holdings, Inc. registou receitas de $127.7M no último exercício, com um CAGR de 5 anos de 6.9%.
Margens dos últimos 12 meses: margem bruta 27.9%, margem operacional -72.8%, margem líquida -65.2%.
Ao preço atual de $2.73, BBAI apresenta lucros negativos (P/L não significativo) e um ROE de -12.34%. A capitalização de mercado é de $1.3B.
Demonstração de Resultados (10 anos)
| Ano | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|
| Receita | $49.4M | $73.6M | $91.3M | $145.6M | $155.0M | $155.2M | $158.2M | $127.7M |
| Custo da Receita | $37.7M | $56.1M | $69.6M | $111.5M | $112.0M | $114.6M | $113.0M | $99.2M |
| Lucro Bruto | $11.7M | $17.5M | $21.7M | $34.1M | $43.0M | $40.6M | $45.2M | $28.5M |
| P&D | 0 | $110000 | $615000 | $6.0M | $8.4M | $5.0M | $10.9M | $16.8M |
| Despesas Gerais e Administrativas | $7.8M | $11.0M | $15.5M | $106.5M | $90.5M | $65.8M | $80.0M | $95.1M |
| Despesas Operacionais | $7.8M | $11.1M | $26.2M | $112.5M | $153.5M | $79.6M | $178.6M | $111.9M |
| Lucro Operacional | $3.9M | $6.4M | -$4.6M | -$78.5M | -$110.5M | -$39.0M | -$133.4M | -$83.4M |
| EBITDA | $4.0M | $6.4M | $6.6M | -$107.4M | -$48.2M | -$22.3M | -$258.3M | -$260.5M |
| Despesas com Juros | $42000 | $127000 | 0 | $7.8M | $14.4M | $14.2M | $25.6M | $18.1M |
| Lucro Antes de Impostos | $3.9M | $6.3M | $80999 | -$122.5M | -$109.5M | -$70.4M | -$295.8M | -$315.6M |
| Imposto | $12000 | $9000 | $2.6M | $1.1M | $1.9M | $221999 | -$256000 | -$21.7M |
| Lucro Líquido | $3.9M | $6.2M | -$2.5M | -$123.6M | -$111.4M | -$70.7M | -$295.5M | -$293.9M |
| LPA | $0.04 | $0.06 | $0.00 | $-1.15 | $-0.95 | $-0.40 | $-1.27 | $-0.82 |
| LPA Diluído | $0.04 | $0.06 | $0.00 | $-1.15 | $-0.95 | $-0.40 | $-1.27 | $-0.82 |
| Ações em Circulação (Diluídas) | $105.0M | $105.0M | $105.0M | $107.0M | $127.7M | $149.2M | $233.6M | $358.8M |
Demonstração de Resultados (Trimestral)
| Ano | 2025-Q3 | 2025-Q4 | 2026-Q1 | 2026-Q2 |
|---|
| Receita | $33.1M | $27.3M | $34.4M | $36.7M |
| Lucro Bruto | $7.4M | $5.5M | $11.7M | $12.1M |
| Lucro Operacional | -$21.2M | -$24.3M | -$23.0M | -$27.4M |
| EBITDA | $11.3M | $2.3M | -$49.4M | -$18.6M |
| Lucro Líquido | $2.5M | -$5.8M | -$56.8M | -$25.7M |
| LPA | $0.01 | $-0.01 | $-0.12 | $-0.05 |
| LPA Diluído | $-0.03 | $-0.01 | $-0.12 | $-0.05 |
Balanço (10 anos)
| Ano | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|
| Caixa e Equivalentes | $1.6M | $9.7M | $68.9M | $12.6M | $32.6M | $50.1M | $87.1M |
| Investimentos de Curto Prazo | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Contas a Receber | $13.8M | $24.0M | $29.2M | $31.4M | $26.8M | $39.8M | $22.7M |
| Estoque | 0 | 0 | $101.0M | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Ativos Circulantes | $15.8M | $34.3M | $206.2M | $54.3M | $63.8M | $93.8M | $330.5M |
| Imobilizado | $149000 | $863000 | $1.1M | $6.1M | $5.0M | $10.8M | $8.6M |
| Ágio | 0 | $91.3M | $91.6M | $48.7M | $48.7M | $119.1M | $241.1M |
| Ativos Intangíveis | 0 | $90.5M | $83.6M | $85.7M | $82.0M | $119.1M | $139.5M |
| Ativos Totais | $15.9M | $218.4M | $383.3M | $195.3M | $199.9M | $343.8M | $894.5M |
| Contas a Pagar | $1.1M | $2.7M | $5.5M | $15.4M | $11.0M | $8.5M | $6.1M |
| Dívida de Curto Prazo | 0 | $1.1M | $4.2M | $2.1M | $1.2M | $818000 | $17.7M |
| Passivos Circulantes | $4.3M | $12.1M | $70.0M | $35.8M | $68.6M | $203.0M | $185.5M |
| Dívida de Longo Prazo | 0 | $105.9M | $190.4M | $192.3M | $194.3M | $135.4M | $6.7M |
| Passivos Totais | $4.3M | $118.0M | $261.0M | $233.2M | $267.2M | $347.5M | $282.7M |
| Reservas | $6.7M | -$7.8M | -$131.4M | -$253.1M | -$313.4M | -$571.6M | -$865.6M |
| Patrimônio Líquido | $11.7M | $100.4M | $122.4M | -$37.9M | -$67.3M | -$3.7M | $611.9M |
| Dívida Total | 0 | $107.0M | $194.6M | $200.3M | $200.6M | $146.4M | $24.3M |
| Dívida Líquida | -$1.6M | $97.3M | $125.7M | $187.6M | $168.0M | $96.3M | -$62.8M |
| Capital de Giro | $11.5M | $22.3M | $136.2M | $18.6M | -$4.8M | -$109.2M | $145.0M |
Balanço (Trimestral)
| Ano | 2025-Q3 | 2025-Q4 | 2026-Q1 | 2026-Q2 |
|---|
| Caixa e Equivalentes | $456.6M | $87.1M | $100.7M | $36.3M |
| Ativos Totais | $919.8M | $894.5M | $861.7M | $841.3M |
| Passivos Totais | $309.7M | $282.7M | $71.3M | $71.0M |
| Patrimônio Líquido | $610.0M | $611.9M | $790.4M | $770.3M |
| Dívida Total | $112.9M | $24.3M | $24.1M | $22.8M |
Fluxo de Caixa (10 anos)
| Ano | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|
| Lucro Líquido | $3.9M | $6.2M | -$2.5M | -$123.6M | -$111.4M | -$70.7M | -$295.5M | -$293.9M |
| Depreciação e Amortização | $50000 | $50000 | $1.1M | $7.3M | $7.8M | $7.9M | $11.9M | $15.3M |
| Compensação em Ações | 0 | $104000 | $80000 | $60.6M | $10.9M | $18.7M | $21.1M | $23.3M |
| Variação Capital de Giro | -$2.0M | -$2.3M | $4.0M | -$2.1M | $505000 | $3.6M | -$13.6M | $5.0M |
| Fluxo de Caixa Operacional | $1.9M | $4.1M | $1.2M | -$19.8M | -$48.9M | -$18.3M | -$38.1M | -$42.0M |
| CapEx | -$60000 | -$18000 | -$276000 | -$645000 | -$769000 | -$3.8M | -$11.1M | -$4.4M |
| Aquisições | 0 | 0 | -$184.7M | -$224000 | -$4.5M | 0 | $13.9M | -$229.0M |
| Recompra de Ações | 0 | 0 | 0 | 0 | -$100.9M | -$5.7M | 0 | -$551000 |
| Dividendos Pagos | -$2.6M | -$839000 | -$9.8M | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Fluxo de Caixa Livre | $1.8M | $4.1M | $921999 | -$20.4M | -$49.7M | -$22.1M | -$49.2M | -$46.3M |
Fluxo de Caixa (Trimestral)
| Ano | 2025-Q3 | 2025-Q4 | 2026-Q1 | 2026-Q2 |
|---|
| Fluxo de Caixa Operacional | -$9.6M | -$21.8M | -$18.0M | -$22.2M |
| CapEx | -$1.3M | -$252000 | -$319000 | -$316000 |
| Fluxo de Caixa Livre | -$10.9M | -$22.1M | -$18.3M | -$22.5M |
| Dividendos Pagos | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Compensação em Ações | $5.3M | $6.3M | $3.4M | $4.7M |
Crescimento e Margens (10 anos)
| Ano | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|
| Crescimento Receita (anual) | | +48.9% | +24.0% | +59.4% | +6.5% | +0.1% | +2.0% | -19.3% |
| Crescimento Lucro Líquido (anual) | | +61.7% | -140.8% | -4747.1% | +9.9% | +36.6% | -318.3% | +0.6% |
| Crescimento LPA (anual) | | +61.7% | -100.0% | | +17.4% | +57.9% | -217.5% | +35.4% |
| Variação de Ações (anual) | | +0.0% | +0.0% | +1.9% | +19.3% | +16.9% | +56.5% | +53.6% |
| Crescimento FCF (anual) | | +124.9% | -77.5% | -2315.5% | -143.2% | +55.4% | -122.4% | +5.9% |
| Margem Bruta | 23.7% | 23.8% | 23.7% | 23.4% | 27.7% | 26.2% | 28.6% | 22.3% |
| Margem Operacional | 7.9% | 8.7% | -5.0% | -53.9% | -71.3% | -25.2% | -84.3% | -65.3% |
| Margem EBITDA | 8.0% | 8.7% | 7.2% | -73.8% | -31.1% | -14.4% | -163.2% | -204.1% |
| Margem Líquida | 7.8% | 8.5% | -2.8% | -84.9% | -71.8% | -45.5% | -186.8% | -230.2% |
| Margem FCF | 3.7% | 5.6% | 1.0% | -14.0% | -32.1% | -14.3% | -31.1% | -36.3% |
| Taxa Efetiva de Imposto | 0.3% | 0.1% | 3247.0% | -0.9% | -1.7% | -0.3% | 0.1% | 6.9% |
Dados por Ação (10 anos)
| Ano | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|
| FCF por Ação | $0.02 | $0.04 | $0.01 | $-0.19 | $-0.39 | $-0.15 | $-0.21 | $-0.13 |
| Dividendo por Ação | $0.02 | $0.01 | $0.09 | $0.00 | $0.00 | $0.00 | $0.00 | $0.00 |
| Ações em Circulação (Básicas) | $105.0M | $105.0M | $105.0M | $107.0M | $127.7M | $149.2M | $233.6M | $358.8M |
O que olhar em empresas de Technology
- Crescimento de receita 3a (≥15%/ano) — Valida tração sustentada, não um ano pontual.
- Margem bruta (Depende do sub-setor) — SaaS ≥70%, Internet ≥55%, Semis ≥45%, Hardware ≥35%.
- FCF / Receita (≥20%) — Caixa real gerada. Muitas tech maquilham lucros não-GAAP.
- ROIC (≥15%) — Eficiência do capital reinvestido — a primeira métrica de Buffett.
- SBC / Receita (<10% saudável) — Stock-based compensation. Diluição silenciosa: >20% destrói valor.
- Dívida Líquida / EBITDA (≤2x (1,5x SaaS)) — Resistência em recessões e subidas de juros.
Rentabilidade
| Retorno sobre patrimônio | -12.34% |
| Retorno sobre capital investido | -12.08% |
| Retorno sobre ativos | -10.20% |
| Margem bruta | 27.92% |
| Margem operacional | -72.83% |
| Margem líquida | -65.20% |
Saúde financeira
| Dívida / Patrimônio | 0.03 |
| Liquidez corrente | 5.67 |
Índices Chave (10 anos)
| Ano | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|
| P/L | 267.12 | 165.21 | -404.92 | -4.92 | -0.71 | -5.35 | -3.50 | -6.59 |
| P/VP | 0.00 | 88.41 | 10.28 | 4.95 | -2.27 | -4.74 | -279.90 | 3.17 |
| P/V | 20.88 | 14.02 | 11.30 | 4.16 | 0.56 | 2.06 | 6.57 | 15.18 |
| Margem Bruta | 23.7% | 23.8% | 23.7% | 23.4% | 27.7% | 26.2% | 28.6% | 22.3% |
| Margem Operacional | 7.9% | 8.7% | -5.0% | -53.9% | -71.3% | -25.2% | -84.3% | -65.3% |
| Margem Líquida | 7.8% | 8.5% | -2.8% | -84.9% | -71.8% | -45.5% | -186.8% | -230.2% |