Demonstrações financeiras detalhadas de Bullfrog AI Holdings, Inc. Common Stock (BFRG): demonstração de resultados, balanço patrimonial e fluxo de caixa. Acompanhe a evolução de margens, dívida, liquidez e rentabilidade ano a ano com até 20 anos de histórico.
Resumo da Análise
Margens dos últimos 12 meses: margem bruta 40.9%, margem operacional -20.4%, margem líquida -20.1%.
Ao preço atual de $0.43, BFRG apresenta lucros negativos (P/L não significativo) e um ROE de -150.34%. A capitalização de mercado é de $8M.
Demonstração de Resultados (10 anos)
| Ano | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|
| Receita | 0 | 0 | $10000 | $65000 | 0 | $116670 |
| Custo da Receita | 0 | 0 | $800 | $5200 | 0 | $94778 |
| Lucro Bruto | 0 | 0 | $9200 | $59800 | 0 | $21892 |
| P&D | 0 | $25000 | $609270 | $1.4M | $2.2M | $1.8M |
| Despesas Gerais e Administrativas | $347193 | $530362 | $1.9M | $4.0M | $5.0M | $4.8M |
| Despesas Operacionais | $347193 | $555362 | $2.5M | $5.4M | $7.2M | $6.6M |
| Lucro Operacional | -$347193 | -$555362 | -$2.5M | -$5.4M | -$7.2M | -$6.6M |
| EBITDA | -$123626 | -$545445 | -$2.5M | -$5.3M | -$7.0M | -$6.5M |
| Despesas com Juros | $11767 | $40395 | $347145 | $79089 | $18158 | $5629 |
| Lucro Antes de Impostos | -$341690 | -$585840 | -$2.8M | -$5.4M | -$7.0M | -$6.5M |
| Imposto | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Lucro Líquido | -$341690 | -$585840 | -$2.8M | -$5.4M | -$7.0M | -$6.5M |
| LPA | $-0.06 | $-0.10 | $-0.46 | $-0.89 | $-0.85 | $-0.63 |
| LPA Diluído | $-0.06 | $-0.10 | $-0.46 | $-0.89 | $-0.85 | $-0.63 |
| Ações em Circulação (Diluídas) | $5.7M | $5.7M | $6.1M | $6.0M | $8.2M | $10.3M |
Demonstração de Resultados (Trimestral)
| Ano | 2025-Q3 | 2025-Q4 | 2026-Q1 | 2026-Q2 |
|---|
| Receita | $83413 | 0 | 0 | $215385 |
| Lucro Bruto | $15370 | 0 | 0 | $106899 |
| Lucro Operacional | -$1.6M | -$1.5M | -$1.6M | -$1.4M |
| EBITDA | -$1.5M | -$1.5M | -$1.6M | -$1.4M |
| Lucro Líquido | -$1.6M | -$1.5M | -$1.6M | -$1.4M |
| LPA | $-0.15 | $-0.13 | $-0.12 | $-0.07 |
| LPA Diluído | $-0.15 | $-0.13 | $-0.12 | $-0.07 |
Balanço (10 anos)
| Ano | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|
| Caixa e Equivalentes | $5019 | $10014 | $57670 | $2.6M | $5.4M | $2.2M |
| Investimentos de Curto Prazo | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Contas a Receber | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Estoque | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Ativos Circulantes | $5019 | $10014 | $72670 | $2.8M | $5.5M | $2.6M |
| Imobilizado | 0 | 0 | $7699 | $5974 | $4250 | $2525 |
| Ágio | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Ativos Intangíveis | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Ativos Totais | $5019 | $10014 | $80369 | $2.8M | $5.6M | $2.8M |
| Contas a Pagar | $94447 | $68594 | $543993 | $103656 | $435934 | $168151 |
| Dívida de Curto Prazo | $209917 | $586304 | $1.6M | 0 | 0 | 0 |
| Passivos Circulantes | $545537 | $1.0M | $3.1M | $184350 | $588090 | $672022 |
| Dívida de Longo Prazo | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Passivos Totais | $545537 | $1.0M | $3.1M | $184350 | $588090 | $672022 |
| Reservas | -$1.0M | -$1.6M | -$4.4M | -$9.8M | -$16.8M | -$23.3M |
| Patrimônio Líquido | -$540518 | -$1.0M | -$3.1M | $2.6M | $5.0M | $2.1M |
| Dívida Total | $209917 | $586304 | $1.6M | 0 | 0 | 0 |
| Dívida Líquida | $204898 | $576290 | $1.5M | -$2.6M | -$5.4M | -$2.2M |
| Capital de Giro | -$540518 | -$1.0M | -$3.1M | $2.6M | $5.0M | $1.9M |
Balanço (Trimestral)
| Ano | 2025-Q3 | 2025-Q4 | 2026-Q1 | 2026-Q2 |
|---|
| Caixa e Equivalentes | $2.0M | $2.2M | $5.1M | $6.9M |
| Ativos Totais | $2.7M | $2.8M | $5.5M | $7.7M |
| Passivos Totais | $758701 | $672022 | $652072 | $706590 |
| Patrimônio Líquido | $1.9M | $2.1M | $4.9M | $7.0M |
| Dívida Total | $55606 | 0 | $133886 | $90138 |
Fluxo de Caixa (10 anos)
| Ano | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|
| Lucro Líquido | -$341690 | -$585840 | -$2.8M | -$5.4M | -$7.0M | -$6.5M |
| Depreciação e Amortização | 0 | 0 | $1045 | $1725 | $1724 | $1725 |
| Compensação em Ações | $87126 | $98951 | $340152 | $631533 | $943649 | $1.0M |
| Variação Capital de Giro | $60126 | $97197 | $1.1M | -$1.4M | $438025 | $80117 |
| Fluxo de Caixa Operacional | -$211708 | -$382405 | -$910890 | -$6.0M | -$5.6M | -$5.5M |
| CapEx | 0 | $5 | -$8744 | 0 | 0 | -$5 |
| Aquisições | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Recompra de Ações | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Dividendos Pagos | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Fluxo de Caixa Livre | -$211708 | -$382405 | -$919634 | -$6.0M | -$5.6M | -$5.5M |
Fluxo de Caixa (Trimestral)
| Ano | 2025-Q3 | 2025-Q4 | 2026-Q1 | 2026-Q2 |
|---|
| Fluxo de Caixa Operacional | -$1.1M | -$1.2M | -$1.7M | -$1.5M |
| CapEx | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Fluxo de Caixa Livre | -$1.1M | -$1.2M | -$1.7M | -$1.5M |
| Dividendos Pagos | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Compensação em Ações | $378230 | $154208 | $126656 | $109835 |
Crescimento e Margens (10 anos)
| Ano | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|
| Crescimento Receita (anual) | | | | +550.0% | -100.0% | |
| Crescimento Lucro Líquido (anual) | | -71.5% | -378.4% | -91.1% | -30.6% | +7.1% |
| Crescimento LPA (anual) | | -65.3% | -360.0% | -93.5% | +4.5% | +25.9% |
| Variação de Ações (anual) | | +0.0% | +7.7% | -0.6% | +36.3% | +25.4% |
| Crescimento FCF (anual) | | -80.6% | -140.5% | -552.6% | +6.5% | +1.6% |
| Margem Bruta | | | 92.0% | 92.0% | | 18.8% |
| Margem Operacional | | | -24558.0% | -8257.7% | | -5652.4% |
| Margem EBITDA | | | -24543.0% | -8115.5% | | -5563.3% |
| Margem Líquida | | | -28024.9% | -8239.8% | | -5569.6% |
| Margem FCF | | | -9196.3% | -9232.8% | | -4733.2% |
| Taxa Efetiva de Imposto | -0.0% | -0.0% | -0.0% | -0.0% | -0.0% | -0.0% |
Dados por Ação (10 anos)
| Ano | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|
| FCF por Ação | $-0.04 | $-0.07 | $-0.15 | $-0.99 | $-0.68 | $-0.53 |
| Dividendo por Ação | $0.00 | $0.00 | $0.00 | $0.00 | $0.00 | $0.00 |
| Ações em Circulação (Básicas) | $5.7M | $5.7M | $6.1M | $6.0M | $8.2M | $10.3M |
O que olhar em Saúde / Farma
O pipeline de I+D é o ativo invisível. Patentes a caducar = receitas a evaporar. Olha inovação e fluxo de caixa.
- I+D / Receita — Indica investimento em pipeline futuro. Farma séria reinveste 15-20%
- Crescimento EPS 5 anos — Após expiração de patentes, ainda crescem?
- Margem bruta — Farma de marca >70%. Genéricos muito mais baixo — define o tipo de negócio
- FCF / Net Income — Qualidade do lucro — farma grande deveria converter >90%
- ROIC — Capital reinvestido com eficiência — chave em farma por ciclos longos de I+D
- Dívida líquida / EBITDA — Aquisições farmacêuticas geram muita dívida — atenção ao pós-M&A
- P/E vs histórico 10 anos próprio — A melhor comparação é com o próprio histórico, não com pares
Rentabilidade
| Retorno sobre patrimônio | -150.34% |
| Retorno sobre capital investido | -86.22% |
| Retorno sobre ativos | -77.94% |
| Margem bruta | 40.92% |
| Margem operacional | -2042.19% |
| Margem líquida | -2006.87% |
Saúde financeira
| Dívida / Patrimônio | 0.01 |
| Liquidez corrente | 10.57 |
| Piotroski F-Score | 3 |
| Altman Z-Score | -10.35 |
Índices Chave (10 anos)
| Ano | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|
| P/L | -107.44 | -65.00 | -14.13 | -3.66 | -2.35 | -1.40 |
| P/VP | -67.95 | -36.40 | -12.94 | 7.61 | 3.32 | 4.27 |
| P/V | 0.00 | 0.00 | 3956.52 | 303.42 | 0.00 | 78.22 |
| Margem Bruta | 0.0% | 0.0% | 92.0% | 92.0% | 0.0% | 18.8% |
| Margem Operacional | 0.0% | 0.0% | -24558.0% | -8257.7% | 0.0% | -5652.4% |
| Margem Líquida | 0.0% | 0.0% | -28024.9% | -8239.8% | 0.0% | -5569.6% |