Demonstrações financeiras detalhadas de Biofrontera Inc. (BFRI): demonstração de resultados, balanço patrimonial e fluxo de caixa. Acompanhe a evolução de margens, dívida, liquidez e rentabilidade ano a ano com até 20 anos de histórico.
Resumo da Análise
Biofrontera Inc. registou receitas de $41.7M no último exercício, com um CAGR de 5 anos de 17.2%.
Margens dos últimos 12 meses: margem bruta 84.5%, margem operacional -9.5%, margem líquida -13.8%.
Ao preço atual de $1.21, BFRI apresenta lucros negativos (P/L não significativo) e um ROE de -127.78%. A capitalização de mercado é de $15M.
Demonstração de Resultados (10 anos)
| Ano | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|
| Receita | $26.2M | $18.8M | $24.1M | $28.7M | $34.1M | $37.3M | $41.7M |
| Custo da Receita | $12.4M | $9.1M | $12.7M | $15.2M | $17.4M | $18.6M | $8.9M |
| Lucro Bruto | $13.8M | $9.8M | $11.4M | $13.5M | $16.6M | $18.7M | $32.8M |
| P&D | 0 | 0 | 0 | 0 | $77000 | $2.1M | $3.7M |
| Despesas Gerais e Administrativas | $28.7M | $18.1M | $37.2M | $35.9M | $39.1M | $33.8M | $38.1M |
| Despesas Operacionais | $28.7M | $19.4M | $36.6M | $32.1M | $39.3M | $35.9M | $42.0M |
| Lucro Operacional | -$14.9M | -$9.6M | -$25.2M | -$18.6M | -$22.7M | -$17.2M | -$9.1M |
| EBITDA | -$8.1M | -$7.5M | -$36.8M | $934000 | -$18.5M | -$14.4M | -$9.2M |
| Despesas com Juros | $2.2M | $2.9M | $360000 | $370000 | $600000 | $2.1M | $452000 |
| Lucro Antes de Impostos | -$10.9M | -$10.9M | -$37.7M | -$608000 | -$20.1M | -$17.7M | -$10.5M |
| Imposto | $33000 | $64000 | $56000 | $32000 | $14000 | $22000 | $25000 |
| Lucro Líquido | -$11.0M | -$11.0M | -$37.7M | -$640000 | -$20.1M | -$17.8M | -$10.5M |
| LPA | $-18.09 | $-18.94 | $-44.10 | $-0.61 | $-13.02 | $-3.22 | $-1.04 |
| LPA Diluído | $-18.09 | $-18.94 | $-44.10 | $-0.61 | $-13.02 | $-3.22 | $-0.90 |
| Ações em Circulação (Diluídas) | $607000 | $580000 | $855237 | $1.1M | $1.5M | $5.5M | $11.6M |
Demonstração de Resultados (Trimestral)
| Ano | 2025-Q3 | 2025-Q4 | 2026-Q1 | 2026-Q2 |
|---|
| Receita | $7.0M | $17.1M | $10.1M | $12.0M |
| Lucro Bruto | $4.9M | $16.2M | $8.3M | $9.6M |
| Lucro Operacional | -$6.3M | $6.8M | -$4.3M | -$524000 |
| EBITDA | -$6.3M | $6.0M | -$4.7M | -$593000 |
| Lucro Líquido | -$6.6M | $5.6M | -$4.8M | -$604000 |
| LPA | $-0.62 | $0.48 | $-0.41 | $-0.05 |
| LPA Diluído | $-0.62 | $0.48 | $-0.41 | $-0.05 |
Balanço (10 anos)
| Ano | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|
| Caixa e Equivalentes | $7.3M | $8.1M | $24.5M | $17.2M | $1.3M | $5.9M | $6.4M |
| Investimentos de Curto Prazo | 0 | 0 | 0 | $10.5M | $78000 | $7000 | $9000 |
| Contas a Receber | $4.8M | $3.3M | $3.8M | $7.4M | $5.2M | $5.3M | $7.3M |
| Estoque | $10.5M | $7.1M | $4.5M | $7.2M | $10.9M | $6.6M | $1.4M |
| Ativos Circulantes | $23.5M | $19.6M | $46.4M | $43.1M | $23.1M | $20.7M | $18.1M |
| Imobilizado | $503000 | $370000 | $267000 | $1.6M | $1.7M | $983000 | $3.7M |
| Ágio | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Ativos Intangíveis | $4.3M | $3.9M | $3.5M | $3.0M | $2.6M | $35000 | $2.6M |
| Ativos Totais | $28.8M | $24.1M | $53.2M | $50.9M | $27.9M | $22.1M | $28.6M |
| Contas a Pagar | $7.8M | $1.5M | $658000 | $1.3M | $8.9M | $1.9M | $1.9M |
| Dívida de Curto Prazo | 0 | 0 | 0 | 0 | $3.9M | 0 | 0 |
| Passivos Circulantes | $11.7M | $4.4M | $13.8M | $20.9M | $18.1M | $12.0M | $11.9M |
| Dívida de Longo Prazo | $38.2M | 0 | 0 | 0 | 0 | $4.1M | $5.8M |
| Passivos Totais | $58.9M | $18.3M | $41.9M | $27.0M | $23.1M | $17.7M | $18.1M |
| Reservas | -$30.2M | -$41.2M | -$78.9M | -$79.5M | -$99.7M | -$117.4M | -$127.9M |
| Patrimônio Líquido | -$30.2M | $5.8M | $11.3M | $23.9M | $4.8M | $4.4M | $10.5M |
| Dívida Total | $38.2M | 0 | 0 | $1.3M | $5.4M | $4.9M | $6.2M |
| Dívida Líquida | $30.9M | -$8.1M | -$24.5M | -$26.4M | $4.0M | -$990000 | -$231000 |
| Capital de Giro | $11.7M | $15.2M | $32.6M | $22.2M | $5.0M | $8.7M | $6.2M |
Balanço (Trimestral)
| Ano | 2025-Q3 | 2025-Q4 | 2026-Q1 | 2026-Q2 |
|---|
| Caixa e Equivalentes | $3.4M | $6.4M | $6.3M | $4.7M |
| Ativos Totais | $15.4M | $28.6M | $24.8M | $24.1M |
| Passivos Totais | $18.0M | $18.1M | $18.7M | $18.1M |
| Patrimônio Líquido | -$2.6M | $10.5M | $6.1M | $6.0M |
| Dívida Total | $4.9M | $6.2M | $7.7M | $7.5M |
Fluxo de Caixa (10 anos)
| Ano | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|
| Lucro Líquido | -$11.0M | -$11.0M | -$37.7M | -$640000 | -$20.1M | -$17.8M | -$10.5M |
| Depreciação e Amortização | $667000 | $562000 | $540000 | $1.2M | $1.1M | $1.1M | $138000 |
| Compensação em Ações | 0 | 0 | $129000 | $1.9M | $1.0M | $1.0M | $951000 |
| Variação Capital de Giro | -$23.9M | -$2.8M | -$1.5M | $2.8M | -$4.4M | $6.2M | -$3.5M |
| Fluxo de Caixa Operacional | -$37.7M | -$12.4M | -$26.7M | -$16.2M | -$24.9M | -$10.3M | -$13.4M |
| CapEx | -$538000 | 0 | -$11000 | -$38000 | -$5000 | -$60000 | -$2000 |
| Aquisições | $25.9M | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | $3.0M |
| Recompra de Ações | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Dividendos Pagos | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Fluxo de Caixa Livre | -$38.2M | -$12.4M | -$26.7M | -$16.2M | -$24.9M | -$10.3M | -$13.4M |
Fluxo de Caixa (Trimestral)
| Ano | 2025-Q3 | 2025-Q4 | 2026-Q1 | 2026-Q2 |
|---|
| Fluxo de Caixa Operacional | -$3.8M | -$2.4M | -$70000 | -$1.7M |
| CapEx | $1000 | $1000 | -$5000 | 0 |
| Fluxo de Caixa Livre | -$3.8M | -$2.4M | -$75000 | -$1.7M |
| Dividendos Pagos | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Compensação em Ações | $236000 | $289000 | $342000 | $263000 |
Crescimento e Margens (10 anos)
| Ano | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|
| Crescimento Receita (anual) | | -28.0% | +27.9% | +19.0% | +18.8% | +9.5% | +11.8% |
| Crescimento Lucro Líquido (anual) | | -0.0% | -243.3% | +98.3% | -3045.5% | +11.8% | +40.7% |
| Crescimento LPA (anual) | | -4.7% | -132.8% | +98.6% | -2034.4% | +75.3% | +67.7% |
| Variação de Ações (anual) | | -4.4% | +47.5% | +23.6% | +46.3% | +256.7% | +111.2% |
| Crescimento FCF (anual) | | +67.6% | -116.1% | +39.2% | -53.4% | +58.5% | -29.4% |
| Margem Bruta | 52.6% | 51.9% | 47.1% | 47.0% | 48.8% | 50.1% | 78.7% |
| Margem Operacional | -57.0% | -51.0% | -104.6% | -64.8% | -66.6% | -46.1% | -21.9% |
| Margem EBITDA | -31.1% | -39.6% | -152.5% | 3.3% | -54.2% | -38.7% | -22.0% |
| Margem Líquida | -41.9% | -58.3% | -156.5% | -2.2% | -59.1% | -47.6% | -25.3% |
| Margem FCF | -146.0% | -65.6% | -110.9% | -56.6% | -73.1% | -27.7% | -32.0% |
| Taxa Efetiva de Imposto | -0.3% | -0.6% | -0.1% | -5.3% | -0.1% | -0.1% | -0.2% |
Dados por Ação (10 anos)
| Ano | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|
| FCF por Ação | $-62.96 | $-21.33 | $-31.25 | $-15.36 | $-16.10 | $-1.87 | $-1.15 |
| Dividendo por Ação | $0.00 | $0.00 | $0.00 | $0.00 | $0.00 | $0.00 | $0.00 |
| Ações em Circulação (Básicas) | $607000 | $580000 | $855237 | $1.1M | $1.5M | $5.5M | $10.2M |
O que olhar em Saúde / Farma
O pipeline de I+D é o ativo invisível. Patentes a caducar = receitas a evaporar. Olha inovação e fluxo de caixa.
- I+D / Receita — Indica investimento em pipeline futuro. Farma séria reinveste 15-20%
- Crescimento EPS 5 anos — Após expiração de patentes, ainda crescem?
- Margem bruta — Farma de marca >70%. Genéricos muito mais baixo — define o tipo de negócio
- FCF / Net Income — Qualidade do lucro — farma grande deveria converter >90%
- ROIC — Capital reinvestido com eficiência — chave em farma por ciclos longos de I+D
- Dívida líquida / EBITDA — Aquisições farmacêuticas geram muita dívida — atenção ao pós-M&A
- P/E vs histórico 10 anos próprio — A melhor comparação é com o próprio histórico, não com pares
Rentabilidade
| Retorno sobre patrimônio | -127.78% |
| Retorno sobre capital investido | -31.18% |
| Retorno sobre ativos | -26.45% |
| Margem bruta | 84.45% |
| Margem operacional | -9.45% |
| Margem líquida | -13.78% |
Saúde financeira
| Dívida / Patrimônio | 1.26 |
| Liquidez corrente | 1.18 |
Índices Chave (10 anos)
| Ano | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|
| P/L | -4.88 | -4.66 | -3.41 | -30.07 | -0.21 | -0.34 | -0.55 |
| P/VP | -1.77 | 8.78 | 11.34 | 0.81 | 0.89 | 1.36 | 0.55 |
| P/V | 2.04 | 2.71 | 5.34 | 0.68 | 0.13 | 0.16 | 0.14 |
| Margem Bruta | 52.6% | 51.9% | 47.1% | 47.0% | 48.8% | 50.1% | 78.7% |
| Margem Operacional | -57.0% | -51.0% | -104.6% | -64.8% | -66.6% | -46.1% | -21.9% |
| Margem Líquida | -41.9% | -58.3% | -156.5% | -2.2% | -59.1% | -47.6% | -25.3% |