Demonstrações financeiras detalhadas de ChowChow Cloud International Holdings Ltd. (CHOW): demonstração de resultados, balanço patrimonial e fluxo de caixa. Acompanhe a evolução de margens, dívida, liquidez e rentabilidade ano a ano com até 20 anos de histórico.
Resumo da Análise
Margens dos últimos 12 meses: margem bruta 12.9%, margem operacional -9.4%, margem líquida -9.4%.
Ao preço atual de $0.52, CHOW apresenta lucros negativos (P/L não significativo) e um ROE de -34.66%. A capitalização de mercado é de $18M.
Demonstração de Resultados (10 anos)
| Ano | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|
| Receita | $107.6M | $141.4M | $181.8M | $251.2M |
| Custo da Receita | $97.2M | $121.5M | $156.6M | $218.8M |
| Lucro Bruto | $10.4M | $19.9M | $25.3M | $32.4M |
| P&D | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Despesas Gerais e Administrativas | $4.4M | $5.9M | $10.1M | $47.4M |
| Despesas Operacionais | $5.2M | $6.0M | $11.3M | $56.0M |
| Lucro Operacional | $5.2M | $13.9M | $14.0M | -$23.5M |
| EBITDA | $5.5M | $14.7M | $14.9M | -$22.6M |
| Despesas com Juros | 0 | 0 | $100939 | $145289 |
| Lucro Antes de Impostos | $5.6M | $14.3M | $14.1M | -$23.6M |
| Imposto | $708597 | $2.2M | $2.2M | 0 |
| Lucro Líquido | $4.9M | $12.1M | $11.9M | -$23.6M |
| LPA | $0.14 | $0.34 | $0.34 | $-0.71 |
| LPA Diluído | $0.14 | $0.34 | $0.34 | $-0.71 |
| Ações em Circulação (Diluídas) | $35.1M | $35.1M | $35.1M | $33.4M |
Demonstração de Resultados (Trimestral)
| Ano | 2023-Q4 | 2024-Q2 | 2024-Q4 | 2025-Q4 |
|---|
| Receita | $52.3M | $98.2M | $83.3M | $72.9M |
| Lucro Bruto | $9.3M | $12.1M | $12.4M | $10.0M |
| Lucro Operacional | $6.6M | $8.0M | $5.9M | -$38.2M |
| EBITDA | $6.9M | $8.4M | $6.5M | -$37.8M |
| Lucro Líquido | $5.6M | $6.9M | $4.9M | -$36.0M |
| LPA | $0.16 | $0.20 | $0.14 | $-1.09 |
| LPA Diluído | $0.16 | $0.20 | $0.14 | $-1.09 |
Balanço (10 anos)
| Ano | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|
| Caixa e Equivalentes | $9.0M | $9.9M | $10.5M | $21.6M |
| Investimentos de Curto Prazo | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Contas a Receber | $25.0M | $17.7M | $20.3M | $47.8M |
| Estoque | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Ativos Circulantes | $34.2M | $39.2M | $45.0M | $84.5M |
| Imobilizado | $250549 | $495919 | $260727 | $31960 |
| Ágio | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Ativos Intangíveis | $1.3M | $1.8M | $2.3M | $12.7M |
| Ativos Totais | $35.7M | $41.6M | $47.7M | $97.2M |
| Contas a Pagar | $18.2M | $7.1M | $4.5M | $12.7M |
| Dívida de Curto Prazo | 0 | 0 | $284404 | $504838 |
| Passivos Circulantes | $28.2M | $39.2M | $28.8M | $24.6M |
| Dívida de Longo Prazo | 0 | 0 | $4.7M | $4.2M |
| Passivos Totais | $28.3M | $39.6M | $33.7M | $29.3M |
| Reservas | $6.9M | $1.5M | $13.4M | -$10.2M |
| Patrimônio Líquido | $7.4M | $2.0M | $13.9M | $67.9M |
| Dívida Total | $217404 | $443423 | $5.2M | $4.7M |
| Dívida Líquida | -$8.8M | -$9.4M | -$5.3M | -$16.9M |
| Capital de Giro | $6.0M | $9874 | $16.2M | $59.9M |
Balanço (Trimestral)
| Ano | 2023-Q4 | 2024-Q2 | 2024-Q4 | 2025-Q4 |
|---|
| Caixa e Equivalentes | $9.9M | $11.4M | $10.5M | $21.6M |
| Ativos Totais | $41.6M | $30.8M | $47.7M | $97.2M |
| Passivos Totais | $39.6M | $21.9M | $33.7M | $29.3M |
| Patrimônio Líquido | $2.0M | $8.9M | $13.9M | $67.9M |
| Dívida Total | $443439 | $5.3M | $5.2M | $4.7M |
Fluxo de Caixa (10 anos)
| Ano | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|
| Lucro Líquido | $4.9M | $12.1M | $11.9M | -$23.6M |
| Depreciação e Amortização | $12850 | $401741 | $706694 | $801836 |
| Compensação em Ações | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Variação Capital de Giro | $2.9M | -$4.1M | -$5.0M | -$41.6M |
| Fluxo de Caixa Operacional | $8.7M | $8.2M | $7.9M | -$56.6M |
| CapEx | -$1.3M | -$980807 | -$1.2M | -$11.1M |
| Aquisições | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Recompra de Ações | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Dividendos Pagos | 0 | -$8.5M | -$8.3M | -$672420 |
| Fluxo de Caixa Livre | $7.4M | $7.3M | $6.7M | -$67.7M |
Fluxo de Caixa (Trimestral)
| Ano | 2023-Q4 | 2024-Q2 | 2024-Q4 | 2025-Q4 |
|---|
| Fluxo de Caixa Operacional | $6.9M | $3.2M | $4.7M | -$58.5M |
| CapEx | -$3934 | $32 | -$15255 | -$9673 |
| Fluxo de Caixa Livre | $6.9M | $3.2M | $4.7M | -$58.5M |
| Dividendos Pagos | -$8.5M | -$5.5M | -$2.9M | -$51781 |
| Compensação em Ações | 0 | 0 | 0 | 0 |
Crescimento e Margens (10 anos)
| Ano | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|
| Crescimento Receita (anual) | | +31.4% | +28.6% | +38.2% |
| Crescimento Lucro Líquido (anual) | | +147.5% | -1.9% | -298.4% |
| Crescimento LPA (anual) | | +142.9% | +0.0% | -308.8% |
| Variação de Ações (anual) | | +0.0% | +0.0% | -4.9% |
| Crescimento FCF (anual) | | -2.2% | -7.5% | -1108.0% |
| Margem Bruta | 9.7% | 14.1% | 13.9% | 12.9% |
| Margem Operacional | 4.8% | 9.8% | 7.7% | -9.4% |
| Margem EBITDA | 5.1% | 10.4% | 8.2% | -9.0% |
| Margem Líquida | 4.5% | 8.6% | 6.5% | -9.4% |
| Margem FCF | 6.9% | 5.1% | 3.7% | -27.0% |
| Taxa Efetiva de Imposto | 12.7% | 15.2% | 15.6% | -0.0% |
Dados por Ação (10 anos)
| Ano | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|
| FCF por Ação | $0.21 | $0.21 | $0.19 | $-2.03 |
| Dividendo por Ação | $0.00 | $0.24 | $0.24 | $0.02 |
| Ações em Circulação (Básicas) | $35.1M | $35.1M | $35.1M | $33.4M |
O que olhar em empresas de Technology
- Crescimento de receita 3a (≥15%/ano) — Valida tração sustentada, não um ano pontual.
- Margem bruta (Depende do sub-setor) — SaaS ≥70%, Internet ≥55%, Semis ≥45%, Hardware ≥35%.
- FCF / Receita (≥20%) — Caixa real gerada. Muitas tech maquilham lucros não-GAAP.
- ROIC (≥15%) — Eficiência do capital reinvestido — a primeira métrica de Buffett.
- SBC / Receita (<10% saudável) — Stock-based compensation. Diluição silenciosa: >20% destrói valor.
- Dívida Líquida / EBITDA (≤2x (1,5x SaaS)) — Resistência em recessões e subidas de juros.
Rentabilidade
| Retorno sobre patrimônio | -34.66% |
| Retorno sobre capital investido | -32.18% |
| Retorno sobre ativos | -24.23% |
| Margem bruta | 12.91% |
| Margem operacional | -9.37% |
| Margem líquida | -9.37% |
Saúde financeira
| Dívida / Patrimônio | 0.07 |
| Liquidez corrente | 3.44 |
Índices Chave (10 anos)
| Ano | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|
| P/L | 703.37 | 289.58 | 288.09 | -6.67 |
| P/VP | 467.38 | 1726.53 | 246.47 | 2.32 |
| P/V | 32.11 | 24.45 | 18.91 | 0.63 |
| Margem Bruta | 9.7% | 14.1% | 13.9% | 12.9% |
| Margem Operacional | 4.8% | 9.8% | 7.7% | -9.4% |
| Margem Líquida | 4.5% | 8.6% | 6.5% | -9.4% |