Demonstrações financeiras detalhadas de Calidi Biotherapeutics, Inc. (CLDI): demonstração de resultados, balanço patrimonial e fluxo de caixa. Acompanhe a evolução de margens, dívida, liquidez e rentabilidade ano a ano com até 20 anos de histórico.
Resumo da Análise
Margens dos últimos 12 meses: margem bruta 0.0%, margem operacional 0.0%, margem líquida 0.0%.
Ao preço atual de $1.17, CLDI apresenta lucros negativos (P/L não significativo) e um ROE de -372.86%. A capitalização de mercado é de $1M.
Demonstração de Resultados (10 anos)
| Ano | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|
| Receita | 0 | $449000 | $45000 | 0 | 0 | 0 |
| Custo da Receita | 0 | $94000 | $274000 | $1.3M | 0 | $1.7M |
| Lucro Bruto | 0 | $355000 | -$229000 | -$1.3M | 0 | -$1.7M |
| P&D | $3.2M | $4.7M | $7.3M | $13.0M | $8.9M | $9.7M |
| Despesas Gerais e Administrativas | $3.6M | $6.2M | $15.6M | $16.0M | $12.9M | $10.5M |
| Despesas Operacionais | $6.8M | $10.8M | $22.9M | $27.7M | $21.8M | $18.6M |
| Lucro Operacional | -$6.8M | -$10.5M | -$23.1M | -$29.0M | -$21.8M | -$20.2M |
| EBITDA | -$6.7M | -$9.4M | -$25.0M | -$24.2M | -$19.7M | -$18.2M |
| Despesas com Juros | $163000 | $614000 | $158000 | $3.7M | $933000 | $207000 |
| Lucro Antes de Impostos | -$7.9M | $3.4M | -$25.4M | -$29.2M | -$22.2M | -$20.0M |
| Imposto | $4000 | $11000 | $11000 | $16000 | $14000 | $15000 |
| Lucro Líquido | -$7.9M | -$10.9M | -$25.4M | -$29.2M | -$22.1M | -$19.9M |
| LPA | $-42.24 | $226.56 | $-5740.80 | $-3321.76 | $-571.20 | $-95.20 |
| LPA Diluído | $-42.24 | $226.56 | $-5740.80 | $-3321.76 | $-571.20 | $-95.20 |
| Ações em Circulação (Diluídas) | $186265 | $14914 | $4412 | $8760 | $41526 | $268875 |
Demonstração de Resultados (Trimestral)
| Ano | 2025-Q3 | 2025-Q4 | 2026-Q1 | 2026-Q2 |
|---|
| Receita | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Lucro Bruto | 0 | 0 | -$426000 | 0 |
| Lucro Operacional | -$5.0M | -$4.5M | -$4.2M | -$4.2M |
| EBITDA | -$4.7M | -$3.6M | -$3.6M | -$4.1M |
| Lucro Líquido | -$5.1M | -$4.1M | -$4.1M | -$4.2M |
| LPA | $-35.36 | $-8.96 | $-6.88 | $-2.94 |
| LPA Diluído | $-35.36 | $-8.96 | $-6.88 | $-2.94 |
Balanço (10 anos)
| Ano | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|
| Caixa e Equivalentes | $420000 | $2.1M | $372000 | $2.0M | $9.6M | $5.6M |
| Investimentos de Curto Prazo | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Contas a Receber | 0 | 0 | 0 | $1.4M | 0 | 0 |
| Estoque | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Ativos Circulantes | $513000 | $2.7M | $786000 | $4.3M | $10.2M | $6.3M |
| Imobilizado | $723000 | $585000 | $1.1M | $5.3M | $2.9M | $1.7M |
| Ágio | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Ativos Intangíveis | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Ativos Totais | $1.9M | $3.4M | $2.6M | $10.0M | $14.2M | $8.9M |
| Contas a Pagar | $822000 | $624000 | $2.1M | $2.9M | $2.1M | $595000 |
| Dívida de Curto Prazo | $4.9M | $5.0M | $5.4M | $807000 | $3.2M | 0 |
| Passivos Circulantes | $8.9M | $26.0M | $43.0M | $10.2M | $9.5M | $3.9M |
| Dívida de Longo Prazo | $6.4M | 0 | 0 | $2.1M | $600000 | $600000 |
| Passivos Totais | $24.3M | $26.0M | $53.0M | $18.3M | $12.2M | $5.1M |
| Reservas | -$34.4M | -$44.9M | -$70.4M | -$99.6M | -$121.7M | -$141.6M |
| Patrimônio Líquido | -$22.5M | -$22.6M | -$50.4M | -$8.2M | $1.5M | $3.8M |
| Dívida Total | $11.7M | $5.2M | $6.0M | $7.2M | $7.0M | $2.6M |
| Dívida Líquida | $11.3M | $3.0M | $5.6M | $5.2M | -$2.6M | -$3.0M |
| Capital de Giro | -$8.4M | -$23.2M | -$42.2M | -$5.9M | $731000 | $2.3M |
Balanço (Trimestral)
| Ano | 2025-Q3 | 2025-Q4 | 2026-Q1 | 2026-Q2 |
|---|
| Caixa e Equivalentes | $10.4M | $5.6M | $6.6M | $4.1M |
| Ativos Totais | $14.0M | $8.9M | $9.6M | $7.2M |
| Passivos Totais | $6.8M | $5.1M | $4.7M | $4.1M |
| Patrimônio Líquido | $6.9M | $3.8M | $4.9M | $3.1M |
| Dívida Total | $3.1M | $2.6M | $2.3M | $1.9M |
Fluxo de Caixa (10 anos)
| Ano | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|
| Lucro Líquido | -$7.9M | -$10.9M | -$25.4M | -$29.2M | -$22.2M | -$20.1M |
| Depreciação e Amortização | $184000 | $153000 | $253000 | $1.3M | $1.5M | $1.7M |
| Compensação em Ações | $968000 | $1.3M | $6.1M | $4.8M | $3.0M | $2.1M |
| Variação Capital de Giro | $945000 | $1.1M | $3.6M | -$6.2M | -$1.7M | -$4.7M |
| Fluxo de Caixa Operacional | -$4.8M | -$7.8M | -$13.2M | -$27.0M | -$19.7M | -$21.3M |
| CapEx | -$351000 | -$206000 | -$428000 | -$585000 | -$16000 | -$120000 |
| Aquisições | 0 | 0 | 0 | $9000 | 0 | -$50000 |
| Recompra de Ações | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Dividendos Pagos | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Fluxo de Caixa Livre | -$5.2M | -$8.0M | -$13.6M | -$27.6M | -$19.7M | -$21.4M |
Fluxo de Caixa (Trimestral)
| Ano | 2025-Q3 | 2025-Q4 | 2026-Q1 | 2026-Q2 |
|---|
| Fluxo de Caixa Operacional | -$4.2M | -$5.0M | -$4.1M | -$4.4M |
| CapEx | -$27000 | -$29000 | -$5000 | $5000 |
| Fluxo de Caixa Livre | -$4.3M | -$5.1M | -$4.1M | -$4.3M |
| Dividendos Pagos | 0 | 0 | 0 | -$309000 |
| Compensação em Ações | $529000 | $450000 | $231000 | $157000 |
Crescimento e Margens (10 anos)
| Ano | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|
| Crescimento Receita (anual) | | | -90.0% | -100.0% | | |
| Crescimento Lucro Líquido (anual) | | -37.7% | -132.6% | -14.9% | +24.2% | +10.1% |
| Crescimento LPA (anual) | | +636.4% | -2633.9% | +42.1% | +82.8% | +83.3% |
| Variação de Ações (anual) | | -92.0% | -70.4% | +98.5% | +374.0% | +547.5% |
| Crescimento FCF (anual) | | -54.1% | -71.0% | -102.1% | +28.5% | -8.6% |
| Margem Bruta | | 79.1% | -508.9% | | | |
| Margem Operacional | | -2334.5% | -51395.6% | | | |
| Margem EBITDA | | -2104.7% | -55551.1% | | | |
| Margem Líquida | | -2435.0% | -56504.4% | | | |
| Margem FCF | | -1777.3% | -30315.6% | | | |
| Taxa Efetiva de Imposto | -0.1% | 0.3% | -0.0% | -0.1% | -0.1% | -0.1% |
Dados por Ação (10 anos)
| Ano | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|
| FCF por Ação | $-27.79 | $-535.07 | $-3092.02 | $-3147.03 | $-474.64 | $-79.64 |
| Dividendo por Ação | $0.00 | $0.00 | $0.00 | $0.00 | $0.00 | $0.00 |
| Ações em Circulação (Básicas) | $186265 | $14914 | $4412 | $8760 | $41526 | $268875 |
O que olhar em Biotech
A maioria das biotechs pequenas perde dinheiro. Analisar com P/E não faz sentido — olha caixa e pipeline.
- Cash Runway — Meses de caixa ao ritmo atual de gasto. <18 meses = risco de diluição urgente
- Cash burn anual — Ritmo a que queimam caixa operacional. Comparar com posição de caixa para projetar runway
- Dívida Total — Biotech sem receita + dívida = receita para falência
- I+D / Capitalização — Quanto investem em pipeline vs valor da empresa — indicador de intensidade de pesquisa
- Market cap / Caixa — Se cota perto do caixa, o mercado dá ~0 valor ao pipeline — oportunidade ou armadilha
Rentabilidade
| Retorno sobre patrimônio | -372.86% |
| Retorno sobre capital investido | -347.09% |
| Retorno sobre ativos | -242.55% |
| Margem bruta | 0.00% |
| Margem operacional | 0.00% |
| Margem líquida | 0.00% |
Saúde financeira
| Dívida / Patrimônio | 0.62 |
| Liquidez corrente | 1.68 |
| Piotroski F-Score | 1 |
| Altman Z-Score | -29.02 |
Índices Chave (10 anos)
| Ano | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|
| P/L | -444.55 | 83.14 | -3.40 | -0.87 | -0.39 | -0.20 |
| P/VP | -155.59 | -12.42 | -1.71 | -3.08 | 5.98 | 1.34 |
| P/V | 0.00 | 625.63 | 1914.46 | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| Margem Bruta | 0.0% | 79.1% | -508.9% | 0.0% | 0.0% | 0.0% |
| Margem Operacional | 0.0% | -2334.5% | -51395.6% | 0.0% | 0.0% | 0.0% |
| Margem Líquida | 0.0% | -2435.0% | -56504.4% | 0.0% | 0.0% | 0.0% |