Demonstrações financeiras detalhadas de CEL-SCI Corporation (CVM): demonstração de resultados, balanço patrimonial e fluxo de caixa. Acompanhe a evolução de margens, dívida, liquidez e rentabilidade ano a ano com até 20 anos de histórico.
Resumo da Análise
Margens dos últimos 12 meses: margem bruta 0.0%, margem operacional 0.0%, margem líquida 0.0%.
Ao preço atual de $1.48, CVM apresenta lucros negativos (P/L não significativo) e um ROE de -159.25%. A capitalização de mercado é de $10M.
Demonstração de Resultados (10 anos)
| Ano | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|
| Receita | $285055 | $69020 | $476556 | $462754 | $558664 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Custo da Receita | $17445 | $633000 | $10914 | $12659 | $17.8M | 0 | 0 | $22.5M | $4.0M | $15.9M |
| Lucro Bruto | $267610 | -$563980 | $465642 | $450095 | -$17.3M | 0 | 0 | -$22.5M | -$4.0M | -$15.9M |
| P&D | $19.4M | $15.6M | $9.4M | $12.7M | $17.8M | $23.1M | $25.4M | $22.5M | $18.2M | $15.9M |
| Despesas Gerais e Administrativas | $6.5M | $5.8M | $7.8M | $8.0M | $11.7M | $13.1M | $10.7M | $9.0M | $4.2M | $8.9M |
| Despesas Operacionais | $25.6M | $21.3M | $16.8M | $20.2M | $11.7M | $36.2M | $36.1M | $9.0M | $22.4M | $8.9M |
| Lucro Operacional | -$25.6M | -$21.3M | -$16.8M | -$20.2M | -$29.0M | -$36.2M | -$36.1M | -$31.5M | -$26.4M | -$24.8M |
| EBITDA | -$9.1M | -$9.7M | -$16.1M | -$19.7M | -$26.8M | -$33.0M | -$31.8M | -$29.3M | -$22.2M | -$20.9M |
| Despesas com Juros | 0 | $4.0M | 0 | $1.8M | $1.0M | $1.1M | $1.1M | $675416 | $745673 | $648944 |
| Lucro Antes de Impostos | -$11.5M | -$14.4M | -$31.8M | -$22.1M | -$30.3M | -$36.4M | -$36.7M | -$32.4M | -$26.9M | -$25.4M |
| Imposto | -$14.1M | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Lucro Líquido | -$11.5M | -$14.4M | -$31.8M | -$24.7M | -$30.3M | -$36.4M | -$36.7M | -$32.4M | -$26.9M | -$25.4M |
| LPA | $-62.70 | $-1638.00 | $-1685.10 | $-21.60 | $-24.71 | $-27.89 | $-26.16 | $-21.83 | $-13.50 | $-6.27 |
| LPA Diluído | $-62.40 | $-1638.00 | $-1685.10 | $-21.60 | $-24.71 | $-27.86 | $-26.16 | $-21.83 | $-13.50 | $-6.27 |
| Ações em Circulação (Diluídas) | $184165 | $8769 | $18894 | $1.1M | $1.2M | $1.4M | $1.4M | $1.5M | $2.0M | $4.1M |
Demonstração de Resultados (Trimestral)
| Ano | 2025-Q3 | 2025-Q4 | 2026-Q1 | 2026-Q2 |
|---|
| Receita | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Lucro Bruto | -$960850 | -$3.7M | -$956401 | -$946370 |
| Lucro Operacional | -$6.0M | -$5.4M | -$5.3M | -$5.6M |
| EBITDA | -$5.1M | -$4.4M | -$4.4M | -$4.6M |
| Lucro Líquido | -$6.1M | -$5.5M | -$5.5M | -$5.7M |
| LPA | $-0.76 | $-0.68 | $-0.67 | $-0.47 |
| LPA Diluído | $-0.76 | $-0.68 | $-0.67 | $-0.47 |
Balanço (10 anos)
| Ano | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|
| Caixa e Equivalentes | $2.9M | $2.4M | $10.3M | $8.4M | $15.5M | $36.1M | $22.7M | $4.1M | $4.7M | $11.0M |
| Investimentos de Curto Prazo | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | $6.2M | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Contas a Receber | $394515 | $218481 | $118657 | $62765 | $54922 | $54922 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Estoque | $1.0M | $672522 | $645238 | $782363 | $820052 | $2.0M | $2.0M | $2.2M | $1.0M | $303282 |
| Ativos Circulantes | $5.9M | $4.2M | $11.4M | $9.8M | $17.7M | $45.3M | $25.4M | $6.9M | $6.1M | $11.6M |
| Imobilizado | $226216 | $16.8M | $16.2M | $15.8M | $20.9M | $28.4M | $24.7M | $21.0M | $17.0M | $12.90B |
| Ágio | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Ativos Intangíveis | $256547 | $223167 | $258093 | $311586 | $313422 | $275866 | $212201 | $197704 | $165492 | $119856 |
| Ativos Totais | $11.6M | $22.9M | $29.6M | $27.6M | $40.5M | $75.9M | $50.5M | $30.5M | $27.0M | $28.2M |
| Contas a Pagar | $3.1M | $8.2M | $5.7M | $1.6M | $2.0M | $1.7M | $1.6M | $2.0M | $1.4M | $1.1M |
| Dívida de Curto Prazo | 0 | $994258 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Passivos Circulantes | $4.0M | $10.8M | $9.2M | $3.0M | $4.3M | $3.9M | $4.7M | $5.6M | $4.6M | $5.1M |
| Dívida de Longo Prazo | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Passivos Totais | $12.6M | $26.3M | $29.6M | $22.5M | $20.8M | $19.3M | $18.4M | $17.3M | $14.1M | $12.2M |
| Reservas | -$285.7M | -$299.8M | -$331.6M | -$353.7M | -$381.8M | -$418.2M | -$454.9M | -$487.1M | -$514.0M | -$539.4M |
| Patrimônio Líquido | -$956068 | -$3.3M | $916 | $5.1M | $19.7M | $56.5M | $32.2M | $13.2M | $12.9M | $16.0M |
| Dívida Total | $13.0M | $14.2M | $13.4M | $13.5M | $13.9M | $16.0M | $15.3M | $13.6M | $11.6M | $9.4M |
| Dívida Líquida | $10.1M | $11.8M | $3.1M | $5.1M | -$1.6M | -$26.2M | -$7.4M | $9.4M | $6.9M | -$1.6M |
| Capital de Giro | $1.9M | -$6.6M | $2.2M | $6.8M | $13.4M | $41.3M | $20.8M | $1.3M | $1.4M | $6.5M |
Balanço (Trimestral)
| Ano | 2025-Q3 | 2025-Q4 | 2026-Q1 | 2026-Q2 |
|---|
| Caixa e Equivalentes | $11.0M | $6.3M | $1.9M | $6.5M |
| Ativos Totais | $28.2M | $22.9M | $17.7M | $21.4M |
| Passivos Totais | $12.2M | $11.8M | $10.8M | $10.4M |
| Patrimônio Líquido | $16.0M | $11.1M | $6.9M | $11.0M |
| Dívida Total | $9.4M | $10.6M | $8.5M | $7.9M |
Fluxo de Caixa (10 anos)
| Ano | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|
| Lucro Líquido | -$11.5M | -$14.4M | -$31.8M | -$22.1M | -$30.3M | -$36.4M | -$36.7M | -$32.2M | -$26.9M | -$25.4M |
| Depreciação e Amortização | $150243 | $632915 | $650131 | $633529 | $2.2M | $2.2M | $3.8M | $4.0M | $4.0M | $3.9M |
| Compensação em Ações | $2.3M | $1.5M | $2.9M | $4.6M | $10.3M | $13.9M | $12.2M | $7.1M | $4.3M | $2.9M |
| Variação Capital de Giro | -$779415 | $6.8M | -$2.7M | -$4.5M | -$1.2M | -$483474 | $2.5M | -$1.8M | -$1.2M | $1.2M |
| Fluxo de Caixa Operacional | -$23.1M | -$13.8M | -$13.4M | -$16.3M | -$15.3M | -$18.8M | -$18.2M | -$22.8M | -$18.8M | -$17.1M |
| CapEx | -$34224 | -$17002 | -$58140 | -$335839 | -$2.7M | -$9.0M | -$637892 | -$372262 | -$94875 | -$38109 |
| Aquisições | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Recompra de Ações | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Dividendos Pagos | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Fluxo de Caixa Livre | -$23.1M | -$13.8M | -$13.4M | -$16.7M | -$18.0M | -$27.8M | -$18.9M | -$23.2M | -$18.9M | -$17.2M |
Fluxo de Caixa (Trimestral)
| Ano | 2025-Q3 | 2025-Q4 | 2026-Q1 | 2026-Q2 |
|---|
| Fluxo de Caixa Operacional | -$4.7M | -$4.0M | -$4.0M | -$4.0M |
| CapEx | -$5152 | $5 | 0 | -$4 |
| Fluxo de Caixa Livre | -$4.7M | -$4.0M | -$4.0M | -$4.0M |
| Dividendos Pagos | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Compensação em Ações | $661701 | $558855 | $570275 | 0 |
Crescimento e Margens (10 anos)
| Ano | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|
| Crescimento Receita (anual) | | -75.8% | +590.5% | -2.9% | +20.7% | -100.0% | | | | |
| Crescimento Lucro Líquido (anual) | | -25.3% | -121.7% | +22.4% | -22.6% | -20.1% | -0.9% | +11.8% | +16.8% | +5.6% |
| Crescimento LPA (anual) | | -2512.4% | -2.9% | +98.7% | -14.4% | -12.9% | +6.2% | +16.6% | +38.2% | +53.6% |
| Variação de Ações (anual) | | -95.2% | +115.5% | +5911.6% | +7.9% | +10.7% | +6.0% | +3.1% | +34.1% | +103.9% |
| Crescimento FCF (anual) | | +40.3% | +2.6% | -23.9% | -7.9% | -54.8% | +32.2% | -23.0% | +18.6% | +9.2% |
| Margem Bruta | 93.9% | -817.1% | 97.7% | 97.3% | -3093.4% | | | | | |
| Margem Operacional | -8964.3% | -30916.1% | -3519.5% | -4364.1% | -5188.3% | | | | | |
| Margem EBITDA | -3185.7% | -14051.1% | -3383.0% | -4257.9% | -4801.7% | | | | | |
| Margem Líquida | -4022.6% | -20810.3% | -6680.7% | -5336.0% | -5419.5% | | | | | |
| Margem FCF | -8109.6% | -20007.1% | -2821.9% | -3599.4% | -3216.8% | | | | | |
| Taxa Efetiva de Imposto | 122.9% | -0.0% | -0.0% | -0.0% | -0.0% | -0.0% | -0.0% | -0.0% | -0.0% | -0.0% |
Dados por Ação (10 anos)
| Ano | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|
| FCF por Ação | $-125.52 | $-1574.81 | $-711.75 | $-14.66 | $-14.67 | $-20.51 | $-13.13 | $-15.66 | $-9.51 | $-4.23 |
| Dividendo por Ação | $0.00 | $0.00 | $0.00 | $0.00 | $0.00 | $0.00 | $0.00 | $0.00 | $0.00 | $0.00 |
| Ações em Circulação (Básicas) | $182660 | $8769 | $18894 | $1.1M | $1.2M | $1.4M | $1.4M | $1.5M | $2.0M | $4.1M |
O que olhar em Biotech
A maioria das biotechs pequenas perde dinheiro. Analisar com P/E não faz sentido — olha caixa e pipeline.
- Cash Runway — Meses de caixa ao ritmo atual de gasto. <18 meses = risco de diluição urgente
- Cash burn anual — Ritmo a que queimam caixa operacional. Comparar com posição de caixa para projetar runway
- Dívida Total — Biotech sem receita + dívida = receita para falência
- I+D / Capitalização — Quanto investem em pipeline vs valor da empresa — indicador de intensidade de pesquisa
- Market cap / Caixa — Se cota perto do caixa, o mercado dá ~0 valor ao pipeline — oportunidade ou armadilha
Rentabilidade
| Retorno sobre patrimônio | -159.25% |
| Retorno sobre capital investido | -97.42% |
| Retorno sobre ativos | -90.25% |
| Margem bruta | 0.00% |
| Margem operacional | 0.00% |
| Margem líquida | 0.00% |
Saúde financeira
| Dívida / Patrimônio | 0.72 |
| Liquidez corrente | 1.48 |
| Piotroski F-Score | 2 |
| Altman Z-Score | -27.62 |
Índices Chave (10 anos)
| Ano | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|
| P/L | -4.45 | -0.04 | -0.09 | -14.90 | -18.58 | -14.19 | -4.25 | -2.06 | -2.83 | -1.47 |
| P/VP | -53.30 | -0.16 | 3163.29 | 71.19 | 28.50 | 9.49 | 4.97 | 5.05 | 5.90 | 2.34 |
| P/V | 178.78 | 7.59 | 6.08 | 789.79 | 1006.46 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| Margem Bruta | 93.9% | -817.1% | 97.7% | 97.3% | -3093.4% | 0.0% | 0.0% | 0.0% | 0.0% | 0.0% |
| Margem Operacional | -8964.3% | -30916.1% | -3519.5% | -4364.1% | -5188.3% | 0.0% | 0.0% | 0.0% | 0.0% | 0.0% |
| Margem Líquida | -4022.6% | -20810.3% | -6680.7% | -5336.0% | -5419.5% | 0.0% | 0.0% | 0.0% | 0.0% | 0.0% |