Demonstrações financeiras detalhadas de CVD Equipment Corporation (CVV): demonstração de resultados, balanço patrimonial e fluxo de caixa. Acompanhe a evolução de margens, dívida, liquidez e rentabilidade ano a ano com até 20 anos de histórico.
Resumo da Análise
CVD Equipment Corporation registou receitas de $25.8M no último exercício, com um CAGR de 5 anos de 8.8%.
Margens dos últimos 12 meses: margem bruta 24.7%, margem operacional -26.5%, margem líquida 62.0%.
Ao preço atual de $4.60, CVV negocia a um P/L de 3.19 e um ROE de 36.49%. A capitalização de mercado é de $32M.
Demonstração de Resultados (10 anos)
| Ano | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|
| Receita | $21.0M | $41.1M | $24.3M | $19.6M | $16.9M | $16.4M | $25.8M | $24.1M | $26.9M | $25.8M |
| Custo da Receita | $13.9M | $23.5M | $19.2M | $16.9M | $14.0M | $13.4M | $19.2M | $19.0M | $20.5M | $18.5M |
| Lucro Bruto | $7.1M | $17.6M | $5.2M | $2.8M | $2.9M | $3.1M | $6.6M | $5.1M | $6.3M | $7.3M |
| P&D | $433844 | $437157 | $606618 | $597456 | $372648 | $1.8M | $1.9M | $2.6M | $2.6M | $2.8M |
| Despesas Gerais e Administrativas | $8.0M | $9.9M | $9.8M | $7.2M | $6.7M | $6.0M | $6.5M | $7.1M | $6.8M | $6.2M |
| Despesas Operacionais | $8.5M | $10.4M | $10.4M | $7.8M | $10.7M | $7.7M | $8.4M | $10.0M | $8.7M | $9.0M |
| Lucro Operacional | -$724564 | $7.2M | -$5.3M | -$5.0M | -$7.8M | -$4.7M | -$1.8M | -$4.9M | -$2.4M | -$1.7M |
| EBITDA | -$724 | $8.2M | -$4.0M | -$3.4M | -$5.8M | $5.8M | $655000 | -$3.4M | -$1.2M | -$886000 |
| Despesas com Juros | $79861 | $106280 | $463017 | $482844 | $444337 | $261000 | $8000 | $23000 | $19000 | $13000 |
| Lucro Antes de Impostos | -$653186 | $7.2M | -$5.3M | -$4.9M | -$7.6M | $4.8M | -$220000 | -$4.2M | -$1.9M | -$1.6M |
| Imposto | -$504061 | $1.9M | -$356562 | $1.4M | -$1.5M | $28000 | $4000 | -$14000 | $24000 | $3000 |
| Lucro Líquido | -$149124 | $5.3M | -$5.2M | -$6.3M | -$6.1M | $4.7M | -$224000 | -$4.2M | -$1.9M | -$1.6M |
| LPA | $-0.02 | $0.83 | $-0.80 | $-0.96 | $-0.91 | $0.71 | $-0.03 | $-0.62 | $-0.28 | $-0.23 |
| LPA Diluído | $-0.02 | $0.82 | $-0.80 | $-0.96 | $-0.91 | $0.71 | $-0.03 | $-0.62 | $-0.28 | $-0.23 |
| Ações em Circulação (Diluídas) | $6.3M | $6.4M | $6.5M | $6.6M | $6.7M | $6.7M | $6.7M | $6.8M | $6.8M | $6.9M |
Demonstração de Resultados (Trimestral)
| Ano | 2025-Q3 | 2025-Q4 | 2026-Q1 | 2026-Q2 |
|---|
| Receita | $7.4M | $5.0M | $1.8M | $2.0M |
| Lucro Bruto | $2.4M | $1.1M | $147000 | $329000 |
| Lucro Operacional | $308000 | -$1.2M | -$1.8M | -$1.6M |
| EBITDA | $550000 | -$1.1M | -$1.6M | -$1.2M |
| Lucro Líquido | $384000 | -$1.3M | -$1.7M | $12.6M |
| LPA | $0.06 | $-0.19 | $-0.24 | $1.81 |
| LPA Diluído | $0.06 | $-0.19 | $-0.24 | $1.81 |
Balanço (10 anos)
| Ano | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|
| Caixa e Equivalentes | $21.7M | $14.2M | $11.4M | $8.7M | $7.7M | $16.7M | $14.4M | $14.0M | $12.6M | $8.7M |
| Investimentos de Curto Prazo | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Contas a Receber | $3.2M | $10.5M | $5.4M | $3.1M | $1.5M | $4.7M | $6.0M | $3.5M | $4.4M | $5.7M |
| Estoque | $3.3M | $3.0M | $1.9M | $1.7M | $1.1M | $1.2M | $2.5M | $4.5M | $2.1M | $1.6M |
| Ativos Circulantes | $28.8M | $27.8M | $19.4M | $14.2M | $11.8M | $23.1M | $23.7M | $22.8M | $20.0M | $16.9M |
| Imobilizado | $14.4M | $28.8M | $30.4M | $32.1M | $28.8M | $12.3M | $12.6M | $12.2M | $11.7M | $10.6M |
| Ágio | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Ativos Intangíveis | $253624 | $662162 | $495552 | $441177 | $288657 | $183000 | $119000 | $9000 | 0 | 0 |
| Ativos Totais | $45.6M | $59.0M | $52.5M | $46.7M | $40.9M | $35.5M | $37.9M | $35.0M | $31.7M | $27.5M |
| Contas a Pagar | $743132 | $1.2M | $713194 | $535394 | $817933 | $1.2M | $1.5M | $1.2M | $679000 | $642000 |
| Dívida de Curto Prazo | $300000 | $747324 | $857590 | $674593 | $690667 | $1.8M | $77000 | $81000 | $87000 | $181000 |
| Passivos Circulantes | $8.3M | $5.4M | $4.1M | $5.4M | $3.7M | $6.3M | $8.2M | $8.6M | $6.1M | $2.8M |
| Dívida de Longo Prazo | $3.0M | $12.7M | $12.1M | $11.4M | $13.1M | 0 | $349000 | $268000 | $181000 | 0 |
| Passivos Totais | $11.3M | $18.3M | $16.1M | $16.8M | $16.8M | $6.3M | $8.5M | $8.8M | $6.3M | $2.8M |
| Reservas | $10.1M | $15.4M | $10.2M | $3.2M | -$2.9M | $1.8M | $1.6M | -$2.6M | -$4.5M | -$6.0M |
| Patrimônio Líquido | $34.3M | $40.7M | $36.4M | $30.0M | $24.1M | $29.2M | $29.4M | $26.2M | $25.4M | $24.7M |
| Dívida Total | $3.3M | $13.4M | $12.9M | $12.1M | $13.8M | $1.8M | $426000 | $349000 | $268000 | $181000 |
| Dívida Líquida | -$18.4M | -$857902 | $1.5M | $3.4M | $6.1M | -$14.9M | -$13.9M | -$13.7M | -$12.3M | -$8.6M |
| Capital de Giro | $20.5M | $22.4M | $15.4M | $8.8M | $8.1M | $16.7M | $15.5M | $14.3M | $13.8M | $14.1M |
Balanço (Trimestral)
| Ano | 2025-Q3 | 2025-Q4 | 2026-Q1 | 2026-Q2 |
|---|
| Caixa e Equivalentes | $8.4M | $8.2M | $8.2M | $23.5M |
| Ativos Totais | $29.8M | $27.5M | $26.2M | $38.5M |
| Passivos Totais | $4.0M | $2.8M | $2.9M | $2.5M |
| Patrimônio Líquido | $25.8M | $24.7M | $23.3M | $36.0M |
| Dívida Total | $203000 | $181000 | 0 | 0 |
Fluxo de Caixa (10 anos)
| Ano | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|
| Lucro Líquido | -$149124 | $5.3M | -$5.2M | -$6.3M | -$6.1M | $4.7M | -$224000 | -$4.2M | -$1.9M | -$1.6M |
| Depreciação e Amortização | $813657 | $867277 | $1.1M | $1.0M | $1.4M | $742000 | $867000 | $792000 | $684000 | $683000 |
| Compensação em Ações | $775757 | $932743 | $939711 | $572177 | $242679 | $315000 | $435000 | $908000 | $1.1M | $942000 |
| Variação Capital de Giro | $7.9M | -$10.2M | $4.0M | $4.1M | -$428986 | -$740000 | -$884000 | $2.0M | -$2.2M | -$3.9M |
| Fluxo de Caixa Operacional | $8.9M | -$2.4M | $506537 | $570714 | -$1.1M | -$4.3M | $194000 | -$206000 | -$1.5M | -$3.7M |
| CapEx | -$112493 | -$14.9M | -$2.5M | -$2.7M | -$1.6M | -$236000 | -$718000 | -$418000 | -$106000 | -$48000 |
| Aquisições | -$500000 | -$419813 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Recompra de Ações | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Dividendos Pagos | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Fluxo de Caixa Livre | $8.7M | -$17.3M | -$2.0M | -$2.1M | -$2.7M | -$4.5M | -$524000 | -$624000 | -$1.6M | -$3.7M |
Fluxo de Caixa (Trimestral)
| Ano | 2025-Q3 | 2025-Q4 | 2026-Q1 | 2026-Q2 |
|---|
| Fluxo de Caixa Operacional | $1.4M | $397000 | -$852000 | -$425000 |
| CapEx | 0 | $1000 | -$13000 | -$1000 |
| Fluxo de Caixa Livre | $1.4M | $398000 | -$865000 | -$426000 |
| Dividendos Pagos | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Compensação em Ações | $210000 | $218000 | $220000 | $202000 |
Crescimento e Margens (10 anos)
| Ano | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|
| Crescimento Receita (anual) | | +96.3% | -40.8% | -19.3% | -13.9% | -2.8% | +56.9% | -6.6% | +11.5% | -4.1% |
| Crescimento Lucro Líquido (anual) | | +3628.2% | -198.9% | -21.7% | +4.0% | +178.1% | -104.7% | -1766.1% | +54.6% | +16.5% |
| Crescimento LPA (anual) | | +3602.1% | -196.4% | -20.0% | +5.2% | +178.0% | -104.7% | -1761.9% | +54.8% | +17.9% |
| Variação de Ações (anual) | | +1.6% | +1.8% | +0.9% | +1.8% | +0.4% | +0.5% | +0.8% | +0.7% | +0.6% |
| Crescimento FCF (anual) | | -297.6% | +88.2% | -4.3% | -28.0% | -66.4% | +88.4% | -19.1% | -155.6% | -133.6% |
| Margem Bruta | 33.9% | 42.8% | 21.3% | 14.2% | 17.0% | 18.7% | 25.7% | 21.0% | 23.6% | 28.3% |
| Margem Operacional | -3.5% | 17.6% | -21.6% | -25.4% | -46.2% | -28.4% | -7.1% | -20.2% | -9.0% | -6.8% |
| Margem EBITDA | -0.0% | 19.9% | -16.2% | -17.2% | -34.1% | 35.1% | 2.5% | -14.0% | -4.4% | -3.4% |
| Margem Líquida | -0.7% | 12.8% | -21.4% | -32.2% | -35.9% | 28.9% | -0.9% | -17.3% | -7.1% | -6.1% |
| Margem FCF | 41.7% | -42.0% | -8.3% | -10.8% | -16.0% | -27.4% | -2.0% | -2.6% | -5.9% | -14.4% |
| Taxa Efetiva de Imposto | 77.2% | 26.9% | 6.8% | -28.8% | 20.1% | 0.6% | -1.8% | 0.3% | -1.3% | -0.2% |
Dados por Ação (10 anos)
| Ano | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|
| FCF por Ação | $1.39 | $-2.70 | $-0.31 | $-0.32 | $-0.41 | $-0.67 | $-0.08 | $-0.09 | $-0.23 | $-0.54 |
| Dividendo por Ação | $0.00 | $0.00 | $0.00 | $0.00 | $0.00 | $0.00 | $0.00 | $0.00 | $0.00 | $0.00 |
| Ações em Circulação (Básicas) | $6.3M | $6.4M | $6.5M | $6.6M | $6.7M | $6.7M | $6.7M | $6.8M | $6.8M | $6.9M |
O que olhar em Industriais
Aeroespacial, defesa, maquinaria, transporte. Semi-cíclicos. Chave: backlog, margens operacionais e conversão de FCF.
- Crescimento receita 5 anos — Sem crescimento, não há criação de valor a longo prazo
- Margem operacional — O melhor indicador de disciplina operacional em industriais
- ROIC — Industriais de qualidade têm ROIC >15% — os outros destroem capital
- Conversão FCF — FCF / Net Income — em industriais bom >85%
- Dívida líquida / EBITDA — Industriais cíclicos com dívida alta sofrem muito em recessão
- Capex / Receita — Manter a maquinaria. <4% = possível subinvestimento (deterioração futura)
- Altman Z-Score — Modelo de falência (NYU 1968) — combina liquidez, alavancagem e rentabilidade. Chave em cíclicas
Rentabilidade
| Retorno sobre patrimônio | 36.49% |
| Retorno sobre capital investido | -11.63% |
| Retorno sobre ativos | 26.01% |
| Margem bruta | 24.73% |
| Margem operacional | -26.47% |
| Margem líquida | 62.01% |
Saúde financeira
| Dívida / Patrimônio | 0.00 |
| Liquidez corrente | 11.52 |
Índices Chave (10 anos)
| Ano | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|
| P/L | -366.24 | 14.00 | -4.44 | -3.35 | -3.99 | 5.82 | -165.47 | -7.15 | -15.71 | -13.43 |
| P/VP | 1.59 | 1.82 | 0.63 | 0.71 | 1.00 | 0.95 | 1.26 | 1.15 | 1.18 | 0.86 |
| P/V | 2.60 | 1.80 | 0.95 | 1.08 | 1.43 | 1.68 | 1.44 | 1.25 | 1.12 | 0.82 |
| Margem Bruta | 33.9% | 42.8% | 21.3% | 14.2% | 17.0% | 18.7% | 25.7% | 21.0% | 23.6% | 28.3% |
| Margem Operacional | -3.5% | 17.6% | -21.6% | -25.4% | -46.2% | -28.4% | -7.1% | -20.2% | -9.0% | -6.8% |
| Margem Líquida | -0.7% | 12.8% | -21.4% | -32.2% | -35.9% | 28.9% | -0.9% | -17.3% | -7.1% | -6.1% |