Demonstrações financeiras detalhadas de Dare Bioscience, Inc. (DARE): demonstração de resultados, balanço patrimonial e fluxo de caixa. Acompanhe a evolução de margens, dívida, liquidez e rentabilidade ano a ano com até 20 anos de histórico.
Resumo da Análise
Margens dos últimos 12 meses: margem bruta -89.5%, margem operacional -8.1%, margem líquida -8.0%.
Ao preço atual de $0.73, DARE apresenta lucros negativos (P/L não significativo) e um ROE de -7.48%. A capitalização de mercado é de $11M.
Demonstração de Resultados (10 anos)
| Ano | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Receita | $766000 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | $10.0M | $2.8M | $9784 | $1.0M |
| Custo da Receita | $400000 | 0 | $625000 | $11137 | $83333 | $100000 | $30.1M | $21.6M | $14.3M | $2.4M |
| Lucro Bruto | $366000 | 0 | -$2440 | -$11137 | -$83333 | -$100000 | -$20.1M | -$18.8M | -$14.3M | -$1.4M |
| P&D | $27.6M | $984749 | $6.4M | $8.5M | $20.8M | $30.6M | $30.0M | $21.5M | $14.2M | $5.52B |
| Despesas Gerais e Administrativas | $10.4M | $2.7M | $5.3M | $5.8M | $6.5M | $8.4M | $11.2M | $11.9M | $9.2M | $8.8M |
| Despesas Operacionais | $37.9M | $3.7M | $11.7M | $14.3M | $27.3M | $39.0M | $11.2M | $12.1M | $9.2M | $12.1M |
| Lucro Operacional | -$37.2M | -$11.2M | -$16.9M | -$14.3M | -$27.4M | -$39.1M | -$31.4M | -$30.9M | -$23.5M | -$13.6M |
| EBITDA | -$36.8M | -$11.2M | -$11.7M | -$14.3M | -$27.4M | -$38.7M | -$30.9M | -$30.7M | -$4.0M | -$10.4M |
| Despesas com Juros | $2.2M | $322629 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | $822709 |
| Lucro Antes de Impostos | -$39.3M | -$11.5M | -$16.7M | -$14.3M | -$27.4M | -$38.7M | -$30.9M | -$30.2M | -$4.1M | -$13.4M |
| Imposto | $86000 | 0 | $10.2M | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Lucro Líquido | -$39.3M | -$11.5M | -$16.7M | -$14.3M | -$27.4M | -$38.7M | -$30.9M | -$30.2M | -$4.1M | -$13.4M |
| LPA | $-30.02 | $-3.56 | $-30.16 | $-10.99 | $-10.93 | $-7.52 | $-4.39 | $-4.15 | $-0.48 | $-1.20 |
| LPA Diluído | $-30.02 | $-3.56 | $-30.16 | $-10.99 | $-10.93 | $-7.52 | $-4.39 | $-4.15 | $-0.48 | $-1.20 |
| Ações em Circulação (Diluídas) | $1.3M | $269356 | $894368 | $1.3M | $2.5M | $5.1M | $7.0M | $7.3M | $8.5M | $111.8M |
Balanço (10 anos)
| Ano | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Caixa e Equivalentes | $35.0M | $7.6M | $6.8M | $4.8M | $4.7M | $51.7M | $34.7M | $10.5M | $15.7M | $24.7M |
| Investimentos de Curto Prazo | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Contas a Receber | 0 | $284206 | $31037 | $555210 | $460168 | $1.1M | $1.7M | $949211 | $229982 | $573061 |
| Estoque | -$1.8M | $311571 | -$402.7M | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Ativos Circulantes | $36.8M | $8.3M | $7.2M | $6.4M | $7.0M | $55.3M | $43.0M | $17.5M | $18.4M | $27.1M |
| Imobilizado | $668000 | 0 | $9396 | $551811 | $277480 | $242714 | $522833 | $2.0M | $2.5M | $4.4M |
| Ágio | 0 | $5.2M | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Ativos Intangíveis | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Ativos Totais | $37.7M | $14.3M | $7.8M | $7.4M | $7.6M | $55.8M | $43.8M | $21.3M | $22.1M | $32.5M |
| Contas a Pagar | $1.4M | $308219 | $459705 | $1.1M | $1.0M | $2.1M | $2.0M | $3.4M | $1.5M | $1.2M |
| Dívida de Curto Prazo | $8.4M | 0 | 0 | 0 | $367285 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Passivos Circulantes | $16.9M | $966653 | $1.1M | $5.6M | $7.7M | $16.1M | $31.6M | $20.5M | $21.6M | $23.7M |
| Dívida de Longo Prazo | $4.4M | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Passivos Totais | $24.6M | $967045 | $1.1M | $7.0M | $8.7M | $17.1M | $32.7M | $26.3M | $28.1M | $29.6M |
| Reservas | -$200.7M | -$12.2M | -$29.0M | -$44.0M | -$71.4M | -$110.1M | -$141.1M | -$171.2M | -$175.3M | -$188.7M |
| Patrimônio Líquido | $13.1M | $13.3M | $6.7M | $440826 | -$1.2M | $38.8M | $11.1M | -$5.0M | -$6.0M | $2.8M |
| Dívida Total | $12.8M | 0 | 0 | $800452 | $756841 | $270546 | $488737 | $1.4M | $1.3M | $2.7M |
| Dívida Líquida | -$22.1M | -$7.6M | -$6.8M | -$4.0M | -$3.9M | -$51.4M | -$34.2M | -$9.1M | -$14.4M | -$22.1M |
| Capital de Giro | $19.9M | $7.4M | $6.1M | $831526 | -$676689 | $39.2M | $11.4M | -$2.9M | -$3.2M | $3.4M |
Fluxo de Caixa (10 anos)
| Ano | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Lucro Líquido | -$39.3M | -$11.5M | -$16.7M | -$14.3M | -$27.4M | -$38.7M | -$30.9M | -$30.2M | -$4.1M | -$13.4M |
| Depreciação e Amortização | $261000 | 0 | $2440 | $11137 | $43227 | $26413 | $24202 | $38363 | $42325 | $2.2M |
| Compensação em Ações | $2.8M | $15832 | $139348 | $462239 | $742031 | $1.6M | $2.2M | $2.5M | $2.2M | $1.5M |
| Variação Capital de Giro | -$2.3M | $1.1M | $634083 | $706191 | $1.5M | $8.7M | $10.7M | -$10.4M | $5.8M | -$210743 |
| Fluxo de Caixa Operacional | -$33.5M | -$2.5M | -$10.3M | -$13.3M | -$25.2M | -$28.8M | -$18.1M | -$38.9M | $5.4M | -$9.9M |
| CapEx | -$535000 | 0 | -$11836 | 0 | -$17626 | -$14524 | -$63069 | -$629430 | -$573046 | -$385278 |
| Aquisições | 0 | $9.9M | -$507000 | $6.1M | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Recompra de Ações | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Dividendos Pagos | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Fluxo de Caixa Livre | -$34.1M | -$2.5M | -$10.3M | -$13.3M | -$25.3M | -$28.8M | -$18.2M | -$39.5M | $4.8M | -$10.3M |
Crescimento e Margens (10 anos)
| Ano | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Crescimento Receita (anual) | -100.0% | -71.9% | -99.7% | +10429.4% | ||||||
| Crescimento Lucro Líquido (anual) | +70.7% | -45.5% | +14.8% | -92.1% | -41.2% | +20.0% | +2.5% | +86.6% | -230.6% | |
| Crescimento LPA (anual) | +88.1% | -747.2% | +63.6% | +0.5% | +31.2% | +41.6% | +5.5% | +88.4% | -150.0% | |
| Variação de Ações (anual) | -79.4% | +232.0% | +45.1% | +93.2% | +103.2% | +38.3% | +3.2% | +16.8% | +1215.6% | |
| Crescimento FCF (anual) | +92.5% | -304.7% | -29.5% | -89.6% | -14.0% | +36.9% | -117.5% | +112.2% | -313.0% | |
| Margem Bruta | 47.8% | -201.4% | -670.6% | -146110.2% | -137.5% | |||||
| Margem Operacional | -4850.4% | -313.9% | -1101.9% | -239692.2% | -1315.5% | |||||
| Margem EBITDA | -4805.1% | -309.2% | -1093.4% | -40998.3% | -1012.0% | |||||
| Margem Líquida | -5131.2% | -309.5% | -1074.2% | -41430.9% | -1300.7% | |||||
| Margem FCF | -4447.9% | -181.5% | -1406.3% | 49276.4% | -997.0% | |||||
| Taxa Efetiva de Imposto | -0.2% | -0.0% | -61.1% | -0.0% | -0.0% | -0.0% | -0.0% | -0.0% | -0.0% | -0.0% |
Dados por Ação (10 anos)
| Ano | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| FCF por Ação | $-26.02 | $-9.43 | $-11.49 | $-10.26 | $-10.07 | $-5.65 | $-2.58 | $-5.43 | $0.57 | $-0.09 |
| Dividendo por Ação | $0.00 | $0.00 | $0.00 | $0.00 | $0.00 | $0.00 | $0.00 | $0.00 | $0.00 | $0.00 |
| Ações em Circulação (Básicas) | $1.3M | $269356 | $894367 | $1.3M | $2.5M | $5.1M | $7.0M | $7.3M | $8.5M | $111.8M |
O que olhar em Biotech
A maioria das biotechs pequenas perde dinheiro. Analisar com P/E não faz sentido — olha caixa e pipeline.
- Cash Runway — Meses de caixa ao ritmo atual de gasto. <18 meses = risco de diluição urgente
- Cash burn anual — Ritmo a que queimam caixa operacional. Comparar com posição de caixa para projetar runway
- Dívida Total — Biotech sem receita + dívida = receita para falência
- I+D / Capitalização — Quanto investem em pipeline vs valor da empresa — indicador de intensidade de pesquisa
- Market cap / Caixa — Se cota perto do caixa, o mercado dá ~0 valor ao pipeline — oportunidade ou armadilha
Rentabilidade
| Retorno sobre patrimônio | -748.08% |
| Retorno sobre capital investido | -179.10% |
| Retorno sobre ativos | -49.12% |
| Margem bruta | -89.45% |
| Margem operacional | -813.38% |
| Margem líquida | -804.37% |
Saúde financeira
| Dívida / Patrimônio | -12.08 |
| Liquidez corrente | 0.99 |
Índices Chave (10 anos)
| Ano | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| P/L | -2.83 | -7.29 | -0.28 | -0.90 | -1.47 | -3.19 | -2.27 | -0.95 | -6.50 | -1.61 |
| P/VP | 8.49 | 0.53 | 1.13 | 28.97 | -35.02 | 3.16 | 6.32 | -5.69 | -4.41 | 75.90 |
| P/V | 145.27 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 7.02 | 10.23 | 2709.59 | 209.43 |
| Margem Bruta | 47.8% | 0.0% | 0.0% | 0.0% | 0.0% | 0.0% | -201.4% | -670.6% | -146110.2% | -137.5% |
| Margem Operacional | -4850.4% | 0.0% | 0.0% | 0.0% | 0.0% | 0.0% | -313.9% | -1101.9% | -239692.2% | -1315.5% |
| Margem Líquida | -5131.2% | 0.0% | 0.0% | 0.0% | 0.0% | 0.0% | -309.5% | -1074.2% | -41430.9% | -1300.7% |
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Explorar setor: Healthcare · Biotechnology
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