Demonstrações financeiras detalhadas de Direct Digital Holdings, Inc. (DRCT): demonstração de resultados, balanço patrimonial e fluxo de caixa. Acompanhe a evolução de margens, dívida, liquidez e rentabilidade ano a ano com até 20 anos de histórico.
Resumo da Análise
Direct Digital Holdings, Inc. registou receitas de $34.7M no último exercício, com um CAGR de 5 anos de 22.7%.
Margens dos últimos 12 meses: margem bruta 19.0%, margem operacional -47.2%, margem líquida -74.4%.
Ao preço atual de $1.72, DRCT apresenta lucros negativos (P/L não significativo) e um ROE de 9.93%. A capitalização de mercado é de $1M.
Demonstração de Resultados (10 anos)
| Ano | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|
| Receita | $6.3M | $12.5M | $38.1M | $89.4M | $157.1M | $62.3M | $34.7M |
| Custo da Receita | $4.5M | $7.3M | $19.7M | $60.0M | $119.5M | $44.9M | $24.3M |
| Lucro Bruto | $1.7M | $5.2M | $18.4M | $29.3M | $37.6M | $17.4M | $10.4M |
| P&D | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Despesas Gerais e Administrativas | $2.6M | $5.2M | $14.0M | $21.3M | $30.9M | $30.6M | $25.2M |
| Despesas Operacionais | $2.6M | $6.0M | $14.0M | $21.3M | $39.8M | $30.6M | $25.2M |
| Lucro Operacional | -$872468 | -$844564 | $4.4M | $8.0M | -$2.2M | -$13.2M | -$14.8M |
| EBITDA | -$787526 | $457443 | $3.7M | $9.8M | $473000 | -$6.0M | -$20.2M |
| Despesas com Juros | $57105 | $865055 | $3.2M | $3.2M | $4.4M | $5.4M | $5.2M |
| Lucro Antes de Impostos | -$844631 | -$896066 | -$1.4M | $4.5M | -$6.3M | -$13.8M | -$27.7M |
| Imposto | $39137 | $12124 | $63526 | $326000 | $568000 | $6.1M | 0 |
| Lucro Líquido | -$883768 | -$908190 | -$1.5M | $205000 | -$2.2M | -$6.2M | -$18.9M |
| LPA | $-0.32 | $-0.32 | $-0.38 | $0.11 | $-0.73 | $-1.66 | $-75.79 |
| LPA Diluído | $-0.32 | $-0.32 | $-0.38 | $0.20 | $-0.73 | $-1.66 | $-75.79 |
| Ações em Circulação (Diluídas) | $2.8M | $2.8M | $4.0M | $14.7M | $3.0M | $3.8M | $308000 |
Demonstração de Resultados (Trimestral)
| Ano | 2025-Q3 | 2025-Q4 | 2026-Q1 | 2026-Q2 |
|---|
| Receita | $8.0M | $8.4M | $6.7M | $7.8M |
| Lucro Bruto | $2.2M | $2.2M | -$1.3M | $2.7M |
| Lucro Operacional | -$3.9M | -$4.5M | -$3.3M | -$2.9M |
| EBITDA | -$4.4M | -$10.1M | -$5.6M | -$2.8M |
| Lucro Líquido | -$2.7M | -$11.7M | -$5.2M | -$3.4M |
| LPA | $-0.71 | $-22.74 | $-9.13 | $-4.79 |
| LPA Diluído | $-0.71 | $-22.74 | $-9.13 | $-4.79 |
Balanço (10 anos)
| Ano | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|
| Caixa e Equivalentes | $882292 | $1.6M | $4.7M | $4.0M | $5.1M | $1.4M | $728000 |
| Investimentos de Curto Prazo | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Contas a Receber | $834071 | $4.7M | $7.9M | $26.4M | $37.2M | $5.0M | $3.1M |
| Estoque | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Ativos Circulantes | $1.8M | $6.5M | $13.8M | $31.3M | $43.1M | $8.5M | $4.7M |
| Imobilizado | 0 | 0 | 0 | $1.5M | $1.4M | $1.2M | $868000 |
| Ágio | $2.4M | $6.5M | $6.5M | $6.5M | $6.5M | $6.5M | $6.5M |
| Ativos Intangíveis | 0 | $17.5M | $15.6M | $13.6M | $11.7M | $9.7M | $7.9M |
| Ativos Totais | $4.2M | $30.7M | $36.0M | $58.1M | $70.7M | $26.0M | $20.2M |
| Contas a Pagar | $3.1M | $3.3M | $6.7M | $17.7M | $33.9M | $7.7M | $7.8M |
| Dívida de Curto Prazo | 0 | $1.6M | $620801 | $655000 | $1.5M | $3.7M | $12.0M |
| Passivos Circulantes | $4.1M | $6.6M | $9.7M | $24.6M | $39.8M | $13.3M | $26.4M |
| Dívida de Longo Prazo | $1.3M | $11.8M | $20.2M | $23.1M | $28.6M | $31.6M | $146000 |
| Passivos Totais | $5.5M | $28.3M | $36.4M | $52.5M | $74.4M | $45.7M | $27.2M |
| Reservas | -$900253 | -$1.9M | -$4.7M | -$344000 | -$2.5M | -$8.8M | -$27.7M |
| Patrimônio Líquido | -$1.3M | $2.4M | -$374856 | $2.3M | $543000 | -$5.0M | -$1.9M |
| Dívida Total | $1.3M | $13.4M | $20.8M | $24.6M | $31.0M | $36.3M | $13.0M |
| Dívida Líquida | $371111 | $11.8M | $16.1M | $20.5M | $25.8M | $34.8M | $12.2M |
| Capital de Giro | -$2.3M | -$117779 | $4.1M | $6.7M | $3.3M | -$4.8M | -$21.7M |
Balanço (Trimestral)
| Ano | 2025-Q3 | 2025-Q4 | 2026-Q1 | 2026-Q2 |
|---|
| Caixa e Equivalentes | $871000 | $728000 | $796000 | $520000 |
| Ativos Totais | $22.5M | $20.2M | $19.3M | $18.9M |
| Passivos Totais | $29.2M | $27.2M | $29.0M | $32.7M |
| Patrimônio Líquido | -$1.2M | -$1.9M | -$4.6M | -$8.5M |
| Dívida Total | $16.6M | $13.0M | $17.5M | $18.2M |
Fluxo de Caixa (10 anos)
| Ano | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|
| Lucro Líquido | -$883768 | -$908190 | -$1.5M | $4.2M | -$6.8M | -$19.9M | -$27.7M |
| Depreciação e Amortização | 0 | $488454 | $2.0M | $2.1M | $2.4M | $2.4M | $2.3M |
| Compensação em Ações | 0 | 0 | 0 | $154000 | $706000 | $1.6M | $1.5M |
| Variação Capital de Giro | $1.1M | $334028 | -$75647 | -$5.4M | $4.8M | $4.1M | $3.1M |
| Fluxo de Caixa Operacional | $210243 | -$574527 | $3.8M | $2.1M | $2.6M | -$8.6M | -$8.9M |
| CapEx | 0 | 0 | 0 | -$688000 | -$178000 | -$17000 | -$87000 |
| Aquisições | 0 | -$11.0M | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Recompra de Ações | 0 | 0 | -$3.5M | -$14.2M | 0 | 0 | 0 |
| Dividendos Pagos | -$22000 | -$117508 | -$1.2M | -$1.7M | -$3.2M | 0 | 0 |
| Fluxo de Caixa Livre | $210243 | -$574527 | $3.8M | $1.4M | $2.4M | -$8.7M | -$9.0M |
Fluxo de Caixa (Trimestral)
| Ano | 2025-Q3 | 2025-Q4 | 2026-Q1 | 2026-Q2 |
|---|
| Fluxo de Caixa Operacional | -$1.6M | -$1.9M | -$1.1M | -$884000 |
| CapEx | 0 | -$49000 | 0 | 0 |
| Fluxo de Caixa Livre | -$1.6M | -$1.9M | -$1.1M | -$884000 |
| Dividendos Pagos | 0 | 0 | -$457000 | 0 |
| Compensação em Ações | $374000 | $391000 | $183000 | $84000 |
Crescimento e Margens (10 anos)
| Ano | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|
| Crescimento Receita (anual) | | +99.0% | +205.6% | +134.3% | +75.8% | -60.4% | -44.3% |
| Crescimento Lucro Líquido (anual) | | -2.8% | -65.9% | +113.6% | -1170.2% | -184.2% | -203.8% |
| Crescimento LPA (anual) | | +0.0% | -18.8% | +128.9% | -763.6% | -127.4% | -4465.7% |
| Variação de Ações (anual) | | +0.0% | +42.9% | +267.4% | -79.7% | +25.8% | -91.8% |
| Crescimento FCF (anual) | | -373.3% | +752.9% | -63.3% | +73.0% | -464.1% | -3.8% |
| Margem Bruta | 27.7% | 41.5% | 48.3% | 32.8% | 23.9% | 27.9% | 30.0% |
| Margem Operacional | -13.9% | -6.8% | 11.5% | 8.9% | -1.4% | -21.2% | -42.5% |
| Margem EBITDA | -12.6% | 3.7% | 9.7% | 11.0% | 0.3% | -9.6% | -58.2% |
| Margem Líquida | -14.1% | -7.3% | -4.0% | 0.2% | -1.4% | -10.0% | -54.6% |
| Margem FCF | 3.4% | -4.6% | 9.8% | 1.5% | 1.5% | -13.9% | -25.9% |
| Taxa Efetiva de Imposto | -4.6% | -1.4% | -4.4% | 7.3% | -9.1% | -44.5% | -0.0% |
Dados por Ação (10 anos)
| Ano | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|
| FCF por Ação | $0.08 | $-0.21 | $0.94 | $0.09 | $0.80 | $-2.31 | $-29.20 |
| Dividendo por Ação | $0.01 | $0.04 | $0.31 | $0.12 | $1.07 | $0.00 | $0.00 |
| Ações em Circulação (Básicas) | $2.8M | $2.8M | $4.0M | $14.4M | $3.0M | $3.8M | $308000 |
O que olhar em empresas de Communication Services
- Crescimento de receita 3a (≥15%/ano) — Valida tração sustentada, não um ano pontual.
- Margem bruta (Depende do sub-setor) — SaaS ≥70%, Internet ≥55%, Semis ≥45%, Hardware ≥35%.
- FCF / Receita (≥20%) — Caixa real gerada. Muitas tech maquilham lucros não-GAAP.
- ROIC (≥15%) — Eficiência do capital reinvestido — a primeira métrica de Buffett.
- SBC / Receita (<10% saudável) — Stock-based compensation. Diluição silenciosa: >20% destrói valor.
- Dívida Líquida / EBITDA (≤2x (1,5x SaaS)) — Resistência em recessões e subidas de juros.
Rentabilidade
| Retorno sobre patrimônio | 992.98% |
| Retorno sobre capital investido | -247.77% |
| Retorno sobre ativos | -94.00% |
| Margem bruta | 19.01% |
| Margem operacional | -47.19% |
| Margem líquida | -74.38% |
Saúde financeira
| Dívida / Patrimônio | -2.15 |
| Liquidez corrente | 0.14 |
Índices Chave (10 anos)
| Ano | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|
| P/L | -2062.50 | -2062.50 | -1736.84 | 4850.00 | -4484.40 | -210.72 | -0.19 |
| P/VP | -1454.15 | 780.31 | -7042.70 | 3368.77 | 18013.90 | -263.54 | -2.29 |
| P/V | 294.68 | 148.11 | 69.22 | 85.99 | 62.26 | 21.10 | 0.13 |
| Margem Bruta | 27.7% | 41.5% | 48.3% | 32.8% | 23.9% | 27.9% | 30.0% |
| Margem Operacional | -13.9% | -6.8% | 11.5% | 8.9% | -1.4% | -21.2% | -42.5% |
| Margem Líquida | -14.1% | -7.3% | -4.0% | 0.2% | -1.4% | -10.0% | -54.6% |