Demonstrações financeiras detalhadas de EuroDry Ltd. (EDRY): demonstração de resultados, balanço patrimonial e fluxo de caixa. Acompanhe a evolução de margens, dívida, liquidez e rentabilidade ano a ano com até 20 anos de histórico.
Resumo da Análise
EuroDry Ltd. registou receitas de $52.3M no último exercício, com um CAGR de 5 anos de 18.6%.
Margens dos últimos 12 meses: margem bruta 36.6%, margem operacional 24.5%, margem líquida 15.0%. O fluxo de caixa livre cresceu a CAGR de 25.8% em 5 anos.
Ao preço atual de $69.28, EDRY negocia a um P/L de 20.67 e um ROE de 9.92%. A capitalização de mercado é de $200M.
Demonstração de Resultados (10 anos)
| Ano | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|
| Receita | $7.9M | $19.2M | $24.5M | $27.2M | $22.3M | $64.4M | $70.2M | $47.6M | $61.1M | $52.3M |
| Custo da Receita | $8.2M | $14.1M | $15.0M | $20.0M | $20.7M | $20.5M | $32.9M | $39.1M | $40.3M | $45.9M |
| Lucro Bruto | -$340726 | $5.1M | $9.5M | $7.2M | $1.6M | $44.0M | $37.3M | $8.5M | $20.8M | $6.4M |
| P&D | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Despesas Gerais e Administrativas | $1.6M | $2.5M | $5.5M | $2.3M | $2.3M | $5.1M | $3.1M | $6.9M | $7.5M | $7.6M |
| Despesas Operacionais | $1.6M | $2.5M | $5.5M | $4.2M | $4.3M | $5.1M | $3.2M | $6.9M | $24.2M | $7.6M |
| Lucro Operacional | -$9.0M | $2.6M | $4.0M | $3.0M | -$2.7M | $38.9M | $34.1M | $1.6M | -$3.3M | -$1.2M |
| EBITDA | -$4.7M | $7.7M | $9.9M | $10.0M | $3.0M | $41.4M | $48.2M | $14.2M | $13.3M | $15.8M |
| Despesas com Juros | $1.2M | $1.8M | $2.9M | $3.5M | $2.3M | $2.3M | $3.9M | $6.5M | $8.0M | $6.9M |
| Lucro Antes de Impostos | -$10.1M | $849701 | $1.1M | $16497 | -$5.9M | $31.2M | $33.5M | -$3.3M | -$10.6M | -$3.8M |
| Imposto | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Lucro Líquido | -$10.1M | $849701 | $1.1M | $16497 | -$5.9M | $31.2M | $33.5M | -$2.9M | -$9.7M | -$4.3M |
| LPA | $-4.50 | $0.38 | $0.50 | $-1.55 | $-3.61 | $11.63 | $11.66 | $-1.05 | $-3.54 | $-1.55 |
| LPA Diluído | $-4.50 | $0.38 | $0.50 | $-1.55 | $-3.61 | $11.54 | $11.61 | $-1.05 | $-3.54 | $-1.55 |
| Ações em Circulação (Diluídas) | $2.3M | $2.3M | $2.2M | $2.3M | $2.3M | $2.5M | $2.9M | $2.8M | $2.7M | $2.8M |
Demonstração de Resultados (Trimestral)
| Ano | 2025-Q3 | 2025-Q4 | 2026-Q1 | 2026-Q2 |
|---|
| Receita | $14.4M | $17.4M | $12.8M | $17.7M |
| Lucro Bruto | $2.9M | $5.2M | $4.0M | $10.7M |
| Lucro Operacional | $1.1M | $3.3M | $2.1M | $8.8M |
| EBITDA | $4.4M | $8.4M | $4.8M | $11.8M |
| Lucro Líquido | -$673477 | $3.2M | $256440 | $6.6M |
| LPA | $-0.24 | $1.14 | $0.09 | $2.36 |
| LPA Diluído | $-0.24 | $1.14 | $0.09 | $2.32 |
Balanço (10 anos)
| Ano | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|
| Caixa e Equivalentes | $591108 | $1.3M | $4.4M | $5.4M | $938282 | $26.8M | $35.2M | $8.0M | $6.7M | $22.5M |
| Investimentos de Curto Prazo | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | $2.8M | 0 | 0 |
| Contas a Receber | $1.4M | $4.9M | $8.5M | $2.3M | $2.0M | $2.0M | $9.9M | $8.9M | $9.5M | $4.2M |
| Estoque | $268120 | $452191 | $566947 | $508711 | $1.4M | $770342 | $1.1M | $4.1M | $2.1M | $1.3M |
| Ativos Circulantes | $2.8M | $7.6M | $14.5M | $9.6M | $6.1M | $30.4M | $47.9M | $24.2M | $23.3M | $28.6M |
| Imobilizado | $64.4M | $82.0M | $110.6M | $105.5M | $99.3M | $128.5M | $149.0M | $203.5M | $192.7M | $180.3M |
| Ágio | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Ativos Intangíveis | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Ativos Totais | $86.7M | $97.5M | $127.7M | $117.7M | $107.5M | $161.3M | $199.5M | $231.1M | $219.7M | $212.1M |
| Contas a Pagar | $309338 | $346968 | $690653 | $1.0M | $1.1M | $855825 | $3.0M | $3.1M | $2.7M | $2.2M |
| Dívida de Curto Prazo | $1.3M | $8.0M | $6.9M | $6.8M | $13.8M | $13.9M | $22.9M | $17.8M | $11.8M | $12.0M |
| Passivos Circulantes | $2.1M | $9.6M | $13.0M | $11.2M | $19.3M | $17.7M | $27.2M | $25.5M | $18.8M | $18.7M |
| Dívida de Longo Prazo | $28.2M | $30.4M | $56.4M | $49.7M | $37.3M | $64.7M | $58.4M | $86.1M | $95.4M | $90.9M |
| Passivos Totais | $55.6M | $64.6M | $65.4M | $61.2M | $57.0M | $82.4M | $85.6M | $111.6M | $114.1M | $109.6M |
| Reservas | -$10.5M | -$9.7M | -$9.1M | -$11.0M | -$18.5M | $10.9M | $44.5M | $41.6M | $29.0M | $24.7M |
| Patrimônio Líquido | $31.1M | $32.9M | $62.3M | $56.5M | $50.5M | $78.9M | $113.9M | $109.7M | $96.7M | $93.3M |
| Dívida Total | $29.5M | $38.3M | $63.4M | $56.5M | $51.1M | $78.7M | $81.2M | $103.9M | $107.2M | $102.9M |
| Dívida Líquida | $28.9M | $37.1M | $59.0M | $51.1M | $50.2M | $51.8M | $46.0M | $93.1M | $100.5M | $80.4M |
| Capital de Giro | $695321 | -$2.0M | $1.5M | -$1.6M | -$13.2M | $12.7M | $20.7M | -$1.3M | $4.6M | $9.9M |
Balanço (Trimestral)
| Ano | 2025-Q3 | 2025-Q4 | 2026-Q1 | 2026-Q2 |
|---|
| Caixa e Equivalentes | $8.7M | $22.5M | $21.5M | $28.4M |
| Ativos Totais | $202.1M | $212.1M | $209.1M | $212.5M |
| Passivos Totais | $103.1M | $109.6M | $105.9M | $103.0M |
| Patrimônio Líquido | $89.9M | $93.3M | $93.8M | $100.1M |
| Dívida Total | $97.1M | $102.9M | $100.1M | $97.4M |
Fluxo de Caixa (10 anos)
| Ano | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|
| Lucro Líquido | -$10.1M | $849701 | $1.1M | $16497 | -$5.9M | $31.2M | $33.5M | -$2.9M | -$13.5M | -$4.3M |
| Depreciação e Amortização | $3.8M | $4.8M | $5.4M | $6.5M | $6.6M | $7.7M | $10.8M | $11.0M | $13.9M | $12.7M |
| Compensação em Ações | 0 | 0 | $137517 | $184799 | $245922 | $230644 | $788725 | $797984 | $954087 | 0 |
| Variação Capital de Giro | $3.0M | -$2.9M | -$3.1M | $7.9M | $714654 | -$1.1M | -$7.3M | -$271205 | $1.8M | $5.6M |
| Fluxo de Caixa Operacional | $4.3M | $2.9M | $4.0M | $15.1M | $2.3M | $39.1M | $33.0M | $11.8M | $4.8M | $12.8M |
| CapEx | -$24.2M | -$9.6M | -$29.0M | -$1.1M | -$611106 | -$36.8M | -$37.8M | -$65.3M | -$8.7M | -$7.4M |
| Aquisições | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | $10.1M | 0 | $13.5M |
| Recompra de Ações | 0 | 0 | 0 | -$4.3M | 0 | 0 | -$2.0M | -$2.0M | -$1.3M | 0 |
| Dividendos Pagos | 0 | 0 | 0 | -$1.3M | -$713552 | -$1.1M | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Fluxo de Caixa Livre | -$20.0M | -$6.7M | -$25.1M | $14.0M | $1.7M | $2.3M | -$4.8M | -$53.5M | -$3.9M | $5.4M |
Fluxo de Caixa (Trimestral)
| Ano | 2025-Q3 | 2025-Q4 | 2026-Q1 | 2026-Q2 |
|---|
| Fluxo de Caixa Operacional | $4.9M | $7.6M | $2.3M | $10.2M |
| CapEx | -$35105 | -$7.3M | -$280185 | -$19269 |
| Fluxo de Caixa Livre | $4.9M | $265660 | $2.0M | $10.2M |
| Dividendos Pagos | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Compensação em Ações | 0 | 0 | $235300 | 0 |
Crescimento e Margens (10 anos)
| Ano | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|
| Crescimento Receita (anual) | | +143.2% | +28.0% | +11.1% | -18.2% | +189.1% | +8.9% | -32.2% | +28.3% | -14.4% |
| Crescimento Lucro Líquido (anual) | | +108.4% | +31.8% | -98.5% | -35729.9% | +630.0% | +7.7% | -108.7% | -231.9% | +55.8% |
| Crescimento LPA (anual) | | +108.4% | +31.6% | -410.0% | -132.9% | +422.2% | +0.3% | -109.0% | -237.1% | +56.2% |
| Variação de Ações (anual) | | +0.0% | -1.0% | +0.8% | +1.0% | +12.0% | +13.4% | -4.4% | -1.3% | +1.0% |
| Crescimento FCF (anual) | | +66.4% | -272.9% | +155.8% | -87.8% | +35.0% | -307.4% | -1014.3% | +92.7% | +237.7% |
| Margem Bruta | -4.3% | 26.5% | 38.8% | 26.5% | 7.0% | 68.2% | 53.1% | 17.8% | 34.1% | 12.3% |
| Margem Operacional | -113.8% | 13.7% | 16.3% | 11.0% | -12.3% | 60.3% | 48.6% | 3.3% | -5.5% | -2.2% |
| Margem EBITDA | -59.4% | 40.0% | 40.2% | 36.7% | 13.5% | 64.3% | 68.6% | 29.8% | 21.8% | 30.3% |
| Margem Líquida | -128.7% | 4.4% | 4.6% | 0.1% | -26.4% | 48.3% | 47.8% | -6.1% | -15.8% | -8.2% |
| Margem FCF | -253.7% | -35.1% | -102.3% | 51.4% | 7.7% | 3.6% | -6.8% | -112.4% | -6.4% | 10.3% |
| Taxa Efetiva de Imposto | -0.0% | 0.0% | 0.0% | 0.0% | -0.0% | 0.0% | 0.0% | -0.0% | -0.0% | -0.0% |
Dados por Ação (10 anos)
| Ano | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|
| FCF por Ação | $-8.86 | $-2.98 | $-11.23 | $6.22 | $0.75 | $0.91 | $-1.66 | $-19.36 | $-1.44 | $1.96 |
| Dividendo por Ação | $0.00 | $0.00 | $0.00 | $0.58 | $0.31 | $0.43 | $0.00 | $0.00 | $0.00 | $0.00 |
| Ações em Circulação (Básicas) | $2.3M | $2.2M | $2.2M | $2.3M | $2.3M | $2.5M | $2.9M | $2.8M | $2.7M | $2.8M |
O que olhar em Industriais
Aeroespacial, defesa, maquinaria, transporte. Semi-cíclicos. Chave: backlog, margens operacionais e conversão de FCF.
- Crescimento receita 5 anos — Sem crescimento, não há criação de valor a longo prazo
- Margem operacional — O melhor indicador de disciplina operacional em industriais
- ROIC — Industriais de qualidade têm ROIC >15% — os outros destroem capital
- Conversão FCF — FCF / Net Income — em industriais bom >85%
- Dívida líquida / EBITDA — Industriais cíclicos com dívida alta sofrem muito em recessão
- Capex / Receita — Manter a maquinaria. <4% = possível subinvestimento (deterioração futura)
- Altman Z-Score — Modelo de falência (NYU 1968) — combina liquidez, alavancagem e rentabilidade. Chave em cíclicas
Rentabilidade
| Retorno sobre patrimônio | 9.92% |
| Retorno sobre capital investido | 7.37% |
| Retorno sobre ativos | 4.40% |
| Margem bruta | 36.62% |
| Margem operacional | 24.49% |
| Margem líquida | 15.02% |
Saúde financeira
| Dívida / Patrimônio | 0.97 |
| Liquidez corrente | 1.28 |
Índices Chave (10 anos)
| Ano | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|
| P/L | -1.68 | 19.87 | 17.18 | -5.03 | -1.52 | 1.64 | 1.47 | -18.14 | -3.16 | -8.28 |
| P/VP | 0.55 | 0.51 | 0.31 | 0.31 | 0.25 | 0.61 | 0.43 | 0.48 | 0.32 | 0.38 |
| P/V | 2.16 | 0.87 | 0.78 | 0.64 | 0.56 | 0.75 | 0.70 | 1.11 | 0.50 | 0.68 |
| Margem Bruta | -4.3% | 26.5% | 38.8% | 26.5% | 7.0% | 68.2% | 53.1% | 17.8% | 34.1% | 12.3% |
| Margem Operacional | -113.8% | 13.7% | 16.3% | 11.0% | -12.3% | 60.3% | 48.6% | 3.3% | -5.5% | -2.2% |
| Margem Líquida | -128.7% | 4.4% | 4.6% | 0.1% | -26.4% | 48.3% | 47.8% | -6.1% | -15.8% | -8.2% |